Technické ukazatele kryptoměn: Posuňte své obchodování na vyšší úroveň

Krypto technické indikátory vizuálně reprezentují sílu digitálního aktiva pomocí matematického vzorce, který kombinuje různé technické údaje, jako je cena nebo objem. I když mohou být zjednodušující a redukcionistické povahy, nabízejí obchodníkům další vhled do:

• Kdy se trhy mohou nacházet v bodě obratu, například jsou přeprodané nebo překoupené.

• Kdy trhy nabírají na dynamice, například po průrazu.

Přestože by se indikátory měly zřídka používat izolovaně, mohou přinést hodnotu jak diskrečním, tak systematickým obchodníkům:

• Diskreční obchodníci je často používají spolu se systémem zaměřeným na cenovou akci, aby hledali vodítka o síle trhu na klíčových cenových úrovních.

• Systematičtí obchodníci často používají nebo vytvářejí vlastní indikátory, které mohou generovat signály jako součást automatizovaného obchodního systému.

Chcete se dozvědět více o krypto obchodních botech? Podívejte se na našeho specializovaného průvodce v Kraken Learn Center zde.

Používání indikátorů cenových grafů se může zpočátku zdát skličující, ale s praxí se mohou stát životně důležitými nástroji pro získání vhledu do krypto trhu. 

Zde jsou tři důvody, proč byste měli zvážit použití technických indikátorů pro zlepšení vašeho obchodování s kryptoměnami:

1. Obchodníci používají krypto indikátory různými způsoby a mohou je využít k pokusu o zvýšení úspěšnosti obchodní nebo investiční strategie.

2. Pokud jste někdy chtěli nasadit obchodního bota, pak vás bude zajímat, jak indikátory fungují a jak si můžete vytvořit vlastní. I relativně jednoduché indikátory mohou sloužit jako základ pro obchodní strategii. S dostatečným zpětným a dopředným testováním můžete dokonce být schopni použít indikátor k obchodování na krypto trzích 24/7 s pomocí automatizace. 

3. Vzhledem k tomu, že indikátory vizualizují cenu a čas, pochopení toho, jak indikátory fungují a kdy jsou užitečné, je skvělým vstupním bodem pro nové obchodníky, kteří se chtějí dozvědět více o chování krypto trhů.

Na nejvyšší úrovni spadají všechny indikátory do jedné ze dvou kategorií:

1. Překryvy: Tyto indikátory se zobrazují přes ceny v grafu a zvýrazňují potenciální pivotní body a klíčové úrovně. Například Bollingerova pásma se v grafu zobrazují jako čáry, které obepínají vnější hranice cenové akce, a mohou být použity jako součást strategie návratu k průměru (nákup mince, když se stane přeprodanou, v naději, že se odrazí).

2. Oscilátory: Oscilátory jsou indikátory umístěné nad nebo pod grafem v samostatném panelu. Vizuálně reprezentují sílu a dynamiku cenové akce v rámci pevného rozsahu, oscilující mezi dvěma extrémy. Jedním z příkladů je Index relativní síly (RSI), který se vykresluje mezi 0-100 a lze jej použít k identifikaci, kdy může být krypto aktivum překoupené nebo přeprodané.

V rámci výše uvedených kategorií existují dva další podtypy:

• Vedoucí indikátory: Indikátory, které se pokoušejí předpovědět, kam se trh bude ubírat dál. Příklad: Býčí divergence na RSI. Jedná se o vizuální reprezentaci vyčerpání prodejců, což může signalizovat obrat v trendu. Všimněte si, že mnoho signálů z vedoucích indikátorů ne vždy vede k obratu. Na trzích s velmi silným směrovým zkreslením se divergence často objevují před slabým protipohybem nebo konsolidací.

• Zpožděné indikátory: Indikátory, které generují signály po rozhodujícím pohybu ceny. Příklad: Křížení jednoduchého klouzavého průměru (SMA) po průrazu z prodlouženého období konsolidace naznačuje sílu trhu a potvrzuje, že cena opustila obchodní rozsah. I když to může potvrdit trend, je to méně efektivní pro předpovídání nadcházejícího pohybu. Výzvou u zpožděných indikátorů, jako je SMA, je riziko vstupu do obchodu právě ve chvíli, kdy dynamika slábne, což by mohlo vést k brzkému obratu trhu poté, co zaujmete pozici.

