Tài sản tiền điện tử được bao bọc là gì?

Tài sản tiền mã hóa được gói đã tìm thấy ứng dụng trong nhiều trường hợp sử dụng khác nhau, chủ yếu tập trung vào việc tăng cường khả năng tương tác và mở rộng tiện ích của tài sản kỹ thuật số. Một số trường hợp sử dụng đáng chú ý bao gồm

• Giao dịch chuỗi chéo: Các token được gói cho phép người dùng giao dịch tài sản từ nhiều mạng blockchain không phải là gốc trên một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) duy nhất. Chức năng này mở khóa quyền truy cập vào một phạm vi rộng lớn hơn nhiều các cặp giao dịch và tùy chọn thanh khoản.
• Cung cấp thanh khoản: Các nhà cung cấp thanh khoản có thể bắc cầu tài sản của họ qua các blockchain khác nhau, cho phép họ tham gia vào hoạt động canh tác lợi nhuận (yield farming) và khai thác thanh khoản (liquidity mining) trên nhiều nền tảng.
• Ứng dụng DeFi: Các token được gói tạo điều kiện thuận lợi cho việc tích hợp tài sản từ các blockchain khác nhau vào các giao thức tài chính phi tập trung (DeFi). Việc tích hợp này bao gồm việc sử dụng tài sản được gói làm tài sản thế chấp cho các khoản vay hoặc tham gia vào hoạt động canh tác lợi nhuận.
• Khả năng tương tác NFT: Các token không thể thay thế (NFT) có thể được gói, làm cho chúng tương thích với các thị trường và ứng dụng NFT trên các blockchain khác.
• Thanh toán chuỗi chéo: Các tài sản được gói có thể được sử dụng cho các khoản thanh toán và chuyển tiền chuỗi chéo, cung cấp một phương pháp nhanh chóng và hiệu quả để chuyển giao giá trị qua các mạng khác nhau.

Có một số cách để tạo token tiền mã hóa được gói.

Người dùng tiền mã hóa có thể tạo một số loại coin được gói bằng cách đơn giản gửi token vào một hợp đồng thông minh và nhận lại một lượng coin được gói tương đương.

Tuy nhiên, cách thức ban đầu để tạo các token được gói như wrapped bitcoin (WBTC) thường liên quan đến ba bên trung gian:

• Một nhà giao dịch.
• Một người giám sát.
• Một tổ chức tự trị phi tập trung (DAO).

Bất kỳ người dùng tiền mã hóa nào muốn sử dụng token được gói đều có thể tương tác với một nhà giao dịch để hoán đổi và đổi các loại token này.

Các nhà giao dịch có thể là các sàn giao dịch tập trung hoặc các dự án cá nhân. Tuy nhiên, để ngăn chặn các vấn đề tập trung hóa, các nhà giao dịch không thể tự ý tạo ra các token được gói của riêng họ. Thay vào đó, họ phải hợp tác với các tổ chức khác được gọi là "người giám sát".

Người giám sát thường là các thực thể được quản lý chuyên về lưu trữ tiền mã hóa. Các nhà giao dịch tương tác với người giám sát thay mặt người dùng.

Một nhà giao dịch khởi tạo quá trình gói bằng cách gửi tiền mã hóa đến một hợp đồng thông minh token được gói. Chương trình máy tính tự động này quản lý giao dịch giữa nhà giao dịch và người giám sát.

Một nhà giao dịch có thể bắt đầu quá trình này để tăng nguồn cung WBTC của riêng họ nhằm đáp ứng nhu cầu thị trường tiền mã hóa đang tăng.

Trong ví dụ này, chúng ta sẽ giả định nhà giao dịch chuyển hơn 100 BTC. Khi nhận được, người giám sát cam kết tài sản gốc vào kho lưu trữ an toàn của mình và đúc 100 token Wrapped Bitcoin (WBTC). Để tương thích với blockchain Ethereum, người giám sát đúc các token mới này bằng cách sử dụng tiêu chuẩn token ERC-20.

Bạn có thể tìm hiểu thêm về tiêu chuẩn ERC-20 trong bài viết của Trung tâm học tập Kraken của chúng tôi Ethereum là gì? (ETH).

Các tài sản được giữ trong dự trữ hỗ trợ các token được gói theo tỷ lệ 1:1 và đảm bảo giá của chúng được neo chính xác. Bạn có thể coi đó là việc giữ token trong một kho kỹ thuật số cho đến khi đến lúc đổi chúng.

Người giám sát hoàn thành phần đầu của quá trình đúc bằng cách gửi các coin mới được tạo đến hợp đồng token được gói. Hợp đồng sau đó sẽ phát hành các coin này cho nhà giao dịch.

