Co dělá Kraken nejglobálněji regulovanou kryptoburzou?

Od roku 2011 přistupujeme ke každému novému trhu, produktu a třídě aktiv přímou spoluprací s regulátory a budováním infrastruktury potřebné k provozu v souladu s předpisy.

Kraken je vlajkovým produktem společnosti Payward, Inc., mateřské společnosti, která stojí za portfoliem souvisejících podniků, včetně NinjaTrader, Bitnomial, Breakout, xStocks a CF Benchmarks. Mnoho regulativních licencí, které Kraken využívá, drží tyto dceřiné společnosti Payward.

Výsledkem je regulační stopa, které se žádná jiná platforma nevyrovná:

• Bankovní licence Special Purpose Depository Institution (SPDI) ve Wyomingu, USA, a žádost o licenci národní trustové společnosti u Úřadu kontrolora měny (OCC)
• Hlavní účet s omezeným účelem u Federálního rezervního systému, který uděluje přímý přístup k platebnímu systému USA prostřednictvím SPDI
• Kompletní soubor licencí pro deriváty v USA: Designated Contract Market (DCM), Derivatives Clearing Organization (DCO) a Futures Commission Merchant (FCM) držené prostřednictvím společnosti Bitnomial, což činí z Krakenu jedinou krypto-nativní firmu v USA se všemi třemi licencemi CFTC potřebnými pro vertikálně integrované podnikání v oblasti derivátů, společně s druhou FCM prostřednictvím společnosti NinjaTrader Clearing, LLC (dba Kraken Derivatives US), přičemž obě jsou členy NFA
• Registrace makléře-dealera u Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) (Kraken Securities LLC) a investiční poradce registrovaný u SEC (Kraken Adviser LLC)
• Registrace jako Money Services Business (MSB) u sítě pro potírání finanční kriminality (FinCEN) a licence pro převod peněz napříč 46 jurisdikcemi USA (státy, D.C. a Portoriko), umožňující klientům Krakenu v celých Spojených státech služby vkladu fiat měn, výběru a převodu peněz
• Dvě oprávnění k poskytování služeb s kryptoaktivy (CASP) dle nařízení o trzích s kryptoaktivy (MiCA) a licence instituce elektronických peněz (EMI) u Irské centrální banky, vše s pasportizací napříč 30 zeměmi Evropského hospodářského prostoru (EHP)
• Licence mnohostranného obchodního systému (MTF) podle směrnice o trzích finančních nástrojů (MiFID) ve Spojeném království u Úřadu pro finanční chování (FCA), poskytující globální platformu pro deriváty, futures a opce (Crypto Facilities Limited)
• Správce referenčních hodnot autorizovaný FCA ve Spojeném království, zajišťující regulovanou správu finančních referenčních hodnot, včetně indexů kryptoaktiv používaných u derivátů a strukturovaných produktů (CF Benchmarks Ltd, FRN 847100)
• Licence investiční společnosti MiFID u Kyperské komise pro cenné papíry a burzy (CySEC) na Kypru (Payward Europe Digital Solutions (CY) Limited), opravňující k regulovaným investičním a doplňkovým službám napříč EHP
• Předběžné schválení od Virtual Assets Regulatory Authority (VARA) pro licenci makléře-dealera, investiční a manažerskou licenci v Dubaji, SAE
• Více než 100 aktivně udržovaných licencí celosvětově

Kraken Financial drží bankovní licenci pro instituci zvláštního určení (SPDI) ve Wyomingu — první bankovní licenci pro kryptoměny v USA, uznávanou federálním i státním právem.

Kraken Financial se také stala první bankou digitálních aktiv, která obdržela hlavní účet Federálního rezervního systému, poskytující přímý přístup k americkému platebnímu systému. Společnost Payward také podala žádost u OCC o licenci národní svěřenecké společnosti a drží americké licence k převodu peněz ve 46 jurisdikcích. Payward Interactive, Inc. je také registrována u FinCEN jako Money Services Business, poskytující federální základ, který podporuje naši celostátní činnost v oblasti převodu peněz.

V USA drží Kraken první plně CFTC licencovaný krypto-nativní derivátový soubor jako Designated Contract Market (DCM), Derivatives Clearing Organization (DCO) a Futures Commission Merchant (FCM) prostřednictvím své sesterské dceřiné společnosti Payward Bitnomial.

To činí z Krakenu první krypto-nativní firmu v USA se všemi třemi licencemi CFTC. Zprostředkování derivátů je navíc podporováno společností NinjaTrader Clearing, LLC (dba Kraken Derivatives US), FCM registrovanou u CFTC a členem NFA.

