2026年最佳加密貨幣自營交易公司
加密貨幣自營交易機構以自身資本為您提供資金，而非動用您的資金。您通過評估後，在既定回撤限制內達成利潤目標，即可保留絕大部分利潤（一般為75%至90%），而風險僅限於一次性的入場費。
自營交易公司的優劣在於規則，而非品牌。利潤分成比例、回撤類型、每日虧損上限、評估模式及出金條款，才是決定平台是否切合您交易方式的關鍵。
回撤是業內最容易被誤解的數字。「最大回撤」可以是靜態（以初始餘額為基準固定計算），亦可以是追蹤式（隨權益高位向上遞增）；此外，即使整體回撤仍在容許範圍內，獨立的每日虧損上限亦可令帳戶終止。
Kraken 提供三款相關但各有定位的自營交易產品，均建基於同一共享基礎架構：Kraken Funded（內置於流動應用程式，供日常交易者使用）、Kraken Prop（在 Kraken Pro 交易終端運行），以及 Breakout（為經驗豐富交易者而設的獨立平台）。
Kraken Funded 是唯一內置於 Kraken 流動應用程式的產品。它採用單一 3% 靜態回撤，配以 12% 利潤目標，並不另設每日虧損上限。
Kraken 旗下每款自營交易產品均無一致性規則、無最低交易日數，亦無時間限制，有別於其他自營交易平台常見的做法。
如果您正在比較加密貨幣自營交易公司，以下內容值得您在決定前了解。每間自營交易公司都標榜「獲得資金並分享利潤」，但這些說法背後的數字，才是區分「您能真正取得成功的公司」與「只想賺取您評估費用的公司」的關鍵。
本指南會先說明這些考量因素，再將 Kraken 的三款自營交易產品互相比較，並與整體市場對照。無論您的交易經驗深淺，Kraken 均為不同類型的交易者提供三款產品，全部建基於其成熟可靠的基礎架構：
- Kraken Funded 內置於 Kraken 大眾應用程式中，為日常交易者而設。
- Kraken Pro Prop 將 Kraken Pro 的強大功能延伸至自營交易。
- Breakout 提供獨立平台，專為經驗豐富的自營交易者而設。
簡要資訊揭露：本文中三款 Kraken 選項均由 Kraken 擁有
本指南所介紹的三款 Kraken 產品，均由 Kraken 擁有並營運。Kraken Funded 和 Kraken Pro Prop 均為 Kraken 的產品，而 Kraken 於2025年9月收購了 Breakout。
因此，本指南聚焦於您在評估任何自營交易公司時應考慮的因素，而非單純介紹 Kraken 為何「最佳」。
在挑選適合您策略的自營交易公司時，請留意以下細節。
何謂加密貨幣自營交易公司？其評估模式如何運作？
當您通過結構化評估後，加密貨幣自營交易公司會以其自有資金為您提供交易資金。您支付一次性費用，於模擬帳戶中進行交易，在不觸及回撤限制的情況下達到獲利目標；一旦通過，即可獲得資金。
視乎平台而定，您可保留大部分利潤（通常為75%至90%），市場敞口則由公司承擔。與個人帳戶不同，您的損失絕不會超過您所支付的入場評估費用。
想更深入了解？請參閱我們的自營交易完整指南。
加密貨幣自營交易公司與傳統外匯同業的最大分別，在於市場本身。加密貨幣市場24/7全天候交易，大行情期間波幅往往更大，而提款可以穩定幣支付，數小時內完成結算，毋須等候數天。
此等因素相結合，令加密貨幣自營交易市場規模已達數百億美元。然而，業內估算亦顯示，展開評估的交易者當中，最終能成功提款者僅屬少數。因此，您所揀選的公司，以及您對其規則的理解程度，比表面的獲利分成比例更為關鍵。
如欲了解更多，請參閱我們有關自營交易公司運作方式的文章。
區分不同自營交易公司的關鍵因素
自營交易公司之間的競爭，主要取決於幾項關鍵因素。兩個平台或會標榜相同的獲利分成比例，但當您細看其回撤的計算方式，或每日虧損上限何時重設，實際交易體驗可能截然不同。
以下逐一說明各項因素的意義、目前加密貨幣自營交易公司常見的範圍，以及這些因素如何影響您的勝算。
