Tipos de criptomoedas: Cinco categorias e como funcionam

O mercado de criptomoedas apresenta milhares de projetos exclusivos, cada um com funcionalidades e tecnologias distintas. A grande maioria dos protocolos de criptomoeda possui suas próprias moedas digitais, como tokens de metaverso para experiências digitais e memecoins que promovem comunidades online.

Embora o setor de criptomoedas apresente continuamente novas oportunidades, as diversas aplicações de tecnologia de blockchain pode dificultar sua navegação. Muitas criptomoedas vão além das funções tradicionais da moeda, oferecendo uma variedade de serviços descentralizados.

Compreender os diferentes setores dentro do ecossistema da blockchain pode ser útil para tomar decisões mais bem informadas ao se envolver com o cenário da Web3. Ao explorar essas categorias, considere como elas se alinham com seus interesses e objetivos.

Vamos se aprofundar nos vários tipos de criptomoedas disponíveis neste cenário crescente.

As criptomoedas de pagamento permitem que os usuários armazenem e transacionem valor em uma rede descentralizada, livre de intermediários centralizados, como bancos ou governos. Esse tipo de criptomoeda visa fornecer transações mais rápidas, baratas e seguras do que os métodos tradicionais.

Essas criptomoedas criam infraestrutura para transferir, registrar e proteger transações financeiras entre indivíduos em todo o mundo.

Litecoin (LTC) é um exemplo de criptomoeda de pagamento. O fundador Charlie Lee projetou o protocolo para ser uma alternativa mais barata e rápida à criptomoeda BTC do Bitcoin.

Criptomoedas de reserva de valor (SoV) são ativos que deveriam reter valor ao longo do tempo em comparação com moedas fiduciárias. 

Elas oferecem várias vantagens sobre ativos tradicionais, como terras ou metais preciosos:

• Acessibilidade e portabilidade: As criptomoedas são facilmente transferíveis, oferecendo conveniência aos detentores.
• Custos de armazenamento mais baixos: O armazenamento de criptomoedas normalmente incorre em despesas mais baixas do que a manutenção de ativos físicos.
• Oferta limitada: Criptomoedas como Bitcoin têm uma oferta fixa, aumentando seu interesse como reservas de valor. O limite de 21 milhões de moedas do Bitcoin facilita a verificação de sua oferta.

Um exemplo popular de uma moeda de SoV é Bitcoin (BTC): um sistema de dinheiro eletrônico peer-to-peer que permite pagamentos diretos online sem instituições financeiras.

Muitos acham esse criptoativo atraente com base em sua oferta limitada de moedas e cronograma de emissão previsível.

As memecoins se concentram em tendências virais da Internet e referências à cultura pop, servindo principalmente como tokens de pagamento digital. Exemplos populares como Dogecoin (DOGE) e Pepe (PEPE) atraíram milhões de seguidores, incluindo celebridades.

Muitas vezes criadas como experimentos sociais alegres, as memecoins normalmente têm utilidade limitada em comparação com outras criptomoedas e são vistas como um contraste divertido com a seriedade das criptomoedas tradicionais.

Embora principalmente especulativas, as memecoins também são usadas para dar gorjetas aos criadores online e promover comunidades nas plataformas de mídia social.

Stablecoins são projetadas para espelhar o valor das moedas fiduciárias e outros ativos, como o ouro.

Elas combinam a eficiência e a portabilidade das criptomoedas baseadas em blockchain com mecanismos de estabilidade de preços, tornando-as populares para remessas internacionais e investidores que procuram ativos digitais menos voláteis para guardar seu capital.

Existem três tipos principais de stablecoins:

Stablecoins lastreadas em fiduciário: Tem objetivo de paridade de valor de 1:1 com sua moeda subjacente, exigindo que os emissores mantenham dinheiro ou equivalentes de dinheiro em reserva. Os exemplos incluem:

• Tether (USDT): A maior stablecoin, atrelada ao dólar americano.
• USD Coin (USDC): Outra stablecoin visando uma paridade de 1:1 com o dólar americano.
• Tether Euro (EURT): Uma stablecoin que espelha o preço do euro.

Stablecoins com colateral em criptomoeda: Lastreadas em outras criptomoedas bloqueadas em smart contracts, muitas vezes exigindo colateralização excessiva. Os usuários depositam mais criptomoedas do que o valor das stablecoins que recebem. Os exemplos incluem:

• DAI da MakerDAO: Lastreada em criptomoedas e valendo três vezes a quantidade de DAI em circulação.
• LUSD da Liquity: Lastreada exclusivamente por ETH.

Stablecoins algorítmicas: Mantém uma paridade de valor sem colateral usando smart contracts para ajustar a oferta com base na demanda do mercado. A estabilidade de preços nem sempre foi confiável.

