Was sind TradFi-Futures? CME-Kontrakte auf Kraken
TradFi-Futures sind Futures-Kontrakte mit festem Verfallsdatum auf traditionelle Assets, wie Aktien, Indizes, Rohstoffe und Währungen – dieselben Asset-Klassen, die an der CME, Eurex und anderen etablierten Börsen gehandelt werden.
Auf Kraken stehen über die CME geclearte TradFi-Futures neben Krypto-Perpetuals, sodass Trader Positionen in beiden Asset-Klassen von einem Konto aus verwalten können.
TradFi-Futures haben ein festes Verfallsdatum und keine Finanzierungsrate, was ihre Kostenstruktur von Krypto-Perps unterscheidet. Du kennst das Abrechnungsdatum vorab.
Trades werden über die Infrastruktur der CME Group abgewickelt und bieten denselben Schutz vor Kontrahentenrisiko wie das Trading dieser Kontrakte über einen klassischen Broker.
TradFi-Futures auf Kraken sind für berechtigte EU-Kunden verfügbar. US-Kunden können auf TradFi-Futures über CME-abgewickelte Aktien- und Rohstoffkontrakte sowie Krypto-Futures zugreifen.
TradFi-Futures auf Kraken traden
Die meisten Krypto-Trader haben noch nie erwogen, den S&P 500 oder Gold von ihrem Krypto-Konto aus zu traden. Ähnlich verhält es sich bei den meisten TradFi-Investoren – sie haben noch nie erwogen, eine Krypto-Börse zu nutzen, um CME-geclearte Kontrakte zu handeln. Auf Kraken ist beides möglich – auf einer einzigen, intuitiven Plattform.
Was sind TradFi-Futures?
TradFi-Futures (TradFi steht für traditionelles Finanzwesen) sind Futures-Kontrakte mit fester Laufzeit auf klassische Finanzinstrumente – darunter Einzelaktien und Marktindizes wie den S&P 500 und den Nasdaq-100 sowie Währungspaare und Rohstoffe wie:
- Gold
- Silber
- Rohöl
- Erdgas und mehr.
TradFi-Futures sind dieselben Kontrakte, die an der Chicago Mercantile Exchange (CME), Eurex und anderen etablierten Derivatebörsen gehandelt werden. Sie haben klar definierte Verfallstermine, werden zu einem vorher festgelegten Preis abgerechnet und über etablierte institutionelle Infrastruktur abgewickelt.
TradFi-Futures vs. Krypto-Perps
Drei Dinge unterscheiden TradFi-Futures von den Krypto-Perpetual-Futures, die du möglicherweise bereits auf Kraken nutzt.
Erstens haben sie ein festes Verfallsdatum. Jeder TradFi-Futures-Kontrakt wird an einem bestimmten Datum abgerechnet. Es gibt keine Perpetual-Struktur und keinen Positions-Rollover. Eine vollständige Erklärung, wie Verfallsdatum und Abrechnung funktionieren, findest du unter Futures-Kontrakte mit fester Laufzeit: Verfallsdatum und Abrechnung.
Zweitens gibt es keine Finanzierungsraten. Da TradFi-Futures ein festgelegtes Abrechnungsdatum haben, entfällt der Mechanismus, der den Preis von Perpetual Futures nahe am Spot-Preis hält – die Finanzierungsrate. Die Haltekosten einer TradFi-Futures-Position spiegeln sich in der Basis zwischen Futures-Preis und dem zugrundeliegenden Index- oder Asset-Preis wider, nicht in wiederkehrenden Zahlungen.
Drittens sind die zugrundeliegenden Assets traditioneller, nicht kryptografischer Natur. Du bekommst Kursexposure gegenüber Aktienindizes, Rohstoffen und Währungen. Einen direkten Produktvergleich zwischen Krypto-Perps und traditionellen Futures findest du unter Unterschiede zwischen Perps und traditionellen Futures.
Welche TradFi-Futures sind auf Kraken verfügbar?
Aktienindizes
- Mikro-, Mini- und Standard-Futures-Kontrakte für führende globale Indizes, einschließlich S&P 500, Nasdaq-100, FTSE, DAX.
Rohstoffe
- Kontrakte für wichtige Rohstoffe wie Gold, Silber, Rohöl und Erdgas.
Währungen
- Verschiedene Währungspaare wie EUR/USD und GBP/USD.
So funktioniert das CME-Clearing
Wenn du einen TradFi-Futures-Kontrakt auf Kraken tradest, wird dieser Trade über die Clearing-Infrastruktur der CME Group abgewickelt. Clearing bedeutet, dass ein zentraler Kontrahent zwischen Käufer und Verkäufer tritt und die Abrechnung garantiert – auch wenn eine Seite ausfällt. Dieser Mechanismus macht börsengehandelte Futures auf institutioneller Ebene verlässlich.
In der Praxis bedeutet das: Das Trading dieser Kontrakte auf Kraken bietet denselben Schutz vor Kontrahentenrisiko wie das Trading über einen traditionellen Broker. Die Kontrakte sind CME-regulierte Instrumente, werden über etablierte CME-Prozesse abgerechnet und sind über die Kraken-Plattform neben deinen Krypto-Positionen zugänglich.
Zugang zu TradFi-Futures auf Kraken
Kraken-Kunden im Europäischen Wirtschaftsraum (EWR) und in den Vereinigten Staaten können TradFi-Futures-Kontrakte auf alle führenden Assets traden.
Ratgeber zu S&P-500-, Nasdaq-, Gold- und Ölkontrakten findest du unter S&P 500, Nasdaq, Gold und Öl auf Kraken traden.
So handelst du TradFi-Futures auf Kraken
Schritt 1 Prüfe deine Berechtigung und schließe die Kontoverifizierung ab. Stelle sicher, dass du die oben genannten Berechtigungsvoraussetzungen erfüllst und die Verifizierung deines Kraken Kontos abgeschlossen ist.
Schritt 2 Öffne den Bereich TradFi-Futures in Kraken Pro. Nach dem Anmelden findest du TradFi-Futures-Kontrakte in der Marktauswahl neben Krypto-Perps. Wähle den Kontrakt, den du traden möchtest, und prüfe Verfallsdatum sowie Kontraktspezifikationen, bevor du eine Order aufgibst.
Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Haftungsausschluss
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