Ce sunt ordinele de tranzacționare?

Ordinele de tranzacționare sunt un termen general pentru diferitele tipuri de tranzacții pe care traderii le pot utiliza la cumpărarea și vânzarea de active, inclusiv criptomonede.

Diferite evenimente de pe piața criptomonedelor necesită strategii de tranzacționare diferite. Pentru a răspunde acestor scenarii, multe platforme de criptomonede oferă o varietate de tipuri de ordine de tranzacționare.

Acestea permit traderilor să instruiască platformele să facă mult mai mult decât să "cumpere/vândă activul digital X acum la prețul curent." Factori precum execuția, durata și parametrii de profit/pierdere ai unei tranzacții sunt toți configurabili prin diferite tipuri de ordine de tranzacționare.

Adesea, diferența dintre participanții la piață novici și cei experimentați constă în modul în care aceștia utilizează diferite tipuri de ordine pentru a-și maximiza strategia de investiții particulară.

Un ordin limită în tranzacționarea financiară este un ordin de a cumpăra sau vinde un activ la un preț specific sau mai bun. Acest tip de ordin este utilizat pentru a controla prețul maxim pe care traderul este dispus să-l plătească sau prețul minim pe care este dispus să-l accepte pentru activ. Traderii utilizează ordine limită de cumpărare și vânzare pentru a se proteja împotriva mișcărilor bruște de preț și pentru a se asigura că obțin cel mai bun preț posibil pentru ordinul lor.

Un ordin limită este unul dintre cele mai comune tipuri de ordine de tranzacționare.

Dacă nu este disponibil un ordin de contrapartidă pentru a executa tranzacția imediat, un trader își poate lăsa ordinul limită deschis până când este executat, anulat sau expiră.

Setarea unui ordin limită permite unui trader să predetermine prețul minim pe care îl va primi pentru vânzarea unui activ sau prețul maxim pe care îl va plăti la cumpărarea unui activ.

De exemplu, o persoană ar putea dori să cumpere Bitcoin (BTC) în valoare de 1.000 $ la un preț de piață de 25.000 $ per BTC. Pentru a face acest lucru, ar putea plasa un ordin limită și ar include acești parametri.

În unele cazuri, cum ar fi atunci când un ordin de vânzare există în registrul de ordine cu un volum suficient pentru a îndeplini tranzacția la un preț mai mic decât cel solicitat de ordinul de cumpărare, ordinul limită poate fi executat la un preț mai bun decât cel stabilit inițial de trader. Dacă un ordin la un preț mai favorabil nu există în registrul de ordine, atunci traderul poate opta să lase ordinul limită deschis până când este executat, anulat sau expiră.

Un ordin de piață execută o tranzacție imediat, la cel mai bun preț de piață disponibil.

Ordinele de piață permit traderilor să intre sau să iasă imediat de pe piață prin cumpărarea sau vânzarea în ordinele de contrapartidă cu cel mai bun preț din registrul de ordine la momentul respectiv. În funcție de adâncimea registrului de ordine și de lichiditate, diferența dintre prețul cotat al ordinului de piață și prețurile de execuție ale tranzacției poate varia semnificativ. Această diferență dintre prețul curent de piață al unui activ și prețul mediu de execuție al unei tranzacții se numește slippage.

Ordinele de piață sunt adesea preferate de traderii care sunt mai preocupați de viteză și certitudine la intrarea sau ieșirea de pe piețele în mișcare rapidă decât de prețul exact pe care îl primesc.

De exemplu, un trader dorește să-și închidă poziția Ether (ETH) cât mai repede posibil. Această decizie ar putea fi un răspuns la o schimbare macroeconomică, un articol de știri de ultimă oră sau o schimbare de sentiment. Acesta decide să plaseze un ordin de piață pentru a vinde 50 de Ether (ETH). Dacă registrul de ordine conține oferte mari (ordine de cumpărare) aproape de prețul curent de piață, traderul ar putea ieși de pe piață cu slippage redus. Pentru o cumpărare de 50 ETH, opusul ar fi adevărat dacă ar exista doar câteva oferte de vânzare (ordine de vânzare) de dimensiuni mai mici în registrul de ordine.

