Jak funguje DeFi?

DeFi se skládá z následujících komponent:

1. Technologie blockchainu
2. Chytré kontrakty
3. Decentralizované aplikace (dApps)

Kraken vám umožní začít v nejzajímavějších částech DeFi.

Připojte se k vzrušujícímu světu DeFi registrací účtu Kraken ještě dnes.

DeFi silně spoléhá na technologii blockchainu, což je v podstatě decentralizovaná a neměnná digitální účetní kniha, která zaznamenává všechny transakce a data chytrých kontraktů napříč sítí. Ethereum a Solana, dva z nejpopulárnějších blockchainů pro DeFi, hrají klíčovou roli v těchto finančních službách díky své schopnosti podporovat chytré kontrakty.

Chcete se dozvědět více o blockchainech? Můžete si přečíst náš článek Co je technologie blockchainu?

Chytré kontrakty jsou páteří DeFi. Tyto samo-vykonávající programy umožňují automatizované a transparentní provádění dohod bez zprostředkovatelů.

Vývojáři mohou psát a nasazovat tyto programy na blockchain podporující chytré kontrakty, jako je Solana nebo Polkadot. Jakmile jsou přidány, parametry chytrých kontraktů se stávají neměnnými a fungují striktně na základě přednastavených pravidel.

Chcete se dozvědět více o chytrých kontraktech? Můžete si přečíst náš článek Co jsou chytré kontrakty?

Vývojáři implementují projekty DeFi prostřednictvím decentralizovaných aplikací neboli dApps. Tyto aplikace interagují s podkladovým blockchainem a poskytují různé finanční služby, jako je půjčování, vypůjčování, obchodování a další. DApps umožňují uživatelům přístup ke všem typům služeb (včetně DeFi) odkudkoli na světě s připojením k internetu, aniž by museli předávat osobní údaje nebo vkládat důvěru do centralizované entity.

Chcete se dozvědět více o decentralizovaných aplikacích? Můžete si přečíst náš článek Co je decentralizovaná aplikace (dApp)?

Platformy DeFi umožňují uživatelům půjčovat svá digitální aktiva a vydělávat úroky, zatímco jiným umožňují tato aktiva vypůjčovat. Chytré kontrakty, které automaticky určují úrokové sazby a spravují zajištění, usnadňují procesy půjčování a vypůjčování. Dlužníci dávají do zástavy kolaterál a chytrý kontrakt jej drží, dokud není půjčka splacena.

Příklady platforem pro půjčování a vypůjčování zahrnují:

Compound (COMP) 

MakerDAO (MKR)

Aave (AAVE)

Mnoho z nejpopulárnějších burz kryptoměn jsou centralizované burzy. Zatímco centralizované burzy jsou často nejefektivnějším způsobem obchodování s kryptoměnami, mnozí se domnívají, že to je v rozporu se základní krypto myšlenkou „decentralizace“.

DeFi řeší tyto problémy prostřednictvím decentralizovaných burz neboli DEXů. Tyto burzy umožňují uživatelům obchodovat s digitálními měnami přímo z jejich krypto peněženek bez potřeby centralizované strany, která by spojovala kupující a prodávající. Místo toho DEXy používají chytré kontrakty k provádění obchodů, zajišťují transparentnost a bezpečnost.

Příklady platforem DEX zahrnují:

Uniswap (UNI)

SushiSwap (SUSHI)

Curve (CRV)

Balancer (BAL)

Stablecoiny jsou kryptoměny navržené tak, aby udržovaly cenovou stabilitu s pevným aktivem, jako je americký dolar. Platformy DeFi využívají stablecoiny k zajištění větší stability v transakcích a aktivitách půjčování/vypůjčování. Tyto stablecoiny jsou často kryty kolaterálem nebo algoritmickými mechanismy, aby si udržely hodnotu aktiva, které mají sledovat.

Příklady decentralizovaných stablecoinových projektů zahrnují:

Dai (DAI)

Ampleforth (AMPL)

GHO (GHO)

Frax (FRAX)

Yield farming a liquidity mining jsou populární praktiky DeFi, které motivují uživatele k poskytování likvidity decentralizovaným burzám nebo půjčovacím platformám. 

Uživatelé přispívají svými digitálními aktivy do likviditních poolů a získávají odměny ve formě dodatečných tokenů nebo poplatků za účast v poolu.

Využitím více protokolů generujících výnosy současně může držitelům kryptoměn umožnit maximalizovat jejich výnosový potenciál z jediného páru aktiv.

Příklady platforem pro yield farming zahrnují:

SushiSwap (SUSHI)

yearn.finance (YFI)

PancakeSwap (CAKE)

Ve svém jádru se DeFi vztahuje na soubor finančních služeb, které jsou poskytovány aplikacemi postavenými na technologii blockchainu. Tyto služby jsou samoobslužné a nespoléhají na zprostředkovatele, jako jsou banky nebo tradiční finanční instituce.

Představte si jakoukoli finanční službu, která v současné době existuje na tradičním finančním trhu; ať už jsou to půjčky, hypotéky nebo pojistné produkty. Nyní si představte, že namísto pojišťovacích makléřů a tradičních bank, které fungují jako strážci těchto služeb, by vše bylo automatizováno na základě transparentního souboru pravidel stanovených počítačovým programem.

Namísto čekání dnů na schválení půjčky bankéři nebo na vyplacení pojistné události pojišťovnami by vývojáři mohli napsat počítačový program, který by tyto služby okamžitě poskytl, jakmile by byly splněny určité předem definované podmínky. 

