Handel mit S&P 500, Nasdaq, Gold und Öl auf Kraken
US- und EU-Trader können auf Kraken S&P 500, Nasdaq-100, Gold und Öl Futures traden – vom gleichen Konto aus, das du für Kryptowährungen nutzt, ohne ein separates Brokerage-Konto zu eröffnen.
Dies sind von der CME freigegebene Kontrakte – die gleichen Instrumente, die an traditionellen Börsen gehandelt werden, direkt über Kraken Pro zugänglich.
TradFi-Futures haben keine Finanzierungsraten. Der Kontrakt-Preis konvergiert natürlicherweise zum Spot bei der Abrechnung, nicht durch regelmäßige Finanzierungszahlungen.
Der Hebel funktioniert je nach Region unterschiedlich. In den USA ist er in der Kontraktstruktur und der hinterlegten Margin eingebaut. EU-Kunden stellen den Hebel über einen Schieberegler ein, bis zu 10x.
EU-Kunden haben jetzt Zugriff auf TradFi-Futures auf Kraken Pro. Kunden außerhalb der USA und EU sind derzeit nicht berechtigt für TradFi-Futures, aber xStocks Perps stehen als Alternative für alle berechtigten Nicht-US-Kunden über 110+ Länder zur Verfügung, einschließlich Europa.
Zugang zu TradFi-Futures auf Kraken
Wenn du bereits ein Kraken Konto hast, kannst du S&P 500- und Nasdaq-100-Futures über die gleiche Oberfläche handeln, die du für BTC-PERP verwendest. Gleiche Margin-Wallet, gleiche Ordertypen, anderes zugrundeliegendes Asset.
Eine Einführung in TradFi-Futures und ihre Unterschiede zu Krypto-Perps findest du unter Was sind TradFi-Futures.
US-Trader: TradFi-Futures sind über Kraken Derivatives US verfügbar, einen von der CFTC registrierten Futures Commission Merchant. Verfügbare Kontrakte umfassen Aktienindizes (S&P 500, Nasdaq), Rohstoffe (Gold, Öl), Devisenpaare und befristete Krypto-Futures (BTC, ETH). Zusätzlich sind Krypto-Perpetual-Futures verfügbar, die für US-Kunden jedoch nicht angeboten werden.
EU-Trader: TradFi-Futures für EU-Kunden sind seit dem 16. März 2026 über die CySEC-regulierte Einheit von Kraken verfügbar. Verfügbare Kontrakte umfassen Aktienindizes, Rohstoffe und Devisenpaare. Befristete Krypto-Futures sind derzeit nicht Teil des EU-TradFi-Angebots.
Trader aus dem Rest der Welt: TradFi-Futures sind derzeit nicht verfügbar, aber Kunden können weiterhin Perpetual-Futures-Kontrakte auf die führenden Kryptowährungen handeln. Für Aktien- und Rohstoff-Exposure stehen xStocks-Perps (SPYx, QQQx, GLDx, NVDAx, TSLAx) für berechtigte Nicht-US-Kunden zur Verfügung.
Welche TradFi-Futures sind auf Kraken verfügbar?
Aktienindizes: S&P 500 (ES / MES), Nasdaq-100 (NQ / MNQ), FTSE, DAX, Russell und Dow Jones.
Rohstoffe: Gold (GC / MGC), Rohöl (CL / MCL), Silber, Erdgas, Energie und mehr.
Währungen: EUR/USD, GBP/USD, JPY, AUD und weitere Forex-Paare verfügbar.
Krypto-Futures mit fester Laufzeit (nur USA): BTC, ETH, SOL – Kontrakte mit fester Laufzeit verfügbar.
Beachte, dass sich die Produktverfügbarkeit ändert, während Kraken sich weiterentwickelt.
Aktienindex-Futures: S&P 500 und Nasdaq-100
Mit S&P-500- und Nasdaq-100-Futures erhältst du direktes Exposure auf die Kursbewegung des Index, ohne die zugrunde liegenden Aktien zu halten. Beide werden bar ausgeglichen: Bei Fälligkeit zahlt der Kontrakt die Differenz zwischen deinem Einstiegspreis und dem finalen Abrechnungspreis in bar – ohne physische Lieferung.
Micro-Kontrakte (MES, MNQ) entsprechen einem Zehntel der Standard-E-mini-Kontrakte (ES, NQ). Alle vier Kontrakte werden von Sonntag bis Freitag etwa 24 Stunden täglich über CME Globex gehandelt und quartalsweise bar abgerechnet.
Kontrakt | Basiswert | Multiplikator | Tick-Größe | Tick-Wert |
|---|---|---|---|---|
ES (E-mini S&P 500) | S&P 500 Index | 50 $ × Index | 0,25 Punkte | 12,50 $ |
MES (Micro E-mini S&P 500) | S&P 500 Index | 5 $ × Index | 0,25 Punkte | 1,25 $ |
NQ (E-mini Nasdaq-100) | Nasdaq-100 Index | 20 $ × Index | 0,25 Punkte | 5,00 $ |
MNQ (Micro E-mini Nasdaq-100) | Nasdaq-100 Index | 2 $ × Index | 0,25 Punkte | 0,50 $ |
Typische Einsatzbereiche:
Aktienindex-Exposure ohne separates Brokerkonto.
Hedging eines Krypto-Portfolios gegen breite Risk-off-Bewegungen (Kryptos und Aktien fallen oft gleichzeitig).
Makro-Positionierung rund um FOMC-Entscheidungen, Berichtssaisons oder Index-Rebalancings.