Kraken působí na základě více než 100 aktivních regulačních licencí ve více než 30 zemích. V Irsku vlastníme licenci EMI a dvě oprávnění CASP podle MiCA u Central Bank of Ireland, vše platné napříč 30 zeměmi EHP.

Na Kypru vlastníme licenci MiFID Investment Firm u CySEC, která opravňuje k regulovaným investičním a doplňkovým službám v celé EU podle směrnice o trzích s finančními nástroji (Markets in Financial Instruments Directive).

Ve Spojeném království jsme FCA Registered Cryptoasset Firm, FCA-authorized Electronic Money Institution a provozujeme FCA Authorised Investment Firm (režim Spojeného království ekvivalentní MiFID po Brexitu) prostřednictvím Crypto Facilities Limited.

V Kanadě, Austrálii, Bermudách, Argentině a SAE máme přímá místní oprávnění — nikoli dočasná řešení.

Naše jednotná regulační platforma řídí globální operace v oblasti dodržování předpisů nepřetržitě. Udržujeme více než 80 aktivních legislativních iniciativ po celém světě a aktivně spolupracujeme s více než 60 regulátory ve všech hlavních jurisdikcích, kde působíme.

V roce 2020 se Kraken Financial stala první společností s digitálními aktivy v historii USA, která získala bankovní licenci uznávanou federálním a státním právem. Licenci vydal stát Wyoming, který vytvořil rámec Special Purpose Depository Institution (SPDI) speciálně pro zavedení přísného bankovního dohledu nad digitálními aktivy.

SPDI je banka s plnou rezervou. Na rozdíl od tradičních bank s částečnými rezervami musí SPDI neustále udržovat nezatížená likvidní aktiva rovnající se minimálně 100 % všech fiat vkladů klientů. Vaše peníze nejsou půjčovány. Jsou drženy v plné výši v rezervě pro vás.

V roce 2026 podala mateřská společnost Krakenu, Payward, žádost u amerického Office of the Comptroller of the Currency (OCC) o založení národní trustové společnosti zaměřené na úschovu digitálních aktiv institucionální úrovně. Po schválení bude Kraken jedinou kryptoměnovou burzou na světě, která bude současně působit na základě státní bankovní licence i federální trustové licence.

Bankovní a depozitní licence určují, kdo může držet finanční prostředky klientů a jak musí být tyto prostředky zajištěny. Obvykle představují nejpřísnější regulační kategorii, protože určují, zda společnost může držet peníze jménem jiných osob pod obezřetnostním dohledem.

Oprávnění v této kategorii odlišují Kraken od typických kryptoměnových burz — z nichž většina funguje spíše jako převodci peněz než jako licencované banky. Bankovní licence přináší kapitálové požadavky, závazky plné rezervy a v případě SPDI přímou integraci s americkým Federálním rezervním systémem.

Níže uvedené licence jsou základem, který umožňuje Krakenu působit jak jako burza, tak jako regulovaný správce klientských aktiv.

Licence na deriváty a cenné papíry opravňují firmu nabízet regulované finanční produkty nad rámec jednoduchého spotového obchodování s kryptoměnami, včetně futures, marže, akcií a investičního poradenství. Každá licence s sebou nese vlastní povinnosti týkající se chování, zveřejňování informací, kapitálu a klientských peněz, přizpůsobené typu produktu.

Ve Spojených státech je činnost s futures regulována CFTC (prostřednictvím registrací FCM a členství v NFA) a činnost s cennými papíry je regulována SEC (prostřednictvím registrací broker-dealerů a investičních poradců). V Evropě je ekvivalentním režimem MiFID II, směrnice o trzích finančních nástrojů, spravovaná lokálně, což v případě Krakenu probíhá prostřednictvím CySEC na Kypru a FCA ve Spojeném království.

Rozsah níže uvedených oprávnění odráží strategii Krakenu nabízet kompletní regulovaný obchodní systém retailovým a institucionálním klientům na každém hlavním trhu.

Licence kryptoaktiv představují novější a rychle se vyvíjející regulační kategorii, navrženou speciálně pro řízení úschovy kryptoměn, směny, obchodních platforem a souvisejících služeb.

Dva nejdůležitější globální režimy jsou nařízení EU o trzích s kryptoaktivy (MiCA), které Kraken drží prostřednictvím dvou CASP autorizací s platností ve 30 zemích EHP, a registrační schéma kryptoaktiv FCA ve Spojeném království.

