Cum funcționează DeFi?

Tehnologia blockchain

2. Smart Contract
3. Imagine cu aplicațiile descentralizate (dApps)

DeFi se bazează în mare măsură pe tehnologia blockchain, care este, în esență, un registru digital descentralizat și imuabil ce înregistrează toate tranzacțiile și datele contractelor inteligente dintr-o rețea. Ethereum și Solana, două dintre cele mai populare blockchain-uri pentru DeFi, joacă un rol esențial în aceste servicii financiare datorită capacității lor de a susține contracte inteligente.

Vrei să afli mai multe despre blockchain-uri? Poți consulta articolul nostru Ce este tehnologia blockchain?

Contractele inteligente sunt coloana vertebrală a DeFi. Aceste programe auto-executabile permit executarea automată și transparentă a acordurilor, fără intermediari.

Dezvoltatorii pot scrie și implementa aceste programe pe un blockchain care susține contracte inteligente, cum ar fi Solana sau Polkadot. Odată adăugați, parametrii contractelor inteligente devin imposibil de modificat și se execută strict pe baza regulilor prestabilite.

Vrei să afli mai multe despre contractele inteligente? Poți consulta articolul nostru Ce sunt contractele inteligente?

Dezvoltatorii implementează proiectele DeFi prin aplicații descentralizate sau dApp-uri. Aceste aplicații interacționează cu blockchain-ul de bază pentru a oferi diverse servicii financiare, precum acordarea și contractarea de împrumuturi, tranzacționarea și multe altele. DApp-urile le permit clienților să acceseze orice tip de serviciu (inclusiv DeFi) de oriunde din lume, printr-o conexiune la internet, fără a fi nevoie să furnizeze informații personale sau să acorde încredere unei entități centralizate.

Vrei să afli mai multe despre aplicațiile descentralizate? Poți consulta articolul nostru Ce este o aplicație descentralizată (dApp)?

Compound (COMP)

MakerDAO (MKR)

Aave (AAVE)

Uniswap (UNI)

SushiSwap (SUSHI)

Curve (CRV)

Balancer (BAL)

Dai (DAI)

Ampleforth (AMPL)

GHO (GHO)

Frax (FRAX)

SushiSwap (SUSHI) 

Yearn Finance (YFI)

PancakeSwap (CAKE)

În esență, DeFi se referă la un set de servicii financiare oferite de aplicații construite pe tehnologia blockchain. Aceste servicii funcționează autonom și nu depind de intermediari precum băncile sau instituțiile financiare tradiționale.

Gândește-te la orice serviciu financiar existent în prezent pe piața financiară tradițională, fie că este vorba de împrumuturi, credite ipotecare sau produse de asigurare. Acum imaginează-ți că, în loc ca brokerii de asigurări și băncile tradiționale să fie gardienii acestor servicii, totul ar fi automatizat pe baza unui set transparent de reguli definite de un program informatic.

În loc să aștepți zile întregi ca bancherii să aprobe un împrumut sau ca asigurătorii să plătească o despăgubire, dezvoltatorii pot scrie un program informatic care furnizează aceste servicii instant, imediat ce sunt îndeplinite anumite condiții prestabilite. 

Dezvoltatorii pot construi aceste programe pe baza unei logici condiționale, de exemplu: „dacă este furnizat un certificat valid, contractul inteligent va procesa automat o plată de asigurare de viață, conform termenilor stabiliți în prealabil”.

DeFi valorifică natura descentralizată a rețelelor blockchain pentru a oferi acest tip de servicii financiare într-un mod transparent și autonom. Spre deosebire de finanțele tradiționale, unde instituțiile centralizate controlează și supraveghează toate tranzacțiile, DeFi se bazează pe contracte inteligente pentru a automatiza procesele și a aplica acordurile.

Eliminarea intermediarilor din aceste servicii nu doar economisește timp și bani, ci le face și mai accesibile pentru oamenii din întreaga lume. Atât timp cât oamenii îndeplinesc condițiile prestabilite în contractul inteligent, nu este nevoie ca intermediarii să fie implicați în procese intruzive precum verificările de credit și stocarea datelor personale de identificare.