Un ordin stop-loss este un tip de ordin utilizat în tranzacționarea financiară pentru a ajuta la limitarea pierderilor pe o poziție într-un activ. Un ordin stop-loss urmărește să limiteze pierderea pe o poziție prin vânzarea activului atunci când prețul atinge un anumit nivel. Prețul la care este setat ordinul stop-loss este cunoscut sub numele de preț stop. Dacă prețul activului atinge prețul stop, sistemul declanșează ordinul care vinde activul la prețul curent de piață.

Puteți considera aceste ordine ca niște plase de siguranță care vă pot ajuta să minimizați riscul de scădere. Traderii utilizează ordine stop-loss pentru a încerca să-și protejeze tranzacțiile împotriva mișcărilor neașteptate. Este demn de remarcat, totuși, că ordinele stop-loss nu funcționează întotdeauna conform așteptărilor. Erorile tehnice și lichiditatea scăzută sunt exemple de factori care pot afecta execuția ordinelor stop-loss.

Un trader cumpără cu succes Dogecoin (DOGE) la 0,07 $ per monedă, dar este preocupat de volatilitatea ridicată a pieței. Pentru a-și limita riscul de scădere, plasează un ordin stop-loss la 0,05 $ per monedă. Dacă prețul Dogecoin scade la sau sub prețul de declanșare stop-loss, stop-loss-ul poate închide tranzacția. Dacă piața scade brusc și nu există suficiente ordine opuse pentru a executa tranzacția stop-loss, aceasta ar putea eșua.

Acest tip de ordin combină caracteristicile unui ordin stop-loss și ale unui ordin limită.

Ordinele stop-limit (sau ordinele stop-limită) oferă un grad de comoditate traderilor și reduc necesitatea de a plasa două ordine separate.

Un ordin stop-limit urmărește să limiteze pierderile pe o poziție. Este un ordin de a cumpăra sau vinde un activ atunci când acesta atinge un anumit preț, cunoscut sub numele de preț stop. Când prețul real atinge prețul stop, ordinul devine un ordin limită de cumpărare sau vânzare la prețul limită sau mai bun. Acest tip de ordin este utilizat pentru a proteja împotriva pierderilor ulterioare dacă prețul activului se mișcă într-o direcție nefavorabilă.

Un trader poate seta un preț de declanșare și un preț limită pentru a defini un interval de preț specific pentru execuția ordinului. Ordinele stop-limit sunt utile atunci când traderii doresc să limiteze pierderile și să controleze prețul minim la care doresc să execute tranzacția.

De exemplu, un trader are o poziție long deschisă pe SOL și decide să seteze un ordin stop-limit pe piața SOL/USDT. În acest exemplu, prețul SOL este în prezent la 20 $. Traderul decide să seteze prețul stop la 18 $ și prețul limită la 17,80 $. Dacă prețurile ating prețul de declanșare stop la 18 $, platforma de tranzacționare va plasa un ordin de vânzare limită la 17,80 $ sau mai bun.

Ordinele stop-limit pot permite unui trader să iasă de pe piață dacă prețul unui activ începe să scadă.

Dacă sunteți deja într-o poziție, un ordin trailing stop vă permite să protejați câștigurile nerealizate, prin urmărirea automată a unui stop pe măsură ce piața se mișcă în favoarea dumneavoastră. Trailing stop-urile se situează în spatele prețului curent printr-un tampon predeterminat, sau „offset”, pe care traderul îl decide la început. 

Offset-ul poate fi introdus fie ca procent, fie ca sumă în dolari. Traderii pot alege, de asemenea, ce preț de referință doresc să utilizeze ca semnal de declanșare pentru stop; Last Price, Mark Price sau Index Price. 

Deoarece trailing stop-urile sunt ordine condiționate, odată ce piața revine la offset, stop-ul este executat ca un ordin de piață și poziția este închisă. Prin urmare, prețul mediu la care se închide poziția va depinde de: a) Lichiditatea din registrul de ordine la momentul execuției și b) Când piața decide să revină la stop-ul dumneavoastră. 