Vývojáři mohou tyto programy vytvářet tak, aby se řídily podmíněnou logikou, například „pokud je předložen platný certifikát, chytrý kontrakt automaticky zpracuje výplatu životního pojištění – na základě již stanovených podmínek.“

DeFi využívá decentralizovanou povahu blockchainových sítí k poskytování těchto typů finančních služeb transparentním a autonomním způsobem. Na rozdíl od tradičních financí, kde centralizované instituce kontrolují a dohlížejí na všechny transakce, se DeFi spoléhá na chytré kontrakty k automatizaci procesů a prosazování dohod.

Odstranění prostředníků z těchto služeb nejen šetří čas a peníze, ale také je zpřístupňuje lidem po celém světě. Dokud lidé splňují předem definované podmínky stanovené v chytrém kontraktu, není potřeba, aby se zprostředkovatelé zapojovali do invazivních procesů, jako jsou kontroly úvěruschopnosti a ukládání osobních identifikačních údajů.

Pomocí těchto decentralizovaných platforem může kdokoli – nejen ti, kterým byl udělen exkluzivní přístup – půjčovat nebo si půjčovat finanční prostředky.

Například osoba ve Spojených státech by mohla půjčit finanční prostředky osobě v Indii pomocí služeb DeFi. K zajištění půjčky může chytrý kontrakt nejprve vyžadovat, aby dlužník vložil určitou částku kolaterálu. Pokud dlužník nesplní závazky, chytrý kontrakt sám může automaticky zlikvidovat kolaterál a plně uhradit věřiteli. V žádném kroku tohoto procesu není potřeba žádný zprostředkovatel.

Jelikož je dohoda založena na řadě jasně definovaných podmínek, je menší potenciál pro neočekávané výsledky nebo manipulaci. Tyto podmínky mohou být předem definovány a vzájemně odsouhlaseny mezi jednotlivci vstupujícími do dohody. Usnadnění skutečně peer-to-peer finančních služeb je skutečnou inovací DeFi.

• Finanční inkluze: DeFi otevírá finanční služby jednotlivcům, kteří nemají přístup k tradičním bankovním systémům. Kdokoli s připojením k internetu a digitální peněženkou se může účastnit DeFi, čímž se demokratizuje přístup k finančním produktům a službám po celém světě.
• Zvýšená transparentnost: Uzly zaznamenávají všechny transakce a aktivity DeFi na blockchainu, čímž poskytují transparentní a neměnné záznamy, které může kdokoli auditovat.
• Bez povolení: Tradiční finanční služby často vyžadují rozsáhlou dokumentaci a schvalovací procesy. DeFi odstraňuje tyto bariéry tím, že umožňuje komukoli účastnit se bez nutnosti povolení nebo diskriminace.
• Dostupnost 24/7: Platformy DeFi fungují 24/7 bez jakýchkoli výpadků, což uživatelům z různých časových pásem umožňuje přístup k finančním službám podle jejich potřeby.

• Zneužití chytrých kontraktů: Zneužití chytrých kontraktů v oblasti decentralizovaných financí (DeFi) může vést k významným finančním ztrátám a narušením v rámci ekosystému. Vývojáři nasazují platformy DeFi na blockchainy a často používají chytré kontrakty k automatizaci a provádění různých finančních operací. Zatímco chytré kontrakty nabízejí efektivitu a transparentnost, mohou být také zranitelné vůči různým zneužitím kvůli své kódově řízené povaze.
• Impermanentní ztráta: Impermanentní ztráta je koncept v decentralizovaných financích (DeFi), který je podobný konceptu oportunitních nákladů v ekonomii. Impermanentní ztráta se konkrétně týká poskytování likvidity v protokolech automatizovaných tvůrců trhu (AMM), jako jsou ty, které se nacházejí v decentralizovaných burzách (DEX). Když poskytujete likviditu do poolu na těchto platformách, přispíváte oběma krypto aktivy (obvykle v poměru 50/50) k usnadnění obchodování mezi nimi. Na oplátku získáváte podíl na poplatcích za obchodování s kryptoměnami generovaných protokolem. Impermanentní ztráta nastává, když se ceny dvou tokenů v poolu likvidity v průběhu času výrazně rozcházejí. K tomuto rozcházení může dojít, když se tržní cena jednoho tokenu změní vzhledem k druhému tokenu, což způsobí, že hodnota tokenů, které jste poskytli do poolu, se stane nevyváženou.

• Rug pully: „Rug pull“ je termín používaný v kontextu decentralizovaných financí (DeFi) k popisu typu podvodu nebo podvodné činnosti, kdy tvůrci projektu DeFi úmyslně klamou investory nebo uživatele tím, že náhle stáhnou likviditu nebo finanční prostředky z projektu, čímž účastníkům zůstanou bezcenné nebo výrazně znehodnocené tokeny.

DeFi revolucionalizuje finanční sektor využitím síly technologie blockchainové účetní knihy k vytvoření otevřeného, transparentního a inkluzivního finančního ekosystému. 

Se svými základními principy decentralizace, chytrých kontraktů a dApps je DeFi připraveno poskytnout lidem přístupnější, efektivnější a bezpečnější způsob správy jejich financí a přístupu k široké škále finančních produktů a služeb. 

Jak se DeFi neustále vyvíjí a dozrává, pravděpodobně bude hrát klíčovou roli při utváření budoucnosti financí v globálním měřítku.

Kraken usnadňuje účast v decentralizované finanční ekonomice.

Ať už chcete nakoupit kryptoaktiva před jejich použitím v protokolu DeFi, nebo převést své krypto držby zpět na hotovost, Kraken to usnadňuje.

Kraken nabízí obchodování s nejoblíbenějšími aktivy DeFi i s nejoblíbenějšími kryptoměnami na trhu dnes.