Nakonec se všechny indikátory zabývají jednou ze čtyř technických proměnných: trendem, dynamikou, objemem a volatilitou.

Níže je uvedeno sedm pečlivě vybraných profilů indikátorů, každý s podrobnostmi o tom, co dělají a jak je můžete použít. Následující byly vybrány na základě toho, které indikátory byly úspěšně nasazeny do automatizovaných strategií a jsou nejsnadnější pro začínající obchodníky k použití.

Typ: Oscilátor

Podtyp: Vedoucí indikátor

Týká se: Dynamiky

• Měří rychlost a změnu cenových pohybů.
• Vypočítává průměrné zisky a průměrné ztráty za dané období (často 14 sloupců).
• RSI 60 znamená, že cena v daném období spíše rostla než klesala.
• RSI pod 30 naznačuje, že cena je „přeprodaná“.
• RSI nad 70 naznačuje, že cena je „překoupená“.
• Úroveň 50 často funguje jako podpora a rezistence pro dynamiku.

Obraty
Při pohledu na cenovou akci, když je RSI přeprodané nebo překoupené, můžete najít vodítka, že cena je skutečně vyčerpaná v obou směrech. Tato vodítka mohou mít podobu pravidelné býčí nebo medvědí divergence. V býčím případě musí být současně přítomny dva faktory: cena vytváří nižší minimum, ale RSI vytváří vyšší minimum. Vzhledem k tomu, že RSI vizualizuje sílu trhu, tato divergence naznačuje, že navzdory nižší ceně prodejci ztrácejí sílu, a proto může dojít k obratu. Skryté divergence – které ve své prezentaci účinně zrcadlí pravidelné divergence – mohou také naznačovat obrat. Obchodníci mohou kombinovat RSI s cenovou akcí v předem určené oblasti zájmu, aby zjistili, zda se cena chová podle očekávání. 

Vzory založené na RSI
Vzory, které najdete na cenovém grafu, se mohou tvořit i na RSI a někteří obchodníci tyto vzory používají k generování signálů. Například symetrický trojúhelník je vzor cenové akce známý a obchodovaný mnoha obchodníky. Je identifikován řadou vyšších minim a nižších maxim, jak se cena stáčí před dalším pohybem. Stejný vzor se může tvořit i na RSI. Jakmile identifikujete a nakreslíte trojúhelník (k RSI můžete přidávat kresby stejně jako k cenovému grafu), signál se vygeneruje, když RSI prorazí jednu z konvergujících čar v libovolném směru. 

Pro více informací se podívejte na našeho průvodce v Kraken Learn Center, Vzory krypto obchodních grafů: Ovládněte základy

Typ: Oscilátor

Podtyp: Zpožděný indikátor

Týká se: Dynamiky

• Identifikuje změny v síle, směru, dynamice a trvání trendu.
• Skládá se z linie MACD, signální linie a histogramu.
• Signály jsou generovány křížením mezi liniemi nebo divergencemi přítomnými v histogramu.
• Čím větší je vzdálenost mezi liniemi MACD a signálními liniemi, tím větší je síla implikovaného trendu.

Obraty
Stejně jako RSI, MACD může naznačovat, kdy se trh může formovat k obratu. Zaznamenání divergence na histogramu MACD je v zásadě stejné jako divergence na RSI a tyto dva signály se mohou objevit současně. Někteří obchodníci používají RSI a MACD společně, protože když jsou v souladu, může to nabídnout větší jistotu ohledně konkrétní teze. Překlopení histogramu z jedné strany na druhou je také považováno za potenciální signál obratu. Například, když se histogram překlopí z pozitivního na negativní, mohlo by to být interpretováno jako oslabení trhu, což může vést k sestupnému trendu. 

Posuny dynamiky
Když linie MACD překročí signální nebo nulovou linii (neutrální středovou linii indikátoru), naznačuje to posun v dynamice. Například, pokud linie MACD překročí signální linii – známou jako býčí křížení – mohlo by to být interpretováno jako býčí signál, naznačující, že současný vzestupný trend nabírá na síle. Když cena stoupá, často vidíte býčí křížení následované překročením nulové linie linií MACD, což dále naznačuje, že trend může nabírat na dynamice.