項目 | 加密貨幣自營交易公司常見範圍 | 為何這至關重要 |
|---|---|---|
獲利分成比例 | 70%至90%（部分聲稱高達100%） | 您於所產生獲利中可分得的份額 |
利潤目標 | 約8%至12%（單階段）；約5%×2（雙階段） | 帳戶的通過難度 |
最大回撤 | 約3%至10%；靜態或追蹤式 | 導致帳戶終止的累計虧損 |
每日虧損限制 | 約2–5%；部分公司不設此限 | 另一種以每日計算的爆倉方式 |
評估模式 | 一階段、兩階段或即時獲配資金 | 獲配資金速度與規則嚴格度的取捨 |
評估手續費 | 隨帳戶規模遞增；部分公司可退款 | 您真正承擔風險的入場成本 |
帳戶規模 | 約$5K–$200K（少數可達$1M） | 資金規模與擴展空間 |
槓桿 | 約2倍–5倍（加密貨幣） | 同時放大獲利目標及回撤幅度 |
支付 | 即時／12–24小時，最長14日週期 | 派付的速度、頻率及幣種 |
一致性／最低交易日數／時間限制 | 各家差異甚大 | 達標後帳戶往往在此失守 |
成交執行及手續費 | 模擬環境與真實交易所；零手續費與收取佣金 | 您實際的交易優勢 |
1.獲利百分比：您可保留的獲利分成
您通過評估後可保留的交易獲利百分比。大部分加密貨幣自營交易公司介乎70%至90%，少數更宣傳首次派付或擴展帳戶後可高達100%。
比例愈高並不代表愈好：90%分成若配以更嚴苛的獲利目標、追蹤式回撤或緩慢的派付流程，實際價值可能不及規則清晰的80%分成。Kraken Funded及Breakout均由80%起，可升級至90%。
2.利潤目標——「通過」的實際門檻
您必須於評估期內達到的收益水平，同時不得違反任何規則。單階段加密貨幣評估的目標通常約為 8–12%；雙階段評估則將較小的目標分拆至兩個階段完成（例如先達 5%，再達 5%）。
較低的目標較易達成，但通常會配合更嚴格的回撤限制，因此兩者須一併考量。Kraken Funded 採用 12% 目標；Breakout 則因方案不同，目標約為 9–12%。
3.最大回撤——靜態或追蹤式
即令帳戶終止的累計虧損上限，也是自營交易中最常被誤解的一項數字。
關鍵在於其計算方式。
靜態回撤以起始餘額為固定基準。追蹤式回撤則會跟隨您的權益峰值上移；因此一旦錄得盈利，不可觸及的底線亦會隨之上調，盈利日反而可能收窄您的可虧損空間。整體而言，靜態回撤較具彈性。常見範圍約為 3–10%。Kraken Funded 採用單一靜態 3% 上限。
4.每日虧損上限——另一種出局方式
單日可虧損金額的上限，與總回撤分開計算。一旦觸及，即使整體回撤仍未受影響，帳戶亦會即時終止。
常見數值約為餘額的 2–5%，並於固定時間（通常為指定的 UTC 時間）重置，因此清楚知悉每日重置時間十分重要。部分公司（包括 Kraken Funded）並不設獨立的每日上限，僅採用單一整體回撤，從而消除令原本健康的帳戶失守的一項常見原因。
5.評估模式：單階段、雙階段或即時資金
獲取資金的方式。單階段挑戰只設一個目標；雙階段挑戰將目標分至兩個階段完成；即時資金方案則以較高費用免除測試。
階段越少，獲得資金越快，但回撤限制通常更嚴；即時資金方案則以較高的前期成本換取免評估的便利。Kraken 的方案均為單次評估，Breakout 另設雙階段選項。
6.評估手續費及退款政策
一次性入場費，通常按帳戶規模而定，並須留意能否退還。部分公司會在您首次收取盈利分成時退還手續費；其他公司則在您開始交易後一律不予退款。
由於只有少數參與者能真正獲得盈利分成，請將此費用視為您實際承擔風險的成本，而非為您保管的存款。Kraken 及 Breakout 的手續費一經開始交易，均不予退還。
7.帳戶規模及擴展
