Οι καλύτερες πλατφόρμες δανεισμού σε κρυπτονομίσματα το 2026

Δεν υπάρχει μία καλύτερη πλατφόρμα δανεισμού σε κρυπτονομίσματα, καθώς η κατάλληλη επιλογή εξαρτάται από το τι σας ενδιαφέρει περισσότερο: το χαμηλότερο επιτόκιο, η ασφαλέστερη φύλαξη κρυπτονομισμάτων ή η δυνατότητα να αγοράσετε περισσότερα χωρίς να πουλήσετε όσα ήδη κατέχετε.

Η σύγκριση αυτή δημοσιεύεται από την Kraken, γι' αυτό σας αναφέρουμε πού μας ξεπερνά ο ανταγωνισμός και αξιολογούμε με διαφάνεια κάθε πλατφόρμα με βάση τα ίδια κριτήρια, ώστε να επιλέξετε ό,τι έχει σημασία για εσάς.

Αξιολογήσαμε κάθε πλατφόρμα, συμπεριλαμβανομένης της δικής μας, με βάση τα ίδια έξι κριτήρια:

• Διαφημιζόμενο επιτόκιο – το βασικό κόστος δανεισμού και το αν το επιτόκιο είναι σταθερό ή κυμαινόμενο.

• Μέγιστος δείκτης Loan-to-Value (LTV) – πόσα μπορείτε να δανειστείτε έναντι της εγγύησής σας και πόσο περιθώριο μένει πριν από ένα margin call.

• Υποστηριζόμενα περιουσιακά στοιχεία ως εγγύηση – το εύρος των κρυπτονομισμάτων που δέχεται κάθε πλατφόρμα ως εγγύηση.

• Μοντέλο φύλαξης – ποιος πραγματικά κατέχει την εγγύησή σας, με τον διαχωρισμό ανάμεσα σε πλατφόρμες με φύλαξη (CeFi) και μη θεματοφυλακτικά πρωτόκολλα (DeFi).

• Ενοποιημένη αγοραστική δύναμη – αν ο δανεισμός ενσωματώνεται σε μία ενιαία ροή αγοράς ή αποτελεί ξεχωριστό δάνειο που διαχειρίζεστε παράλληλα.

• Ιστορικό ασφάλειας και κανονιστικής συμμόρφωσης – αποδεικτικά αποθεματικών, άδειες, έλεγχοι και ιστορικό λειτουργίας.

Το επιτόκιο και ο δείκτης LTV καλύπτουν το κόστος του δανείου. Η φύλαξη κρυπτονομισμάτων, τα υποστηριζόμενα περιουσιακά στοιχεία και το ιστορικό καλύπτουν την ασφάλεια και την καταλληλότητα. Η αγοραστική δύναμη καθορίζει πόσο εύκολα μπορείτε να υλοποιήσετε μια απόφαση.

Η σύγκριση αυτή δημοσιεύεται από την Kraken, γι' αυτό αντιμετωπίστε την όπως θα κάνατε με τη λίστα οποιουδήποτε παρόχου: με μια υγιή δόση σκεπτικισμού.

Προσπαθήσαμε να κερδίσουμε την εμπιστοσύνη σας αναφέροντας συγκεκριμένα πού δεν πρωτοπορεί η Kraken. Η Kraken δεν προσφέρει το χαμηλότερο βασικό επιτόκιο σε αυτή τη λίστα και το δηλώνουμε ξεκάθαρα παρακάτω. Εκεί όπου η Kraken ξεχωρίζει είναι η αγοραστική δύναμη, η διαφάνεια των όρων πριν επιβεβαιώσετε τη συναλλαγή και το μακροχρόνιο ιστορικό ασφάλειας.

Ο παρακάτω πίνακας προσφέρει μια γρήγορη επισκόπηση. Τα επιτόκια και οι όροι ισχύουν από τον Αύγουστο του 2026 και αλλάζουν συχνά, γι' αυτό ελέγξτε τον ιστότοπο κάθε παρόχου για τα τρέχοντα στοιχεία.

