Ce sunt criptoactivele wrapped?

Activele cripto wrapped și-au găsit aplicații într-o varietate de cazuri de utilizare, centrate în principal pe îmbunătățirea interoperabilității și extinderea utilității activelor digitale. Unele cazuri de utilizare notabile includ

• Tranzacționare cross-chain: Tokenurile wrapped permit utilizatorilor să tranzacționeze active din mai multe rețele blockchain non-native pe o singură bursă descentralizată (DEX). Această funcționalitate deblochează accesul la o gamă mult mai largă de perechi de tranzacționare și opțiuni de lichiditate.
• Furnizarea de lichiditate: Furnizorii de lichiditate își pot transfera activele între diferite blockchainuri, permițându-le să participe la yield farming și liquidity mining pe mai multe platforme.
• Aplicații DeFi: Tokenurile wrapped facilitează integrarea activelor din diferite blockchainuri în protocoalele de finanțare descentralizată (DeFi). Această integrare include utilizarea activelor wrapped ca garanție pentru împrumuturi sau participarea la yield farming.
• Interoperabilitate NFT: Tokenurile nefungibile (NFT) pot fi wrapped, făcându-le compatibile cu piețele și aplicațiile NFT de pe alte blockchainuri.
• Plăți cross-chain: Activele wrapped pot fi utilizate pentru plăți și remitențe cross-chain, oferind o metodă rapidă și eficientă de transfer de valoare între diferite rețele.

Există mai multe modalități de a crea tokenuri criptomonede wrapped.

Utilizatorii de cripto pot crea anumite tipuri de monede wrapped prin simpla depunere de tokenuri într-un contract inteligent și primirea unei cantități echivalente de monede wrapped în schimb.

Cu toate acestea, metoda originală de creare a tokenurilor wrapped, cum ar fi wrapped bitcoin (WBTC), implică de obicei trei intermediari:

• Un comerciant.
• Un custode.
• O organizație autonomă descentralizată (DAO).

Orice utilizator de cripto care dorește să utilizeze tokenuri wrapped poate interacționa cu un comerciant pentru a schimba și răscumpăra aceste tipuri de tokenuri.

Comercianții pot fi burse centralizate sau proiecte individuale. Cu toate acestea, pentru a preveni problemele de centralizare, comercianții nu își pot crea propriile tokenuri wrapped după bunul plac. În schimb, trebuie să colaboreze cu alte instituții numite „custodi”.

Custozii sunt adesea entități reglementate care sunt specializate în stocarea criptomonedelor. Comercianții interacționează cu custozii în numele utilizatorilor.

Un comerciant inițiază procesul de wrapping prin trimiterea de criptomonede către un contract inteligent de token wrapped. Acest program de calculator automatizat gestionează tranzacția dintre comerciant și custode.

Un comerciant poate iniția acest proces pentru a-și crește propria ofertă de WBTC ca răspuns la cererea în creștere de pe piața cripto.

În acest exemplu, vom presupune că comerciantul transferă peste 100 BTC. La livrare, custodele depune activul original în stocarea sa securizată și creează 100 de tokenuri Wrapped Bitcoin (WBTC). Pentru a fi compatibile cu blockchainul Ethereum, custozii creează aceste noi tokenuri utilizând standardul de token ERC-20.

Puteți afla mai multe despre standardul ERC-20 în articolul nostru din Centrul de Învățare Kraken Ce este Ethereum? (ETH).

Activele deținute în rezervă susțin tokenurile wrapped 1:1 și asigură că prețurile lor rămân fixate cu precizie. Vă puteți gândi la aceasta ca la deținerea de tokenuri într-un seif digital până când este timpul să le răscumpărați.

Custodele finalizează partea inițială a procesului de creare prin trimiterea monedelor nou create către contractul de token wrapped. Contractul eliberează apoi aceste monede comerciantului.