Typ: Překryv

Podtyp: Zpožděný indikátor

Týká se: Volatility

• Bollingerova pásma se skládají z horního, středního a dolního pásma. 
• Střední pásmo je typicky 20-periodový jednoduchý klouzavý průměr (viz níže).
• Horní a dolní pásma se vypočítají tak, že se vezme střední pásmo a k němu se přičtou nebo odečtou dvě standardní odchylky, respektive.
• Vnější pásma se dynamicky rozšiřují a stahují v reakci na volatilitu a často se „stlačí“ před explozivním pohybem.
• Dosažení ceny horního a dolního pásma lze interpretovat jako signály „překoupenosti“ a „přeprodanosti“, respektive.
• Obchodníci mohou nastavení Bollingerových pásem konfigurovat různými způsoby, aby vyhovovaly jejich preferencím.

Obraty
Bollingerova pásma lze použít pro krátkodobé obchody s návratem k průměru – když se trh prudce pohne v jednom směru a poté se rychle vrátí zpět. Pomocí vnějších pásem mohou obchodníci hledat příležitosti, kde mohou být kupující nebo prodávající vyčerpaní. Je možné nastavit upozornění na každé z vnějších pásem jako vodítko k podrobnějšímu prozkoumání toho, co se děje. V mnoha případech cena označí horní a dolní pásma, než se vrátí zpět ke střednímu pásmu. Kombinací Bollingerových pásem s RSI, podporou a rezistencí a cenovou akcí mohou obchodníci identifikovat příležitosti, kde je pravděpodobný obrat. Jedním z takových příkladů je, když cena vytvoří dvojitý vrchol/dno na vnějším pásmu, přičemž extrémní hodnotu označí dvakrát v rychlém sledu. 

Jízda na trendech
Vzhledem k tomu, že tento indikátor je ve svém jádru klouzavý průměr se dvěma pásmy volatility, lze jej použít jako prostředek pro udržení nebo přidání pozice. Pokud cena prorazí nahoru a opakovaně zůstává mezi středním a horním pásmem, lze to použít jako indikaci, že trend je stále intaktní. Dále mohou obchodníci použít střední pásmo k opakovanému přidávání pozice nebo k řízení obchodu přetažením stopu za něj. Vnější pásma lze také použít jako způsob vybírání zisků, buď částečně, nebo plně, když se obchod vyvíjí ve váš prospěch.

Předvídání průrazů
Protože se vnější pásma stáhnou, když volatilita vyschne, lze je použít k potenciálnímu odhalení průrazů dříve, než k nim dojde. V býčím případě, poté co se pásma velmi stlačí, mohou obchodníci nastavit upozornění, které je upozorní, když se cena pohne nad horní pásmo, což naznačuje, že průraz je v plném proudu. To by mohlo být kombinováno s objemem a tradičními grafickými vzory, aby se nabídla větší jistota. Představme si, že si všimnete vzoru symetrického trojúhelníku. Čekáním na uzavření ceny mimo trojúhelník a Bollingerova pásma, spolu s velkým nárůstem objemu, mohou obchodníci dosáhnout lepší úspěšnosti při obchodování průrazů. 

Typ: Překryv

Podtyp: Zpožděný indikátor

Týká se: Trendu

• Jednoduchý klouzavý průměr (SMA) představuje průměrnou cenu za dané období. Například 50denní SMA sčítá závěrečné ceny předchozích 50 dnů a poté je dělí 50. 
• MA se zobrazují jako souvislá čára přes cenový graf, vyhlazují cenovou akci a nabízejí směrové zkreslení. 
• Pokud MA stoupá, obecně to naznačuje, že cena v daném období stoupala, a naopak.
• Exponenciální klouzavé průměry dávají větší váhu nedávné cenové akci, a jsou proto reaktivnější.

Potvrzení trendu
MA lze použít k určení, zda trh trendoval nahoru nebo dolů, přičemž rostoucí klouzavý průměr naznačuje vzestupný trend. Nicméně, jelikož MA jsou zpožděné indikátory, zda trend bude pokračovat, je nejisté. 

