Vad är Aave? (AAVE)

Aave är en av flera framväxande DeFi-kryptovalutor och är ett decentraliserat utlåningssystem som låter användare låna ut, låna och tjäna ränta på kryptotillgångar, allt utan mellanhänder. 

Aave körs på Ethereum-blockkedjan och är istället ett system av smarta kontrakt som gör att dessa tillgångar kan hanteras av ett distribuerat nätverk av datorer som kör dess programvara. 

Detta innebär att Aave-användare inte behöver lita på en specifik institution eller person för att hantera sina medel. De behöver bara lita på att koden kommer att exekveras som den är skriven.

I grunden möjliggör Aave-programvaran skapandet av utlåningspooler som gör att användare kan låna ut eller låna 17 olika kryptovalutor, inklusive ETH, BAT och MANA. 

Liksom andra decentraliserade utlåningssystem på Ethereum måste Aave-låntagare ställa säkerhet innan de kan låna. Dessutom kan de bara låna upp till värdet av den säkerhet de ställer. 

Låntagare får medel i form av en speciell token känd som en aToken, som är kopplad till värdet av en annan tillgång. Denna token är sedan kodad så att långivare får ränta på insättningar.

En låntagare kan till exempel ställa säkerhet i DAI och låna i ETH. Detta gör att en låntagare kan få exponering mot olika kryptovalutor utan att äga dem direkt. 

Aave kan också introducera ytterligare funktioner, såsom snabblån, och andra former av skuldsättning och kreditgivning som drar nytta av blockkedjornas unika designegenskaper.
 

Aave är ett vinstdrivande företag som grundades 2017 av Stani Kulechov och är baserat i Schweiz. Kulechov utbildade sig inom juridik i Helsingfors och startade Aave medan han fortfarande var student. 

Företaget, ursprungligen kallat ETHLend, samlade in $16,2 miljoner i en initial coin offering (ICO) 2017, under vilken tid det sålde 1 miljard enheter av sin AAVE-kryptovaluta – ursprungligen kallad LEND. 

LEND-kryptovalutan migrerade till AAVE i en takt av 100 LEND-tokens till 1 AAVE, vilket minskade det totala utbudet av dess kryptovaluta till 18 miljoner AAVE.   

ETHLend skilde sig från Aave genom att det, istället för att samla medel, försökte matcha långivare och låntagare på ett peer-to-peer-sätt. År 2018 döptes ETHLend om till Aave, vilket betyder ”spöke” på finska. ETHLend blev ett dotterbolag till Aave. 

Andra produkter och tjänster som tillkännagavs vid den tiden inkluderade en handelsdisk för att hantera stora affärer, en spelstudio fokuserad på blockkedjespel och ett system för att hantera betalningar. 
 

Aave kan kanske bäst beskrivas som ett system av utlåningspooler. 

Deltagare sätter in medel de vill låna ut, som sedan samlas i en likviditetspool. Låntagare kan sedan ta från dessa pooler när de tar ett lån. Dessa tokens kan handlas eller överföras som en långivare önskar. 

För att underlätta denna aktivitet utfärdar Aave två typer av tokens: aTokens, som utfärdas till långivare så att de kan samla ränta på insättningar, och AAVE-tokens, som är Aaves ursprungliga token. 

AAVE-kryptovalutan erbjuder innehavare flera fördelar. Till exempel debiteras AAVE-låntagare ingen avgift om de tar lån denominerade i token. Dessutom får låntagare som använder AAVE som säkerhet en rabatt på avgifter. 

AAVE-ägare kan vidare granska lån innan de släpps till allmänheten om de betalar en avgift i AAVE. Låntagare som ställer AAVE som säkerhet kan också låna något mer. 

Dataföretaget Nomics har en mer omfattande lista över AAVE:s funktioner. 

Aave tillåter att vissa lån, kallade “flash loans,” utfärdas och regleras omedelbart. Dessa lån kräver ingen förskottsäkerhet och sker nästan omedelbart. 

Flash loans drar nytta av en funktion hos alla blockkedjor, nämligen att transaktioner endast slutförs när ett nytt paket av transaktioner, känt som ett block, accepteras av nätverket.

Att lägga till varje nytt block tar tid. På Bitcoin är det intervallet ungefär 10 minuter. På Ethereum är det 13 sekunder. Ett Aave flash loan sker därför under den 13-sekundersperioden. 

Flash loan fungerar så här: En låntagare kan begära medel från Aave, men de måste betala tillbaka dessa medel, plus en avgift på 0,09 %, inom samma block. Om låntagaren inte gör detta avbryts hela transaktionen, så att inga medel någonsin lånades. 

Som ett resultat tar Aave ingen risk och inte heller låntagaren. 

En låntagare kan vilja använda ett flash loan för att dra nytta av handelsmöjligheter eller maximera vinster från andra system byggda på Ethereum. Det är möjligt att byta olika kryptovalutor på ett automatiskt sätt med hjälp av flash loans för att generera handelsvinster.  

Obs: Flash loans har kombinerats för att utföra attacker på utlåningssystem byggda på Ethereum, ibland med framgång stulit hundratusentals dollar i insättningar. 

AAVE spelar en central roll i hanteringen av Aave-programvaran, vilket gör att användare kan rösta om ändringar i dess regler och policyer som syftar till att förbättra programvaran. 

Aave-teamet lanserade också vad de kallar en Safety Module (SM), där deltagare kan satsa sina AAVE för att fungera som försäkring vid ett likviditetsunderskott. Att göra detta kommer att ge stakers fler AAVE-tokens, tillsammans med en procentandel av protokollavgifterna.

Bortsett från denna nytta härleder AAVE sitt värde från sitt begränsade utbud, och det faktum att det använder intäkter från avgifter för att köpa AAVE och ta bort kryptovalutan från cirkulation. 

AAVE kan vara av intresse för handlare eller investerare som tror att decentraliserad utlåning kommer att fortsätta att växa i popularitet.  

I juli 2020 är Aave-systemet bland de mest aktiva decentraliserade utlåningssystemen på Ethereum, och har samlat in $158 miljoner i totala insättningar. Konkurrerande utlåningsplattformar inkluderar Compound och Maker, som har över $600 miljoner i insättningar. 

Du kanske också vill använda AAVE om du vill ha inflytande över de regler som styr Aave-systemet, genom att rösta om hur avgifter som samlas in från utlåning distribueras till AAVE-tokeninnehavare. 

Nu är du redo att ta nästa steg och köpa lite AAVE!