Ce este THORChain? (RUNE)

THORChain este un protocol descentralizat de lichiditate cross-chain care permite utilizatorilor să schimbe active între rețele blockchain.
 
Una dintre cele mai semnificative inovații apărute în spațiul finanțelor descentralizate (DeFi) este modelul de market maker automatizat (AMM). AMM-urile permit utilizatorilor de criptomonede să depună un raport specific de criptomonede într-un așa-numit pool de lichiditate. Participanții utilizează apoi aceste fonduri comune pentru a executa tranzacții, criptomonedele din pool acționând ca pereche de tranzacționare. 
 
Protocoalele DeFi precum Uniswap și Balancer utilizează pool-uri de lichiditate pentru a permite utilizatorilor să schimbe active într-un mod peer-to-peer, descentralizat. Cu toate acestea, majoritatea AMM-urilor permit tranzacțiilor să aibă loc doar în cadrul unei singure rețele blockchain, cum ar fi Ethereum.
 
THORChain oferă o soluție sub forma unui exchange descentralizat (DEX) bazat pe kitul de dezvoltare software (SDK) Cosmos. Protocolul său bazat pe AMM oferă tehnologia de bază necesară pentru a schimba criptomonede între blockchain-uri care anterior nu erau interoperabile.
 
Tokenul RUNE alimentează rețeaua THORChain. RUNE este utilizat ca token de împerechere care însoțește fiecare activ în pool-urile de lichiditate ale platformei. Astfel, RUNE servește ca al doilea token pe care utilizatorii îl depun în pool-ul de lichiditate pentru a executa tranzacții, stimulând atât utilitatea, cât și valoarea sa în rețea. RUNE este, de asemenea, utilizat pentru a plăti comisioane, a oferi o bază pentru guvernanță și a securiza rețeaua THORChain.

THORChain a fost creat de o echipă de dezvoltatori la Binance Dexathon în 2018. Deoarece fondatorii și dezvoltatorii au rămas în mare parte anonimi, comunitatea THORChain este cea care modelează în mare măsură imaginea publică a companiei.
 
Proiectul a strâns 1,5 milioane de dolari într-o ofertă inițială DEX (IDO) în iulie 2019. În aceeași lună, echipa THORChain a introdus BEPSwap ca prim produs de piață. BEPSwap este un DEX care permite schimburi între tokenuri BEP-2 pe BNB Chain (anterior cunoscut sub numele de Binance Smart Chain).
 
THORChain a lansat multichain chaosnet (MCCN) în aprilie 2021, permițând schimburi cross-chain între Bitcoin, Ethereum, Litecoin și alte active. Cu toate acestea, în iulie 2021, rețeaua a suferit atacuri consecutive, rezultând pierderi de peste 13 milioane de dolari.
 
Dezvoltatorii au lucrat pentru a remedia erorile, a rafina codul și a îmbunătăți securitatea rețelei, restabilind în cele din urmă 4 din cele 5 rețele suportate de protocolul THORChain până în octombrie 2021. Consolidând reînnoirea proiectului, o vânzare privată de tokenuri în aceeași lună a adus 3,75 milioane de dolari, condusă de IDEO CoLab Ventures.

THORChain susține un ecosistem de produse și servicii care integrează infrastructura cross-chain a rețelei. Platforme precum THORSwap — primul DEX multichain care utilizează rețeaua THORChain ca interfață front-end — folosesc THORChain pentru a facilita schimburile cross-chain. THORSwap permite utilizatorilor să aleagă ce două active doresc să schimbe, iar protocolul calculează automat comisioanele pe baza activității rețelei. 
 
Schimburile care au loc pe THORChain sunt posibile prin utilizarea de către rețea a unui pool de lichiditate continuă (CLP) în care RUNE este utilizat ca intermediar pentru fiecare schimb. 
 
Atunci când două active sunt schimbate pe THORChain, ele sunt de fapt schimbate între două pool-uri diferite. Acest lucru se datorează faptului că fiecare pool de lichiditate de pe THORChain împerechează RUNE cu activele disponibile. De exemplu, dacă un utilizator THORChain ar dori să schimbe USDT pentru ETH, ar tranzacționa mai întâi USDT-ul lor pentru RUNE într-un pool, înainte de a tranzacționa RUNE-ul lor pentru ETH în următorul pool.
 
