Phân kỳ RSI: Chúng là gì và hoạt động như thế nào

Phân kỳ RSI xảy ra khi giá của một tài sản di chuyển theo một hướng trong khi Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) di chuyển theo hướng ngược lại. Điều này cho thấy sự không khớp giữa hành động giá và động lượng, thường gợi ý về sự đảo chiều hoặc tạm dừng xu hướng. 

Các nhà giao dịch sử dụng phân kỳ RSI như một dấu hiệu sớm tiềm năng cho thấy một xu hướng đang mất đà, giúp xác định các đỉnh và đáy. 

Được áp dụng trên cả khung thời gian thấp hơn và cao hơn, các nhà giao dịch có thể sử dụng phân kỳ để mở hoặc đóng vị thế. 

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) là một bộ dao động động lượng đo lường tốc độ và mức độ thay đổi giá của một tài sản trong một số khoảng thời gian nhất định, thường là 14. Nó đưa ra giá trị từ 0 đến 100.

Thay vì đi sâu vào toàn bộ phép toán, đây là một cách đơn giản để nghĩ về nó:

• RSI so sánh các khoản lãi và lỗ gần đây.
• Nếu tài sản có nhiều khoản lãi lớn hơn khoản lỗ trong 14 kỳ gần đây, RSI sẽ cao hơn (gần 100).
• Nếu khoản lỗ lớn hơn khoản lãi, RSI sẽ thấp hơn (gần 0).

Các nhà giao dịch sử dụng RSI để phát hiện khi một tài sản có thể bị mua quá mức (thường trên 70) hoặc bán quá mức (dưới 30), điều này có thể báo hiệu một sự đảo chiều giá có thể xảy ra. Hầu hết các công cụ biểu đồ đều tự động tính toán RSI, vì vậy bạn không cần phải tự tính toán. Trọng tâm nên là giải thích ý nghĩa của con số.

RSI được sử dụng rộng rãi trên các thị trường bao gồm cổ phiếu, ngoại hối và tiền điện tử do tính linh hoạt và rõ ràng về mặt hình ảnh trong việc chỉ ra sự thay đổi động lượng.

Phân kỳ phát sinh khi giá tạo đỉnh hoặc đáy mới, nhưng RSI không làm được điều tương tự:

• Phân kỳ tăng giá: Giá tạo đáy thấp hơn; RSI tạo đáy cao hơn.
• Phân kỳ giảm giá: Giá tạo đỉnh cao hơn; RSI tạo đỉnh thấp hơn.

Nói một cách đơn giản, phân kỳ cho thấy xu hướng có thể đang suy yếu, báo hiệu rằng động lượng đằng sau một động thái không mạnh như vẻ ngoài của nó. Thông thường, hành động giá có thể trông tăng giá nhất ngay trước khi nó sắp có một sự đảo chiều mạnh mẽ. Trong những trường hợp này, phân kỳ giúp các nhà giao dịch xác định khi nào những sự đảo chiều như vậy có nhiều khả năng xảy ra hơn. 

Làm việc với xác suất hơn là sự chắc chắn là điều quan trọng trong giao dịch — không bao giờ chắc chắn 100% rằng thị trường sẽ đảo chiều, nhưng có những tín hiệu cho thấy sự đảo chiều có nhiều khả năng xảy ra hơn. 

Phân kỳ là một tín hiệu như vậy, và bằng cách kiểm tra lại cách thức và thời điểm các phân kỳ như vậy chuyển thành đảo chiều có thể giúp cải thiện tỷ lệ thành công tổng thể. 

Xảy ra trong một xu hướng giảm. Giá tạo đáy thấp hơn, nhưng RSI tạo đáy cao hơn. Cho thấy động lượng giảm giá đang suy yếu. Điều này cho thấy rằng mặc dù giá đang giảm, nhưng cường độ bán đang giảm. Điều này có thể báo trước một đợt tăng giá hoặc một sự đảo chiều xu hướng tăng.

Xảy ra trong một xu hướng tăng. Giá tạo đỉnh cao hơn, nhưng RSI tạo đỉnh thấp hơn. Cho thấy động lượng tăng giá đang mờ dần. Các nhà giao dịch thường sử dụng tín hiệu này để chuẩn bị cho các vị thế bán tiềm năng hoặc để thoát các vị thế mua với lợi nhuận.

Được thấy trong các xu hướng tăng. Giá tạo đáy cao hơn, nhưng RSI tạo đáy thấp hơn. Báo hiệu sự tiếp tục xu hướng. Đây là một tín hiệu tinh tế cho thấy xu hướng hiện tại vẫn còn mạnh và một đợt điều chỉnh tạm thời có thể sắp kết thúc.

Được thấy trong xu hướng giảm. Giá tạo đỉnh thấp hơn, nhưng RSI tạo đỉnh cao hơn. Cho thấy xu hướng giảm tiếp tục. Điều này thường được sử dụng để củng cố các lệnh bán trong các đợt tăng giá nhỏ trong một xu hướng giảm rộng hơn.

