Ce este o firmă de prop trading

O firmă de prop trading (prescurtare de la firmă de proprietary trading) le oferă traderilor cu experiență acces la capitalul propriu al firmei după promovarea unei evaluări, în schimbul unei părți din profituri. Traderii își asumă doar costul redus al evaluării, fără riscul de a-și pierde propriul capital atunci când tranzacționează prin contul finanțat.

Firmele de prop trading cripto aplică același model pe piețele cripto. Kraken Funded este o opțiune nativă pentru cripto, integrată într-o platformă de exchange pe care o utilizezi deja, nu un produs independent pe care trebuie să-l înveți de la zero.

Acesta este răspunsul scurt și simplificat, însă restul acestei pagini explică modul în care funcționează modelul, de ce aproape toate firmele de prop trading cunoscute tranzacționează forex sau futures, nu cripto, și de ce atât de multe persoane care caută acest termen caută de fapt un brand pe care îl au deja în minte.

Majoritatea firmelor de prop trading funcționează pe baza unui model în două etape: o etapă de evaluare, urmată de o etapă cu cont finanțat. Plătești pentru a încerca evaluarea, iar taxa îți oferă șansa de a accesa un cont finanțat.

Nu orice trader promovează evaluarea din prima încercare. Însă traderii care promovează evaluarea pot accesa capitalul deținut de firmă și pot tranzacționa cu acesta în numele firmei.

Pentru a intra în etapa de evaluare, plătești o taxă de participare și încerci să atingi o țintă de profit fără să depășești o limită de drawdown, totul în cadrul unei structuri definite în prealabil de firmă. Limita de drawdown reprezintă pragul sub care contul tău nu poate scădea. Dacă scade sub acest prag, încercarea de evaluare se încheie.

Atinge ținta de profit menținându-te peste limita de drawdown și promovezi etapa de evaluare a firmei de prop trading, ceea ce îți permite să obții acces la contul finanțat.

Dacă încă îți formezi intuiția despre modul în care sunt evaluate aceste provocări și despre situațiile în care eșuează majoritatea încercărilor, ghidul nostru dedicat explică în detaliu toate mecanismele.

Promovează evaluarea și treci la un cont finanțat, unde tranzacționezi cu capitalul firmei și păstrezi cea mai mare parte din profiturile generate de ideile tale.

O împărțire 80/20 în favoarea traderului este obișnuită în acest sector, dar poate varia semnificativ de la o platformă la alta. Indiferent de modul în care sunt împărțite profiturile între firmă și trader, mecanismele rămân aceleași: traderul păstrează majoritatea profiturilor pe care le-a generat, iar firma păstrează o mică parte din acestea în schimbul furnizării capitalului inițial și a infrastructurii de tranzacționare.

Pentru o prezentare mai detaliată a modului în care funcționează etapa cu cont finanțat după promovarea evaluării, consultă explicația noastră pe acest subiect.

Diferența fundamentală dintre o firmă de prop trading și tranzacționarea cu fondurile proprii constă în accesul la capital și deținerea capitalului.

Atunci când tranzacționezi prin propriul cont, fiecare poziție este limitată de soldul tău. Pentru a deschide poziții mai mari, ai nevoie de un sold mai mare, ceea ce înseamnă să investești mai mulți bani proprii și să îți asumi personal riscul de pierdere.

O firmă de prop trading inversează această dinamică. După ce îți demonstrezi abilitățile de tranzacționare în etapa de evaluare, firma îți pune la dispoziție capitalul de tranzacționare pentru a tranzacționa după cum consideri potrivit.

Cu un cont finanțat la o firmă de prop trading, nu ai nevoie de un sold personal mare pentru a deschide poziții mai mari, iar expunerea ta financiară este limitată la taxa de evaluare pe care ai plătit-o deja.

Totuși, la ceea ce renunți în schimb este dreptul exclusiv asupra câștigurilor, deoarece firma își păstrează partea din profiturile pe care le-ai generat utilizând capitalul său.

Iată un aspect pe care aproape nimeni nu îl explică direct: categoria firmelor prop s-a construit istoric în jurul tranzacționării valutare (forex) și a contractelor futures. Cele mai cunoscute firme din acest domeniu evaluează traderii pe perechi valutare sau contracte futures, iar întregul vocabular al industriei s-a dezvoltat în jurul acestor piețe.

Firmele prop native pentru crypto reimaginează acest model consacrat. Acestea aplică aceeași structură de evaluare urmată de finanțare piețelor crypto, ceea ce schimbă unele dintre mecanismele de bază. Tranzacționarea crypto are loc 24/7, nu doar în timpul orelor standard de piață, iar produsele oferite de o firmă nativă pentru crypto pot fi mai simple decât structurile cu levier ridicat întâlnite frecvent la contractele futures.

Iată concluzia practică: dacă tranzacționezi deja crypto și ai citit despre firme prop prezentate exclusiv în termeni de forex, modelul poate fi transferat, însă piața pe care funcționează nu trebuie să fie aceeași.

Majoritatea firmelor prop sunt platforme independente. Te înscrii, plătești o evaluare pe o interfață cu care nu ești familiarizat și gestionezi încă un set de date de autentificare. Kraken Funded urmează însă o abordare diferită, integrând modelul traderului finanțat direct în aplicația Kraken.

Asta înseamnă că evaluarea și contul finanțat se află în același mediu pe care îl utilizezi deja. Cu Kraken Funded, nu trebuie să înveți să utilizezi o platformă separată și nici să verifici un nou aranjament de custodie.

Pentru a vedea cum se compară opțiunile de finanțare pentru traderi oferite de Kraken, începe cu pagina de prezentare, nu cu un singur produs.

Patru aspecte diferențiază Kraken Funded de configurația tipică a unei firme prop. Acesta funcționează nativ în aplicația mobilă, nu într-un terminal desktop standard. De asemenea, nu percepe comisioane de tranzacționare nici în etapa de provocare, nici în cea de finanțare, ceea ce înseamnă că taxa pentru etapa inițială de evaluare este singurul cost pe care îl suporți.

Kraken Funded utilizează, de asemenea, o expunere de 1x, astfel încât nu trebuie să gestionezi calcule legate de levier și nici nu există riscul ca un drawdown amplificat să îți lichideze contul din cauza unei singure lumânări nefavorabile. În cele din urmă, Kraken Funded permite doar cumpărarea și vânzarea, ceea ce menține mecanismele simple, deoarece nu trebuie să iei în calcul lanțuri de opțiuni, rate de finanțare pentru contractele perpetue sau randamente structurate.

Mai simplu nu înseamnă lipsit de riscuri. Însă mai puține elemente mobile înseamnă mai puține moduri de a fi surprins de o regulă despre care nu ți-ai dat seama că ai acceptat-o.

Acum înțelegi ce este o firmă prop, cum funcționează modelul de evaluare urmată de finanțare și de ce o versiune nativă pentru crypto se comportă diferit față de firmele forex și futures care domină această categorie. Următorul pas este să vezi cum se compară opțiunile disponibile.

Kraken Funded aduce modelul în aceeași aplicație pe care o utilizezi deja pentru a păstra și tranzacționa crypto, cu zero comisioane de tranzacționare atât în etapa de provocare, cât și în cea de finanțare, expunere de 1x și o structură simplă bazată doar pe cumpărare și vânzare.

Fără platformă separată, fără un nou aranjament de custodie, fără calcule legate de levier. Fă evaluarea acum.