Was ist 0x? (ZRX)

Einsteiger-Leitfaden

0x ist eine Software, die ein Netzwerk von Benutzern dazu motivieren soll, neue Arten von Märkten zu schaffen und zu betreiben, die nicht auf traditionelle Finanzintermediäre angewiesen sind.

Mit 0x können Benutzer Märkte für Krypto-Assets erstellen, die jede Form von Wert repräsentieren können. Dazu gehören Märkte für Token, die physische Immobilien darstellen, Token, die Aktien und Anleihen repräsentieren, oder Token, die andere Krypto-Assets repräsentieren.

0x gehört zu einer wachsenden Gruppe von DeFi-Protokollen (dezentrales Finanzwesen) und nutzt ein eigenes Krypto-Asset namens ZRX sowie die Ethereum-Blockchain, um Verwaltung und Betrieb zu dezentralisieren.

ZRX dient dazu, Benutzer zu motivieren, Orderbücher für 0x-Märkte zu hosten und zu pflegen. Im Gegenzug für diesen wichtigen Service erhalten 0x-Benutzer Zugang zu Gebühren, die gezahlt werden, wenn Trader Assets auf der Plattform kaufen und verkaufen, und sie können zusätzliche Prämien in Form von ZRX erhalten.

Auf diese Weise ist ZRX für das Governance-System des Protokolls entscheidend, da Besitzer des Tokens über Änderungen an der Software abstimmen können. (Zum Beispiel können Token-Besitzer darüber abstimmen, die Gebühren, die Benutzer zahlen und verdienen, zu erhöhen oder zu senken.)

Wenn du über Neuigkeiten zum Projekt und über den Status der Roadmap informiert bleiben möchtest, dann sieh dir die offizielle Website und den Blog von 0x an.

Wer hat 0x gegründet?

Das 0x-Protokoll ist ein Produkt der Firma ZeroEx Inc, die 2016 von Will Warren und Amir Bandeali gegründet wurde.

Im Juli 2017 führte ZeroEx Inc. einen öffentlichen Verkauf durch, bei dem 24 Millionen US-Dollar in Ether im Austausch für ZRX-Token eingenommen wurden. Unterstützung für das Projekt kam unter anderem von Risikokapitalgesellschaften wie Polychain Capital, Blockchain Capital und Pantera Capital.

Zu den Beratern des Unternehmens gehören Coinbase-Mitbegründer Fred Ehrsam, Augur-Mitbegründer Joey Krug und Scalar Capital-Mitbegründerin Linda Xie.

Wie funktioniert 0x?

0x ist eine Software, mit der Benutzer individuelle Märkte für Krypto-Assets erstellen können.

Mit Hilfe des 0x-Protokolls können Benutzer sowohl Assets tokenisieren als auch Token traden, die auf der Ethereum-Blockchain laufen.

Für den Betrieb eines 0x-Marktes werden zwei Arten von Benutzern benötigt:

Maker: Sie stellen dem Orderbuch Liquidität zur Verfügung. Maker platzieren Orders an der Börse, die nicht sofort ausgeführt werden. Sie warten stattdessen darauf, dass sie mit einem passenden Gegenüber (Taker) gematched werden.
Taker: Sie entnehmen dem Orderbuch Liquidität. Taker platzieren Orders, die sofort mit bestehenden Orders (Maker) gematched werden.

Das 0x-Orderbuch wird von den Relayern des Protokolls verwaltet. Relayer haben die Aufgabe, die Kommunikation zwischen den 0x-Orderbüchern und den Transaktionen, die auf einer Blockchain abgewickelt werden, zu ermöglichen.

Wenn ein Benutzer einen Trade ausführt, senden Maker kryptografisch signierte Orders an einen Relayer, der diese dann gegen eine Transaktionsgebühr in das Orderbuch einstellt. Diese Orders können den getradeten Token, den gewünschten Preis und das Ablaufdatum enthalten.

Sobald eine Order zur Ausführung bereit ist, verwendet 0x Smart Contracts auf Ethereum, um die Nachfrage eines Takers mit den Orders eines Makers zu matchen und die Token zwischen den Benutzern zu transferieren.

Es ist erwähnenswert, dass Relayer bei keinem Trade die Verwahrung der Assets übernehmen, da die Transaktionen auf der Blockchain stattfinden.

Warum hat ZRX einen Wert?

Der Wert der Kryptowährung ZRX ergibt sich aus ihrer Rolle beim Betrieb von Märkten auf dem 0x-Protokoll. Sie belohnt Relayer dafür, dass sie Orderbücher hosten und Trades ermöglichen.

Darüber hinaus dient ZRX auch als Mittel, um Benutzern die Steuerung der Software und die Festlegung ihrer Regeln zu ermöglichen.

Beispielsweise können Benutzer ZRX staken, um über Netzwerk-Upgrades und -Richtlinien abzustimmen, wobei jede Stimme proportional zur Menge der gestaketen Token ist.

Benutzer können ihre Token auch an andere Validatoren delegieren und ihnen so Stimmrechte übertragen, während sie weiterhin einen Teil der Blockprämien erhalten.

Schließlich gibt es ein begrenztes Angebot an ZRX, die 0x-Märkte ermöglichen.

Ab 2020 sollen nur noch 1 Milliarde ZRX-Token geschaffen werden. Dies verleiht ZRX-Token eine gewisse Knappheit, was im Laufe der Zeit zu einer Wertsteigerung beitragen könnte.

Wichtig ist, dass 0x nicht das einzige Kryptowährungsprojekt ist, das mithilfe von Blockchains neue Arten von Märkten schaffen möchte. Andere dezentrale Trading-Plattformen sind Kyber Network, Uniswap und Bancor, die jeweils unterschiedliche technische Eigenschaften haben.

Warum ZRX nutzen?

Das 0x-Protokoll könnte für Benutzer interessant sein, die eine Alternative zu traditionellen, zentralisierten Trading-Plattformen suchen.

Bislang haben bereits verschiedene Wallets 0x integriert, um Benutzern das Trading mit Kryptowährungen innerhalb ihres Ökosystems zu ermöglichen.

Investoren können auch ZRX kaufen und in ihr Portfolio aufnehmen, wenn sie an die zukünftige Rolle dezentraler Börsen für den Zugang zu einer breiten Palette von Krypto-Assets glauben.