É importante reconhecer que as stablecoins apresentam riscos, incluindo riscos operacionais e do emissor. O colateral que respalda esses tokens pode ser mantido por instituições que podem se tornar insolventes, e as stablecoins algorítmicas podem falhar devido a bugs ou outros problemas.

As moedas de privacidade aumentam o anonimato das transações, ocultando detalhes sobre o remetente, o destinatário e o valor gasto. Elas usam mecanismos especializados para proteger as transações, dificultando o rastreamento e permitindo transações anônimas em blockchains com foco na privacidade.

Embora cada moeda de privacidade tenha seus métodos exclusivos, todas visam oferecer maior privacidade do que as criptomoedas tradicionais.

Exemplos populares incluem:

• Monero (XMR): Preserva o anonimato do usuário por meio de um tipo de criptografia chamada de assinaturas de anel.
• Zcash (ZEC): Um fork de Bitcoin focado na privacidade que oferece anonimato completo usando o protocolo Zerocash e um registro "blindado".

Criptomoedas de infraestrutura são tokens que aprimoram a tecnologia que suporta outras criptomoedas. Elas estão principalmente ligadas a redes blockchain que oferecem funcionalidade de smart contract, o que permite aos desenvolvedores criar acordos autoexecutáveis para várias aplicações. 

Esses projetos geralmente se concentram na construção de uma camada de base para o desenvolvimento de aplicativos ou na melhoria da eficiência da blockchain por meio de soluções de dimensionamento de Camada 2.

A introdução de smart contracts na blockchain Ethereum permitiu que qualquer pessoa criasse aplicativos descentralizados (dApps) pela primeira vez. 

Os smart contracts agora alimentam praticamente todos os aplicativos da Web3 em várias blockchains principais, beneficiando-se da personalização e interoperabilidade. 

A ascensão das finanças descentralizadas (DeFi) e casos de uso como redes de infraestrutura física descentralizada (DePIN) destacam essa tendência.

As criptomoedas populares associadas ao desenvolvimento de aplicativos incluem:

• Ether (ETH): Uma plataforma descentralizada para serviços financeiros, jogos e aplicativos.
• Solana (SOL): Uma blockchain projetada para escalabilidade, oferecendo tempos de liquidação de transações mais rápidos.
• Avalanche (AVAX): Uma blockchain de Camada 1 de alta velocidade para dApps e redes personalizadas.

Inicialmente, os aplicativos no Ethereum e blockchains semelhantes dependiam da rede principal para processamento de transações e armazenamento de dados. Embora segura, essa abordagem resulta em baixa taxa de transferência, levando a alta taxas de gas e lentidão durante os períodos de maior movimento.

À medida que a adoção de blockchain aumenta, o dimensionamento é essencial para aumentar a capacidade de transação e reduzir os custos. 

Várias soluções foram desenvolvidas, incluindo:

• Optimistic Rollup: Agrupa transações e as processa off-chain para ajudar a aumentar a eficiência das plataformas de Camada 1 como Ethereum, assumindo que todas as transações são válidas, a menos que sejam contestadas.
• Zk-Rollup: Usa provas de conhecimento zero para validar transações rapidamente, adicionando segurança e garantia extras.
• Serviço de Disponibilidade de Dados: Evita lentidão aliviando a pressão sobre blockchains.

À medida que o Web3 se desenvolve, uma infraestrutura de comunicação robusta se torna mais importante. Isso inclui conectar blockchains com dados do mundo real e facilitar a comunicação entre redes Layer 1 e Layer 2.

Oráculos conectam dados do mundo real à blockchain, aprimorando aplicativos descentralizados (dApps) e escalando o Web3. 

Eles entregam informações vitais, como dados financeiros e feeds de redes sociais, e fornecem preços de criptomoedas em tempo real de exchanges centralizadas como Kraken para exchanges descentralizadas como dYdX e Uniswap.

Exemplos de oráculos de blockchain incluem:

• Chainlink (LINK): conecta blockchains a fontes de dados externas.
• Pyth (PYTH): fornece dados de mercado em tempo real para dApps financeiros em várias redes.

Com o rápido crescimento do Web3, o número de blockchains está se expandindo, e os desenvolvedores estão criando blockchains personalizados chamados “appchains” para otimizar o desempenho.

Essa complexidade exige uma comunicação eficaz entre redes. Mensagens e pontes entre cadeias permitem que ativos e dados se movam sem problemas entre blockchains.

Exemplos de tokens de infraestrutura entre cadeias incluem:

• Axelar (AXL): Conecta dApps em diferentes blockchains.
• Celer (CELR): Foca na interoperabilidade entre cadeias para DeFi, GameFi, NFTs e mais.
• LayerZero (ZRO): Ajuda desenvolvedores a construir dApps omnichain.

