Was ist eine Prop-Trading-Firma

Eine Prop-Trading-Firma (kurz für proprietäre Trading-Firma) gewährt erfahrenen Tradern nach bestandener Evaluation Zugang zum firmeneigenen Kapital, gegen eine Gewinnbeteiligung. Trader riskieren nur die geringen Kosten der Evaluation und laufen beim Trading mit ihrem finanzierten Konto nicht Gefahr, eigenes Kapital zu verlieren.

Krypto-Prop-Firmen übertragen dasselbe Modell auf die Kryptomärkte. Kraken Funded ist eine krypto-native Option, direkt integriert in eine Börse, die du bereits nutzt, statt eines eigenständigen Produkts, das du erst von Grund auf lernen musst.

Das ist die kurze, vereinfachte Antwort. Der Rest dieser Seite erklärt, wie das Modell funktioniert, warum fast jede bekannte Prop-Firma Forex oder Futures statt Krypto handelt und warum viele, die diesen Begriff suchen, in Wirklichkeit nach einer bestimmten Marke suchen, die sie schon im Kopf haben.

Die meisten Prop-Trading-Firmen arbeiten nach einem zweistufigen Modell: erst eine Evaluationsphase, dann die Phase mit finanziertem Konto. Du zahlst, um an der Evaluation teilzunehmen — und damit für die Chance auf das finanzierte Konto.

Nicht jeder Trader besteht die Evaluation beim ersten Versuch. Wer sie aber besteht, erhält Zugang zum firmeneigenen Kapital und tradet damit im Auftrag der Firma.

Um in die Evaluationsphase einzusteigen, zahlst du eine Teilnahmegebühr und versuchst, ein Gewinnziel zu erreichen, ohne das Drawdown-Limit zu überschreiten. Der Rahmen dafür wird von der Firma vorab festgelegt. Das Drawdown-Limit ist die Untergrenze, unter die dein Konto nicht fallen darf. Wird sie unterschritten, endet der Evaluationsversuch.

Erreichst du das Gewinnziel und bleibst dabei über dem Drawdown-Limit, bestehst du die Evaluationsphase der Prop-Firma und erhältst Zugang zum finanzierten Konto.

Wenn du noch ein Gefühl dafür entwickelst, wie diese Challenges bewertet werden und woran die meisten Versuche scheitern, führt dich unser ausführlicher Leitfaden Schritt für Schritt durch die Mechanik.

Bestehst du die Evaluation, wechselst du zu einem finanzierten Konto: Du tradest mit dem Kapital der Firma und behältst den Großteil der Gewinne, die deine Strategien erzielen.

Eine 80/20-Aufteilung zugunsten des Traders ist in der Branche üblich, kann aber von Plattform zu Plattform stark variieren. Unabhängig davon, wie die Gewinne zwischen Firma und Trader aufgeteilt werden, bleibt die Mechanik gleich: Der Trader behält den Großteil der erzielten Gewinne, während die Firma einen kleinen Anteil als Gegenleistung für das bereitgestellte Startkapital und die Trading-Infrastruktur einbehält.

Wie die finanzierte Phase nach bestandener Evaluation im Detail abläuft, erklären wir in unserem ausführlichen Artikel dazu.

Der zentrale Unterschied zwischen einer Prop-Trading-Firma und dem Trading mit eigenem Kapital liegt im Gegensatz zwischen Kapitalzugang und Kapitalbesitz.

Wenn du auf deinem eigenen Konto tradest, ist jede Position durch dein eigenes Guthaben begrenzt. Für größere Positionen brauchst du ein größeres Guthaben – das heißt, du setzt mehr eigenes Geld ein und trägst das Verlustrisiko selbst.

Eine Prop-Firma kehrt dieses Prinzip um. Nachdem du dein Trading-Können in einer Evaluierungsphase unter Beweis gestellt hast, stellt dir die Firma das Trading-Kapital zur Verfügung, mit dem du nach eigenem Ermessen handeln kannst.