Rețineți că trailing stop-urile se vor mișca doar atunci când piața se mișcă în favoarea dumneavoastră, nu atunci când piața revine împotriva dumneavoastră. Acest lucru înseamnă că, dacă o tranzacție acumulează un câștig nerealizat semnificativ după o mișcare bruscă, potențialul de a renunța la oricare dintre aceste câștiguri este limitat de trailing stop, deoarece piața se poate retrage doar până la un anumit punct înainte ca poziția să fie închisă. Dacă o tranzacție continuă să se miște în favoarea dumneavoastră pentru o perioadă extinsă, trailing stop-ul se va mișca în mod repetat odată cu aceasta, până când piața se va retrage suficient de mult pentru a închide poziția. 

Să ne imaginăm un scenariu în care un trader ar putea utiliza un trailing stop. Traderul în cauză dorește să cumpere Bitcoin (BTC) la 50.000 $. După ce a fost executat printr-un ordin limită, prețul crește rapid, iar traderul decide să protejeze poziția cu un trailing stop. Privind Average True Range (o măsură a volatilității), traderul decide să urmărească un stop cu 2.000 $ în spatele prețului curent de 51.000 $. Prețul Bitcoin înregistrează un impuls puternic până la 58.000 $ a doua zi, înainte de a reveni imediat la 50.000 $. Cu toate acestea, deoarece traderul a utilizat un trailing stop, poziția a fost închisă la puțin sub 56.000 $ după o mică cantitate de slippage, împiedicând traderul să renunțe la toate câștigurile nerealizate. 

Beneficiile utilizării unui stop automat înseamnă că, odată ce o poziție este executată, traderul nu trebuie să gestioneze tranzacția. Dacă o tranzacție funcționează după intrare, aceasta va rămâne deschisă până când piața atinge un ordin take-profit sau revine la offset. Deși trailing stop-urile sunt prin natura lor dinamice—reacționând la fluxul și refluxul unei piețe—traderii pot optimiza utilizarea acestor ordine prin backtesting-ul offset-ului optim pentru fiecare activ digital.

O astfel de abordare sistematică poate fi benefică pentru traderii care gestionează excesiv tranzacțiile sau închid tranzacțiile câștigătoare prea repede. Trailing stop-urile asigură, de asemenea, că fiecare tranzacție este gestionată din punct de vedere al riscului, deoarece de la început pierderile potențiale sunt plafonate (fără a include comisioanele și slippage-ul).

Ordinele Iceberg vă permit să plasați ordine limită fără a dezvălui dimensiunea întregului ordin.

Numele reflectă bine modul în care funcționează; atunci când este plasat un Ordin Iceberg, alți traderi pot vedea doar o fracțiune din dimensiunea ordinului - vârful icebergului. Restul și porțiunea mai mare a ordinului rămân sub suprafață și nu apar în registrul de ordine.

Scopul Ordinelor Iceberg este de a ascunde dimensiunea unei poziții dorite. Acest lucru este util în special pentru traderii care doresc să intre în poziții mari fără a dezvălui nimănui că doresc să facă acest lucru. Există câteva motive pentru care un trader ar putea dori să opereze în acest mod:

• Traderii mai mici adesea anticipează traderii mai mari plasând oferte în fața ordinelor acestora pentru a se asigura că sunt executați primii. Acest lucru poate duce la executarea parțială a ordinului traderului mai mare atunci când încearcă să intre într-o poziție mare. Deoarece Ordinele Iceberg arată doar o mică fracțiune din întregul ordin, alți traderi probabil nu vor suspecta nimic până când o parte semnificativă a ordinului nu a fost executată. 

• Ordinele Iceberg permit traderilor mai mari să acumuleze sau să distribuie lent un activ digital fără a alarma alți participanți la piață, ceea ce le-ar putea afecta capacitatea de a intra și ieși eficient dintr-o poziție. 