Křížení
Obchodníci často vykreslují jeden nebo více MA do stejného grafu. To může být užitečné, protože když se MA kříží nahoru nebo dolů, lze to použít jako signál. Například, když 50denní MA překročí 200denní MA, je to známé jako Zlatý kříž. Když se krátkodobý MA takto kříží s dlouhodobějším MA, může to naznačovat, že převládající býčí trend pravděpodobně bude pokračovat.

Podpora a rezistence
Stejně jako někteří obchodníci používají skutečné cenové úrovně jako potenciální pivotní body, lze MA samotné použít stejným způsobem. Například, kombinací MA s konfluencí – dalšími smysluplnými technickými datovými body – se obchodníci mohou rozhodnout vstoupit přímo tam, kde jsou MA vykresleny v grafu.

Typ: Oscilátor

Podtyp: Vedoucí indikátor

Týká se: Dynamiky

• Accelerator Oscillator (AO) si klade za cíl identifikovat, kdy se trendy zrychlují nebo zpomalují. 
• Zahrnuje Awesome Oscillator – samostatný indikátor, který měří *sílu* trendu – s jednoduchým klouzavým průměrem pro výpočet posunů v hybnosti. 
• Indikátor se zobrazuje jako histogram s červenými a zelenými sloupci, které se pohybují nahoru a dolů s cenovou akcí.
• Zelené sloupce naznačují, že hybnost roste s trendem. 
• Červené sloupce naznačují, že hybnost slábne vzhledem k trendu. 
• Pokud jsou sloupce nad nulovou linií, naznačuje to, že trh má býčí hybnost, přičemž opak platí pro medvědí hybnost. 

Nákupní a prodejní signály
Sledováním, kdy se histogram posune nad nulovou linii a jaké sloupce se zobrazí, mohou obchodníci identifikovat příležitosti k otevření dlouhých nebo krátkých pozic. Po sobě jdoucí zelené sloupce nad nulovou linií naznačují, že:

• Rostoucí hybnost se zvyšuje.
• Býčí pohyb může být bezprostřední. 

Opak platí, když se objeví po sobě jdoucí červené sloupce, jakmile se indikátor posune těsně pod nulovou linii, což naznačuje medvědí posun v hybnosti. Čím výše jsou sloupce nad nebo pod nulovou linií, tím větší je implikované zrychlení převládajícího trendu. 

Obraty
Existuje několik způsobů, jak lze AO použít k identifikaci potenciálních obratů. První se týká nulové linie. V medvědím případě, když se sloupce histogramu posunou pod nulovou linii, lze tento signál použít k jednoduchému hledání důkazů o obratech na grafu. To se může projevit ve formě cenové akce, jako je překonání hlavního swingového maxima nebo vícenásobné odmítnutí na úrovni rezistence. 

Druhý se týká divergencí. Stejně jako u RSI, zkoumáním toho, co dělá cenová akce vedle AO, mohou obchodníci získat představu o tom, zda je pravděpodobný obrat. 

Když je trh býčí, pokud vyšší maximum v ceně není doprovázeno odpovídající silou na histogramu, může to naznačovat, že hybnost zpomaluje a trh se chystá obrátit. 

Potvrzení průrazu
Stejně jako u rostoucího objemu po průrazu, po sobě jdoucí zelené sloupce, které se zvětšují nebo prorážejí nulovou linii AO, lze použít jako znamení, že hybnost zrychluje. 

To je obzvláště důležité pro průrazy, protože mnoho z nich nezíská dostatečnou kupní sílu k udržení býčí cenové akce, což znamená, že obchodníci musí být ve střehu pro potvrzení nebo známky selhání. 

Kombinace AO s dalšími zpožděnými indikátory může nabídnout úplnější obrázek o síle průrazu nebo o tom, zda ustálený trend nabírá na hybnosti.

Typ: Oscilátor

Podtyp: Předstihový indikátor

Týká se: Hybnosti

• Měří aktuální cenu vzhledem k rozsahu za dané období, obvykle 14 dní.
• Skládá se z %K linie a %D linie, které lze použít k generování signálů po překřížení.
• Zkoumá, zda rostoucí trend generuje nové maximum nebo zda klesající trend generuje nová minima.
• Často se používá jako indikátor překoupenosti nebo přeprodanosti, přičemž nad 80 je považováno za překoupené a pod 20 za přeprodané.