Mașina de stare THORChain schimbă un activ pentru RUNE, apoi îl mută într-un al doilea pool și schimbă RUNE pentru activul dorit de utilizator. Acest lucru se realizează fără ca utilizatorul să fie nevoit să-și convertească criptomoneda în RUNE sau să preia custodia RUNE.  
 
Cu modelul de lichiditate CLP al THORChain, protocolul este capabil să răspundă cererii fluctuante de lichiditate. 
 
În plus, există patru roluri principale pentru participanții THORChain:

• Furnizori de lichiditate (LP): LP-urile furnizează active pool-urilor de lichiditate în schimbul recompenselor de bloc și al comisioanelor de tranzacționare. Recompensele sunt calculate pe baza activității pool-ului și a cotei de tokenuri LP reprezentate în pool.
• Schimbători: Schimbătorii sunt baza de utilizatori care tranzacționează între diverse active cripto pe THORChain.
• Traderi: THORChain se bazează pe traderi de arbitraj care caută active subevaluate sau supraevaluate pe THORChain în comparație cu prețurile lor de piață pe alte platforme de exchange. Arbitrajii reechilibrează pool-urile de lichiditate fie cumpărând, fie vânzând active pe mai multe exchange-uri până când prețurile acelor active din pool reflectă prețul lor curent de piață.
• Operatori de noduri: Operatorii de noduri blochează o anumită cantitate de RUNE pentru a susține rețeaua și a participa la mecanismul de consens proof-of-stake al THORChain. Acești operatori sunt instruiți să rămână anonimi și sunt rotați în și din rețea pe baza fiabilității lor într-un proces numit „churning”.

Funcționalitatea cross-chain a THORChain se bazează pe utilizarea tokenului său nativ, RUNE. Deoarece fiecare activ este împerecheat cu RUNE în propriul său pool de lichiditate, RUNE este necesar pentru fiecare schimb din rețea. 
 
RUNE este, de asemenea, utilizat pentru: 

•  Plata comisioanelor
• Recompensarea furnizorilor de lichiditate
• Securizarea rețelei THORChain (prin staking de RUNE)
• Compensarea comisioanelor de tranzacție ale nodurilor
• Asigurarea guvernanței pentru protocolul THORChain

 
Nodurile THORChain trebuie să blocheze o anumită cantitate de RUNE în funcție de valoarea activelor din pool-urile de lichiditate ale rețelei. Acest lucru descurajează operatorii de noduri să acționeze malițios și generează o cerere suplimentară pentru RUNE.
 
Inițial, a existat o ofertă maximă de aproximativ 1 miliard de tokenuri RUNE, dar oferta a fost redusă la 500 de milioane în 2019. După această ardere de tokenuri, 44,09% din tokenuri au fost alocate nodurilor de servicii, 10,4% pentru costurile operaționale, 10% comunității și 10% echipei și consilierilor. Tokenurile rămase au fost reținute pentru finanțarea proiectului.

RUNE este utilizat de participanții din rețeaua THORChain care acționează ca furnizori de lichiditate, operatori de noduri și altele. Cei care doresc să participe la tranzacționarea de arbitraj pe THORChain ar putea dori, de asemenea, să dețină RUNE pentru a profita de orice oportunități de arbitraj posibile care apar din dezechilibrele din pool-urile de lichiditate THORChain.
 
Traderii de criptomonede pot vedea, de asemenea, interoperabilitatea între lanțuri ca un factor de valoare pentru criptomonede individuale precum RUNE. Traderii speculativi pot chiar alege să dețină RUNE pur și simplu pe baza faptului că prețurile ar putea crește în viitor pe măsură ce platforma dezvoltă funcții suplimentare pentru token.

Ești gata să faci următorul pas? Apasă butonul de mai jos pentru a cumpăra THORChain (RUNE) pe Kraken astăzi!