Acțiuni Bitcoin: Ce ar trebui să știe investitorii

• Acțiunile Bitcoin se referă, în general, la active financiare tradiționale legate de criptomoneda Bitcoin, inclusiv acțiuni ale companiilor care dețin rezerve semnificative de Bitcoin sau care operează în ecosistemul criptomonedelor, cum ar fi platformele de tranzacționare și firmele de minerit.

• Termenul se poate referi, de asemenea, deși incorect, la fondurile tranzacționate la bursă (ETF-uri) Bitcoin: un fond tranzacționat public care urmărește prețul BTC.

• Acțiunile Bitcoin permit investitorilor să obțină expunere la criptomoneda principală prin instrumente financiare reglementate.

Pentru a genera noi bitcoin și a câștiga o parte din taxele de tranzacție ale fiecărui bloc, utilizatorii trebuie să se angajeze în practica mineritului.

Acest mecanism de consens Proof-of-Work (PoW) este cel care securizează rețeaua Bitcoin, cerând participanților să concureze între ei folosind echipamente specializate pentru a câștiga dreptul de a adăuga un nou bloc de tranzacții la blockchain-ul Bitcoin.

Pentru mai multe informații, consultați ghidul nostru din Centrul de Învățare Kraken, Ce este mineritul Bitcoin?

Datorită dificultății implicate, acest lucru nu este fezabil fără hardware specializat (ASIC), capabil să efectueze sute de trilioane de operațiuni de hashing pe secundă. Astfel de dispozitive sunt costisitoare — atât în ceea ce privește costul inițial, cât și consumul de energie electrică — astfel încât platformele de minerit ale amatorilor au fost înlocuite în mare măsură de jucători importanți cu operațiuni de minerit industrial.

Acești jucători importanți dețin, de obicei, depozite și ferme dedicate funcționării minerilor Bitcoin 24/7. Pentru a-și îmbunătăți profitabilitatea, multe companii de minerit decid să opereze în regiuni unde costurile energiei sunt scăzute sau reduse prin surse regenerabile. Unele aleg să se înființeze ca afaceri publice care emit acțiuni pentru a-și finanța creșterea.

Aceste acțiuni Bitcoin funcționează la fel ca acțiunile oricărei afaceri tradiționale: ele reprezintă o participație de proprietate în compania respectivă și pot conferi drepturi de vot și dividende.

Este important de reținut că acțiunile unei companii de minerit Bitcoin sunt un activ financiar complet diferit de Bitcoin.

Există, fără îndoială, o anumită suprapunere în factorii care motivează deciziile de tranzacționare — o scădere bruscă a prețului BTC poate avea un efect de domino asupra acțiunilor Bitcoin, în timp ce un interes crescut pentru Bitcoin poate face ca companiile de minerit să devină mai atractive.

Cu toate acestea, sunt mult mai multe în joc: o companie are indicatori „tangibili” care pot influența prețul acțiunilor sale: rapoarte de câștiguri, schimbări de management și costuri generale, pentru a numi doar câteva. Pentru un investitor familiarizat cu acțiunile tradiționale, acest lucru oferă un anumit grad de încredere.

Există, de asemenea, locul de tranzacționare de luat în considerare: un investitor avers la risc ar putea să nu dorească să fie responsabil pentru stocarea sigură a cripto-ului său sau să-l încredințeze unui schimb centralizat. În acest caz, achiziționarea de acțiuni într-o companie de minerit le poate permite o anumită expunere la spațiul cripto, fără curba de învățare care vine odată cu înțelegerea unui nou activ.

Companiile de minerit Bitcoin listate public populare includ:

• Marathon Digital (MARA)

• Riot Blockchain (RIOT)

• CleanSpark (CLSK)

• Terawulf (WULF)

• Iris Energy (IREN)

• Hut 8 Mining (HUT)

Afacerile de minerit pot fi cele mai populare alegeri în peisajul acțiunilor Bitcoin, dar nu sunt singurele.

O companie publică de criptomonede este o entitate care oferă servicii sau infrastructură în spațiul cripto — fiind, de asemenea, listată public. La momentul redactării acestui articol, există relativ puțini astfel de jucători, deși acest lucru este probabil să se schimbe pe măsură ce companiile cripto devin mai bine stabilite.

Poate cel mai proeminent exemplu este bursa de criptomonede Coinbase (simbol: COIN), care a devenit publică în 2021. Aceasta este considerată o „acțiune Bitcoin” de mulți, deoarece activitățile principale ale Coinbase se învârt în jurul construirii de produse și servicii axate pe Bitcoin și cripto. Ca atare, un investitor se poate aștepta să vadă o anumită corelație între prețul Bitcoin și performanța unei acțiuni precum COIN.

