Apakah aset kripto sintetik?

Token mata wang kripto sintetik telah muncul sebagai bahagian yang dinamik dan inovatif dalam landskap mata wang kripto yang berkembang.

Derivatif mata wang kripto berasaskan blockchain ini menawarkan pelabur dan pedagang cara alternatif untuk mendapat pendedahan kepada aset dunia sebenar, tanpa perlu berurusan dengan banyak halangan yang menghalang mereka daripada mengakses aset ini.

Kraken membantu anda bermula dalam dunia kewangan terdesentralisasi dan aset sintetik yang menarik.

Mulakan dengan mendaftar akaun Kraken anda hari ini.

Abra dan Synthetix adalah antara protokol kewangan terdesentralisasi (DeFi) terawal yang memperkenalkan konsep derivatif bertoken kepada pasaran kripto.

Protokol DeFi ini memudahkan penciptaan aset sintetik yang dibina di atas rangkaian blockchain. Ini termasuk Ethereum (ETH), Litecoin (LTC), dan Bitcoin (BTC).

Faedah utama menggunakan infrastruktur terdesentralisasi ialah sesiapa sahaja boleh mencipta hampir semua jenis aset sintetik, tanpa rasa takut akan penapisan atau sekatan geografi. 

Aset sintetik juga membolehkan pelabur kripto peluang untuk mendapat pendedahan tidak langsung kepada kelas aset lain tanpa perlu meninggalkan ekosistem mata wang kripto.

Menggunakan projek kripto popular Synthetix sebagai contoh, pengguna boleh mencipta derivatif bertoken — yang dikenali sebagai "Synths" — untuk pelbagai jenis aset termasuk mata wang kripto, indeks, komoditi, mata wang fiat dan banyak lagi.

• Protokol aset sintetik: Platform aset sintetik di mana pedagang dapat mencetak, membakar dan memperdagangkan aset sintetik
• Token protokol asli: Mata wang kripto asli protokol aset sintetik yang membolehkan pengguna membayar yuran yang berkaitan dengan penggunaan platform. 
• Oracle harga Blockchain: Suapan data luaran yang menyediakan kontrak pintar dengan maklumat luar rantaian, masa nyata.

Mari kita lihat cara mencipta aset kripto sintetik, menggunakan platform Synthetix — salah satu platform pertama yang dicipta untuk memperdagangkan derivatif bertoken.

Walaupun mungkin terdapat sedikit perbezaan dari satu platform ke platform lain, prosesnya secara amnya sama.

Untuk mencetak (mencipta) synths baharu di platform Synthetix, pengguna mesti terlebih dahulu mendepositkan sejumlah Synthetix Network Token (SNX) ke dalam kontrak pintar staking yang juga wujud di platform.

Token yang didepositkan ini bertindak sebagai cagaran, yang digunakan untuk menyokong nilai aset sintetik yang baru dicetak.

Protokol Synthetix menggunakan overcollateralization untuk mengurangkan risiko ketidakstabilan pasaran. 

Ciri overcollateralization ini bermakna jumlah token SNX yang dipertaruhkan mestilah sekurang-kurangnya 5x nilai aset sintetik pada setiap masa.

Jika nilai aset dunia sebenar yang diwakili oleh Synth meningkat dengan mendadak, staker SNX perlu meningkatkan cagaran mereka dengan mempertaruhkan lebih banyak SNX, atau seterusnya membakar Synths.

Pembakaran merujuk kepada proses mengeluarkan token secara kekal daripada edaran.

Oracle blockchain terdesentralisasi seperti Chainlink (LINK) menyediakan kontrak pintar dengan data harga. Synths menjejaki harga aset yang mereka peroleh nilainya menggunakan data ini.

Sebagai ganjaran kerana membantu mengekalkan sistem, staker SNX menerima sebahagian daripada yuran perdagangan yang dikenakan kepada pengguna DEX pertukaran terdesentralisasi Synthetix. Ini membantu untuk memberi insentif kepada mereka untuk mencipta Synths dan mengunci token SNX.

Sama seperti menyediakan aset kepada kumpulan kecairan, staker SNX mesti membakar Synths mereka untuk menyahpertaruhkan token SNX mereka. Staker hanya boleh melakukan ini jika nisbah cagaran 5x dikekalkan.

Platform lain seperti Universal Market Access (UMA) dan MakerDAO (MKR) mengikuti sistem yang serupa dengan Synthetix, di mana pengguna mencetak aset sintetik dengan mendepositkan aset digital ke dalam kontrak pintar sebagai cagaran.

• Keterangkuman: Sebelum aset sintetik, pelabur runcit dari bidang kuasa tertentu mungkin tidak mempunyai akses kepada kelas aset tertentu. Secara tradisinya, pelabur bertauliah dan institusi hanya dibenarkan untuk memperdagangkan produk derivatif. Tetapi kini, sesiapa sahaja boleh mendapat pendedahan tidak langsung kepada pasaran kewangan ini hanya dengan peranti pintar dan sambungan internet.
• Desentralisasi: Sifat terdesentralisasi protokol aset sintetik ini bermakna tiada perantara manusia untuk berurusan. Kontrak pintar menguruskan proses cagaran, pencetakan, dan pembakaran. Ciri ini menghalang penapisan atau diskriminasi dan membuka aset sintetik kepada pasaran global pedagang berpotensi.
• Pelbagaian: Derivatif bertoken secara teknikal boleh membenarkan pengguna kripto untuk mempelbagaikan ke dalam mana-mana aset sintetik yang boleh dibayangkan. Faedah ini boleh membantu mengurangkan pendedahan kepada ketidakstabilan pasaran kripto.
• Pendedahan tidak langsung: Dengan memegang token berasaskan blockchain dan bukannya aset pendasar itu sendiri, pengguna kripto tidak perlu menguruskan berbilang akaun, atau berurusan dengan penjaga pihak ketiga. Selalunya, satu dompet kripto boleh menguruskan jenis token ini secara kolektif.

Kraken memudahkan anda untuk mengambil bahagian dalam ekonomi kewangan terdesentralisasi.

Sama ada anda ingin membeli aset kripto sebelum menggunakannya dalam protokol sintetik atau ingin menukar pegangan kripto anda kembali kepada tunai, Kraken memudahkan.

Kraken menawarkan perdagangan pada aset DeFi yang paling popular serta mata wang kripto yang paling popular di pasaran hari ini.