Jiné jurisdikce, včetně Bermud, Argentiny, Austrálie a Kanady, provozují vlastní specifické krypto režimy, každý s vlastními požadavky na správu, kapitál, AML a ochranu spotřebitele. Kraken drží přímá místní oprávnění v každé níže uvedené jurisdikci, nikoli obcházení prostřednictvím neregulovaných přidružených společností nebo offshore zprostředkovatelů.

Společně tyto licence pokrývají spotové obchodování, úschovu, provádění příkazů, převody, správu portfolia, provoz obchodních platforem pro kryptoaktiva a regulovanou správu indexů kryptoaktiv používaných v derivátových produktech.

Licence pro platby a převod peněz opravňují k převodu fiatových prostředků mezi klienty, účty a protistranami — což jsou mechanismy, které zákazníkovi umožňují vkládat, vybírat nebo posílat peníze na platformě.

Ve Spojených státech to vyžaduje jak federální registraci Money Services Business (MSB) u sítě pro vymáhání práva v oblasti finanční kriminality (FinCEN), tak licence pro převodce peněz pro jednotlivé státy, protože platby jsou regulovány na státní úrovni a každý stát ukládá vlastní požadavky na zajištění, kapitál, hlášení a ochranu spotřebitele.

Mimo USA existují ekvivalentní režimy prostřednictvím Centra pro analýzu finančních transakcí a zpráv Kanady (FINTRAC) v Kanadě, registrace nezávislého obchodníka s remitencemi AUSTRAC v Austrálii a registrací AML na trzích, jako je Argentina.

Zdroj: kraken.com/legal/disclosures. Kraken neslouží obyvatelům států Maine (ME) ani New York (NY).

Kraken působí s přímým regulačním oprávněním ve více zemích než jakákoli jiná krypto burza. Na každý trh vstupujeme přímou cestou – přímou komunikací s regulátorem, transparentními operacemi a místní infrastrukturou pro dodržování předpisů.

Bankovní charta SPDI (Wyoming), hlavní účet Fed, národní žádost o svěřeneckou licenci OCC (čeká na schválení), trojice CFTC DCM, DCO a FCM prostřednictvím Bitnomial (sesterská dceřiná společnost Payward), dodatečné FCM prostřednictvím NinjaTrader Clearing dba Kraken Derivatives US, obchodník s cennými papíry SEC (Kraken Securities), investiční poradce SEC (Kraken Adviser), FinCEN MSB, licence pro převod peněz ve 46 amerických jurisdikcích, OSC a provinční omezený dealer (Kanada), FINTRAC MSB (Kanada).

EMI Irské centrální banky (Payward Ireland Limited), dvě autorizace CASP Irské centrální banky (CBI) podle MiCA (Payward Europe Solutions Limited a Payward Global Solutions Limited) s pasportem napříč všemi 30 zeměmi EHP, investiční společnost MiFID prostřednictvím CySEC (Kypr), FCA registrovaná společnost pro kryptoaktiva (Spojené království), FCA instituce elektronických peněz (Spojené království), mnohostranný obchodní systém UK MiFID prostřednictvím Crypto Facilities Limited (Spojené království), administrátor referenčních hodnot FCA prostřednictvím CF Benchmarks Ltd (Spojené království).

AUSTRAC směnárna digitálních měn a nezávislý dealer pro převody peněz (Bit Trade Pty Ltd, Austrálie), ASIC AFSL prostřednictvím Beaufort Fiduciaries Pty Ltd (Austrálie).

Předběžné schválení VARA pro licenci brokera-dealera, investiční a správcovské služby (Payward, Dubaj, SAE).

CNV registrace poskytovatele služeb virtuálních aktiv s licencí AML (Payward Trading Limited — argentinská pobočka).

Licence pro podnikání s digitálními aktivy třídy F od Bermudského monetárního úřadu (Payward Digital Solutions Ltd).

Kraken dvakrát ročně zveřejňuje Důkaz rezerv — kryptograficky ověřitelný audit, který potvrzuje, že Kraken drží dostatečná aktiva na pokrytí 100 % všech zůstatků klientů. Audit provádí nezávislý auditor třetí strany (The Network Firm LLP) a výsledky jsou zveřejňovány veřejně.

Náš tým pro dodržování předpisů udržuje nepřetržitý globální provoz, s aktivním zapojením do probíhajících legislativních iniciativ a neustálou komunikací s regulátory.

Pro ty, kteří od svých krypto platforem očekávají více a vyžadují vyšší standard, Kraken nabízí bezkonkurenční obchodní zkušenost vytvořenou od základu tak, aby byla globálně v souladu s předpisy.