Hvad er syntetiske kryptoaktiver?

Syntetiske kryptotokens er blevet en dynamisk og innovativ del af det kryptolandskab, som er i konstant udvikling.

Disse blockchain-baserede kryptoderivater giver investorer og tradere en alternativ måde at få eksponering mod aktiver fra den virkelige verden på, uden at skulle håndtere mange af de barrierer, der har forhindret dem i at få adgang til disse aktiver.

Kraken hjælper dig med at komme i gang med decentraliseret finans og syntetiske aktiver.

Kom i gang ved at oprette en Kraken-konto i dag.

Abra og Synthetix var blandt de første protokoller inden for decentraliseret finans (DeFi), der introducerede konceptet tokeniserede derivater på kryptomarkedet.

Disse DeFi-protokoller gør det muligt at skabe syntetiske aktiver oven på blockchain-netværk. Disse omfatter Ethereum (ETH), Litecoin (LTC) og Bitcoin (BTC).

En central fordel ved decentraliseret infrastruktur er, at alle kan skabe stort set enhver form for syntetisk aktiv uden frygt for censur eller geografiske restriktioner. 

Syntetiske aktiver giver også kryptoinvestorer mulighed for at få indirekte eksponering mod andre aktivklasser uden at skulle forlade kryptoøkosystemet.

Med det populære kryptoprojekt Synthetix som eksempel kan kunder skabe tokeniserede derivater – kendt som „Synths“ – for en bred vifte af aktiver, herunder kryptovalutaer, indeks, råvarer, fiatvalutaer og meget mere.

• En protokol for syntetiske aktiver: Platformen for syntetiske aktiver, hvor tradere kan minte, brænde og handle syntetiske aktiver
• Et nativt protokoltoken: Protokollens native kryptovaluta, som kunder bruger til at betale gebyrer for at bruge platformen. 
• Blockchain-prisorakler: Et eksternt datafeed, der forsyner smart contracts med off-chain-oplysninger i realtid.

Lad os se på, hvordan man skaber syntetiske kryptoaktiver, ved at bruge Synthetix-platformen – en af de første platforme, der blev skabt til handel med tokeniserede derivater.

Selvom der kan være små variationer fra platform til platform, er processen som regel den samme.

For at minte (skabe) nye synths på Synthetix-platformen skal kunder først indbetale et beløb i Synthetix Network Token (SNX) til en staking-smart contract, som også findes på platformen.

Disse indbetalte tokens fungerer som sikkerhed, der understøtter værdien af de nyligt mintede syntetiske aktiver.

Synthetix-protokollen bruger oversikkerhedsstillelse til at mindske risikoen ved markedsvolatilitet. 

Denne oversikkerhedsstillelse betyder, at mængden af stakede SNX-tokens altid skal være mindst 5 gange værdien af de syntetiske aktiver.

Hvis værdien af det underliggende aktiv, som en Synth repræsenterer, stiger kraftigt, skal SNX-stakere øge deres sikkerhedsstillelse ved at stake mere SNX eller alternativt brænde Synths.

Brænding betyder, at tokens permanent fjernes fra cirkulation.

Decentraliserede blockchain-orakler som Chainlink (LINK) forsyner smart contracts med prisdata. Synths følger priserne på de aktiver, de udleder deres værdi fra, ved hjælp af disse data.

Som belønning for at hjælpe med at vedligeholde systemet modtager SNX-stakere en andel af de handelsgebyrer, der opkræves fra kunder på Synthetix' decentraliserede børs (DEX). Det giver dem incitament til at skabe Synths og låse SNX-tokens væk.

Ligesom når man tilfører aktiver til en likviditetspulje, skal en SNX-staker brænde sine Synths for at unstake sine SNX-tokens. En staker kan kun gøre dette, hvis forholdet på 5 gange sikkerhedsstillelse opretholdes.

Andre platforme som Universal Market Access (UMA) og MakerDAO (MKR) følger et lignende system som Synthetix, hvor en kunde minter syntetiske aktiver ved at indbetale digitale aktiver til en smart contract som sikkerhed.

• Inklusion: Før syntetiske aktiver havde detailinvestorer i visse jurisdiktioner muligvis ikke adgang til bestemte aktivklasser. Traditionelt måtte kun akkrediterede og institutionelle investorer handle med derivatprodukter. Men i dag kan alle indirekte få eksponering mod disse finansielle markeder med blot en smartenhed og en internetforbindelse.
• Decentralisering: Den decentraliserede karakter af disse protokoller for syntetiske aktiver betyder, at der ikke er nogen menneskelige mellemled at forholde sig til. Smart contracts håndterer sikkerhedsstillelse, mintning og brænding. Denne funktion forhindrer censur og diskrimination og åbner syntetiske aktiver for et globalt marked af potentielle tradere.
• Diversificering: Tokeniserede derivater kan teknisk set give kryptokunder mulighed for at diversificere til stort set ethvert tænkeligt syntetisk aktiv. Denne fordel kan være med til at reducere eksponeringen mod volatilitet på kryptomarkedet.
• Indirekte eksponering: Ved at eje blockchain-baserede tokens i stedet for selve det underliggende aktiv slipper kryptokunder for at administrere flere konti eller forholde sig til tredjepartsforvaltere. Ofte kan en enkelt kryptowallet håndtere disse typer tokens samlet.

Kraken gør det nemt at deltage i den decentraliserede finansielle økonomi.

Uanset om du vil købe kryptoaktiver, før du bruger dem i en syntetisk protokol, eller vil konvertere din kryptobeholdning tilbage til kontanter, gør Kraken det nemt.

Kraken tilbyder handel med de mest populære DeFi-aktiver og kryptovalutaer på markedet.