您獲得的資金規模，以及是否具備成長空間。大多數公司提供約 $5K 至 $200K 的等級選擇，少數更可高達 $400K 至 $1M。只要您能持續維持盈利，擴展計劃便會逐步提升您的帳戶規模。
若規則或手續費超出您的策略承受範圍，帳戶愈大並非愈佳。Kraken 的產品最高可提供 $200K 資金，同時亦設有較小額度，方便偏好以較少資金交易的用戶。
8.槓桿
您相對於自身資金可建立的倉位規模。加密貨幣自營交易公司通常較為保守（約 2 至 5 倍），相比之下，外匯或期貨自營交易普遍採用更高槓桿。
槓桿愈高，盈利目標與回撤同時被放大，因此屬雙刃劍。
Kraken Prop 及 Breakout 就 BTC/ETH 最高提供 5 倍槓桿，山寨幣則為 2 倍。然而，請務必留意：進行自營交易時，您僅提供交易訊號。您並不持有真實倉位，所列各項限制均屬模擬性質。盈利分成雖屬真實，但均以您的模擬交易表現為基礎計算。
9.盈利派發：速度、方式及頻率
您獲取報酬的速度、方式及頻率。加密貨幣公司通常以穩定幣即時派發，或於 12 至 24 小時內派發；法幣派發及固定週期（例如每 14 日一次）則相對較慢。
請留意首次派發的最低金額及任何初始等候期。Kraken 各方案均支援即時派發：Pro Prop 及 Breakout 以 USDC 派發，Funded 則以 USD 派發。
10.令交易者不知不覺出局的規則
除了顯眼的數字之外，還有一些會令您在達成目標後仍失去帳戶的規則：一致性規則（單日盈利不可佔總盈利過大比例）、最低交易日數、時間限制，以及對消息面交易或持倉過周末的限制。
規則愈簡單，往往愈有價值。Kraken 旗下所有 prop trading 產品均沒有一致性規則、最低交易日數或時間限制。
11.平台、成交執行與資產
您是使用專屬終端還是第三方平台（MT5、cTrader、TradingView）進行交易，成交是模擬還是路由至真實交易所，可交易的貨幣對數量，以及交易是否收取佣金。
真實交易所成交執行與零佣金會直接影響您實際的交易優勢。Kraken Funded 以流動裝置為主，交易零佣金；Kraken Pro Prop 於 Kraken Pro 交易終端運作；Breakout 則設有自家專屬終端。
Kraken 三種方案比較
Kraken 提供三款不同產品，面向三類不同的交易者，全部建基於同一套共通基礎架構。下表按上述各項條件將三者並列比較。
Kraken Funded | Kraken Pro Prop | Breakout | |
|---|---|---|---|
平台 | Kraken 應用程式（僅限流動裝置，設有專屬頁籤） | Kraken Pro 交易平台（pro.kraken.com） | Breakout 獨立平台（網頁、iOS、Android） |
受眾 | 日常交易者 | 經驗豐富的交易者 | 專職自營交易者 |
方案 | 帳戶規模最高達 $200K | 帳戶規模最高達 $200K | 帳戶規模最高達 $200K |
槓桿 | 按挑戰設定 | BTC/ETH 最高 5 倍，其他加密貨幣 2 倍 | BTC/ETH 5 倍，其他加密貨幣 2 倍 |
訂單類型 | 市價、限價 | 完整 Kraken Pro 訂單類型 | 市價、限價、止損 |
交易費用 | 免收交易手續費（挑戰及獲配資帳戶均適用）；免提款手續費 | 適用 Kraken Pro 標準手續費 | 適用平台手續費 |
回撤 | 最大虧損 3%（靜態） | 最大虧損 3%（靜態） | 按方案規則（約 3–6%，靜態） |
利潤目標 | 達 12% 即通過 | 按方案規則 | 視乎路徑約 9%–12% |
獲利分成比例 | 保留 80%（最高 90%） | 最高 90% | 預設 80%，最高 90% |
發放 | 隨時提取（約 24 小時內），USD | 隨時提取（約 24 小時內），USDC | 隨時提取（約 24 小時內），USDC |