Το Kraken Borrow ενσωματώνει τον δανεισμό στη συνηθισμένη ροή αγοράς, μετατρέποντας τα επιλέξιμα κρυπτονομίσματα που ήδη κατέχετε σε αγοραστική δύναμη.

Πρώτα δαπανώνται τα μετρητά σας και, εάν θέλετε να αγοράσετε περισσότερα από όσα αυτά καλύπτουν, η διαφορά δανείζεται αυτόματα ως stablecoin (USDG στις περισσότερες αγορές, EURC στον EEA) και μετατρέπεται στο περιουσιακό στοιχείο που αγοράζετε, ενώ το επιτόκιο και οι προμήθειες εμφανίζονται πριν επιβεβαιώσετε. Ισχύει εφάπαξ προμήθεια χορήγησης 0,5%, χωρίς σταθερό πρόγραμμα αποπληρωμής, και το κυμαινόμενο επιτόκιο είναι το ίδιο για κάθε χρήστη με ανώτατο όριο 25% APR.

Η Kraken δεν ανταγωνίζεται προσφέροντας το χαμηλότερο διαφημιζόμενο επιτόκιο. Ανταγωνίζεται στη διαφάνεια, στην υποστήριξη διασταυρούμενης εγγύησης και στο αποδεδειγμένο ιστορικό ασφάλειάς της.

Η Kraken διατηρεί ισχυρό ιστορικό ασφάλειας από την ίδρυσή της το 2011, χωρίς απώλεια κεφαλαίων πελατών από παραβίαση της πλατφόρμας, και το Kraken Borrow λειτουργεί στην ίδια υποδομή. Αξίζει να σημειωθεί ότι το Kraken Borrow είναι διαθέσιμο σε ολόκληρο τον EEA και σε αρκετές άλλες αγορές, αλλά όχι στις ΗΠΑ, στο Ηνωμένο Βασίλειο, στον Καναδά ή στην Αυστραλία επί του παρόντος.

Είναι η πλατφόρμα δανεισμού κρυπτονομισμάτων πρώτης επιλογής για όσους δίνουν προτεραιότητα στην ασφάλεια και θέλουν να αγοράσουν περισσότερα από όσα επιτρέπουν τα μετρητά τους, χωρίς να πουλήσουν την υπάρχουσα θέση τους.

Η Nexo είναι δανειστής με φύλαξη κρυπτονομισμάτων, δομημένος γύρω από ανακυκλούμενη πιστωτική γραμμή, με διαφημιζόμενο επιτόκιο από περίπου 1,9% APR στη δική της σελίδα δανεισμού.

Το ακριβές επιτόκιό σας εξαρτάται από τη βαθμίδα αφοσίωσής σας καθώς και από το LTV σας, οπότε τα χαμηλότερα επιτόκια προορίζονται για υψηλότερες βαθμίδες που κατέχουν NEXO tokens και δανείζονται με χαμηλό LTV· διαφορετικά, τα επιτόκια φτάνουν περίπου το 18,9%. Η Nexo υποστηρίζει περισσότερα από 100 περιουσιακά στοιχεία ως εγγύηση, προσφέρει έως 50% LTV σε βασικά περιουσιακά στοιχεία, δεν επιβάλλει σταθερό πρόγραμμα αποπληρωμής και σας επιτρέπει να αποπληρώνετε σε κρυπτονομίσματα ή stablecoins. Μετά από διακανονισμό με τις αμερικανικές ρυθμιστικές αρχές το 2023 και την επακόλουθη αποχώρησή της, η Nexo επανεκκίνησε τη λειτουργία της στις ΗΠΑ (εκτός Νέας Υόρκης) στις αρχές του 2026. Μπορεί να αποτελεί επιλογή για δανειολήπτες με κύρια προτεραιότητα το χαμηλότερο δυνατό διαφημιζόμενο επιτόκιο.

Η Coinbase προσφέρει δάνεια USDC μέσω του onchain πρωτοκόλλου δανεισμού Morpho, αντί για παραδοσιακό δάνειο με φύλαξη κρυπτονομισμάτων. Η εγγύησή σας (π.χ. BTC που μετατρέπεται σε cbBTC) μεταφέρεται σε ένα έξυπνο συμβόλαιο Morpho στο Base, και η Coinbase δηλώνει ότι δεν επαναενεχυριάζεται.