Mit einem finanzierten Konto bei einer Prop-Trading-Firma brauchst du kein großes eigenes Guthaben, um größere Positionen zu handeln, und dein finanzielles Risiko ist auf die bereits gezahlte Evaluierungsgebühr begrenzt.

Im Gegenzug verzichtest du jedoch auf den exklusiven Anspruch auf das Gewinnpotenzial, denn die Firma behält ihren Anteil an den Gewinnen, die du mit ihrem Kapital erzielt hast.

Hier ist das Muster, das kaum jemand offen ausspricht: Die Prop-Firmen-Branche ist historisch rund um den Devisenhandel (Forex) und das Futures-Trading entstanden. Die bekanntesten Firmen der Branche bewerten Trader anhand von Währungspaaren oder Futures-Kontrakten, und das gesamte Vokabular der Branche ist rund um diese Märkte gewachsen.

Krypto-native Prop-Firmen sind eine Neuinterpretation dieses etablierten Modells. Sie übertragen dieselbe Struktur aus Evaluierung und anschließender Finanzierung auf die Kryptomärkte – und das verändert einige Kernmechanismen. Krypto wird rund um die Uhr gehandelt statt zu regulären Marktzeiten, und die Produkte einer krypto-nativen Firma können einfacher sein als die hebellastigen Strukturen, wie sie bei Futures üblich sind.

Die praktische Konsequenz: Wenn du bereits Krypto handelst und bisher nur Beschreibungen von Prop-Firmen in Forex-Begriffen gelesen hast: Das Modell lässt sich übertragen, der Markt dahinter muss es aber nicht.

Die meisten Prop-Firmen sind eigenständige Plattformen. Du registrierst dich, finanzierst eine Evaluierung auf einer unbekannten Oberfläche und verwaltest wieder einen weiteren Log-in. Kraken Funded geht einen anderen Weg und integriert das Funded-Trader-Modell direkt in die Kraken App.

Das heißt: Die Evaluierungs-Challenge und das finanzierte Konto laufen in derselben Umgebung, die du bereits nutzt. Mit Kraken Funded gibt es keine separate Plattform, die du erlernen musst, und keine neue Verwahrungslösung, die du prüfen musst.

Für einen Vergleich der Funded-Trader-Optionen von Kraken starte am besten mit der Übersichtsseite statt mit einem einzelnen Produkt.

Vier Dinge unterscheiden Kraken Funded vom typischen Prop-Firmen-Setup. Es läuft nativ auf deiner mobilen App statt auf einem klassischen Desktop-Terminal. Außerdem fallen sowohl in der Challenge- als auch in der Funded-Phase keine Trading-Gebühren an – die Gebühr für die Evaluierungsphase ist damit der einzige Kostenpunkt.

Kraken Funded arbeitet zudem mit 1x-Exposure – es gibt also keine Hebel-Rechnerei und keinen verstärkten Drawdown, der ein Konto durch eine einzige schlechte Kerze ruinieren könnte. Und schließlich beschränkt sich Kraken Funded auf Kaufen und Verkaufen. Das hält die Mechanik übersichtlich, weil du keine Optionsketten, Perpetual-Finanzierungsraten oder strukturierten Auszahlungsprofile berücksichtigen musst.

Einfacher heißt nicht risikofrei. Aber weniger Variablen bedeuten auch weniger Möglichkeiten, von einer Regel überrascht zu werden, der du unbemerkt zugestimmt hast.

Jetzt weißt du, was eine Prop-Firma ist, wie das Modell aus Evaluierung und anschließender Finanzierung funktioniert und warum eine krypto-native Variante sich anders verhält als die Forex- und Futures-Firmen, die diese Kategorie dominieren. Der nächste Schritt: die konkreten Optionen vergleichen.

Kraken Funded integriert dieses Modell direkt in die Kraken App, die du bereits zum Halten und Traden von Krypto nutzt – mit null Trading-Gebühren in der Challenge- und der Funded-Phase, 1x Exposure und einer klaren Buy-and-Sell-Struktur.

Keine separate Plattform, keine neue Verwahrung, keine Hebelrechnerei. Starte jetzt deine Evaluierung.