• Pe unele piețe cu lichiditate redusă, intrarea printr-un ordin de piață poate duce la un preț mediu de execuție mult mai slab. Deoarece Ordinele Iceberg sunt ordine limită pasive, deși ar putea bloca temporar o piață, ele nu pot mișca activ piața. Prin urmare, combinate cu discreția de a fi în mare parte invizibile pentru alți traderi, Ordinele Iceberg pot permite o intrare generală mult mai bună.

De exemplu, să ne imaginăm că un trader dorește să cumpere 1.000 Solana (SOL) la 100 $.

În loc să utilizeze un ordin de piață (care ar putea implica slippage) sau un ordin limită obișnuit (care ar putea fi anticipat), traderul decide să plaseze un Ordin Iceberg.

Traderul completează formularul, optând pentru o Cantitate Afișată de 100 SOL - aceasta este suma care va fi vizibilă în registrul de ordine. Restul ordinului, 900 SOL, va rămâne ascuns.

În acest scenariu, prețul Solana scade la 100 $ și stagnează pe măsură ce alți traderi vând în oferta vizibilă de 100 SOL. În ciuda multiplelor ordine de vânzare de piață, ordinul de 100 SOL rămâne în registrul de ordine și prețul continuă să stagneze la 100 $ (Cantitatea Afișată pentru Ordinele Iceberg rămâne aceeași până când întregul ordin este executat).

Alți traderi încep să devină suspicioși cu privire la motivul pentru care acest presupus ordin de 100 SOL nu a fost încă epuizat. Înainte de a avea șansa de a reacționa, o ultimă rafală de vânzători panicați consumă ultimii 100 SOL din Ordinul Iceberg, iar poziția este executată. La scurt timp după aceea, pe măsură ce vânzătorii își pierd avântul, prețul începe să crească.

Un ordin take profit este un tip de ordin utilizat pentru a închide o poziție atunci când aceasta atinge un anumit nivel de profit.

Traderii utilizează acest tip de ordin pentru a-și asigura profiturile atunci când piața se mișcă în favoarea traderului. Un trader poate alege să seteze un ordin take profit la un preț specific sau la un anumit procent din prețul curent de piață. Odată ce sistemul declanșează ordinul, acesta devine un ordin de piață de vânzare, închizând poziția și realizând profiturile.

Acest tip de ordin de tranzacționare poate fi util pentru traderii care doresc să-și asigure câștigurile la un preț țintă.

Aceste ordine se execută pentru trader atunci când prețul de piață atinge prețul de declanșare.

De exemplu, să spunem că o persoană deține 100 de tokenuri MATIC și crede că prețurile vor crește la 1 $. Aceasta decide să seteze un ordin take profit la 1 $ pentru a vinde 50 MATIC la prețul pieței atunci când prețul atinge acel nivel. În acest fel, traderul poate realiza câștiguri și poate ieși din poziția sa, indiferent dacă este online sau nu.

Ordinele take profit limită combină caracteristicile ordinelor take profit și limită.

Acestea necesită un preț de declanșare și un preț limită pentru a defini un interval de preț specific pentru execuția tranzacției odată ce prețul țintă este atins.

Un ordin take profit limită este un tip de ordin pentru a închide o poziție atunci când aceasta atinge un anumit nivel de preț. Acest ordin este utilizat pentru a-și asigura profiturile atunci când prețul unui activ atinge un nivel predeterminat. Traderul plasează un ordin la un preț care este mai mare decât prețul curent de piață. Dacă prețul atinge limita sa, sistemul execută ordinul și închide poziția. Traderii pot utiliza acest tip de ordin pentru a proteja profiturile și a limita pierderile.

Aceste ordine pot fi utile atunci când traderii doresc să-și asigure profiturile și să iasă dintr-o poziție la un preț specific sau mai bun, odată ce prețurile ating o țintă stabilită.

De exemplu, un trader ar putea seta un ordin take profit limită ADA/USDT cu un preț de declanșare de 0,37 $ și un preț limită de 0,36 $. Ordinul se activează dacă prețul atinge 0,37 $ și execută tranzacția la un preț limită de 0,36 $ sau mai bun. Cu toate acestea, dacă ADA/USDT nu reușește să atingă prețul țintă, ordinul nu se va declanșa și poziția va rămâne deschisă.