Nákup při poklesech a prodej při nárůstech
Když je trh v rostoucím trendu, Stochastic lze použít k nalezení výhodných vstupů, když se trh stáhne. Když je Stochastic přeprodaný během rostoucího trendu, obchodníci to mohou využít jako příležitost k nákupu při poklesu a naopak pro klesající trendy. 

Obraty
Pokud %K linie překříží %D linii v překoupené oblasti indikátoru (nad 80), může to naznačovat, že převládající rostoucí trend slábne a že se blíží obrat. Divergence mezi cenou a Stochasticem může také naznačovat potenciální obrat.

Poznámka: Profily indikátorů probrané v tomto článku nejsou vyčerpávající. Existuje mnoho dalších indikátorů, které obchodníci používají a které můžete prozkoumat. Na základě vyhledávání nejoblíbenějších indikátorů se důsledně objevoval následující seznam:

• ADX.
• Aroon.
• Fibonacci retracements.
• Bollinger bands.
• Average true range.
• Awesome oscillator.
• Ichimoku cloud.
• Parabolic SAR.
• Commodity Channel Index.

1. Jako konfluence: Diskreční obchodníci často používají jeden nebo více indikátorů s dalšími faktory k posílení své celkové teze. Například obchodník může nejprve identifikovat oblast podpory na grafu, kde bude hledat obchod. Když cena dosáhne této oblasti zájmu, pak hledá býčí RSI divergence, které naznačují obrat. Pokud se aktivum náhodou obchoduje také výrazně pod VWAP, dodává to býčímu signálu větší váhu. Čím více bodů konfluence obchodník dokáže identifikovat na podporu své myšlenky, tím lépe. Když se indikátory současně shodují na směrovém zaujetí, obchodníci mohou být schopni zvýšit svou úspěšnost. 
2. Jako signály pro mechanické systémy: Zatímco používání indikátorů izolovaně může být problematické, indikátory lze použít k mechanickému generování signálů buď pro lidské obchodníky, nebo pro algoritmy. Stejně jako u diskrečního obchodování je klíčem k úspěchu v této oblasti rozsáhlé zpětné testování a dopředné testování, aby se zajistilo, že systém bude úspěšný po delší dobu. Obchodníci nejsou omezeni na standardní rozsah indikátorů nabízených většinou platforem; mnoho obchodníků si vytváří vlastní indikátory k testování nápadů nebo k přizpůsobení svým potřebám.

Následující kombinace jsou jen několika způsoby, jak můžete efektivně používat více indikátorů s cenovou akcí k vytváření obchodních strategií, ale možnosti jsou nekonečné. 

Kombinací cenové akce s daty z RSI a MACD mohou obchodníci lépe identifikovat, kdy se trh chystá obrátit. 

Například, pokud jste svědky odmítavé svíčky, jako je pin bar na rezistenci, a zároveň zaznamenáváte medvědí divergence na histogramu RSI nebo MACD, tyto faktory dohromady poskytují dobrý důkaz pro obrat.

Kombinací dat ze zpožděných a předstihových indikátorů do jedné teze můžete předvídat pohyb na trhu a poté použít jiný indikátor jako potvrzení. 

Představte si, že očekáváte průraz na Solana (SOL). Na grafu máte nakreslenou trendovou linii, ale než cena skutečně prorazí dolů, vaše trendová linie na OBV prorazí jako první, což naznačuje, že objem prodejů se zvyšuje. 

To použijete jako signál k otevření krátké pozice, než cena Solana skutečně prorazí dolů. Následuje MA cross, který zaostává za průrazem, ale nabízí dodatečné potvrzení, že cena pravděpodobně bude dále klesat.

