Hva er stigehandel?

• Ladder trading bruker en prisstige, som viser kjøps- og salgsordrer på forskjellige prisnivåer, for å hjelpe tradere med å ta informerte beslutninger om inngang og utgang.

• Prisstigen gir sanntidsinnsikt i markedsendringer, noe som gjør den populær blant daytradere for sin hastighet og effektivitet, spesielt ved handel med flere crypto assets.

• Introdusert av Trading Technologies, revolusjonerte prisstigen elektronisk handel, og ga et omfattende, intuitivt verktøy for market makers, arbitrage traders og scalpers.

Ladder trading er en type handelsstrategi som bruker et visuelt verktøy, kjent som en prisstige (price ladder), for å informere tradere om hvor de skal gå inn og ut av en handel. 

Som navnet antyder, viser prisstigen en liste over kjøps- og salgsordrer på en rekke prisnivåer. Tradere kan se antall limit orders på hvert nivå, samt flyten av market orders, som driver prisen på en eiendel opp og ned stigen. 

Ved å undersøke endringene i tilbud og etterspørsel, samt ordreflyten og volumet, kan tradere bruke prisstiger til å visualisere hvordan et marked utvikler seg, i sanntid. 

Denne populære tilnærmingen, også kjent som Depth of Market (DOM) trading, brukes av mange daytradere for å reagere raskere og mer effektivt på markedsbevegelser, spesielt når de handler med flere crypto assets samtidig.

For mer informasjon, sjekk ut vår Kraken Learn Center-guide, Hva er krypto day trading?

I generasjoner ble finansmarkedene flyttet av hendene og stemmene til tradere, som ropte ut ordrene sine til en megler. Denne hektiske og kaotiske metoden ga vei til elektronisk handel, med mye av den tradisjonelle tilnærmingen som fordampet etter 2010.

Etter hvert som teknologien utviklet seg, gjorde også verktøyene og metodene som var tilgjengelige for å hjelpe elektroniske tradere med utførelsen sin. En slik innovasjon var prisstigen. 

Introdusert av Trading Technologies ved århundreskiftet, ville «MD Trader» endre måten elektroniske markeder ble handlet på, og ga profesjonelle tradere en ny måte å utføre ordrene sine på.

Kort tid etter fikk retail tradere samme tilgang, og prisstigen har vært allment tilgjengelig siden. I dag har ladder trading blitt utbredt blant intradag forex- og derivatradere, med mange børser som tilbyr det enten gratis eller mot en nominell avgift.

Prisstiger tilbyr aktive tradere to viktige fordeler: hastighet og effektivitet. 

De fleste kryptotradere i dag vil kombinere en eller flere av følgende for å analysere og handle markeder:

• Priskart.

• Ordreformulær.

• Dybdekart (dette er forskjellig fra DOM).

• Ordrebok.

• Tid og salg.

Bildet nedenfor illustrerer et typisk oppsett som tradere kan bruke:

• Priskart alene viser oss prishistorikk – hva som allerede har skjedd. Dette kan være veldig nyttig for å identifisere viktige nivåer, men det illustrerer ikke nødvendigvis hva som skjer i hvert nøyaktige øyeblikk. 

• Standardoppsettet gir ikke effektiv bruk av plass hvis du vil handle flere eiendeler samtidig. Å ha hver komponent synlig for hver eiendel krever mye plass. 

• Å legge inn ordredetaljer i ordreformulærer tar tid. Dette er ikke et problem for swing tradere, men for scalpers som ønsker å fange raske bevegelser som kommer og går raskt, kan de avgjørende sekundene utgjøre hele forskjellen.

• Alle funksjonene til prisstigen kombinert viser oss prisaksjon i sanntid, slik at tradere kan reagere raskere på markedsendringer. Tradere kan kombinere priskart med stigen for å se hvordan tradere oppfører seg i interessante områder.

• Her er prisstigen langt overlegen, da du kan kombinere flere informasjonsstrømmer i ett komprimert og informativt grensesnitt for hver eiendel. Dette mer intuitive oppsettet foretrekkes av mange tradere, da det gir dypere innsikt i markeder, og kan effektivt dupliseres for flere eiendeler.

• Ved å bestemme risiko og størrelse på forhånd, gjør ett-klikks handel deg i stand til å gå inn uten å nøle, vel vitende om at handelen er risikostyrt hvis den ikke går i din favør.

Prisstigen gjør det mulig for tradere å implementere ulike strategier. 

Ved å overvåke strømmen av ordrer samt markedsdybden, kan tradere bruke stigemodulen til å utføre handler med forbedret presisjon og hastighet. Den sist handlede mengden (LTQ, se infografikk nedenfor) viser tradere hvor mye av en bestemt eiendel som sist ble handlet til en bestemt pris. 