Τα επιτόκια είναι κυμαινόμενα και καθορίζονται από το Morpho, με πρόσφατη διαφήμιση από περίπου 5,1% για δάνεια με εξασφάλιση Bitcoin, ενώ ενεργοποιείται αυτόματη ρευστοποίηση θέσης εάν το δάνειο φτάσει το 86% της αξίας εγγύησης. Ως εγγύηση γίνονται δεκτά εννέα περιουσιακά στοιχεία και σε κάθε δανεισμό προστίθεται εφάπαξ προμήθεια επεξεργασίας. Είναι διαθέσιμο στις ΗΠΑ (εκτός Νέας Υόρκης) και με περιορισμένη πρόσβαση στο Ηνωμένο Βασίλειο, και μπορεί να αποτελεί επιλογή για δανειολήπτες που θέλουν χαμηλά κυμαινόμενα επιτόκια USDC μέσω μιας οικείας επωνυμίας.

Η Figure προσφέρει δάνειο με υποστήριξη κρυπτονομισμάτων, βασισμένο σε αίτηση και με σταθερό επιτόκιο, πιο κοντά στη λογική μιας παραδοσιακής αίτησης δανείου.

Οι γνωστοποιήσεις της κατά τη στιγμή δημοσίευσης αναφέρουν APR από περίπου 10,0% σε 50% LTV έως περίπου 12,6% στο μέγιστο 75% LTV, με προμήθεια χορήγησης 1% και δωδεκάμηνη διάρκεια με καταβολή μόνο τόκων.

Η εγγύηση (BTC, ETH ή SOL) στη Figure φυλάσσεται σε διακριτή φύλαξη τύπου multi-party computation με επαληθεύσιμη onchain διεύθυνση, ώστε να μην εκτίθεστε σε έναν μόνο κεντρικό θεματοφύλακα. Η Figure μπορεί να αποτελεί επιλογή για δανειολήπτες που θέλουν σταθερό επιτόκιο και υψηλότερο μέγιστο LTV.

Η Ledn είναι δανειστής με φύλαξη κρυπτονομισμάτων, αποκλειστικά για Bitcoin, ο οποίος έχει επικεντρωθεί σε ένα μόνο περιουσιακό στοιχείο από τότε που κατάργησε τα δάνεια με εξασφάλιση ETH το 2025. Προσφέρει δάνεια σταθερού επιτοκίου διάρκειας 12 μηνών αντί για ανοικτή πιστωτική γραμμή.

Τα επιτόκια είναι σταθερά και κλιμακωτά ανάλογα με το μέγεθος του δανείου, ξεκινώντας από 11,49% APR σε τυπικά δάνεια και φτάνοντας έως 9,25% APR για τους μεγαλύτερους δανειολήπτες, με έως 50% LTV και προμήθεια διαχείρισης 2%. Μπορείτε να δανειστείτε δολάρια ΗΠΑ, τοπικό fiat, USDC ή USDT έναντι BTC. Η Ledn διαθέτει ένα από τα μακροβιότερα προγράμματα proof-of-reserves του κλάδου, με εξαμηνιαίες πιστοποιήσεις από ανεξάρτητη ελεγκτική εταιρεία, και είναι ένας από τους λίγους κεντρικούς δανειστές που συνέχισαν να εξυπηρετούν αναλήψεις κατά την πιστωτική κρίση του 2022 που οδήγησε στην κατάρρευση της Celsius και της BlockFi. Μπορεί να αποτελεί επιλογή για κατόχους Bitcoin που θέλουν προβλέψιμο σταθερό επιτόκιο και έναν δανειστή με αποδεδειγμένο ιστορικό επιβίωσης.

Το Aave ανήκει σε εντελώς διαφορετική κατηγορία από πολλές άλλες επιλογές αυτής της λίστας. Πρόκειται για ένα μη φυλασσόμενο πρωτόκολλο DeFi, όπου την εγγύησή σας κρατά ένα έξυπνο συμβόλαιο και όχι μια εταιρεία, ενώ τα μεταβλητά επιτόκια δανεισμού καθορίζονται αλγοριθμικά από την προσφορά και τη ζήτηση, και όχι από κάποια επιχείρηση.

