Co je Compound? (COMP)

Compound je software běžící na Ethereu, jehož cílem je motivovat distribuovanou síť počítačů k provozování tradičního peněžního trhu.

Compound, jeden z rostoucího počtu protokolů decentralizovaných financí (DeFi), využívá k poskytování této služby více kryptoaktiv, což umožňuje potřebné půjčování a vypůjčování bez finančního zprostředkovatele, jako je banka. 

Jednoduše řečeno, Compound umožňuje uživatelům vkládat kryptoměny do úvěrových fondů, aby k nim měli přístup dlužníci. Věřitelé pak získávají úroky z aktiv, která vkládají. 

Jakmile je vklad proveden, Compound věřiteli přidělí novou kryptoměnu zvanou cToken (která představuje vklad). Příklady cTokenů zahrnují cETH, cBAT a cDAI.

Každý cToken lze převádět nebo obchodovat bez omezení, ale je směnitelný pouze za kryptoměnu původně uzamčenou v protokolu. Celý tento proces je automatický a je řízen kódem Compound, což znamená, že věřitelé mohou vklady kdykoli vybrat.

Pro motivaci této aktivity Compound používá další kryptoměnu, která je pro jeho službu nativní, nazvanou COMP. Pokaždé, když uživatel interaguje s trhem Compound (půjčováním, výběrem nebo splácením aktiva), je odměněn dalšími tokeny COMP.

Ačkoli je model složitý, dosud se ukázal jako zdatný v přilákání uživatelů a povzbuzování dalších DeFi kryptoměn k přijetí jeho modelu. K roku 2020 bylo v protokolu Compound uzamčeno více než 500 milionů dolarů v aktivech, podle datového webu DeFi Pulse.

Compound založili sérioví podnikatelé Robert Leshner a Geoffrey Hayes, jejichž předchozí firma, Britches, shromažďovala zásoby z místních obchodů k prodeji na PostMates. 

V roce 2018 Compound získal 8,2 milionu dolarů ve financování od významných firem rizikového kapitálu Andreessen Horowitz a Bain Capital Ventures, což je rizikově-kapitálová odnož poradenské firmy Bain.

Compound získal dalších 25 milionů dolarů v roce 2019 od mnoha stejných investorů, spolu s novými účastníky, jako je Paradigm Capital, fond založený spoluzakladatelem Coinbase. 

Podíl z celkové nabídky kryptoměny COMP byl původně distribuován investorům společnosti a zaměstnancům. 

Compound propojuje věřitele a dlužníky pomocí kombinace chytrých kontraktů běžících na Ethereu a pobídek vyplácených v kryptoměně. 

Dva hlavní uživatelé platformy jsou: 

• Věřitelé – Každý, kdo si přeje půjčit kryptoměnu na Compound, může poslat své tokeny na Ethereum adresu kontrolovanou Compound, aby získal úrok.
• Dlužníci – Každý, kdo na Compound vloží kolaterál ve formě kryptoměny. Mohou si půjčit kryptoměny podporované Compound do určitého procenta z vložené hodnoty. 

Compound odměňuje věřitele tokeny COMP na základě množství cTokenů držených v jejich peněžence, a to s proměnlivou úrokovou sazbou závislou na dostupné nabídce daného aktiva. Čím větší likvidita na trhu, tím nižší úroková sazba. 

Uživatelé, kteří půjčují aktiva protokolu, si mohou vzít půjčku v jakékoli jiné kryptoměně, kterou Compound nabízí, až do výše vloženého kolaterálu.

Důležité je, že dlužníci mohou být zlikvidováni, pokud hodnota aktiva, které si půjčili, vzroste a stane se cennějším než vložený kolaterál. 
 

Pro distribuci svých operací je Compound naprogramován tak, aby odměňoval uživatele tokeny COMP.

Každý, kdo vlastní tokeny COMP, se může podílet na rozhodnutích ovlivňujících software, hlasováním o návrzích pravidel, která řídí používání platformy.

Držitel COMP může také přidělit svá hlasovací práva někomu jinému, aby hlasoval jeho jménem. To znamená, že někdo, kdo není držitelem COMP – například právní expert – by mohl být požádán, aby hlasoval jménem držitelů COMP, když nastane konkrétní problém.

Pro investory je důležité, že nové tokeny COMP jsou sítí vydávány každý den. K roku 2020 je denně rozdáno přibližně 2 880 tokenů COMP věřitelům a dlužníkům, což znamená, že každý, kdo používá Compound, může získat tokeny COMP, úměrně k částce půjčené protokolu. 

Compound může být zajímavý pro každého, kdo chce získat dodatečný příjem půjčováním nebo vypůjčováním kryptoměn. 

Dále mají uživatelé vestavěnou motivaci držet token, protože každý, kdo vlastní COMP, může rozhodovat o budoucí platformě. To zahrnuje možnost hlasovat o úrokových sazbách Compound a dalších důležitých volbách, které mohou ovlivnit jejich příjmy nebo ziskovost. 

Investoři mohou dále považovat COMP za zajímavý, pokud chtějí získat expozici vůči nově vznikajícím DeFi coinům, které nabízejí expozici vůči peněžním tokům protokolu.

Nyní jste připraveni udělat další krok a koupit si nějaké COMP!