Apa yang boleh anda lakukan dengan DeFi?

Kewangan terdesentralisasi, atau DeFi, membolehkan sesiapa sahaja yang mempunyai sambungan internet mengakses ekosistem produk kewangan tanpa kebenaran dan terbuka yang berkembang pesat.

Banyak produk ini serupa dengan perkhidmatan yang terdapat dalam industri kewangan tradisional, tetapi bertujuan untuk menawarkan lebih banyak:

• Kebebasan

• Ketelusan

• Keterangkuman

Bahagian industri kriptowang yang berkembang pesat ini menawarkan banyak peluang untuk pengguna kripto baharu dan berpengalaman. 

Tetapi dengan begitu banyak kemungkinan, sukar untuk mengetahui apa yang sebenarnya boleh anda lakukan dengan produk ini dan perkhidmatan DeFi mana yang mungkin sesuai dengan matlamat kewangan unik anda.

Perdagangan DeFi berlaku di bursa terdesentralisasi (DEX), yang merupakan platform perdagangan automatik yang beroperasi tanpa syarikat perantara menguruskan operasinya.

Sebaliknya, ia beroperasi berdasarkan kod yang boleh diaudit dan disahkan oleh sesiapa sahaja di dunia.

Sama seperti rakan sejawat terpusatnya, banyak DEX menawarkan:

• Perdagangan spot di mana pedagang membeli dan menjual aset kripto
• Niaga hadapan di mana pedagang membuat spekulasi mengenai harga aset masa depan
• Derivatif kripto yang menawarkan produk kewangan yang lebih disesuaikan

Beberapa DEX spot yang paling popular termasuk Uniswap (UNI), Curve (CRV), dan Balancer (BAL).

DEX popular lain di Solana termasuk Jupiter (JUP), Raydium (RAY) dan Orca (ORCA).

DEX mempunyai beberapa perbezaan penting berbanding bursa terpusat (CEX):

• Pengguna DEX berurus niaga dari dompet kripto bukan kustodian mereka, bermakna mereka mengekalkan kawalan penuh dan kedaulatan aset kripto mereka semasa berdagang.
• Tiada keperluan Kenali Pelanggan Anda (KYC) untuk berdagang di DEX, bermakna pengguna tidak perlu menyerahkan maklumat peribadi mereka untuk menggunakan platform.
• DEX sering menggunakan Pembuat Pasaran Automatik (AMM) dan bukannya buku pesanan terpusat, jadi pengguna DEX boleh menukar aset serta-merta dari kumpulan kecairan tanpa memerlukan pihak lawan individu.

Selain menyediakan kecairan, beberapa platform DeFi menawarkan insentif tambahan, seperti keupayaan untuk mempertaruhkan token LP yang telah mereka peroleh untuk ganjaran tambahan. 

Lazimnya, apabila anda mempertaruhkan token LP, anda menguncinya dalam kontrak pintar yang dikawal oleh protokol DeFi.

Terdapat pelbagai sebab mengapa platform DeFi memberi insentif kepada staking, sebahagian daripadanya boleh menjadi agak rumit. 

Walau bagaimanapun, sebab mudah mengapa platform DeFi mungkin memberi insentif kepada staking adalah kerana menyimpan token LP yang terkunci mengurangkan bekalan token tersebut yang beredar.

Ini akhirnya mengurangkan ketersediaannya di pasaran, yang seterusnya boleh meningkatkan nilai pasarannya. 

Selain ganjaran yang diperoleh untuk menyediakan kecairan dan hanya memegang token LP, pedagang boleh memperoleh ganjaran tambahan untuk mempertaruhkan token LP anda.

Dengan mengunci token LP mereka, pemegang boleh memperoleh ganjaran tambahan melebihi token LP yang mereka terima pada mulanya.

Strategi kompleks mengoptimumkan hasil merentasi pelbagai platform DeFi yang berbeza ini dikenali sebagai yield farming.

Anda boleh mengetahui lebih lanjut tentang strategi ini dengan artikel Pusat Pembelajaran Kraken kami, Apakah itu yield farming?

Perlu diingatkan bahawa hasil boleh berbeza secara mendadak antara platform.

Selain itu, hasil berkurangan apabila lebih ramai pengguna menyertai dan menyumbang kecairan kepada platform. Walaupun menggunakan protokol DeFi yang baru dilancarkan mempunyai kelebihannya, ia juga membawa risiko penipuan dan eksploitasi yang lebih besar.