Hiểu các biến thể này giúp bạn điều chỉnh các quyết định giao dịch của mình phù hợp với cấu trúc thị trường hiện tại.

1. Thêm RSI vào biểu đồ của bạn (thường là 14 kỳ).
2. Đánh dấu các đỉnh/đáy chính trong cả giá và RSI. Một số nền tảng biểu đồ cho phép bạn đặt cảnh báo dựa trên giá trị hoặc mức RSI. 
3. Xác định khi nào có phân kỳ, sau đó quyết định xem có cần hành động nào không. 
4. Sử dụng các điểm phá vỡ cấu trúc thị trường (phá vỡ các mức hỗ trợ/kháng cự chính) làm xác nhận bổ sung rằng một sự đảo chiều đang diễn ra. 

Để giúp bạn xác định phân kỳ, bạn có thể vẽ một đường nối hai đỉnh hoặc đáy trong cả cửa sổ giá và RSI. Nếu các đường dốc theo hướng ngược nhau, thì có phân kỳ. 

Phân kỳ RSI có xu hướng đáng tin cậy hơn trên các khung thời gian cao hơn (nến hàng ngày trở lên) và sau một xu hướng kéo dài. Nó kém hiệu quả hơn trong các xu hướng parabol cực kỳ mạnh, nơi việc đặt vị thế theo phân kỳ sẽ tương đương với việc chống lại xu hướng khung thời gian cao hơn. Trong những biến động như vậy, động lượng và giá có thể vẫn không liên quan trong thời gian dài hơn.

Bối cảnh rất quan trọng. Điều quan trọng là kết hợp các tín hiệu RSI với các thông tin khác đóng vai trò là sự hợp lưu cho ý tưởng giao dịch tổng thể của bạn. Ví dụ, một phân kỳ giảm giá đơn lẻ có thể không đưa ra nhiều tín hiệu. Nhưng một phân kỳ giảm giá ở mức kháng cự khung thời gian cao hơn chính, trùng với một mô hình nến giảm giá và một đợt tăng đột biến lớn về khối lượng sẽ thuyết phục hơn. 

1. Phân kỳ không có nghĩa là đảo chiều hoặc tiếp tục sẽ chắc chắn xảy ra. Trong các xu hướng rất mạnh, thị trường có thể chỉ tạm dừng một thời gian, củng cố trước khi có động thái tiếp theo. Phân kỳ chỉ có nghĩa là khả năng tạm dừng hoặc đảo chiều cao hơn, không hơn không kém.
2. Phân kỳ có thể bị vô hiệu hóa. Những gì có vẻ là một phân kỳ hình thành trên RSI có thể chỉ là một phần của một xu hướng rất mạnh. Có thể một đỉnh cao hơn hình thành trên RSI trong vùng cực đoan (trên 70, làm cho phân kỳ có nhiều khả năng hơn) chỉ để một đỉnh cao hơn khác diễn ra. Điều này sẽ vô hiệu hóa bất kỳ dấu hiệu phân kỳ giảm giá nào trước đó. 
3. Khung thời gian càng thấp, ý nghĩa càng thấp. Phân kỳ trên biểu đồ một phút cho thấy xác suất đảo chiều cao hơn chỉ trên khung thời gian đó. Mặc dù về lý thuyết, một sự đảo chiều khung thời gian cao hơn chính có thể bắt đầu bằng một phân kỳ khung thời gian thấp hơn, chúng ta không thể giả định điều này là đúng. Nếu xu hướng khung thời gian cao hơn vẫn còn nguyên vẹn, chúng ta chỉ có thể suy ra rằng phân kỳ khung thời gian thấp hơn cho thấy một đợt điều chỉnh tạm thời. 