As criptomoedas financeiras oferecem ferramentas para gerenciar e trocar ativos dentro do ecossistema de criptomoedas. Muitas vezes vinculados a protocolos de DeFi, eles fornecem funcionalidades semelhantes às finanças tradicionais, mas de maneira mais transparente e acessível.

As criptomoedas associadas a exchanges centralizadas ou descentralizadas são classificadas como criptomoedas financeiras. Elas normalmente oferecem taxas de negociação mais baixas e podem servir como tokens de governança, concedendo aos detentores poder de voto sobre as operações da plataforma.

Os mercados financeiros de criptomoedas integram serviços financeiros tradicionais com smart contracts e tecnologia de blockchain, criando serviços de exchanges descentralizadas, plataformas de empréstimo e transferências cross-chain.

Exchanges descentralizadas (DEXs) permita que os usuários negociem criptomoedas diretamente sem depender de livros de ofertas tradicionais. Em vez disso, eles utilizam pools de liquidez para facilitar trocas de ativos de maneira eficiente. Plataformas populares como Uniswap (UNI) e Curve (CRV) incentivam os usuários, recompensando-os por fornecer liquidez, criando um ambiente de negociação descentralizado alimentado pela comunidade.

Mercados monetários descentralizados permitem que os usuários emprestem suas criptomoedas por recompensas ou tomem empréstimos contra suas participações sem intermediários. Essa acessibilidade significa que qualquer pessoa com acesso à Internet pode se beneficiar desses serviços, desde que atenda aos requisitos de colateral. Exemplos incluem Aave (AAVE) e Compound (COMP), que determinam recompensas com base na oferta e na demanda.

Pontes desempenham um papel importante na conexão de diferentes blockchains, permitindo a transferência perfeita de ativos e dados entre elas. Por exemplo, uma ponte pode queimar USDC no Ethereum e cunhá-lo no Arbitrum, permitindo fácil movimentação da rede. Pontes notáveis incluem Stargate Finance (STG) e Synapse (SYN).

Nas finanças tradicionais, os gerenciadores de ativos investem capital para instituições ou indivíduos de alto patrimônio líquido. A DeFi democratiza as estratégias de investimento, permitindo que qualquer pessoa otimize suas participações por meio de smart contracts.

As plataformas de DeFi simplificam vários serviços, ajudando os investidores a tomar decisões mais bem informadas ao usar várias plataformas.

Os tipos populares incluem:

• Agregadores de DEXs: Analisa várias DEXs para obter a melhor execução de transação.
• Agregadores de rendimentos: Move ativos automaticamente entre protocolos de empréstimos para maximizar os retornos.

A DeFi expandiu os serviços financeiros e introduziu produtos inovadores além dos mercados tradicionais, incluindo stake líquido e Ativos do Mundo Real (RWAs).

Stake líquido:
Uma desvantagem para stake de criptomoedas é que os fundos em stake estão bloqueados e não podem ser usados para outros fins.

O stake líquido aborda a limitação de fundos bloqueados do stake tradicional, permitindo que os usuários:

• Ganhem recompensas de stake enquanto mantém o acesso aos ativos em stake.
• Use "tokens de stake líquido" em plataformas de DeFi para empréstimos, financiamentos e negociações.

Um serviço popular é Lido Finance (LDO), onde os usuários podem depositar ETH e receber stETH, que funciona como ETH normal até resgatarem seu stake inicial.

Ativos do Mundo Real (RWAs)
RWAs referem-se a ativos reais e financeiros que são tokenizados para negociação em blockchains. Essa área ganhou interesse de bancos e instituições financeiras, aproveitando a transparência e a eficiência da blockchain para otimizar seus serviços.

Os projetos de RWA visam criar equivalentes digitais de ativos tradicionais, como:

• Contratos imobiliários.
• Registros de saúde.
• Contratos financeiros.

As plataformas notáveis que promovem a tokenização de RWA incluem:

• Avalanche (AVAX): faz parcerias com empresas financeiras para tokenizar fundos.
• Centrifuge (CFG): facilita linhas de crédito e conformidade por meio da tecnologia de blockchain.

As criptomoedas de serviço fornecem ferramentas para utilizar e compartilhar dados em redes blockchain. Elas aproveitam a transparência e a segurança dos registros distribuídos para aprimorar setores tradicionais, como saúde e energia.

Por exemplo, algumas criptomoedas de serviço permitem que os usuários criem identidades digitais e vinculem registros do mundo real à blockchain, enquanto outras permitem que os indivíduos rastreiem e negociem sua produção de energia por meio de redes peer-to-peer.