Semak artikel Pusat Pembelajaran Kraken kami, Cara kekal selamat dalam DeFi, untuk maklumat lanjut.

 Kumpulan kecairan (sering dirujuk sebagai “kumpulan”) ialah koleksi aset kripto yang dibiayai komuniti.

Pengguna DEX secara sukarela menyediakan aset ini manakala kontrak pintar menguruskan aset mengikut peraturan yang dikodkan keras. 

Setiap kumpulan mengandungi sepasang aset kripto, seperti Ether (ETH) dan Dai (DAI) atau Solana (SOL) dan Tether (USDT). 

Kontrak pintar menyimpan dan menguruskan aset kripto dalam setiap kumpulan. Kebanyakan DEX mengenakan bayaran tetap kepada pengguna untuk setiap transaksi yang mereka buat menggunakan kumpulan kecairan.

Apabila berdagang dengan kumpulan kecairan, seseorang menukar satu aset yang disimpan dalam kumpulan dengan aset lain yang disimpan dalam kumpulan. Mereka melakukan ini dengan menambah sebahagian daripada satu aset kripto ke kumpulan dan mengeluarkan sebahagian daripada yang lain. 

Contohnya, anda mungkin berdagang dalam kumpulan ETH-DAI dengan menambah beberapa DAI dan mengeluarkan nilai ETH yang setara. 

Di sini, “menyediakan kecairan” bermaksud meminjamkan aset kripto kepada kumpulan DEX yang boleh digunakan oleh orang lain untuk berdagang dan bertukar antara satu sama lain. Pemegang kripto yang menyediakan kecairan penting ini memperoleh ganjaran berasaskan kripto sebagai balasan. 

Penyedia kecairan sering diberi ganjaran dengan token penyedia kecairan (LP). Token ini mewakili bahagian aset kripto penyedia kecairan dalam kumpulan. 

Mereka juga memberikan pemegang bahagian yang sepadan daripada sebarang yuran perdagangan yang diperoleh platform daripada kumpulan. Jadi, jika anda menyumbang 5% daripada semua aset yang dipegang dalam kumpulan, anda berhak menerima 5% daripada yuran perdagangan yang dijana daripada kumpulan tersebut.

Ingin mengetahui lebih lanjut tentang kumpulan kecairan dan peranan penting yang dimainkannya dalam ekosistem kripto? Semak artikel Pusat Pembelajaran Kraken, Apakah itu kumpulan kecairan dan cara menggunakannya?

Berbanding dengan sistem kewangan tradisional, platform DeFi menawarkan cara yang lebih mudah dan kurang mengganggu untuk menghubungkan pemberi pinjaman dan peminjam. 

Sesiapa sahaja boleh mengambil pinjaman DeFi dengan meletakkan sejumlah aset digital sebagai cagaran. Ini boleh berguna untuk seseorang yang memegang kripto dan memerlukan wang tunai, tetapi tidak semestinya ingin menjual kripto mereka. 

Contohnya, seseorang mungkin memegang Ether (ETH) dan percaya harganya akan meningkat pada masa hadapan. Mereka memerlukan modal untuk membayar bil yang tidak dijangka, tetapi tidak mahu menjual ETH mereka. Menggunakan pinjaman DeFi, mereka boleh: 

• Mendepositkan ETH mereka sebagai cagaran dan menerima dana (seperti USDC)
• “Mencairkan” ke dalam fiat di Kraken 
• Memindahkan fiat ke akaun bank mereka
• Membayar bil mereka

Sama seperti pinjaman tradisional, pinjaman mesti dibayar balik (ditambah sedikit faedah) untuk mengakses cagaran sekali lagi. Terdapat dua jenis utama protokol pinjaman DeFi – pasaran wang dan protokol kedudukan hutang bercagar (CDP).

Dalam platform pasaran pinjaman seperti Compound (COMP) dan Aave (AAVE), pengguna boleh meminjamkan aset mereka untuk memperoleh pendapatan atau meminjam terhadapnya. Sehingga Januari 2024, kedua-dua platform ini mempunyai lebih $8 bilion dalam pinjaman tertunggak.