Nếu nhà giao dịch quyết định đổi token WBTC của họ lấy BTC do người giám sát nắm giữ, họ phải gửi "yêu cầu đốt". Đốt là một quá trình loại bỏ vĩnh viễn token khỏi lưu thông. Yêu cầu này hướng dẫn người giám sát loại bỏ số dư WBTC của nhà giao dịch khỏi nguồn cung lưu hành và giải phóng một lượng BTC tương đương từ kho lưu trữ.

Hợp đồng thông minh được gói hoàn tất quá trình gói bằng cách chuyển bitcoin từ người giám sát cho nhà giao dịch.

Một tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) được tạo ra đặc biệt quản lý các tổ chức liên quan đến việc gói Bitcoin trên blockchain Ethereum.

Nhóm này đóng một vai trò quan trọng, vì quá trình gói phụ thuộc rất nhiều vào việc tin tưởng các tổ chức tập trung — điều này mâu thuẫn rất lớn với các nền tảng phi tập trung của các loại tiền mã hóa như bitcoin.

WBTC DAO bao gồm nhiều nhà giao dịch, người giám sát và các thực thể khác. Các bên này có thể thêm hoặc xóa thành viên mới và điều chỉnh các điều kiện hợp đồng bằng cách cùng nhau ký một hợp đồng đa chữ ký. Hợp đồng thông minh này quản lý tất cả các hoạt động trong DAO.

Mặc dù tài sản tiền mã hóa được gói mang lại những lợi ích đáng kể, nhưng chúng cũng đi kèm với những rủi ro cố hữu nhất định. Các vấn đề chính là tập trung hóa, rủi ro bảo mật và các mối lo ngại về quy định.

Người dùng phải tin tưởng nhà phát hành các token được gói để đúc và đổi tài sản gốc khi được yêu cầu. Họ cũng phải dựa vào người giám sát để đảm bảo an ninh của tài sản được giữ trong dự trữ. Những điểm lỗi đơn lẻ này có thể làm cho các token được gói có rủi ro cao hơn đáng kể so với các loại tài sản khác.

Ngoài ra, các hợp đồng thông minh gói được sử dụng để tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch giữa các nhà giao dịch và người giám sát có thể dễ bị tổn thương và khai thác.

Cũng chưa rõ các cơ quan quản lý trên thế giới nhìn nhận các loại token này như thế nào và những biện pháp bảo vệ nào có thể được cung cấp cho người dân ở các khu vực pháp lý khác nhau.

Tài sản tiền mã hóa được gói đã nổi lên như một giải pháp mạnh mẽ để thu hẹp khoảng cách giữa các loại tiền mã hóa phổ biến trên các hệ sinh thái blockchain khác nhau. Khả năng tăng cường thanh khoản, khả năng tiếp cận và khả năng tương tác blockchain của chúng hứa hẹn cho sự phát triển liên tục của tài chính phi tập trung, tương tác chuỗi chéo và hơn thế nữa.

Tuy nhiên, điều cần thiết là phải cân bằng giữa lợi ích với các rủi ro và thách thức tiềm ẩn liên quan đến tập trung hóa và bảo mật. Khi không gian blockchain tiếp tục trưởng thành, tài sản tiền mã hóa được gói có thể sẽ đóng một vai trò then chốt trong việc định hình tương lai của các hệ sinh thái phi tập trung.

Vào năm 2019, ba tổ chức đã tạo ra WBTC — token được gói đầu tiên của ngành tiền mã hóa. Các công ty này là BitGo Inc., Republic Protocol (nay gọi là Ren) và Kyber Network.

Kể từ đó, hàng chục dự án khác đã phát hành các coin được gói của riêng họ.

Giờ đây, hàng trăm coin trước đây không tương thích với các mạng blockchain khác có thể tồn tại một cách tổng hợp trên các nền tảng không phải là gốc.

Chúng bao gồm:

• Wrapped Ether (WETH)
• Wrapped Tron (WTRX)
• Wrapped Dogecoin (WDOGE)
• Wrapped EOS (WEOS)
• Wrapped Matic (WMATIC)
• Wrapped AVAX (WAVAX)
• Wrapped Fantom (WFTM)
• Wrapped BNB (WBNB)

Kraken giúp bạn dễ dàng tham gia vào nền kinh tế tài chính phi tập trung.

Cho dù bạn đang tìm cách mua cryptoassets trước khi sử dụng chúng trong một giao thức DeFi hay muốn chuyển đổi crypto holdings của mình trở lại tiền mặt, Kraken đều giúp bạn dễ dàng thực hiện.

Kraken cung cấp giao dịch trên các tài sản DeFi phổ biến nhất cũng như các loại tiền điện tử phổ biến nhất trên thị trường hiện nay.