Jak funguje DeFi?

DeFi se skládá z následujících součástí:

1. Technologie blockchainu
2. Chytré kontrakty
3. Decentralizované aplikace (dApps)

Kraken vám umožní začít v nejzajímavějších částech DeFi.

Připojte se k vzrušujícímu světu DeFi registrací účtu Kraken ještě dnes.

DeFi se silně opírá o technologii blockchainu, což je v podstatě decentralizovaná a neměnná digitální účetní kniha, která zaznamenává všechny transakce a data chytrých kontraktů napříč sítí. Ethereum a Solana, dva z nejpopulárnějších blockchainů pro DeFi, hrají klíčovou roli v těchto finančních službách díky své schopnosti podporovat chytré kontrakty.

Chcete se dozvědět více o blockchainech? Můžete si přečíst náš článek Co je technologie blockchainu?

Chytré kontrakty jsou páteří DeFi. Tyto samo-vykonávající programy umožňují automatizované a transparentní provádění dohod bez prostředníků.

Vývojáři mohou psát a nasazovat tyto programy na blockchainu podporujícím chytré kontrakty, jako je Solana nebo Polkadot. Jakmile jsou přidány, parametry chytrých kontraktů se stanou nezměnitelnými a provádějí se striktně na základě svých přednastavených pravidel.

Chcete se dozvědět více o chytrých kontraktech? Můžete si přečíst náš článek Co jsou chytré kontrakty?

Vývojáři implementují DeFi projekty prostřednictvím decentralizovaných aplikací neboli dApps. Tyto aplikace interagují s podkladovým blockchainem a poskytují různé finanční služby, jako je půjčování, vypůjčování, obchodování a další. DApps umožňují uživatelům přístup ke všem typům služeb (včetně DeFi) odkudkoli na světě s připojením k internetu, aniž by museli předávat osobní údaje nebo důvěřovat centralizované entitě.

Chcete se dozvědět více o decentralizovaných aplikacích? Můžete si přečíst náš článek Co je decentralizovaná aplikace (dApp)?

Platformy DeFi umožňují uživatelům půjčovat svá digitální aktiva a získávat úroky, zatímco ostatním umožňují si tato aktiva vypůjčit. Chytré kontrakty, které automaticky určují úrokové sazby a spravují kolateralizaci, usnadňují procesy půjčování a vypůjčování. Dlužníci zastaví kolaterál a chytrý kontrakt jej drží, dokud není půjčka splacena.

Příklady platforem pro půjčování a vypůjčování zahrnují:

Compound (COMP) 

MakerDAO (MKR)

Aave (AAVE)

Mnoho z nejpopulárnějších kryptoměnových burz jsou centralizované burzy. Ačkoli centralizované burzy jsou často nejefektivnějším způsobem, jak obchodovat s kryptoměnami, mnozí se domnívají, že to je v rozporu se základní kryptoměnovou myšlenkou „decentralizace.“

DeFi řeší tyto problémy prostřednictvím decentralizovaných burz neboli DEXs. Tyto burzy umožňují uživatelům obchodovat s digitálními měnami přímo z jejich kryptoměnových peněženek, aniž by byla potřeba centralizovaná strana pro propojení kupujících a prodávajících. Místo toho DEXs používají chytré kontrakty k provádění obchodů, zajištění transparentnosti a bezpečnosti.

Příklady platforem DEXs zahrnují:

Uniswap (UNI)

SushiSwap (SUSHI)

Curve (CRV)

Balancer (BAL)

Stablecoiny jsou kryptoměny navržené tak, aby udržovaly cenovou stabilitu se stabilním aktivem, jako je americký dolar. Platformy DeFi využívají stablecoiny k zajištění větší stability v transakcích a půjčovacích/výpůjčních aktivitách. Tyto stablecoiny jsou často kryty zajištěním nebo algoritmickými mechanismy, aby si udržely hodnotu aktiva, které mají sledovat.

Příklady projektů decentralizovaných stablecoinů zahrnují:

Dai (DAI)

Ampleforth (AMPL)

GHO (GHO)

Frax (FRAX)

Yield farming a liquidity mining jsou populární praktiky DeFi, které motivují uživatele k poskytování likvidity decentralizovaným burzám nebo půjčovacím platformám. 

Uživatelé přispívají svými digitálními aktivy do likviditních poolů a získávají odměny ve formě dalších tokenů nebo poplatků za účast v poolu.

Využíváním několika protokolů generujících výnosy současně mohou držitelé kryptoměn maximalizovat svůj výnosový potenciál z jediného páru aktiv.

Příklady platforem pro yield farming zahrnují:

SushiSwap (SUSHI)

yearn.finance (YFI)

PancakeSwap (CAKE)

Ve své podstatě DeFi označuje soubor finančních služeb, které jsou poskytovány aplikacemi postavenými na technologii blockchain. Tyto služby jsou samoobslužné a nespoléhají na prostředníky, jako jsou banky nebo tradiční finanční instituce.

Představte si jakoukoli finanční službu, která v současné době existuje na tradičním finančním trhu; ať už jde o půjčky, hypotéky nebo pojišťovací produkty. Nyní si představte, že namísto pojišťovacích makléřů a tradičních bank, které působí jako strážci těchto služeb, by vše bylo automatizováno na základě transparentního souboru pravidel stanovených počítačovým programem.

Namísto čekání dnů na schválení půjčky bankéři nebo na vyplacení pojistného plnění poskytovateli pojištění by vývojáři mohli napsat počítačový program, který by tyto služby okamžitě poskytoval, jakmile by byly splněny určité předem definované podmínky. 