Pada platform CDP seperti Maker (MKR) dan Liquity (LQTY), pengguna meletakkan pelbagai jenis aset kripto sebagai cagaran, di mana mereka boleh mencetak stablecoin baharu. Sehingga Januari 2024, pengguna telah mendepositkan lebih $6.3 bilion nilai aset di platform ini.

Token tadbir urus adalah sejenis kriptowang yang memberikan kuasa mengundi kepada pemegang. 

Lazimnya, projek DeFi mengedarkan token ini untuk mendemokrasikan pengurusan platform mereka.

Proses ini membolehkan projek DeFi beralih kepada platform terdesentralisasi di mana keputusan utama diuruskan oleh komuniti pengguna mereka.

Terdapat banyak cara untuk pengguna DeFi menerima token tadbir urus.

Pilihan popular adalah untuk projek mengedarkan token tadbir urus secara percuma melalui airdrop kepada sesiapa sahaja yang telah menggunakan platform mereka dalam tempoh masa tertentu.

Pada tahun 2020, Uniswap terkenal mengedarkan 400 token UNI — token tadbir urus asalnya — kepada sesiapa sahaja yang telah melakukan pertukaran, menyediakan kecairan atau memiliki dan menebus token SOCKS. 

Pada masa itu, setiap airdrop 400 token UNI bernilai $1,800.

Pedagang sering menggunakan laman web seperti Airdrop.io dan Coingecko dalam usaha untuk mengenal pasti airdrop kripto yang akan datang.

Sebagai alternatif, pengguna DeFi boleh membeli token tadbir urus yang telah diedarkan di bursa terpusat seperti Kraken serta pelbagai bursa terdesentralisasi lain.

Anda boleh mengetahui lebih lanjut tentang token tadbir urus dan bagaimana ia membolehkan pemegangnya mengambil bahagian dalam proses membuat keputusan strategik projek dengan artikel Pusat Pembelajaran Kraken kami, Apakah itu token tadbir urus?

Platform DeFi sintetik seperti Synthetix (SNX) membolehkan pengguna mencipta versi token mata wang, komoditi, kriptowang lain dan saham.

Pengguna DeFi dikehendaki mendepositkan token SNX asli protokol sebagai cagaran untuk mencetak token sintetik ini, yang dikenali sebagai spot Synths.

Spot Synths yang baru dicipta seperti sUSD (dolar AS yang ditokenkan) boleh digunakan pada protokol DeFi lain, biasanya dalam kumpulan kecairan untuk didagangkan oleh orang lain.

Untuk mengekalkan hubungan harga mereka, mereka menggunakan perkhidmatan oracle blockchain. Protokol ini memastikan harga spot Synth mencerminkan dengan tepat harga aset asas yang diwakilinya.

Untuk maklumat lanjut, semak artikel Pusat Pembelajaran Kraken, Apakah itu aset kripto sintetik?

Pinjaman kilat adalah sejenis pinjaman DeFi tanpa cagaran yang membolehkan pengguna meminjam dana tanpa terlebih dahulu meletakkan sebarang aset kripto untuk menjamin pinjaman.

Jumlah pinjaman kilat mesti dibayar balik dalam transaksi yang sama (beberapa saat). Jika tidak, rangkaian akan mengembalikan transaksi pinjaman seolah-olah ia tidak pernah berlaku. 

Untuk menggunakan jenis pinjaman ini dengan cekap, pengguna mencipta kontrak pintar mereka sendiri yang serta-merta menggunakan modal merentasi pelbagai platform DeFi dengan harapan menjana keuntungan sebelum pinjaman mesti dibayar balik.

Platform perdagangan seperti dYdX membenarkan pedagang menggunakan pinjaman kilat. Walau bagaimanapun, adalah penting untuk menyedari bahawa pinjaman kilat adalah sangat teknikal, melibatkan risiko dan memerlukan pengetahuan mendalam tentang kontrak pintar.

Untuk maklumat lanjut, semak artikel Pusat Pembelajaran Kraken, Apakah itu pinjaman kilat?

Untuk mengetahui lebih lanjut tentang token DeFi yang dirujuk dalam artikel ini, semak panduan kripto kami.

Kraken juga menawarkan pasaran untuk memperdagangkan token ini, yang kemudiannya boleh anda gunakan untuk berinteraksi dengan banyak aplikasi DeFi yang disebutkan di atas.

Mulakan dalam dunia DeFi dengan Kraken hari ini.