Aceste tipuri de ordine pot oferi traderilor flexibilitate în gestionarea tranzacțiilor lor, permițându-le să intre, să iasă și să protejeze pozițiile în funcție de strategiile lor de tranzacționare.

Atunci când utilizați diferite tipuri de ordine pentru tranzacționare, există mai mulți factori de luat în considerare pentru a lua decizii mai informate.

Consultați articolul din Centrul de Învățare Kraken, O scurtă introducere în analiza tehnică, pentru o prezentare mai completă, dar iată câțiva factori cheie de reținut:

• Modele de preț: Identificați și analizați diverse modele de preț, cum ar fi liniile de trend, nivelurile de suport și rezistență, modelele de grafic și modelele de lumânări. Aceste modele pot oferi uneori informații despre sentimentul pieței și potențialele mișcări viitoare ale prețurilor.

• Indicatori: Utilizați indicatori tehnici pentru a obține informații suplimentare despre piață. Exemple includ mediile mobile, indicele de forță relativă (RSI), oscilatorul stocastic, MACD (Moving Average Convergence Divergence) și Benzile Bollinger. Acești indicatori pot ajuta la identificarea tendințelor, condițiilor de supracumpărare sau supravânzare, a impulsului și a altor puncte de date relevante.

• Volum: Luați în considerare volumul de tranzacționare implicat în mișcările prețurilor. Un volum mai mare confirmă adesea puterea unei tendințe sau indică prezența unei participări semnificative pe piață. În schimb, un volum scăzut poate sugera o lipsă de interes sau o potențială inversare.

• Intervale de timp: Analizați acțiunea prețului și indicatorii pe diferite perioade de timp, cum ar fi pe termen scurt (intraday), pe termen mediu (zilnic sau săptămânal) și pe termen lung (lunar sau trimestrial). Diferitele intervale de timp pot dezvălui tendințe și modele diferite, oferind o imagine mai cuprinzătoare a pieței.

• Contextul pieței: Luați în considerare contextul mai larg al pieței și factorii macroeconomici. Analizați tendința generală a pieței, indicatorii economici, știrile și alți factori care ar putea influența mișcarea prețului activului pe care îl tranzacționați.

• Gestionarea riscului: Implementați strategii solide de gestionare a riscului, inclusiv setarea ordinelor stop-loss, determinarea rapoartelor risc-recompensă și dimensionarea poziției. Analiza tehnică poate oferi semnale utile de intrare și ieșire, dar gestionarea riscului este crucială pentru protejarea capitalului și limitarea pierderilor potențiale.

• Backtesting și validare: Testați și validați strategiile dumneavoastră de tranzacționare utilizând date istorice. Backtesting-ul implică aplicarea abordării dumneavoastră de analiză tehnică la datele istorice de preț pentru a evalua eficacitatea acesteia. Acest proces ajută la rafinarea strategiilor dumneavoastră și la câștigarea încrederii în succesul lor potențial.

• Factori psihologici: Recunoașteți influența factorilor psihologici asupra deciziilor de tranzacționare. Emoțiile precum frica, lăcomia și nerăbdarea pot afecta judecata. Mențineți disciplina, respectați planul dumneavoastră de tranzacționare și evitați să luați decizii impulsive bazate pe fluctuații pe termen scurt.

Rețineți, analiza tehnică este doar un instrument din arsenalul de tranzacționare. Este important să combinați analiza tehnică cu analiza fundamentală, cercetarea pieței și alte surse de informații pentru a lua decizii de tranzacționare bine fundamentate.

Acum că ați învățat totul despre diferitele tipuri de ordine de tranzacționare pe care le aveți la dispoziție, sunteți gata să faceți următorul pas?

Kraken Pro vă permite să vă executați strategia de tranzacționare utilizând fiecare dintre aceste tipuri de ordine de tranzacționare. 

Înregistrați-vă astăzi pentru un cont Kraken Pro pentru a vă pune în practică cunoștințele de tranzacționare.