Το Compound είναι το άλλο μεγάλο μη φυλασσόμενο πρωτόκολλο δανεισμού DeFi και ένα χρήσιμο σημείο σύγκρισης με το Aave. Όπως και στο Aave, την εγγύησή σας κρατά ένα έξυπνο συμβόλαιο και τα επιτόκια είναι μεταβλητά, καθοριζόμενα από την αξιοποίηση της αγοράς και όχι από κάποια εταιρεία.

Η κατάρρευση αρκετών κεντρικοποιημένων δανειστών το 2022 δίδαξε στην αγορά ότι η ίδια η πλατφόρμα δανεισμού μπορεί να εκτεθεί σε κίνδυνο — όχι μόνο το δάνειο. Λάβετε υπόψη τους παρακάτω παράγοντες ως λίστα ελέγχου του αγοραστή, πριν αποφασίσετε ποια πλατφόρμα σας ταιριάζει.

Το πρώτο ερώτημα που πρέπει να εξετάσετε είναι ποιος κρατά την εγγύησή σας. Μια φυλασσόμενη πλατφόρμα την περιέρχεται στην κατοχή της, οπότε η πρόσβασή σας εξαρτάται από το αν η εταιρεία παραμένει φερέγγυα — ακριβώς αυτό απέτυχε στις Celsius και BlockFi το 2022. Ένα μη φυλασσόμενο πρωτόκολλο μπορεί να απαλείψει τον κεντρικοποιημένο κίνδυνο μιας παραδοσιακής εταιρείας, αλλά σας εκθέτει σε άλλους κινδύνους, όπως ευπάθειες στον κώδικα του πρωτοκόλλου. Γι' αυτό πολλοί δανειολήπτες αναζητούν κανονιστικές άδειες, δημοσιευμένη απόδειξη αποθεμάτων και καθαρό ιστορικό λειτουργίας.

Συγκρίνετε το διαφημιζόμενο επιτόκιο και το μέγιστο LTV μεταξύ τους, και όχι μεμονωμένα.

Ένα χαμηλό επιτόκιο σε συνδυασμό με υψηλό μέγιστο LTV μπορεί να είναι πιο επικίνδυνο από ένα ελαφρώς υψηλότερο επιτόκιο με συντηρητικό όριο. Αυτό συμβαίνει επειδή ένα υψηλό αρχικό LTV αφήνει μικρό περιθώριο ασφαλείας πριν ενεργοποιηθεί ένα margin call.

Προσέξτε τα μεταβλητά επιτόκια που μπορεί να ανέβουν, καθώς και τις προμήθειες χορήγησης που δεν περιλαμβάνονται στο διαφημιζόμενο νούμερο.

Κάθε δάνειο με εγγύηση μπορεί να ρευστοποιηθεί, οπότε διαβάστε πώς το χειρίζεται κάθε πλατφόρμα πριν ξεκινήσετε. Είναι σημαντικό να λάβετε υπόψη σε ποιο όριο μπορεί να ενεργοποιηθεί ένα margin call, από ποιο σημείο ξεκινά η ρευστοποίηση θέσης και πόσος χρόνος προειδοποίησης σας δίνεται.

Επιλέξτε την πλατφόρμα που ταιριάζει στη σημαντικότερη προτεραιότητά σας, αντί να αναζητάτε μια γενικά «καλύτερη» λύση.

Ένας πρακτικός τρόπος για να αποφασίσετε. Ας υποθέσουμε ότι κατέχετε 10.000 $ σε Bitcoin και θέλετε να αξιοποιήσετε μια νέα ευκαιρία στην αγορά.