Pe aceste platforme descentralizate, oricine – nu doar cei cărora li s-a acordat acces exclusiv – poate acorda sau primi împrumuturi.

De exemplu, o persoană din Statele Unite ar putea împrumuta fonduri unei persoane din India folosind serviciile DeFi. Pentru a garanta împrumutul, contractul inteligent poate solicita mai întâi debitorului să depună o anumită sumă drept garanție. Dacă debitorul intră în incapacitate de plată, contractul inteligent poate lichida automat garanția și poate rambursa integral creditorul. Niciun intermediar nu trebuie să fie implicat în vreo etapă a acestui proces.

Întrucât acordul se bazează pe o serie de termeni clar definiți, potențialul pentru rezultate neașteptate sau manipulare este redus. Acești termeni pot fi definiți și conveniți reciproc în prealabil între persoanele care încheie acordul. Facilitarea unor servicii financiare cu adevărat peer-to-peer este adevărata inovație a DeFi.

• fără permisiune
• Accesibilitate:

• Exploatări ale contractelor inteligente: Exploatările contractelor inteligente în domeniul finanțelor descentralizate (DeFi) pot duce la pierderi financiare semnificative și perturbări ale ecosistemului. Dezvoltatorii implementează platformele DeFi pe blockchain-uri și folosesc adesea contracte inteligente pentru a automatiza și executa diverse operațiuni financiare. Deși contractele inteligente oferă eficiență și transparență, pot fi vulnerabile la o varietate de exploatări din cauza naturii lor bazate pe cod.
• Pierdere nepermanentă: Pierderea nepermanentă este un concept din finanțele descentralizate (DeFi) similar cu conceptul de cost de oportunitate din economie. Pierderea nepermanentă se referă în mod specific la furnizarea de lichiditate în protocoalele de tip market maker automatizat (AMM), precum cele întâlnite în bursele descentralizate (DEX-uri). Când furnizezi lichiditate într-un fond de pe aceste platforme, contribui cu două active cripto (de obicei într-un raport de 50/50) pentru a facilita tranzacționarea între ele. În schimb, primești o cotă-parte din comisioanele de tranzacționare a criptomonedelor generate de protocol. Pierderea nepermanentă apare atunci când prețurile celor două tokenuri din fondul de lichidități diverg semnificativ în timp. Această divergență poate avea loc atunci când prețul de piață al unui token se modifică față de celălalt, iar valoarea tokenurilor pe care le-ai furnizat fondului devine dezechilibrată.

• Rug pulls: Un „rug pull" este un termen folosit în contextul finanțelor descentralizate (DeFi) pentru a descrie un tip de escrocherie sau activitate frauduloasă în care creatorii unui proiect DeFi înșală intenționat investitorii sau clienții, retrăgând brusc lichiditatea sau fondurile dintr-un proiect și lăsând participanții cu tokenuri fără valoare sau devalorizate semnificativ.

DeFi revoluționează sectorul financiar prin valorificarea puterii tehnologiei de registru blockchain, creând un ecosistem financiar deschis, transparent și inclusiv. 

Cu principiile sale fundamentale de descentralizare, contracte inteligente și dApp-uri, DeFi este pregătit să ofere un mod mai accesibil, eficient și sigur pentru ca oamenii să își gestioneze finanțele și să acceseze o gamă largă de produse și servicii financiare. 

Pe măsură ce DeFi continuă să evolueze și să se maturizeze, ar putea juca un rol esențial în modelarea viitorului finanțelor la scară globală.

Kraken îți permite să participi cu ușurință la economia financiară descentralizată.

Fie că vrei să cumperi criptoactive pentru a le folosi într-un protocol DeFi, fie că vrei să îți convertești deținerile cripto în numerar, Kraken îți simplifică totul.

Kraken oferă tranzacționare pentru cele mai populare active DeFi, precum și pentru cele mai populare criptomonede de pe piață în prezent.