Cum funcționează DeFi?

DeFi constă din următoarele componente:

1. Tehnologia blockchain
2. Contracte inteligente
3. Aplicații descentralizate (dApps)

Kraken vă permite să începeți în cele mai interesante părți ale DeFi.

Alăturați-vă lumii captivante a DeFi înregistrându-vă astăzi pentru un cont Kraken.

DeFi se bazează în mare măsură pe tehnologia blockchain, care este, în esență, un registru digital descentralizat și imuabil ce înregistrează toate tranzacțiile și datele contractelor inteligente într-o rețea. Ethereum și Solana, două dintre cele mai populare blockchain-uri pentru DeFi, joacă un rol crucial în aceste servicii financiare datorită capacității lor de a susține contracte inteligente.

Doriți să aflați mai multe despre blockchain-uri? Puteți consulta articolul nostru Ce este tehnologia blockchain?

Contractele inteligente sunt coloana vertebrală a DeFi. Aceste programe cu auto-execuție permit executarea automată și transparentă a acordurilor fără intermediari.

Dezvoltatorii pot scrie și implementa aceste programe pe un blockchain care acceptă contracte inteligente, cum ar fi Solana sau Polkadot. Odată adăugați, parametrii contractelor inteligente devin inalterabili și funcționează strict pe baza regulilor lor prestabilite.

Doriți să aflați mai multe despre contractele inteligente? Puteți consulta articolul nostru Ce sunt contractele inteligente?

Dezvoltatorii implementează proiecte DeFi prin aplicații descentralizate sau dApps. Aceste aplicații interacționează cu blockchain-ul subiacent pentru a oferi diverse servicii financiare, cum ar fi împrumuturi, credite, tranzacționare și multe altele. DApps permit utilizatorilor să acceseze toate tipurile de servicii (inclusiv DeFi) de oriunde din lume cu o conexiune la internet, fără a fi nevoie să predea informații personale sau să-și plaseze încrederea într-o entitate centralizată.

Doriți să aflați mai multe despre aplicațiile descentralizate? Puteți consulta articolul nostru Ce este o aplicație descentralizată (dApp)?

Platformele DeFi permit utilizatorilor să-și împrumute activele digitale și să câștige dobândă, permițând în același timp altora să împrumute aceste active. Contractele inteligente, care determină automat ratele dobânzilor și gestionează colateralizarea, facilitează procesele de împrumut și creditare. Împrumutații garantează cu colateral, iar contractul inteligent îl deține până la rambursarea împrumutului.

Exemple de platforme de împrumut și creditare includ:

Compound (COMP) 

MakerDAO (MKR)

Aave (AAVE)

Multe dintre cele mai populare burse de criptomonede sunt burse centralizate. Deși bursele centralizate sunt adesea cel mai eficient mod de a tranzacționa cripto, mulți consideră că acest lucru este contrar ideii de bază a cripto de "descentralizare."

DeFi abordează aceste probleme prin burse descentralizate sau DEX-uri. Aceste burse permit utilizatorilor să tranzacționeze monede digitale direct din portofelele lor cripto, fără a fi nevoie de o parte centralizată care să conecteze cumpărătorii și vânzătorii. În schimb, DEX-urile utilizează contracte inteligente pentru a executa tranzacții, a oferi transparență și a asigura securitatea.

Exemple de platforme DEX includ:

Uniswap (UNI)

SushiSwap (SUSHI)

Curve (CRV)

Balancer (BAL)

Stablecoin-urile sunt criptomonede concepute pentru a menține stabilitatea prețului cu un activ stabil, cum ar fi dolarul american. Platformele DeFi utilizează stablecoin-uri pentru a oferi mai multă stabilitate în tranzacții și activități de împrumut/creditare. Mecanismele colaterale sau algoritmice susțin adesea aceste stablecoin-uri pentru a menține valoarea activului pe care sunt menite să-l urmărească.

Exemple de proiecte de stablecoin descentralizate includ:

Dai (DAI)

Ampleforth (AMPL)

GHO (GHO)

Frax (FRAX)

Yield farming și liquidity mining sunt practici DeFi populare care încurajează utilizatorii să ofere lichiditate burselor descentralizate sau platformelor de împrumut. 

Utilizatorii contribuie cu activele lor digitale la pool-uri de lichiditate și câștigă recompense sub formă de token-uri suplimentare sau comisioane pentru participarea la pool.

Prin utilizarea simultană a mai multor protocoale generatoare de randament, le poate permite deținătorilor de criptomonede să-și maximizeze potențialul de randament dintr-o singură pereche de active.

Exemple de platforme de yield farming includ:

SushiSwap (SUSHI)

yearn.finance (YFI)

PancakeSwap (CAKE)

În esență, DeFi se referă la un set de servicii financiare care sunt furnizate de aplicații construite pe tehnologia blockchain. Aceste servicii sunt auto-operate și nu se bazează pe intermediari precum bănci sau instituții financiare tradiționale.

Gândiți-vă la orice serviciu financiar care există în prezent pe piața financiară tradițională; fie că este vorba de împrumuturi, credite ipotecare sau produse de asigurare. Acum imaginați-vă dacă, în loc de brokeri de asigurări și bănci tradiționale care acționează ca portari ai acestor servicii, totul ar fi automatizat pe baza unui set transparent de reguli stabilite de un program de calculator.

În loc să aștepte zile întregi ca bancherii să aprobe un împrumut, sau furnizorii de asigurări să plătească o despăgubire, dezvoltatorii ar putea scrie un program de calculator care ar oferi instantaneu aceste servicii imediat ce sunt îndeplinite anumite condiții predefinite. 

