Melhores plataformas de empréstimo com cripto em 2026

Não existe uma única melhor plataforma de empréstimo com garantia em cripto, pois a escolha certa depende do que importa mais para você: a menor taxa, a custódia mais segura ou a capacidade de comprar mais sem vender.

Esta comparação é feita pela Kraken, então indicamos onde um concorrente nos supera e avaliamos cada plataforma de forma transparente pelos mesmos critérios, para que você escolha o que faz sentido para você.

Avaliamos cada plataforma, incluindo a nossa, com base nos mesmos seis critérios:

• Taxa de juros anunciada: o custo divulgado do empréstimo e se essa taxa é fixa ou variável.

• Relação empréstimo-valor máxima (LTV): quanto você pode tomar emprestado contra seu colateral e qual a margem de segurança até uma chamada de margem.

• Ativos aceitos como colateral: a variedade de criptos que cada plataforma aceita como colateral.

• Modelo de custódia: quem realmente detém seu colateral, separando as plataformas custodiais (CeFi) dos protocolos não custodiais (DeFi).

• Poder de compra unificado: se o empréstimo se integra a um único fluxo de compra ou é uma operação separada que você gerencia à parte.

• Histórico de segurança e regulatório: prova de reservas, licenças, auditorias e histórico operacional.

Taxa e LTV mostram quanto o empréstimo custa. Custódia, ativos aceitos e histórico refletem segurança e adequação. O poder de compra mede quanta fricção existe entre você e a decisão de agir.

A Kraken publica esta comparação, então trate-a como faria com a lista de qualquer fornecedor: com uma dose saudável de ceticismo.

Buscamos conquistar sua confiança sendo específicos sobre onde a Kraken não lidera. A Kraken não oferece a menor taxa divulgada deste grupo, e dizemos isso claramente abaixo. O diferencial da Kraken está no poder de compra, na transparência das condições antes de você confirmar e em um longo histórico de segurança.

A tabela abaixo é uma visão rápida. Taxas e condições são referentes a agosto de 2026 e mudam com frequência, então consulte o site de cada provedor para valores atualizados.

O Kraken Borrow integra o empréstimo ao fluxo normal de compra, transformando as criptos elegíveis que você já possui em poder de compra.

Seu dinheiro é usado primeiro e, se você quiser comprar mais do que ele cobre, a diferença é tomada emprestada automaticamente na forma de stablecoin (USDG na maioria dos mercados, EURC no EEE) e convertida no ativo que está sendo comprado, com os juros e as taxas exibidos antes da confirmação. Há uma taxa de contratação única de 0,5%, sem cronograma fixo de pagamento, e a taxa variável é a mesma para todos os clientes, limitada a 25% ao ano.

A Kraken não compete oferecendo a menor taxa anunciada. Ela se destaca pela transparência, pelo suporte a colateral cruzado e por um histórico comprovado de segurança.

A Kraken mantém um sólido histórico de segurança desde sua fundação em 2011, sem qualquer perda de fundos de clientes decorrente de invasão à plataforma, e o Kraken Borrow opera sobre essa mesma infraestrutura. Vale destacar que o Kraken Borrow está disponível em todo o EEE e em vários outros mercados, mas não nos EUA, no Reino Unido, no Canadá ou na Austrália no momento.

É a plataforma de empréstimo com garantia em cripto ideal para quem prioriza segurança e quer comprar mais do que o saldo permite, sem vender sua posição atual.

A Nexo é uma plataforma de empréstimo custodial estruturada em torno de uma linha de crédito rotativo, com taxa anunciada a partir de cerca de 1,9% ao ano em sua própria página de empréstimo.

Sua taxa exata depende do nível de fidelidade e do LTV, ou seja, as menores taxas são reservadas para os níveis mais altos que mantêm tokens NEXO e tomam empréstimos com LTV baixo; caso contrário, as taxas chegam a cerca de 18,9%. A Nexo aceita mais de 100 ativos como colateral, oferece até 50% de LTV nos principais ativos, não impõe cronograma fixo de pagamento e permite quitação em cripto ou stablecoins. Após um acordo com reguladores dos EUA em 2023 e a subsequente saída do país, a Nexo voltou a operar nos EUA (exceto Nova York) no início de 2026. Pode ser uma opção para tomadores cuja principal prioridade é obter a menor taxa anunciada possível.

A Coinbase oferece empréstimos em USDC baseados no protocolo de empréstimos on-chain Morpho, em vez de um empréstimo custodial tradicional. Seu colateral (como BTC convertido em cbBTC) é transferido para um smart contract da Morpho na Base, e a Coinbase informa que ele não é reipotecado.

As taxas de juros são variáveis e definidas pela Morpho, anunciadas recentemente a partir de cerca de 5,1% para empréstimos garantidos por Bitcoin, com liquidação automática acionada se o empréstimo atingir 86% do valor do colateral. Nove ativos são aceitos como colateral, e uma taxa única de processamento é acrescentada ao empréstimo a cada nova operação. Está disponível nos EUA (exceto Nova York) e com acesso limitado no Reino Unido, podendo ser uma opção para tomadores que buscam taxas variáveis baixas em USDC por meio de uma marca conhecida.

A Figure oferece um empréstimo com lastro em cripto de taxa fixa e baseado em solicitação, com uma experiência mais próxima da de um financiamento tradicional.

As divulgações da própria empresa na data de publicação indicam APR de cerca de 10,0% com LTV de 50%, chegando a aproximadamente 12,6% no LTV máximo de 75%, com taxa de contratação de 1% e prazo de 12 meses com pagamento apenas de juros.