Vývojáři mohou tyto programy stavět tak, aby dodržovaly podmíněnou logiku, například “pokud je poskytnut platný certifikát, chytrý kontrakt automaticky zpracuje výplatu životního pojištění — na základě již stanovených podmínek.”

DeFi využívá decentralizované povahy blockchainových sítí k poskytování těchto typů finančních služeb transparentním a autonomním způsobem. Na rozdíl od tradičních financí, kde centralizované instituce kontrolují a dohlížejí na všechny transakce, se DeFi spoléhá na chytré kontrakty pro automatizaci procesů a vymáhání dohod.

Odstranění prostředníků z těchto služeb nejen šetří čas a peníze, ale také je činí dostupnějšími pro lidi po celém světě. Dokud lidé splňují předem definované podmínky stanovené v chytrém kontraktu, není potřeba, aby se prostředníci podíleli na invazivních procesech, jako jsou kontroly bonity a ukládání osobních identifikačních údajů.

Pomocí těchto decentralizovaných platforem může kdokoli — nejen ti, kterým byl udělen exkluzivní přístup — půjčovat nebo si půjčovat finanční prostředky.

Například, osoba ve Spojených státech by mohla půjčit finanční prostředky osobě v Indii pomocí služeb DeFi. K zajištění půjčky může chytrý kontrakt nejprve vyžadovat, aby si dlužník uložil částku zajištění. Pokud dlužník nesplní své závazky, chytrý kontrakt sám může automaticky zlikvidovat zajištění a plně proplatit věřiteli. V žádné fázi tohoto procesu není potřeba žádného prostředníka.

Jelikož je dohoda založena na řadě jasně definovaných podmínek, existuje menší potenciál pro neočekávané výsledky nebo manipulaci. Tyto podmínky mohou být předem definovány a vzájemně odsouhlaseny mezi jednotlivci, kteří do dohody vstupují. Usnadnění skutečných peer-to-peer finančních služeb je skutečnou inovací DeFi.

• Finanční inkluze: DeFi otevírá finanční služby jednotlivcům, kteří nemají přístup k tradičním bankovním systémům. Kdokoli s internetovým připojením a digitální peněženkou se může účastnit DeFi, čímž se demokratizuje přístup k finančním produktům a službám po celém světě.
• Zvýšená transparentnost: Uzly zaznamenávají všechny transakce a aktivity DeFi na blockchainu, čímž poskytují transparentní a neměnné záznamy, které může kdokoli auditovat.
• Bez povolení: Tradiční finanční služby často vyžadují rozsáhlou dokumentaci a schvalovací procesy. DeFi tyto bariéry odstraňuje tím, že umožňuje komukoli účastnit se bez nutnosti povolení nebo diskriminace.
• Dostupnost 24/7: Platformy DeFi fungují nepřetržitě (24/7) bez jakýchkoli prostojů, což uživatelům z různých časových pásem umožňuje přístup k finančním službám podle jejich potřeby.

• Zneužití smart kontraktů: Zneužití smart kontraktů v oblasti decentralizovaných financí (DeFi) může vést k významným finančním ztrátám a narušení ekosystému. Vývojáři nasazují DeFi platformy na blockchainech a často používají smart kontrakty k automatizaci a provádění různých finančních operací. Zatímco smart kontrakty nabízejí efektivitu a transparentnost, mohou být také zranitelné vůči různým zneužitím kvůli své povaze řízené kódem.
• Nestálá ztráta: Nestálá ztráta je koncept v decentralizovaných financích (DeFi), který je podobný konceptu nákladů obětované příležitosti v ekonomii. Nestálá ztráta se konkrétně vztahuje k poskytování likvidity v protokolech automatizovaných tvůrců trhu (AMM), jako jsou ty, které se nacházejí na decentralizovaných burzách (DEX). Když poskytnete likviditu do poolu na těchto platformách, přispíváte oběma kryptoaktivy (obvykle v poměru 50/50), aby se usnadnilo obchodování mezi nimi. Na oplátku získáváte podíl z poplatků za obchodování s kryptoměnami generovaných protokolem. K nestálé ztrátě dochází, když se ceny dvou tokenů v likviditním poolu v průběhu času výrazně odchylují. K této odchylce může dojít, když se tržní cena jednoho tokenu změní ve vztahu k druhému tokenu, což způsobí, že hodnota tokenů, které jste poskytli do poolu, se stane nevyváženou.

• Rug pully: „Rug pull“ je termín používaný v kontextu decentralizovaných financí (DeFi) k popisu typu podvodu nebo podvodné činnosti, při které tvůrci DeFi projektu záměrně podvedou investory nebo uživatele náhlým stažením likvidity nebo finančních prostředků z projektu, čímž účastníkům zůstanou bezcenné nebo výrazně znehodnocené tokeny.

DeFi revolucionalizuje finanční sektor využitím síly technologie blockchainového registru k vytvoření otevřeného, transparentního a inkluzivního finančního ekosystému. 

Se svými základními principy decentralizace, smart kontraktů a dApps je DeFi připraveno poskytovat dostupnější, efektivnější a bezpečnější způsob, jak lidé mohou spravovat své finance a získat přístup k široké škále finančních produktů a služeb. 

Jak se DeFi nadále vyvíjí a dospívá, mohlo by pravděpodobně hrát zásadní roli při utváření budoucnosti financí v celosvětovém měřítku.

Kraken usnadňuje účast v decentralizované finanční ekonomice.

Ať už chcete nakoupit kryptoaktiva před jejich použitím v DeFi protokolu, nebo převést svá krypto aktiva zpět na hotovost, Kraken to usnadňuje.

Kraken nabízí obchodování s nejoblíbenějšími DeFi aktivy i s nejoblíbenějšími kryptoměnami na dnešním trhu.