Hva er Perpetual Protocol? (PERP)

Perpetual Protocol er en programvare som søker å insentivere et distribuert nettverk av datamaskiner til å drive en børs der brukere kan kjøpe og selge derivatkontrakter.

Perpetual Protocol er et desentralisert finans (DeFi)-prosjekt som muliggjør denne tjenesten gjennom skrevet kode, uten behov for finansielle mellomledd. Dessuten er Perpetual Protocol ganske enkelt en samling av programmer (smarte kontrakter) som kjører på Ethereum-blokkjeden som ble utviklet for å kommunisere og gjenskape tjenester som tilbys i derivatmarkeder.

Dette betyr at brukere av Perpetual Protocol ikke trenger å stole på en bestemt institusjon eller samling av mennesker for å utføre handler; de trenger bare å stole på at koden vil utføres som skrevet.

Perpetual Protocol ble inspirert av den populære desentraliserte børsen Uniswap og den syntetiske aktivaplattformen Synthetix. Imidlertid er Perpetual Protocol ikke ment for spothandel eller å få eksponering mot virkelige eiendeler, snarere er det designet for gearet handel, shortposisjoner og lave nivåer av slippage.

For å oppnå dette bruker Perpetual Protocol en prosess som inkluderer en virtual automated market maker (vAMM) og en sikkerhetsboks. Disse strukturene er designet for å avgjøre handler og gi alle tilgang til komplekse finansielle instrumenter som evigvarende kontrakter.

Spesielt er en evigvarende kontrakt et derivat som ligner en futureskontrakt, men uten utløpsdato. I konvensjonelle markeder gjør en futureskontrakt det mulig for folk å spekulere i prisen på et underliggende aktivum frem til en bestemt dato i fremtiden når dette aktivumet leveres [i naturalier eller kontantekvivalent]. Sammenlignet er evigvarende kontrakter permanente der det underliggende aldri leveres, og tradere betaler visse gebyrer for å opprettholde posisjonen sin. 

I tillegg brukes den opprinnelige kryptovalutaen til Perpetual Protocol, PERP, i staking og styring. Mer spesifikt brukes PERP-tokens til å sikre markedsplassen og påvirke prosjektets fremtidige retning.

For å holde deg oppdatert på nye funksjoner, markeder og fellesskapsoppsummeringer, kan du bokmerke Perpetual Protocols Medium-side.
 

Med opprinnelse i Taiwan, ledes Perpetual Protocol av grunnleggerne Yenwen Feng og Shao-Kang. Prosjektet ble startet i 2018 under sitt tidligere navn «Strike» og lanserte senere sitt mainnet i desember 2020 under sitt nye alias. 

Totalt samlet prosjektet inn omtrent $ 10,65 millioner i bytte mot nesten 25 % av maksimal forsyning på 150 millioner PERP. I tillegg beholdt grunnleggingsteamet og dets rådgivere 21 % av forsyningen (36 millioner) ved opprettelsen av tokenet.

Prosjektet ble opprinnelig finansiert av et investeringsfond i en såkornrunde som frigjorde 6,25 millioner PERP. Senere i august 2020 distribuerte prosjektet 22,5 millioner PERP i en privat runde ledet av Multicoin Capital sammen med andre, inkludert Alameda Research og Three Arrows Capital. Måneden etter ble prosjektet offentlig lansert via en likviditetsutvinningskampanje på Balancer, og frigjorde syv og en halv million PERP til en oppstarts-pool. 

Mens Perpetual Protocol planlegger å overføre styringen av protokollen til fellesskapet, kontrolleres den for tiden av kjerneteamet, da den fortsatt er i de tidlige stadiene av prosjektet.

Perpetual Protocol ble designet for å forenkle kjøp og salg av evigvarende kontrakter på en måte som speiler en tradisjonell børs.

Den gjør dette ved å lage en ny versjon av en Automated Market Maker (AMM), en teknikk som bruker en matematisk funksjon for å bestemme prisen på en eiendel og forenkle utvekslingen av to eller flere eiendeler. For å lære mer om hvordan andre protokoller implementerer denne teknikken, sjekk ut Uniswap, Balancer, eller Curve.

I de mest vanlige AMM-oppsettene setter brukere inn kryptoeiendeler i likviditetspooler som representerer bestemte handelspar. Brukere som handler mot eiendeler i poolen betaler deretter et gebyr som fordeles proporsjonalt til alle likviditetsleverandører, basert på deres bidrag til poolen. I dette oppsettet bestemmer både DeFi-protokollleverandørene og handlerne prisen for hvert par og tilrettelegger for den faktiske utvekslingen av eiendeler.

Perpetual Protocols vAMM er derimot designet kun for prisoppdagelse, ikke for spot-utveksling. Selv om den bruker den samme matematiske funksjonen som andre DeFi-prosjekter som Uniswap for å bestemme priser, er det ingen reelle kryptoeiendeler lagret i vAMM. Dette er grunnen til at den kalles en «virtuell» Automated Market Maker.

I praksis opprettholder Perpetual Protocol smarte kontrakter som fungerer som et «Clearing House» og et «Collateralization Vault» for å muliggjøre giring på både lange og korte handler. Clearing House aksepterer de opprinnelige innskuddene fra handlere og registrerer arten av deres posisjon (marginbeløp, retning og beløp for giring). Deretter sender Clearing House innskuddene til «Collateralization Vault», som bidrar til å støtte og sikre handelsposisjoner, og varsler vAMM om å oppdatere priser.

Det kan også være verdt å merke seg at teamet bak Perpetual Protocol manuelt har valgt de forskjellige markedene som er tilgjengelige for handlere, mens de forventer at denne prosessen vil bli utført av deres DAO-struktur i fremtiden.

I tilfelle uventede tap fra enten tap i likvideringsprosessen eller handlernes manglende evne til å finansiere posisjonsbetalinger, er forsikringsfondet den første forsvarslinjen. Dette fondet akkumuleres gjennom protokollens bruk, da det er her 50 % av transaksjonsgebyrene deponeres. 

Hvis forsikringsfondet blir tømt, utløses en smart kontrakt som preger nye PERP og deretter selger dem for sikkerhet i Hvelvet for å beskytte systemets solvens.

Perpetual Protocols kryptovaluta, PERP, spiller en nøkkelrolle i å vedlikeholde og drive nettverket.

Brukere som eier PERP kan i fremtiden bidra til å styre protokollen ved å stemme over forslag som fremmer prosjektets utvikling og forbedrer dets økosystem.

Alternativt vil brukere som stake PERP bli belønnet med uallokert og/eller nylig preget forsyning, samt en del av 50 % av protokollens handelsgebyrer (i USDC).

Handlere kan finne Perpetual Protocol tiltalende på grunn av dens evne til å gi tilgang til perpetuelle kontrakter utenfor en sentralisert børs.

Det kan også være nyttig hvis du kan identifisere arbitrasjemuligheter mellom pooler som tilbys i Perpetual Protocol og de som tilbys i andre markeder. 

Brukere kan også investere i PERP hvis de tror at desentralisert handel med kryptovalutaer vil øke i popularitet i fremtiden.

Nå er du klar til å ta neste steg og kjøpe PERP!