1. „Přeprodáno“ nebo „překoupeno“ neznamená, že *musíte* nakupovat/prodávat. Mnoho kryptoměn přišlo a odešlo od doby, kdy byl v roce 2009 poprvé spuštěn Bitcoin (BTC). Prakticky všechny coiny, které jsou nyní vzdálenou vzpomínkou, se pravděpodobně v jedné fázi staly neuvěřitelně přeprodanými, než se nakonec propadly na nulu. Jen proto, že vám indikátor říká, že krypto aktivum je v oblasti přeprodanosti/překoupenosti, to není nutně signál k akci.
2. Indikátory často generují falešné signály. Před začleněním jakéhokoli signálu do vaší obchodní strategie je zásadní zpětně testovat a analyzovat, kdy jsou tyto signály spolehlivé a kdy mohou být zavádějící. Obchodování s každým signálem, bez zohlednění dalších kritických faktorů, jako je cenová akce a kontext trhu, může být extrémně riskantní. Zkušení obchodníci často vnímají indikátory pouze jako malý kousek mnohem větší skládačky, přičemž cenová akce slouží jako primární vodítko.
3. Příliš mnoho indikátorů může vyvolat „analytickou paralýzu“. Mnoho indikátorů se překrývá z hlediska poznatků, které nabízejí. Některé lze efektivně kombinovat, aby dodaly váhu tezi, ale příliš mnoho indikátorů může být ohromující. Každý obchodník musí najít správnou rovnováhu indikátorů, které přidávají hodnotu jejich analýze, aniž by ohrozily jasnost.

1. Následující body shrnují klíčové poznatky z několika recenzovaných publikovaných článků, které zkoumaly účinnost technických indikátorů na trzích s kryptoměnami:

2. Jedna studie zkoumala prediktivní sílu 124 indikátorů (včetně některých výše uvedených), přičemž dospěla k závěru, že jejich model měl „...prediktivní sílu pro úzké rozsahy denních výnosů bitcoinu“. Dále studie poskytla „...důkazy naznačující, že technická analýza je užitečná na trhu, jako je bitcoin, jehož hodnota je primárně řízena nefundačními faktory.“
3. Další studie testovala ziskovost strategie variabilního klouzavého průměru na Bitcoinu a zjistila „silnou podporu“ pro tento přístup.
4. Nakonec, pomocí modelu strojového učení a dat z RSI a MACD ke studiu Bitcoinu, byli výzkumníci schopni generovat signály s více než 86% přesností.
5. Shrnuto, technické indikátory používají matematiku různými způsoby k poskytování vizuálních náhledů na chování digitálního aktiva a mohou pomoci technickým obchodníkům rozhodnout, kdy vstoupit nebo vystoupit z krypto trhu. Zatímco tyto indikátory mohou produkovat četné falešné signály, výzkum naznačuje, že při efektivním použití mají potenciál překonat strategii „nakup a drž“ u Bitcoinu.

Nyní, když rozumíte tomu, co jsou krypto indikátory a jak mohou zlepšit vaše obchodní rozhodnutí, proč si nezaložit bezplatný účet Kraken Pro a nezačít integrovat technické indikátory do své obchodní strategie ještě dnes?

Tyto materiály slouží pouze pro obecné informační účely a nepředstavují investiční poradenství ani doporučení či výzvu k nákupu, prodeji, sázce nebo držení jakéhokoli kryptoaktiva nebo k zapojení se do jakékoli konkrétní obchodní strategie. Kraken neposkytuje žádné prohlášení ani záruku jakéhokoli druhu, výslovné ani předpokládané, ohledně přesnosti, úplnosti, aktuálnosti, vhodnosti nebo platnosti jakýchkoli takových informací a nenese odpovědnost za žádné chyby, opomenutí nebo zpoždění v těchto informacích ani za žádné ztráty, zranění nebo škody vyplývající z jejich zobrazení nebo použití. Kraken nepracuje a nebude pracovat na zvýšení nebo snížení ceny žádného konkrétního kryptoaktiva, které zpřístupňuje. Některé krypto produkty a trhy jsou neregulované a nemusíte být chráněni vládními kompenzačními a/nebo regulačními ochrannými schématy. Nepředvídatelná povaha trhů s kryptoaktivy může vést ke ztrátě finančních prostředků. Z daně může být splatný jakýkoli výnos a/nebo jakékoli zvýšení hodnoty vašich kryptoaktiv a měli byste vyhledat nezávislé poradenství ohledně vaší daňové situace. Mohou platit geografická omezení.