Ao usar a Figure, o colateral (BTC, ETH ou SOL) fica em custódia segregada com computação multipartidária e endereço on-chain verificável, então você não fica exposto a um único custodiante centralizado. A Figure pode ser uma opção para quem busca taxa fixa e um LTV máximo mais alto.

A Ledn é uma credora custodial focada exclusivamente em Bitcoin, tendo se concentrado em um único ativo desde que descontinuou empréstimos com lastro em ETH em 2025. Oferece empréstimos de taxa fixa e prazo de 12 meses, em vez de uma linha de crédito sem prazo fixo.

As taxas são fixas e escalonadas por tamanho do empréstimo, indo de 11,49% APR nos empréstimos padrão até 9,25% APR para os maiores tomadores, com LTV de até 50% e taxa administrativa de 2%. Você pode tomar emprestado em dólares americanos, fiat local, USDC ou USDT usando BTC como colateral. A Ledn mantém um dos programas de prova de reservas mais antigos do setor, com atestados semestrais de uma firma de auditoria independente, e é uma das poucas credoras centralizadas que continuaram honrando saques durante a crise de crédito de 2022, que derrubou Celsius e BlockFi. Pode ser uma opção para detentores de Bitcoin que buscam uma taxa fixa previsível e uma credora com histórico comprovado de resiliência.

A Aave está em uma categoria totalmente diferente de muitas outras opções desta lista. Isso porque é um protocolo DeFi não custodial, no qual um smart contract, e não uma empresa, mantém seu colateral, e suas taxas variáveis de empréstimo são definidas algoritmicamente pela oferta e demanda, não por uma empresa.

A Compound é o outro grande protocolo DeFi de lending não custodial e um ponto de comparação útil com a Aave. Assim como na Aave, um smart contract mantém seu colateral e as taxas são variáveis, definidas pela utilização do mercado, e não por uma empresa.

O colapso de várias credoras centralizadas em 2022 ensinou ao mercado que a própria plataforma de empréstimos pode estar em risco, e não apenas o empréstimo em si. Considere os fatores abaixo como um checklist antes de decidir qual plataforma é a certa para você.

A primeira pergunta a se fazer é: quem guarda seu colateral? Uma plataforma custodial toma posse dele, então seu acesso depende da solvência da empresa, que foi exatamente o que falhou na Celsius e na BlockFi em 2022. Um protocolo não custodial pode eliminar o risco centralizado de uma empresa tradicional, mas ainda expõe você a outros riscos, como vulnerabilidades no código do protocolo. Por isso, muitos tomadores buscam licenças regulatórias, provas de reservas publicadas e um histórico operacional limpo.

Compare a taxa anunciada e o LTV máximo em conjunto, não isoladamente.

Uma taxa baixa combinada com um LTV máximo alto pode ser mais arriscada do que uma taxa um pouco maior com um limite conservador. Isso acontece porque um LTV inicial alto deixa pouca margem antes de acionar uma chamada de margem.

Fique atento a taxas variáveis que podem subir e a custos de contratação não incluídos na taxa em destaque.

Todo empréstimo com garantia pode ser liquidado, então leia como cada plataforma lida com isso antes de começar. Vale considerar em que patamar uma chamada de margem pode ser acionada, em que ponto começa a liquidação forçada e com quanta antecedência você é avisado.

Escolha a plataforma de acordo com sua principal prioridade, em vez de buscar uma “melhor” genérica.

Uma forma prática de decidir: imagine que você tem $10.000 em Bitcoin e quer aproveitar uma nova oportunidade de mercado.

Se seu único objetivo é o empréstimo mais barato possível, um credor focado em taxa é a melhor escolha. Se seu objetivo é comprar mais Bitcoin sem vender o que você já tem, uma plataforma com poder de compra unificado se encaixa melhor, porque transforma esses $10.000 em poder de compra dentro do mesmo fluxo que você já usaria para comprar. Mesmo colateral, prioridade diferente, vencedor diferente.

Situação – Um investidor sensível a taxas com Bitcoin em carteira reduz suas opções a duas plataformas: uma com a menor APR anunciada e outra com poder de compra unificado, mas taxa um pouco maior.

Abordagem – Ele começa avaliando cada plataforma apenas pela taxa em destaque. Depois, revisa os critérios e pensa no que realmente quer fazer: comprar mais Bitcoin sem vender, e não simplesmente tomar emprestado pela taxa mais barata.

Resultado – Ele percebe que a opção de menor taxa ainda exigiria pagar tarifas para movimentar fundos e dividir o processo em etapas separadas. Já a plataforma com empréstimo via poder de compra faz tudo em um único fluxo. A taxa pode sair um pouco mais cara, mas o fluxo integrado poupa fricção e uma segunda operação manual.

Lição – A menor taxa em destaque nem sempre é a melhor escolha. Decidir com base na sua real prioridade, e não apenas no número mais atraente da página, é o que separa uma decisão lógica de uma mal informada. O preço do Bitcoin é praticamente o mesmo em qualquer plataforma, mas a forma como você pode tomar emprestado usando-o como garantia é onde as experiências realmente se diferenciam.

Você já tem os critérios que importam: taxa, LTV, ativos suportados, custódia, poder de compra e histórico. Se sua prioridade é comprar mais sem vender o que você já tem, o Kraken Borrow incorpora um empréstimo com lastro em cripto ao fluxo normal de compra, então a cripto elegível vira poder de compra, seu saldo em dinheiro é usado primeiro, e a taxa e as tarifas aparecem antes de você confirmar.

Ele roda na mesma infraestrutura da Kraken, que mantém um sólido histórico de segurança sem qualquer perda de fundos de clientes por violação da plataforma desde 2011, e fica em uma única conta ao lado da negociação, do staking e de tudo o mais, então você não precisa ir a outro lugar para colocar sua decisão em prática.