Vad är Compound? (COMP)

Compound är en programvara som körs på Ethereum och syftar till att stimulera ett distribuerat nätverk av datorer att driva en traditionell penningmarknad.

Compound är ett av ett växande antal decentraliserade finansprotokoll (DeFi) och använder flera kryptotillgångar för att tillhandahålla denna tjänst, vilket möjliggör den utlåning och upplåning som krävs utan en finansiell mellanhand som en bank. 

Enkelt uttryckt tillåter Compound användare att sätta in kryptovaluta i utlåningspooler för att låntagare ska få tillgång. Långivare tjänar sedan ränta på de tillgångar de sätter in. 

När en insättning har gjorts tilldelar Compound en ny kryptovaluta som kallas cToken (som representerar insättningen) till långivaren. Exempel på cTokens inkluderar cETH, cBAT och cDAI.

Varje cToken kan överföras eller handlas utan begränsning, men den är endast inlösbar mot den kryptovaluta som ursprungligen låstes i protokollet. Hela denna process är automatisk och hanteras av Compounds kod, vilket innebär att långivare kan ta ut insättningar när som helst.

För att stimulera denna aktivitet använder Compound en annan kryptovaluta som är specifik för dess tjänst, kallad COMP. Varje gång en användare interagerar med en Compound-marknad (genom att låna, ta ut eller återbetala tillgången) belönas de med ytterligare COMP-tokens.

Även om det är komplext har modellen hittills visat sig vara skicklig på att attrahera användare och uppmuntra andra DeFi-kryptovalutor att anta dess modell. Från och med 2020 var över 500 miljoner $ i tillgångar låsta i Compound-protokollet, enligt datasajten DeFi Pulse.

Compound grundades av serieentreprenörerna Robert Leshner och Geoffrey Hayes, vars tidigare företag, Britches, samlade in lager från lokala butiker för att säljas på PostMates. 

Under 2018 tog Compound in 8,2 miljoner $ i finansiering från framstående riskkapitalbolag Andreessen Horowitz och Bain Capital Ventures, riskkapitalgrenen av konsultföretaget Bain.

Compound tog in ytterligare 25 miljoner $ under 2019 från många av samma investerare, tillsammans med nya deltagare som Paradigm Capital, en fond startad av en medgrundare av Coinbase. 

En del av den totala tillgången av COMP-kryptovaluta distribuerades initialt till investerare i företaget och till anställda. 

Compound kopplar samman långivare och låntagare med hjälp av en kombination av smarta kontrakt som körs på Ethereum och incitament betalda i kryptovaluta. 

Plattformens två huvudtyper av användare är: 

• Långivare – Den som vill låna ut en kryptovaluta på Compound kan skicka sina tokens till en Ethereum-adress som kontrolleras av Compound för att tjäna ränta.
• Låntagare – Den som ställer säkerhet på Compound i form av en kryptovaluta. De får låna kryptovalutor som stöds av Compound till en viss procentandel av det ställda värdet. 

Compound belönar långivare med COMP-tokens baserat på mängden cTokens som innehas i deras plånbok, baserat på en varierande räntesats beroende på den tillgängliga tillgången av den tillgången. Ju mer likviditet på en marknad, desto lägre ränta. 

Användare som lånar ut tillgångar till protokollet kan ta ett lån i vilken annan kryptovaluta som helst som Compound erbjuder, upp till det belopp av säkerhet som ställts.

Viktigt är att låntagare kan bli likviderade om tillgången de lånar ökar i värde och blir mer värdefull än den ställda säkerheten. 
 

För att decentralisera sin verksamhet är Compound programmerad att belöna användare med COMP-tokens.

Den som äger COMP-tokens kan delta i beslut som påverkar programvaran, rösta om förslag till de regler som styr plattformens användning.

En COMP-innehavare kan också överlåta sina rösträtter till någon annan för att rösta å deras vägnar. Detta innebär att någon som inte är en COMP-innehavare – som en juridisk expert – kan ombes att rösta å COMP-innehavares vägnar när en specifik fråga uppstår. 

Värt att notera för investerare är att nya COMP-tokens utfärdas av nätverket varje dag. Från och med 2020 ges cirka 2 880 COMP-tokens ut dagligen till långivare och låntagare, vilket innebär att den som använder Compound kan tjäna COMP-tokens, proportionellt mot det belopp som lånats ut till protokollet. 

Compound kan vara av intresse för den som vill tjäna extra inkomst genom att låna ut eller låna kryptovaluta. 

Dessutom har användare ett inbyggt incitament att inneha tokenen, eftersom den som äger COMP kan fatta beslut om den framtida plattformen. Detta inkluderar att kunna rösta om Compounds räntesatser och andra viktiga val som kan påverka deras intäkter eller lönsamhet. 

Investerare kan dessutom finna COMP intressant om de vill få exponering mot framväxande DeFi-mynt som erbjuder exponering mot protokollets kassaflöde.

Nu är du redo att ta nästa steg och köpa lite COMP!