Beachte auch, dass sich Margin-Anforderungen je nach Volatilität ändern können.
Rohstoff-Futures: Gold und Rohöl
Gold und Rohöl zählen zu den weltweit meistgehandelten Rohstoff-Futures. Beide werden an der CME nahezu 24 Stunden am Tag in Standard- und Micro-Kontrakten gehandelt.
Kontrakt | Basiswert | Kontraktgröße | Tick-Größe | Tick-Wert |
|---|---|---|---|---|
GC (Gold) | Gold | 100 Unzen | 0,10 $ je Unze | 10,00 $ |
MGC (Micro Gold) | Gold | 10 Unzen | 0,10 $ je Unze | 1,00 $ |
CL (WTI Rohöl) | WTI-Rohöl | 1.000 Barrel | 0,01 $ je Barrel | 10,00 $ |
MCL (Micro WTI) | WTI-Rohöl | 100 Barrel | 0,01 $ je Barrel | 1,00 $ |
Bei Standard-Kontrakten GC und CL erfolgt bei Fälligkeit eine physische Lieferung, sofern Positionen bis zur Abrechnung gehalten werden. Die meisten Trader stellen ihre Positionen vor Fälligkeit glatt oder rollen sie.
Mögliche Einsatzbereiche:
- Gold – als Makro-Absicherung in Risk-off-Phasen oder bei Dollar-Schwäche.
- Rohöl – für Exposure im Energiesektor oder ereignisgetriebene Positionierung im Umfeld von OPEC-Entscheidungen oder Lagerdaten.
- Diversifikation über mehrere Assetklassen innerhalb eines Kontos.
Wie Margin und Hebel bei TradFi-Futures funktionieren
TradFi-Futures auf Kraken haben keine Finanzierungsrate. Bei einem Perpetual zahlst oder erhältst du in regelmäßigen Abständen eine Finanzierungsrate, um den Kontraktpreis nahe am Spot-Preis zu halten.
Bei einem Futures-Kontrakt mit fester Laufzeit existiert dieser Mechanismus nicht. Mit Annäherung an den Verfall konvergiert der Kontraktpreis über normale Arbitrage-Mechanismen zum Spot-Preis. Stattdessen musst du den Rollover managen: Nähert sich ein Kontrakt dem Verfall, schließt du die auslaufende Position und eröffnest den nächsten Quartalskontrakt, um dein Exposure aufrechtzuerhalten.
Eine ausführliche Erklärung zu Verfall und Rollover findest du in unserem Artikel zu festverzinslichen Futures-Kontrakten: Verfall und Rollover.
Regionale Unterschiede beim Hebel
Für EU-Kunden funktioniert die Margin genauso wie bei Krypto-Perps. Du stellst den Margin-Betrag über den Hebel-Regler ein – bis zu 10x – und Kraken berechnet daraus den effektiven Hebel und den Liquidationspreis.
Für US-Kunden auf Kraken Derivatives US wird der Hebel durch die Kontraktstruktur und die hinterlegte Margin bestimmt, nicht durch einen Regler. Du hinterlegst die Margin, und die Kontraktspezifikationen bestimmen den effektiven Hebel. Dies ist das Standard-CME-Modell. Eine ausführliche Erklärung findest du unter US-Futures-Compliance und Produktdetails.
TradFi-Futures-Trade auf Kraken Pro platzieren
Schritt 1: Melde dich bei Kraken Pro an und navigiere zur Marktauswahl. TradFi-Futures-Kontrakte sind neben Krypto-Perps gelistet. Wähle den Index- oder Rohstoff-Kontrakt aus, den du traden möchtest.
Schritt 2: Gib deinen Margin-Betrag ein. Kraken Pro berechnet deine Positionsgröße und dein Liquidationslevel auf Basis der hinterlegten Margin und des aktuellen Kontraktpreises.
Schritt 3: Wähle deinen Order-Typ aus: Market für sofortige Ausführung oder Limit, um einen bestimmten Einstiegspreis festzulegen.
Schritt 4: Lege einen Take-Profit und Stop-Loss fest, wenn du deine Ausstiegslevel im Voraus definieren möchtest. Wie du bedingte Orders einrichtest, erfährst du unter Stop-Loss und Take-Profit festlegen.
Schritt 5: Überprüfe deine Eingaben und bestätige. Deine Position wird im „Offene Positionen"-Panel neben deinen Krypto-Futures-Positionen angezeigt.
Eine vollständige Anleitung zum Aufgeben deines ersten Futures-Trades auf Kraken Pro findest du unter Deinen ersten Futures-Trade platzieren.
Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Haftungsausschluss
Das Schulungsmaterial auf dieser Seite dient ausschließlich zu Informationszwecken und stellt kein Angebot zum Handel mit Futures dar. Kraken Futures wird je nach deinem Wohnort von einem anderen lizenzierten Kraken Unternehmen angeboten. Derivate sind komplexe Instrumente, die aufgrund von Leverage ein hohes Risiko schneller Verluste bergen. Du solltest kein Geld riskieren, das du nicht bereit bist, zu verlieren. Die steuerliche Behandlung hängt von deinen individuellen Umständen ab und kann sich ändern. Geografische Einschränkungen können gelten und sich ohne Vorankündigung ändern. Kraken Produkte und Dienstleistungen werden möglicherweise nicht durch Anleger- oder Einlagensicherungssysteme abgedeckt. Nichts auf dieser Seite ist eine Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung. Der Zugang setzt Berechtigung, die Einhaltung lokaler Vorschriften und die Akzeptanz der Nutzungsbedingungen der für Sie zuständigen juristischen Person voraus.