Dacă comerciantul decide să-și răscumpere tokenurile WBTC pentru BTC deținute de custode, acesta trebuie să trimită o „cerere de ardere”. Arderea este un proces de eliminare permanentă a tokenurilor din circulație. Această cerere instruiește custodele să elimine soldul WBTC al comerciantului din oferta circulantă și să elibereze cantitatea echivalentă de BTC din stocare.

Contractul inteligent wrapped finalizează procesul de wrapping prin transferul bitcoinului de la custode la comerciant.

O organizație autonomă descentralizată (DAO) creată special gestionează instituțiile implicate în wrappingul Bitcoin pe blockchainul Ethereum.

Acest grup joacă un rol important, deoarece procesul de wrapping se bazează în mare măsură pe încrederea în instituții centralizate — ceva ce contrazice puternic fundamentele descentralizate ale criptomonedelor precum bitcoin.

DAO-ul WBTC este format din mulți comercianți, custodi și alte entități. Aceste părți pot adăuga sau elimina noi membri și pot ajusta condițiile contractuale prin semnarea colectivă a unui contract multi-semnătură. Acest contract inteligent guvernează toate activitățile din cadrul DAO.

Deși activele cripto wrapped oferă beneficii semnificative, ele vin și cu anumite riscuri inerente. Principalele probleme fiind centralizarea, riscurile de securitate și preocupările de reglementare.

Utilizatorii trebuie să aibă încredere în emitentul tokenurilor wrapped pentru a crea și răscumpăra active native la cerere. De asemenea, trebuie să se bazeze pe custodi pentru a garanta securitatea activelor deținute în rezervă. Aceste puncte unice de eșec pot face ca tokenurile wrapped să prezinte un risc semnificativ mai mare decât alte tipuri de active.

În plus, contractele inteligente de wrapping utilizate pentru a facilita tranzacțiile între comercianți și custodi pot fi predispuse la vulnerabilități și exploatări.

De asemenea, rămâne neclar cum privesc organismele de reglementare din întreaga lume aceste tipuri de tokenuri și ce protecții pot fi oferite persoanelor din diferite jurisdicții.

Activele cripto wrapped au apărut ca o soluție puternică pentru a reduce decalajul dintre criptomonedele populare din diferite ecosisteme blockchain. Capacitatea lor de a îmbunătăți lichiditatea, accesibilitatea și interoperabilitatea blockchainului este promițătoare pentru evoluția continuă a finanțelor descentralizate, a interacțiunilor cross-chain și nu numai.

Cu toate acestea, este esențial să se echilibreze beneficiile cu riscurile și provocările potențiale asociate cu centralizarea și securitatea. Pe măsură ce spațiul blockchain continuă să se maturizeze, activele cripto wrapped vor juca probabil un rol esențial în modelarea viitorului ecosistemelor descentralizate.

În 2019, trei instituții au creat WBTC — primul token wrapped din industria cripto. Aceste companii au fost BitGo Inc., Republic Protocol (acum numit Ren) și Kyber Network.

De atunci, zeci de alte proiecte și-au lansat propriile monede wrapped.

Acum, sute de monede care erau anterior incompatibile cu alte rețele blockchain pot exista sintetic pe platforme non-native.

Acestea includ:

• Wrapped Ether (WETH)
• Wrapped Tron (WTRX)
• Wrapped Dogecoin (WDOGE)
• Wrapped EOS (WEOS)
• Wrapped Matic (WMATIC)
• Wrapped AVAX (WAVAX)
• Wrapped Fantom (WFTM)
• Wrapped BNB (WBNB)

Kraken facilitează participarea la economia financiară descentralizată.

Indiferent dacă doriți să achiziționați active cripto înainte de a le utiliza într-un protocol DeFi sau doriți să vă convertiți deținerile cripto înapoi în numerar, Kraken facilitează acest lucru.

Kraken oferă tranzacționare cu cele mai populare active DeFi, precum și cu cele mai populare criptomonede de pe piață astăzi.