Ce sunt activele cripto sintetice?

Tokenurile de criptomonede sintetice au apărut ca o parte dinamică și inovatoare a peisajului criptomonedelor în continuă evoluție.

Aceste derivate de criptomonede bazate pe blockchain oferă investitorilor și traderilor o modalitate alternativă de a obține expunere la active din lumea reală, fără a fi nevoiți să se confrunte cu multe dintre barierele care i-au împiedicat să acceseze aceste active.

Kraken te ajută să intri în lumea interesantă a finanțelor descentralizate și a activelor sintetice.

Începe prin a-ți crea contul Kraken astăzi.

Abra și Synthetix s-au numărat printre primele protocoale de finanțare descentralizată (DeFi) care au introdus conceptul de derivate tokenizate pe piața cripto.

Aceste protocoale DeFi facilitează crearea de active sintetice construite pe rețele blockchain. Acestea includ Ethereum (ETH), Litecoin (LTC) și Bitcoin (BTC).

Un beneficiu cheie al utilizării infrastructurii descentralizate este că oricine poate crea practic orice tip de activ sintetic, fără teama de cenzură sau restricții geografice. 

Activele sintetice oferă, de asemenea, investitorilor cripto oportunitatea de a obține expunere indirectă la alte clase de active fără a fi nevoie să părăsească ecosistemul criptomonedelor.

Folosind ca exemplu popularul proiect cripto Synthetix, utilizatorii pot crea derivate tokenizate — cunoscute sub denumirea de „Synths” — pentru o gamă largă de active, inclusiv criptomonede, indici, mărfuri, monede fiat și multe altele.

• Un protocol de active sintetice: Platforma de active sintetice unde traderii pot crea, distruge și tranzacționa active sintetice
• Un token nativ de protocol: Criptomoneda nativă a protocolului de active sintetice care permite utilizatorilor să plătească comisioane asociate cu utilizarea platformei. 
• Oracole de preț blockchain: Un flux de date extern care oferă contractelor inteligente informații off-chain, în timp real.

Hai să vedem cum să creezi active cripto sintetice, utilizând platforma Synthetix — una dintre primele platforme create pentru tranzacționarea derivatelor tokenizate.

Deși pot exista mici variații de la o platformă la alta, procesul este în general același.

Pentru a crea noi Synth-uri pe platforma Synthetix, utilizatorii trebuie mai întâi să depună o cantitate de Synthetix Network Token (SNX) într-un smart contract de blocare care există și pe platformă.

Aceste token-uri depuse acționează ca garanție, care este utilizată pentru a susține valoarea activelor sintetice nou create.

Protocolul Synthetix utilizează supragarantarea pentru a atenua riscul volatilității pieței. 

Această funcție de supragarantare înseamnă că suma de token-uri SNX blocate trebuie să fie de cel puțin 5 ori valoarea activelor sintetice în orice moment.

Dacă valoarea activului din lumea reală reprezentat de Synth crește brusc, deținătorii de SNX ar trebui să-și mărească garanția prin blocarea de mai multe SNX sau, în consecință, să ardă Synth-uri.

Burning-ul se referă la procesul de eliminare permanentă a token-urilor din circulație.

Oracolele blockchain descentralizate precum Chainlink (LINK) furnizează smart contract-urilor date despre preț. Synth-urile urmăresc prețurile activelor din care își derivă valoarea utilizând aceste date.

Ca recompensă pentru contribuția la menținerea sistemului, deținătorii de SNX primesc o parte din taxele de tranzacționare percepute utilizatorilor DEX-ului de schimb descentralizat Synthetic. Acest lucru îi ajută să fie stimulați să creeze Synth-uri și să blocheze token-urile SNX.

Similar cu furnizarea de active către un pool de lichiditate, un deținător de SNX trebuie să-și ardă Synth-urile pentru a-și retrage token-urile SNX din staking. Un deținător poate face acest lucru numai dacă este menținut raportul de garantare de 5x.

Alte platforme precum Universal Market Access (UMA) și MakerDAO (MKR) urmează un sistem similar cu Synthetix, prin care un utilizator creează active sintetice depunând active digitale într-un smart contract ca garanție.

• Incluziune: Înainte de activele sintetice, investitorii de retail din anumite jurisdicții este posibil să nu fi avut acces la anumite clase de active. În mod tradițional, numai investitorilor acreditați și instituționali li se permitea să tranzacționeze produse derivate. Dar acum, oricine poate obține indirect expunere la aceste piețe financiare cu doar un dispozitiv inteligent și o conexiune la internet.
• Descentralizare: Natura descentralizată a acestor protocoale de active sintetice înseamnă că nu există intermediari umani cu care să interacționezi. Smart contract-urile gestionează procesele de garantare, minting și burning. Această caracteristică previne cenzura sau discriminarea și deschide activele sintetice către o piață globală de potențiali traderi.
• Diversificare: Derivatele tokenizate pot permite, tehnic, utilizatorilor de cripto să se diversifice în orice activ sintetic imaginabil. Acest beneficiu poate contribui la reducerea expunerii la volatilitatea pieței cripto.
• Expunere indirectă: Prin deținerea de token-uri bazate pe blockchain în loc de activul subiacent în sine, utilizatorii de cripto nu trebuie să gestioneze mai multe conturi sau să se ocupe de custodi terți. Adesea, un singur portofel cripto poate gestiona colectiv aceste tipuri de token-uri.

Kraken îți facilitează participarea la economia financiară descentralizată.

Fie că dorești să achiziționezi active cripto înainte de a le utiliza într-un protocol sintetic, fie că dorești să-ți convertești deținerile cripto în numerar, Kraken îți face sarcina ușoară.

Kraken oferă tranzacționare pentru cele mai populare active DeFi, precum și pentru cele mai populare criptomonede de pe piață astăzi.