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Arbitragem de Criptomoedas

Guia para iniciantes de Arbitragem de cripto


Já se perguntou por que o preço do Bitcoin difere de exchange para exchange? 

Isso pode parecer incomum no início, mas é bastante comum para qualquer ativo que seja negociado em um mercado global aberto. Por exemplo, quando o Bitcoin subiu ao maior nível de todos os tempos em 2017, os dados mostram que US$ 19.600 foi o preço mais alto pago pela criptomoeda na Kraken. 

Outras exchanges mostram diferentes altas de preço, refletindo o histórico de negociação de seus usuários, com alguns registros de preços de até US$ 20.093. 

Os negociadores experientes, conhecidos como negociadores de arbitragem, sabem como tirar proveito destas discrepâncias pequenas do preço e podem ter lucro em potencial comprando e vendendo o mesmo ativo em mercados diferentes.

Nas finanças tradicionais existem oportunidades de arbitragem para títulos, commodities e moedas negociadas em diferentes mercados globais. (O preço de uma ação pode diferir entre a Bolsa de Valores de Nova York, a Bolsa de Valores de Tóquio e a Bolsa de Valores de Bombay).

Nas criptomoedas, os negociadores encontram oportunidades de arbitragem comprando e vendendo ativos de cripto em diferentes exchanges, o que permite que eles tirem proveito de preços diferentes para o mesmo ativo.

Se tomarmos a alta histórica de dezembro de 2017 como um exemplo de arbitragem, os negociadores de arbitragem de Bitcoin poderiam ter comprado 1 BTC na Kraken, transferido para outra exchange com um preço diferente para vender e poderiam ter obtido lucro potencial com base na variação de preço, menos as taxas.

É importante observar que aqueles que desejarem participar de negociações de arbitragem devem ir com calma: os custos de transação e as taxas de câmbio podem anular os ganhos gerados com essas negociações.
 

Crypto Arbitrage Bitcoin Prices


Arbitragem de cripto e a lei

Uma vez que a arbitragem parece ser uma forma simples de obter lucro potencial, é justo se perguntar: a arbitragem é legal? Na maioria dos países do mundo, a negociação de arbitragens de cripto é perfeitamente legal, pois contribui para a eficiência do mercado. 

Uma vez que um negociador de arbitragem de cripto tenha concluído sua negociação, ele inevitavelmente trará outros negociadores para o mercado que esperam explorar a mesma diferença de preço, o que, com o tempo, fará com que o preço do ativo se torne mais equilibrado entre os mercados.

No entanto, há exceções. Você deve ler suas leis locais antes de participar de negociações de arbitragem de criptomoedas ou de Bitcoin. 

Em caso de dúvida, consulte sempre um advogado ou um contador local antes de prosseguir.
 

O que é arbitragem de cripto?


Com as altas taxas do Bitcoin e os tempos de transferência frequentemente lentos, os negociadores de arbitragem do Bitcoin mudaram o foco para opções mais eficientes em todos os mercados de criptomoedas. 

A Kraken, por exemplo, oferece mais de 150 pares de negociação, portanto, dependendo do preço dos ativos de cripto em diferentes mercados, os negociadores de arbitragem de cripto podem trocar determinadas criptomoedas por outras ou por moedas fiduciárias mais estáveis. 

Por meio de uma única exchange como a Kraken, você pode participar de uma negociação de arbitragem triangular, que envolve a identificação das diferenças de preços entre três criptomoedas na exchange. Por exemplo, você pode comprar XLM com BTC, vender XLM para ETH e converter ETH de volta para BTC.

Arbitragem em Finanças descentralizadas

O aumento das finanças descentralizadas (DeFi) trouxe a criação de exchanges descentralizadas, como a Uniswap, a Balancer e a Curve, um tipo de exchange operada por uma rede global de computadores em vez de uma operadora central. 

Em vez de manter um livro de ofertas central onde os compradores e vendedores podem enviar ordens, a maioria das exchanges descentralizadas usa um conjunto de pools de liquidez, no qual o preço do ativo de cripto depende daqueles que fornecem liquidez aos pools. 

Quando usado em conjunto com uma exchange de cripto como a Kraken, os negociadores podem identificar oportunidades de arbitragem em pools que experimentam um slippage de preço devido a grandes transações.

Considerações de arbitragem

Se for sua primeira incursão em negociação de arbitragem, há algumas coisas que você pode precisar levar em consideração: 

  • Taxas – é importante considerar as taxas em sua equação de negociação, pois elas podem anular quaisquer lucros potenciais. Por exemplo, as taxas na Kraken variam de 0,1% a 0,26%, portanto, você pode querer evitar diferenças de arbitragem abaixo de 0,30%.
  • Volume – quanto maior o volume de negociações em uma criptomoeda, maior a liquidez dessa moeda, o que aumenta a probabilidade de suas negociações serem executadas. 
  • Evitar slippage – a slippage de preço ocorre quando você recebe um preço diferente do esperado em uma entrada ou saída de uma negociação. Assim, a investigação abrangente e o momento perfeito do mercado tornam-se componentes cruciais da negociação de arbitragem.

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Recursos úteis de arbitragem de cripto

Procurando saber quais exchanges descentralizadas podem ajudá-lo a encontrar diferentes oportunidades de arbitragem de criptomoedas? Vá para o Centro de Aprendizagem da Kraken para informações mais aprofundadas sobre protocolos como Kyber Network, Uniswap ou SushiSwap

Se estiver interessado em saber mais sobre as diferentes criptomoedas, visite a página "Tipos de criptomoedas" da Kraken. 

Por fim, se quiser identificar oportunidades adicionais, você pode marcar a página de preços da Kraken, que permite que você siga o estado do mercado de criptomoedas.