以上條款截至 2026 年 9 月為準，內容或有變動；作出決定前，請於各產品頁面確認最新詳情。
Kraken Funded：內建於應用程式，專為日常交易者而設
Kraken Funded 內置於 Kraken 應用程式的獨立頁籤中，讓您在原有的加密貨幣帳戶內證明實力並操作資金帳戶，無須另外開立帳戶。
您只需支付一次入場費，若能達成 12% 的獲利目標且虧損不超過 3%，即可獲得資金帳戶的使用權。
在資金帳戶中，您可保留 80% 的獲利，且免收任何交易佣金及提款手續費。
Kraken Prop：專為 Kraken Pro 上的資深交易者而設
Kraken Prop 將專業自營交易帶入 Kraken Pro 介面。若您已慣用 Pro 的進階圖表及訂單類型執行策略，便可繼續使用熟悉的工具爭取交易資金。
此產品採用與 Breakout 相同的基礎架構，專為希望使用 Kraken Pro 更強大圖表及訂單類型的資深交易者而設。
Breakout：專為資深自營交易者而設的獨立體驗
Breakout 是 Kraken 於 2025 年 9 月收購的獨立平台，標誌著頂級受規管交易所首次透過全面收購方式進軍專業自營交易領域。
您可透過 Breakout Terminal 在網頁、iOS 及 Android 進行交易，涵蓋 50 多個模擬加密貨幣對，BTC/ETH 最高可用 5 倍槓桿，並包括在 NASDAQ 及 S&P 500 上市的模擬股票及商品。
與眾多白牌自營交易公司不同，Breakout 沒有一致性規則，亦無最低交易日數要求。款項可隨時以 USDC 提取，預設分潤比例為 80%，可於購買時升級至 90%。
Kraken 各方案的真正差異
Kraken 的自營交易產品，確實有幾點與眾不同。Kraken Funded 以流動裝置為主，直接內建於您可能已在使用的應用程式中；而市場上大部分同類產品，均以桌面版為主，並須於獨立平台操作。無論是挑戰階段還是資金帳戶階段，均免收交易手續費；相比之下，業界普遍採用佣金或手續費模式。
在指定地區，Kraken Funded 更讓您憑交易策略賺取收益，可於模擬帳戶中買賣股票及 ETF，並同時交易 50 多種加密資產；惟股票及 ETF 交易不適用於美國客戶，美國客戶只可交易加密貨幣。產品供應因地區而異，請確認您所在地區的實際可用服務。
這些產品均建基於 Kraken——加密貨幣行業歷史最悠久的品牌之一。Kraken 自 2011 年起營運，於 2014 年率先推出 儲備證明，定期公佈儲備審計報告，並將大部分客戶資產存放於冷儲存；這種機構級基礎，是大部分獨立自營交易公司難以比擬的。
而 Kraken 不僅是自營交易平台：您可透過同一個帳戶買入加密貨幣、投資股票及 ETF、交易期貨，並在合資格資產上賺取 APY（適用地區）。以上內容並非投資建議，亦不保證任何報酬，僅為說明各項產品的功能。
如何按您的交易風格選擇合適的加密貨幣自營交易公司
適合您的自營交易公司，是規則與您實際交易方式相符的一家。請以上述因素對照您自己的策略：
通過成本：衡量獲利分成比例、獲利目標、評估手續費，以及是否可獲退款。
失敗原因：留意回撤類型（靜態或追蹤式），以及是否設有每日虧損上限，這往往才是帳戶失守的關鍵。
收款方式：自行核實款項發放的速度、方式及頻率，切勿只憑宣傳數字。
細則條款：請在購買前，而非購買後，仔細閱讀一致性規則、最低交易日數及時間限制。
配合策略：如慣於用手機交易，建議選擇以流動裝置為主的方案；如需進階訂單類型，則宜選用完整的桌面終端。
準備好開始自營交易了嗎？
請按您的交易方式，選擇合適的 Kraken 方案。
透過 Kraken Funded 用手機交易、以 Kraken Prop 延伸您現有的 Kraken Pro 設定，或使用 Breakout 專為自營交易而設的獨立終端。
三者均建基於相同的基礎架構，因此無論您從何處起步，資金均由 Kraken 提供。