Αν ο μοναδικός σας στόχος είναι το φθηνότερο δυνατό δάνειο, κερδίζει ο δανειστής με το χαμηλότερο επιτόκιο. Αν ο στόχος σας είναι να αγοράσετε περισσότερα Bitcoin χωρίς να πουλήσετε αυτά που ήδη κατέχετε, μια πλατφόρμα με ενοποιημένη αγοραστική δύναμη ταιριάζει καλύτερα, γιατί μετατρέπει αυτά τα 10.000 $ σε αγοραστική δύναμη μέσα στην ίδια ροή που θα χρησιμοποιούσατε ούτως ή άλλως για μια αγορά. Ίδια εγγύηση, διαφορετική προτεραιότητα, διαφορετικός νικητής.

Κατάσταση - Ένας επενδυτής που δίνει σημασία στο επιτόκιο και κατέχει Bitcoin περιορίζει την επιλογή του σε δύο πλατφόρμες: μία με το χαμηλότερο διαφημιζόμενο ετήσιο επιτόκιο και μία με ενοποιημένη αγοραστική δύναμη αλλά ελαφρώς υψηλότερο επιτόκιο.

Προσέγγιση - Ξεκινά αξιολογώντας κάθε πλατφόρμα αποκλειστικά με βάση το διαφημιζόμενο επιτόκιο. Έπειτα ξαναδιαβάζει τα κριτήρια και σκέφτεται τι πραγματικά θέλει να κάνει, δηλαδή να αγοράσει περισσότερα Bitcoin χωρίς να πουλήσει, όχι απλώς να δανειστεί με το χαμηλότερο κόστος.

Αποτέλεσμα - Συνειδητοποιεί ότι η επιλογή με το χαμηλότερο επιτόκιο θα του απαιτούσε να πληρώνει προμήθειες για τη μεταφορά κεφαλαίων και να χωρίζει τη διαδικασία σε ξεχωριστά βήματα. Αντίθετα, η πλατφόρμα που προσφέρει δάνειο σε μορφή αγοραστικής δύναμης το κάνει σε μία ροή. Το επιτόκιο μπορεί να του κοστίσει λίγο περισσότερο, αλλά η απρόσκοπτη ροή τού εξοικονομεί κόπο και μια δεύτερη χειροκίνητη συναλλαγή.

Δίδαγμα - Το φθηνότερο διαφημιζόμενο επιτόκιο δεν είναι πάντα η καλύτερη λύση. Το να παίρνετε μια απόφαση με βάση την πραγματική σας προτεραιότητα, και όχι απλώς με βάση τον πιο ελκυστικό αριθμό στη σελίδα, είναι αυτό που ξεχωρίζει μια λογική απόφαση από μια αστόχαστη. Η τιμή του Bitcoin είναι λίγο-πολύ η ίδια σε κάθε πλατφόρμα, αλλά ο τρόπος με τον οποίο μπορείτε να δανειστείτε με αυτό ως εγγύηση είναι εκεί που διαφοροποιείται η εμπειρία.

Έχετε τα κριτήρια που μετράνε: επιτόκιο, LTV, υποστηριζόμενα περιουσιακά στοιχεία, φύλαξη κρυπτονομισμάτων, αγοραστική δύναμη και ιστορικό. Αν η προτεραιότητά σας είναι να αγοράσετε περισσότερα χωρίς να πουλήσετε ό,τι ήδη κατέχετε, το Kraken Borrow ενσωματώνει ένα δάνειο με εξασφάλιση κρυπτονομισμάτων μέσα στην κανονική ροή αγοράς: τα επιλέξιμα κρυπτονομίσματα μετατρέπονται σε αγοραστική δύναμη, τα μετρητά σας δαπανώνται πρώτα και το επιτόκιο και οι προμήθειες εμφανίζονται πριν επιβεβαιώσετε.

Λειτουργεί πάνω στην ίδια υποδομή που στηρίζει το Kraken, το οποίο διατηρεί ένα ισχυρό ιστορικό ασφάλειας χωρίς καμία απώλεια κεφαλαίων πελατών από παραβίαση της πλατφόρμας από το 2011, και βρίσκεται σε έναν λογαριασμό μαζί με τις συναλλαγές, το staking και όλα τα υπόλοιπα — δεν χρειάζεται να πάτε πουθενά αλλού για να υλοποιήσετε την απόφασή σας.