Un alt participant notabil în această categorie este Galaxy Digital (simbol: GLXY.TO) — o companie de tehnologie financiară care își propune să faciliteze accesul la economia digitală cu tehnologia blockchain și active digitale. Galaxy Digital se clasează pe locul al doilea pentru cele mai multe Bitcoin deținute de o companie publică, cu peste 17.500 BTC.

Deși nu este o companie cripto „pură” (în sensul că are și linii non-Bitcoin), Block Inc. (simbol: SQ) a fost, de asemenea, etichetată ca o acțiune Bitcoin datorită produsului Cash App, care permite utilizatorilor să cumpere, să stocheze, să vândă și să trimită BTC.

La momentul publicării, Block Inc deține în prezent peste 8.000 BTC.

În această etapă, merită menționată o a treia categorie de companii: afaceri care nu se concentrează pe cripto, dar dețin o cantitate mare de BTC. Unii investitori pot fi interesați de acestea datorită poziției pro-cripto a companiei și a posibilității integrării viitoare a cripto în liniile lor de produse.

În fruntea listei se află MicroStrategy (simbol: MSTR) — o companie de tehnologie care oferă inteligență de afaceri, software mobil și servicii bazate pe cloud. MicroStrategy deține peste 1% din oferta totală de Bitcoin (peste 214.000 BTC), iar președintele său executiv (Michael Saylor) este un susținător de profil înalt al Bitcoin ca „aur digital”.

Producătorul de vehicule electrice și furnizorul de soluții energetice Tesla (simbol: TSLA) se mândrește, de asemenea, cu dețineri semnificative de 9.720 BTC, în ciuda întreruperii plăților cu criptomonede în 2021. CEO-ul Elon Musk este cunoscut pentru sprijinul său pentru Dogecoin (DOGE).

A compara Bitcoin și acțiunile legate de Bitcoin înseamnă a compara mere cu portocale: ambele sunt active financiare atât de fundamental diferite încât nu se pot trage multe paralele între ele.

Deținând Bitcoin, investitorii preiau custodia unui activ digital detașat de instituțiile financiare și bănci. În contrast, o acțiune Bitcoin (așa cum este descris mai sus) există într-un mediu puternic reglementat în cadrul ecosistemului financiar tradițional.

Ambele au propriile avantaje și dezavantaje — într-adevăr, s-ar putea compara situația cu achiziționarea de acțiuni de minerit de aur versus aur fizic. Prima nu necesită investiții în securitate fizică și are potențialul de a plăti dividende sau de a oferi randamente excepționale, în timp ce a doua elimină riscul de contrapartidă și este mult mai lichidă.

În cele din urmă, ceea ce poate fi un dezavantaj pentru un investitor ar putea fi un avantaj pentru altul. Decizia de a achiziționa acțiuni sau Bitcoin (sau ambele) va depinde de preferințele personale.

Este important ca noii participanți pe piață să rețină că criptomoneda Bitcoin în sine nu este o acțiune a unei companii.

Nu există o companie publică în spatele proiectului. O comunitate distribuită global de voluntari își folosesc computerele pentru a susține și securiza rețeaua.

Această rețea gestionează colectiv emiterea de noi unități BTC în circulație, precum și procesarea tuturor plăților BTC. Acesta este motivul pentru care Bitcoin este adesea descris ca un sistem de plată cu adevărat „descentralizat”, liber de intervenția oricărui intermediar unic, cum ar fi o bancă centrală sau un guvern.

Pe scurt, pe măsură ce Bitcoin a evoluat, la fel a evoluat și mediul din jurul său — ceea ce înseamnă inevitabil crearea de produse financiare pentru investitorii de retail și instituționali din lumea financiară tradițională.

Așa cum am discutat, o serie de acțiuni au apărut ca o alternativă la criptomonede, variind de la acțiuni în companii de minerit cripto și burse centralizate la afaceri neconectate, „prietenoase cu Bitcoin”.

Înainte de a investi în oricare dintre acestea, ca și în cazul oricărei investiții, persoanele fizice ar trebui să efectueze o verificare riguroasă.

Obțineți propria bucată din activul digital nativ pe internet, auto-suveran — și alte peste 200 — cu cea mai de încredere bursă din industrie.

Înregistrați-vă în câteva minute pentru a vă scufunda în lumea cripto.