• Có một loạt các công cụ và chỉ báo kỹ thuật khác mà bạn có thể sử dụng để giúp xây dựng trường hợp đảo chiều có thể xảy ra. Tìm những công cụ mà bạn thích và phù hợp với bạn, sau đó kết hợp chúng vào phân tích của bạn cùng với RSI. 
• Phân tích nhiều khung thời gian để có cái nhìn tổng thể hơn về khả năng đảo chiều. Hành động giá thường đưa ra các manh mối trên nhiều khung thời gian khác nhau, điều này có thể mang lại sự tự tin lớn hơn rằng một sự đảo chiều sắp diễn ra. Ví dụ, bạn có thể thấy sự hợp lưu của các mô hình nến giảm giá trên nhiều khung thời gian sau khi xác định một phân kỳ giảm giá.
• Sử dụng các mức giá trên và dưới điểm vào lệnh của bạn để vô hiệu hóa nếu thị trường không giao dịch như bạn mong đợi. Đặt lệnh dừng lỗ có thể hữu ích để giới hạn rủi ro của bạn trong trường hợp bạn sai. Thị trường tiền điện tử cực kỳ biến động và việc chống lại các xu hướng parabol có thể tốn kém nếu không có lệnh dừng lỗ. 
• Hãy suy nghĩ theo xác suất, không phải sự chắc chắn. Không có giao dịch nào, dù có vẻ mạnh mẽ đến đâu, là chắc chắn thành công và thị trường có thể thay đổi ý định trong tích tắc, do một loạt các yếu tố. Như Mark Douglas đã từng viết về thị trường, “bất cứ điều gì cũng có thể xảy ra.” 
• Bạn không cần phải tham gia giao dịch ngay khi có phân kỳ. Chống lại các xu hướng mạnh là nguy hiểm, vì vậy bạn phải tự tin rằng khả năng đảo chiều cao hơn là không trước khi vào lệnh. Bạn có thể đợi sự hợp lưu của các tín hiệu thay vì chỉ dựa vào RSI—một số nhà giao dịch sử dụng danh sách kiểm tra trước khi vào lệnh, chẳng hạn. 
• Nếu bạn đang giao dịch altcoin, hãy theo dõi cách Bitcoin (BTC) và các thị trường tài chính khác (như SPY và NASDAQ) đang hoạt động. Các thị trường này chiếm một tỷ lệ đáng kể trong sự biến động của hành động giá ở altcoin. Ví dụ, nếu Bitcoin đang trong xu hướng tăng mạnh và bạn đang cố gắng bán khống một altcoin, sức mạnh tương đối của Bitcoin có thể ảnh hưởng đến khả năng thành công của vị thế bán khống của bạn. Nếu bạn thấy cùng một phân kỳ trên BTC và các tài sản liên quan khác, điều này có thể làm tăng tỷ lệ thành công. 
• Sử dụng các điểm đóng cửa của nến khi xác định phân kỳ RSI, không phải các râu nến. Điều này sẽ giúp bạn xác định tốt hơn khi nào có phân kỳ. 

• Điểm vào lệnh: Sau khi xác nhận (ví dụ: RSI vượt qua mức chính hoặc giá phá vỡ đường xu hướng).
• Dừng lỗ: Ngay sau đỉnh/đáy gần nhất.
• Chốt lời: Gần mức hỗ trợ/kháng cự trước đó.

Hãy cân nhắc áp dụng chiến lược này khi tâm lý thị trường đang thay đổi và được kết hợp với việc phá vỡ đường xu hướng hoặc đảo chiều hỗ trợ/kháng cự.

• Điểm vào: Khi xu hướng giảm cho thấy phân kỳ ẩn.
• Xác nhận: RSI vượt trở lại trên 50 hoặc giá tiếp tục xu hướng.

Chiến lược này có xác suất thành công cao hơn trong các xu hướng lành mạnh. Phân kỳ ẩn được những người theo xu hướng sử dụng tốt nhất để tìm kiếm các điểm vào lại.

Trở lại tháng 11 năm 2022, Bitcoin (BTC) và thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn đã tạo đáy. Sau vài tháng hành động giá do hoảng loạn và sợ hãi, xu hướng giảm cuối cùng đã kết thúc. 

Nếu bạn nhìn vào biểu đồ Bitcoin hàng tuần, kết hợp với các chỉ báo RSI và khối lượng, bạn có thể thấy rằng (nhìn lại) có một vài manh mối cho thấy đáy đang hình thành:

1. Có một phân kỳ tăng giá hàng tuần rõ ràng giữa giá và RSI. Giá đã tạo đáy thấp hơn (đáy chính xác là khoảng 15.500 USD) nhưng RSI đã tạo đáy cao hơn. Bạn có thể dễ dàng vẽ một đường xu hướng giảm giữa các đỉnh trên biểu đồ Bitcoin và một đường xu hướng tăng trên RSI. 
2. Khối lượng đạt đỉnh với một đợt tăng đột biến lớn tại mức thấp chính xác của đợt di chuyển. Điều này phổ biến ở đáy của các xu hướng giảm lớn, khi những người bán cuối cùng đầu hàng trước khi thị trường đảo chiều.

Phân kỳ RSI là một công cụ mạnh mẽ để phát hiện các đảo chiều và tiếp diễn tiềm năng. Phân kỳ thông thường cho thấy một sự thay đổi xu hướng có thể xảy ra, trong khi phân kỳ ẩn hỗ trợ việc duy trì xu hướng. 

Bằng cách rèn luyện mắt để nhận ra các mô hình này và sử dụng chúng trong một chiến lược rộng hơn, bạn có thể nâng cao thời điểm và giao dịch với sự tự tin lớn hơn. Hãy nhớ rằng, phân kỳ RSI không đảm bảo bất cứ điều gì, nhưng khi kết hợp với quản lý rủi ro tốt và sự hội tụ kỹ thuật, nó cung cấp các tín hiệu có thể được giao dịch hiệu quả. 

Giờ đây, khi bạn đã hiểu sức mạnh của phân kỳ RSI, đã đến lúc biến những hiểu biết sâu sắc thành cơ hội. Bắt đầu giao dịch hàng trăm loại tiền điện tử và cổ phiếu được mã hóa trên Kraken ngay hôm nay, và áp dụng lợi thế của bạn vào thị trường thực!