A DePIN está transformando a forma como os serviços de infraestrutura, como Wi-Fi e dados de celular, são fornecidos. Ao usar a tecnologia de blockchain, as redes de DePIN incentivam os usuários a construir e manter sua própria infraestrutura, em vez de depender de grandes corporações.

Os usuários podem comprar dispositivos especializados para coletar e armazenar dados, fornecendo cobertura e ganhando recompensas em criptomoedas. Os smart contracts facilitam as operações tranquilas, eliminando a necessidade de controle centralizado.

Muitas de nossas informações são armazenadas online como dados, e os projetos de armazenamento de arquivos descentralizados aproveitam a tecnologia de blockchain para protegê-las e, ao mesmo tempo, proteger contra falhas de servidores centralizados.

Plataformas como Filecoin (FIL) eStorj (STORJ) permitem que os usuários armazenem arquivos em redes descentralizadas, oferecendo maior segurança e transparência. Os usuários também podem contribuir com seu espaço de armazenamento não utilizado e ganhar tokens nativos (FIL, STORJ, etc.) para expandir a capacidade da rede.

Os projetos de Web3 permitem a troca descentralizada de recursos digitais, como poder de computação, energia e dados.

Poder de computação
As redes descentralizadas permitem acesso global ao poder de computação de CPUs e GPUs, que podem ser usadas para criar aplicativos de Web3, criar modelos de IA ou hospedar serviços descentralizados. 

Exemplos notáveis incluem:

• Akash (AKT): um mercado de computação em nuvem de código aberto que acelera a implantação de aplicativos em áreas como blockchain e aprendizado de máquina.
• Render (RENDER): uma rede que conecta usuários que precisam de capacidade de GPU com operadoras que têm capacidade de GPU ociosa para alugar.

Energia
Energy Web (EWT) concentra-se em melhorar a eficiência da distribuição de energia renovável, conectando os participantes do setor e monitorando de forma transparente a distribuição de recursos, aumentando a eficiência do mercado.

Dados
Vários projetos são dedicados à organização e distribuição de dados on-chain e externos.

• The Graph (GRT): Indexa dados de várias blockchains para fácil acesso e visualização.
• Ocean Protocol (OCEAN): Capacita os usuários a listar e monetizar diversos conjuntos de dados, preservando a propriedade e a privacidade.

As criptomoedas de mídia e entretenimento visam recompensar os usuários por criar e interagir com conteúdo, jogos, jogos de azar e mídias sociais. Por exemplo, o Basic Attention Token (BAT) promove a distribuição de valor justo entre criadores e consumidores.

Essas criptomoedas também suportam mundos digitais conhecidos como "metaverso", acessíveis por meio de tecnologias de realidade virtual e aumentada. 

Adicionalmente, tokens não fungíveis (NFTs) se enquadram nesta categoria, permitindo que os detentores comprovem a propriedade de itens digitais exclusivos, incluindo personagens do jogo e arte digital.

Os NFTs ganharam popularidade principalmente para arte digital, com coleções como Bored Ape Yacht Club (BAYC) e Cryptopunks fazendo manchetes. No entanto, eles vão além da arte, servindo como prova de propriedade na blockchain para vários itens, como ingressos para shows, certificados de Rolex, assinaturas e terrenos virtuais.

Os NFTs representam a propriedade de uma peça de mídia e não a própria mídia. Algumas coleções, como BAYC, associaram tokens de criptomoedas; por exemplo Apecoin (APE) permite que os detentores influenciem o futuro do projeto, apresentando outro caso de uso para criptomoedas além de pagamentos e armazenamento de valor.

O metaverso é um espaço digital compartilhado onde os usuários interagem e se envolvem em experiências virtuais semelhantes ao mundo físico. O token MANA da Decentralandtoken e o token AREIA do The Sandbox servem como tokens de utilidade, permitindo que os detentores comprem terrenos, se envolvam com conteúdo gerado pelo usuário e participem da governança.

As tendências emergentes incluem investimento imobiliário virtual, moda digital e experiências sociais que mesclam jogos, arte e comércio. O metaverso também explora redes sociais descentralizadas e criação de conteúdo inovador.

Os jogos de blockchain estão em seus estágios iniciais, com tendências emergentes mostrando seu potencial. A capacidade de composição de blockchains permite que personagens e jogos se interconectem, permitindo que os jogadores usem o mesmo perfil em vários jogos.

Plataformas como Enjin facilita o gerenciamento de itens de jogo, reduzindo altas taxas e fraudes associadas a bens virtuais.

Esses jogos recompensam os jogadores por conquistas no jogo com ativos que podem ter valor no mundo real.

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