Å dra nytte av de ulike forhåndsinnstilte alternativene – som ett-klikks handel – reduserer tiden det tar å forberede og utføre en handel dramatisk, sammenlignet med å fylle ut et ordreformulær manuelt.

En prisstige kan betraktes som en «interaktiv ordrebok», som inkluderer verktøy for utførelse av handler med pek-og-klikk.

Midten av stigen viser en vertikal liste over prisnivåer med tilsvarende kjøps- og salgslikviditet på henholdsvis venstre og høyre side av hver pris. Her kan tradere se den beste nåværende kjøps- og salgsprisen som tilbys av markedet, med hensyn til spread.

Disse stolpene viser hvor mange limit orders som for øyeblikket er plassert på hvert prisnivå, og indikerer visuelt markedsdybden med en gradient sammen med numeriske data. 

NB: det er mulig å endre prisinkrementet som vises av stigen, som beskrevet i videoen nedenfor.

Denne kolonnen viser eventuelle limit orders sendt inn av traderen som bruker stigen, og som venter på å bli fylt.

Dette reflekterer mengden av en eiendel (som Bitcoin BTC) som sist ble handlet til den spesifikke prisen.

Dette reflekterer antall eiendeler som er handlet mellom hvert prisnivå de siste 24 timene.

Akkurat som med handelsbilletter, kan tradere som bruker stiger velge å legge inn en rekke handelstypeordrer som inkluderer: limit, take profit, take profit limit, stop loss, stop loss limit og iceberg.

En annen svært nyttig funksjon ved stigen er muligheten til å skalere inn i posisjoner. 

Ved å bruke en prisstige, etter å ha bestemt størrelsen på posisjonen du ønsker, kan klienter ganske enkelt spre ordrene over stigen i hvilket som helst inkrement de ønsker ved å klikke og dra musen. Ved å gjøre dette kan de opprette flere limit orders som, når de kombineres, utgjør den totale ønskede posisjonsstørrelsen. 

Du kan konfigurere skalerte ordrer direkte på en prisstige ved hjelp av ulike distribusjonsprofiler, inkludert uniform, trekant og eksponentiell. Denne funksjonen gir mulighet for finjustert tilpasning, for eksempel justering av lot sizes og selektivt å hoppe over prisnivåer, noe som gir tradere større fleksibilitet i utførelsen av strategiene sine med presisjon.

Auto-join-funksjonen er et kraftig verktøy for tradere som ønsker å forbli konkurransedyktige i dynamiske markeder.

Den lar deg automatisk plassere ordrer som er forskjøvet fra gjeldende bid-ask spread med et definert antall prisnivåer. Dette kan tilpasses fra 1 til 20 nivåer, med mulighet til å legge til ordrer på enten bud- eller spørresiden av ordreboken, noe som gjør den ideell for både aktive tradere og market makers.

Auto-join er spesielt verdifullt for market makers som trenger å holde ordrene sine synkronisert med den stadig skiftende ordreboken.

Ved å sette auto-join til et spesifikt forskyvningsnivå, kan du sikre at kjøps- og salgsordrene dine alltid er riktig posisjonert for å fange prisbevegelser uten å måtte justere dem manuelt.

Prisstigen kan være svært effektiv til å vise:

• Hvor mange ordrer er stablet i ordreboken.

• Dybden av likviditet i et marked.

• På hvilke nivåer kjøpere og selgere kjempet hardt, og hvem som vant.

• Når kjøpere og selgere blir utmattet, noe som indikerer en mulig reversering.

• Skiftet i markedets personlighet og atferd, med hensyn til ordreflyt og endringer i volum.

• Når tradere plasserer ordrer uten intensjon om å få dem fylt (for å villedende forfalske tilbud/etterspørsel).

Prisstigen tilbyr erfarne tradere en mer intuitiv måte å visualisere kryptomarkeder på, og kan gjøre dem i stand til å reagere mer effektivt på plutselige endringer.

Kraken Desktop er spesifikt designet for å ytterligere strømlinjeforme og forbedre ladder trading-prosessen. Dette inkluderer tilgang til ett-klikks handel og en rekke innebygde prisstige-strategier.

Hvis du føler deg klar til å integrere ladder trading i din kryptoinvesteringsstrategi, trenger du ikke lete lenger enn Kraken Desktop. 

Det er din destinasjon for avansert kryptohandel, med et fullt tilpassbart grensesnitt og tilgang til over 210+ kryptovalutamarkeder.

Registrer deg for din gratis konto i dag!