Ce sunt activele crypto sintetice?

Token-urile de criptomonede sintetice au apărut ca o parte dinamică și inovatoare a peisajului criptomonedelor în evoluție.

Aceste derivate de criptomonede bazate pe blockchain oferă investitorilor și traderilor o modalitate alternativă de a obține expunere la active din lumea reală, fără a fi nevoie să se confrunte cu multe dintre barierele care i-au împiedicat să acceseze aceste active.

Kraken vă ajută să începeți în lumea captivantă a finanțelor descentralizate și a activelor sintetice.

Începeți prin a vă înregistra pentru contul dumneavoastră Kraken astăzi.

Abra și Synthetix au fost printre primele protocoale de finanțe descentralizate (DeFi) care au introdus conceptul de derivate tokenizate pe piața crypto.

Aceste protocoale DeFi facilitează crearea de active sintetice construite pe rețele blockchain. Acestea includ Ethereum (ETH), Litecoin (LTC) și Bitcoin (BTC).

Un beneficiu cheie al utilizării infrastructurii descentralizate este că oricine poate crea practic orice tip de activ sintetic, fără teama de cenzură sau restricții geografice. 

Activele sintetice oferă, de asemenea, investitorilor crypto oportunitatea de a obține expunere indirectă la alte clase de active fără a fi nevoie să părăsească ecosistemul criptomonedelor.

Folosind ca exemplu popularul proiect crypto Synthetix, utilizatorii pot crea derivate tokenizate — cunoscute sub numele de „Synths” — pentru o gamă largă de active, inclusiv criptomonede, indici, mărfuri, monede fiat și multe altele.

• Un protocol de active sintetice: Platforma de active sintetice unde traderii pot mint, burn și tranzacționa active sintetice
• Un token de protocol nativ: Criptomoneda nativă a protocolului de active sintetice care permite utilizatorilor să plătească comisioanele asociate cu utilizarea platformei. 
• Oracole de preț blockchain: Un flux de date extern care furnizează smart contractelor informații off-chain, în timp real.

Să aruncăm o privire la cum se creează activele crypto sintetice, folosind platforma Synthetix — una dintre primele platforme create pentru tranzacționarea derivatelor tokenizate.

Deși pot exista mici variații de la o platformă la alta, procesul este, în general, același.

Pentru a mint (crea) noi Synths pe platforma Synthetix, utilizatorii trebuie mai întâi să depună o cantitate de Synthetix Network Token (SNX) într-un smart contract de staking care există, de asemenea, pe platformă.

Aceste token-uri depuse acționează ca și colateral, care este folosit pentru a susține valoarea activelor sintetice nou mint.

Protocolul Synthetix utilizează overcollateralization pentru a atenua riscul de volatilitate a pieței. 

Această caracteristică de overcollateralization înseamnă că suma de token-uri SNX staked trebuie să fie de cel puțin 5 ori valoarea activelor sintetice în orice moment.

Dacă valoarea activului din lumea reală reprezentat de Synth crește brusc, stakerii de SNX ar trebui să-și mărească collateralization prin staking de mai mult SNX, sau, în consecință, să burn Synths.

Burning se referă la procesul de eliminare permanentă a token-urilor din circulație.

Oracolele blockchain descentralizate, cum ar fi Chainlink (LINK), furnizează smart contractelor date de preț. Synths urmăresc prețurile activelor din care își derivă valoarea folosind aceste date.

Ca recompensă pentru ajutorul acordat la menținerea sistemului, stakerii de SNX primesc o parte din comisioanele de tranzacționare percepute utilizatorilor DEX ai Synthetic decentralized exchange. Acest lucru îi ajută să fie stimulați să creeze Synths și să blocheze token-uri SNX.

Similar cu furnizarea de active unui liquidity pool, un staker de SNX trebuie să-și burn Synths pentru a-și unstake token-urile SNX. Un staker poate face acest lucru doar dacă raportul de collateralization de 5x este menținut.

Alte platforme, cum ar fi Universal Market Access (UMA) și MakerDAO (MKR), urmează un sistem similar cu Synthetix, prin care un utilizator mint active sintetice prin depunerea de active digitale într-un smart contract ca și colateral.

• Incluziune: Înainte de activele sintetice, investitorii de retail din anumite jurisdicții ar fi putut să nu aibă acces la anumite clase de active. În mod tradițional, doar investitorii acreditați și instituționali aveau voie să tranzacționeze produse derivate. Dar acum, oricine poate obține indirect expunere la aceste piețe financiare cu doar un dispozitiv smart și o conexiune la internet.
• Descentralizare: Natura descentralizată a acestor protocoale de active sintetice înseamnă că nu există intermediari umani cu care să se interacționeze. Smart contractele gestionează procesele de collateralization, minting și burning. Această caracteristică previne cenzura sau discriminarea și deschide activele sintetice către o piață globală de potențiali traderi.
• Diversificare: Derivatele tokenizate pot permite tehnic utilizatorilor crypto să se diversifice în orice activ sintetic imaginabil. Acest beneficiu poate ajuta la reducerea expunerii la volatilitatea pieței crypto.
• Expunere indirectă: Prin deținerea de token-uri bazate pe blockchain în loc de activul subiacent în sine, utilizatorii crypto nu trebuie să gestioneze mai multe conturi sau să se ocupe de custodi terți. Adesea, un singur portofel crypto poate gestiona colectiv aceste tipuri de token-uri.

Kraken facilitează participarea la economia financiară descentralizată.

Indiferent dacă doriți să achiziționați cryptoassets înainte de a le utiliza într-un protocol sintetic sau doriți să vă convertiți deținerile crypto înapoi în numerar, Kraken facilitează acest lucru.

Kraken oferă tranzacționare pentru cele mai populare active DeFi, precum și pentru cele mai populare criptomonede de pe piață astăzi.