Dezvoltatorii pot construi aceste programe pentru a urma o logică condițională, cum ar fi „dacă este furnizat un certificat valid, contractul inteligent va procesa automat o plată de asigurare de viață — pe baza termenilor care au fost deja stabiliți.”

DeFi valorifică natura descentralizată a rețelelor blockchain pentru a oferi aceste tipuri de servicii financiare într-un mod transparent și autonom. Spre deosebire de finanțele tradiționale, unde instituțiile centralizate controlează și supraveghează toate tranzacțiile, DeFi se bazează pe contracte inteligente pentru a automatiza procesele și a impune acordurile.

Eliminarea intermediarilor din aceste servicii nu numai că economisește timp și bani, dar le face și mai accesibile pentru oamenii din întreaga lume. Atâta timp cât oamenii îndeplinesc condițiile predefinite stabilite în contractul inteligent, nu este nevoie ca intermediarii să fie implicați în procese intruzive precum verificările de credit și stocarea informațiilor de identificare personală.

Utilizând aceste platforme descentralizate, oricine — nu doar cei cărora li s-a acordat acces exclusiv — poate împrumuta sau credita fonduri.

De exemplu, o persoană din Statele Unite ar putea împrumuta fonduri unei persoane din India utilizând servicii DeFi. Pentru a garanta împrumutul, contractul inteligent poate cere mai întâi împrumutatului să depună o sumă de colateral. Dacă un împrumutat nu își îndeplinește obligațiile, contractul inteligent însuși poate lichida automat colateralul și rambursa integral creditorul. Niciun intermediar nu trebuie să fie implicat în niciun pas al acestui proces.

Deoarece acordul se bazează pe o serie de termeni clar definiți, există un potențial mai mic pentru rezultate neașteptate sau manipulare. Acești termeni pot fi definiți și conveniți reciproc în avans între persoanele care încheie acordul. Facilitarea serviciilor financiare cu adevărat peer-to-peer este adevărata inovație a DeFi.

• Incluziune financiară: DeFi deschide servicii financiare pentru persoanele care nu au acces la sistemele bancare tradiționale. Oricine cu o conexiune la internet și un portofel digital poate participa la DeFi, democratizând accesul la produse și servicii financiare la nivel global.
• Transparență sporită: Nodurile înregistrează toate tranzacțiile și activitățile DeFi pe blockchain, oferind înregistrări transparente și imuabile pe care oricine le poate audita.
• Fără permisiune: Serviciile financiare tradiționale necesită adesea documentație extinsă și procese de aprobare. DeFi elimină aceste bariere, permițând oricui să participe fără a avea nevoie de permisiune sau a se confrunta cu discriminarea.
• Accesibilitate 24/7: Platformele DeFi funcționează 24/7 fără întreruperi, permițând utilizatorilor din diferite fusuri orare să acceseze servicii financiare la conveniența lor.

• Exploatări ale contractelor inteligente: Exploatările contractelor inteligente în domeniul finanțelor descentralizate (DeFi) pot duce la pierderi financiare semnificative și perturbări în cadrul ecosistemului. Dezvoltatorii implementează platforme DeFi pe blockchain-uri și utilizează adesea contracte inteligente pentru a automatiza și executa diverse operațiuni financiare. Deși contractele inteligente oferă eficiență și transparență, ele pot fi, de asemenea, vulnerabile la o varietate de exploatări datorită naturii lor bazate pe cod.
• Pierdere impermanentă: Pierderea impermanentă este un concept în finanțele descentralizate (DeFi) care este similar cu conceptul de cost de oportunitate în economie. Pierderea impermanentă se referă în mod specific la furnizarea de lichiditate în protocoalele de market maker automatizat (AMM), cum ar fi cele găsite în bursele descentralizate (DEX-uri). Atunci când furnizați lichiditate unui pool pe aceste platforme, contribuiți cu ambele active cripto (de obicei într-un raport 50/50) pentru a facilita tranzacționarea între ele. În schimb, câștigați o parte din comisioanele de tranzacționare a criptomonedelor generate de protocol. Pierderea impermanentă apare atunci când prețurile celor două token-uri din pool-ul de lichiditate diverg semnificativ în timp. Această divergență poate apărea atunci când prețul de piață al unui token se modifică în raport cu celălalt token, determinând dezechilibrarea valorii token-urilor pe care le-ați furnizat pool-ului.

• Rug pulls: Un "rug pull" este un termen utilizat în contextul finanțelor descentralizate (DeFi) pentru a descrie un tip de înșelătorie sau activitate frauduloasă în care creatorii unui proiect DeFi înșeală intenționat investitorii sau utilizatorii prin retragerea bruscă a lichidității sau a fondurilor dintr-un proiect, lăsând participanții cu token-uri fără valoare sau semnificativ devalorizate.

DeFi revoluționează sectorul financiar prin valorificarea puterii tehnologiei registrului blockchain pentru a crea un ecosistem financiar deschis, transparent și incluziv. 

Cu principiile sale de bază de descentralizare, contracte inteligente și dApps, DeFi este pregătit să ofere o modalitate mai accesibilă, eficientă și sigură pentru oameni de a-și gestiona finanțele și de a accesa o gamă largă de produse și servicii financiare. 

Pe măsură ce DeFi continuă să evolueze și să se maturizeze, ar putea juca probabil un rol crucial în modelarea viitorului finanțelor la scară globală.

Kraken facilitează participarea la economia financiară descentralizată.

Fie că doriți să achiziționați active cripto înainte de a le utiliza într-un protocol DeFi sau doriți să vă convertiți deținerile cripto înapoi în numerar, Kraken face acest lucru ușor.

Kraken oferă tranzacționare cu cele mai populare active DeFi, precum și cu cele mai populare criptomonede de pe piață astăzi.