Was ist Synthetix? (SNX)

Einsteiger-Leitfaden

Synthetix ist eine Software, mit der Nutzer neue Krypto-Assets erstellen können, die sowohl reale Assets (wie den US-Dollar) als auch Krypto-Assets (wie Bitcoin) nachahmen.

Synthetix ist eine der aufstrebenden dezentralen Finanzkryptowährungen (DeFi) und ermöglicht diesen Service allein durch Code, ohne dass ein Finanzvermittler erforderlich ist. Synthetix ist vielmehr eine Sammlung von Smart Contracts, die auf der Ethereum-Blockchain ausgeführt werden.

Das bedeutet, dass Synthetix-Nutzer nicht einer bestimmten Institution oder Person vertrauen müssen, um die von ihnen geschaffenen Krypto-Assets zu verwalten. Sie müssen lediglich darauf vertrauen, dass der Code der Smart Contracts wie vorgesehen ausgeführt wird.

Synthetix kann diese neuen Assets mithilfe eines Prozesses generieren, der als Besicherung bezeichnet wird.

Um ein Asset auf Synthetix zu besichern, müssen Nutzer die SNX-Kryptowährung kaufen, die nach Abschluss eines speziellen Vertrags zur Generierung dieser neuen Assets (sogenannte Synths) verwendet werden kann.

Ein Beispiel: Ein Synthesizer, der den Wert des US-Dollars nachahmen soll, heißt sUSD. Ein weiterer Synth, der den Bitcoin-Preis nachahmt, heißt sBTC. Dennoch können Synthesen für jedes Asset erstellt werden, sei es eine Ware wie Gold oder Silber oder Bargeld wie der Euro oder der koreanische Won.

Synths können dann den Wert anderer Assets mithilfe spezieller Datenfeeds, sogenannter Orakel, verfolgen, die es den Nutzern ermöglichen, Gewinne oder Verluste in diesen Märkten zu erzielen.

Im August 2020 gehörte Synthetix zu den DeFi-Projekten mit dem höchsten Vertragswert, der sich nach den verfügbaren Daten auf über 800 Millionen US-Dollar belief.

What is synthetix snx

Wer hat Synthetix entwickelt?

Synthetix wurde von Kain Warwick gegründet und begann als Protokoll namens Havven, das 2018 durch den Verkauf von 60 Millionen HAV-Token rund 30 Millionen US-Dollar einbrachte.

Havvens Ziel war es, Kryptowährungen zu schaffen, die die Leistung von gesetzlichen Zahlungsmitteln wie dem US-Dollar oder dem Euro auf mehreren Blockchains, einschließlich Ethereum und EOS, nachahmen.

Ende 2018 wurde Havven in Synthetix umbenannt und erweiterte seine Ziele um die Schaffung synthetischer Assets für Kryptowährungen und Rohstoffe. Im Jahr 2019 erzielte Synthetix durch den Verkauf von SNX-Token an Framework Ventures einen Erlös von 3,9 Millionen US-Dollar.

Synthetix wurde ursprünglich von einer gemeinnützigen Stiftung verwaltet, die jedoch im Juni 2020 aufgelöst und durch drei dezentrale autonome Organisationen (DAOs) ersetzt wurde.

Diese DAOs sind die Mechanismen, mit denen die Inhaber der SNX-Kryptowährung jetzt über Änderungen am Protokoll abstimmen und Entscheidungen über dessen Zukunft treffen können.

Wie funktioniert Synthetix?

Synthetix verwendet zwei Kryptowährungen, um seinen Service zur Prägung synthetischer Assets anzubieten. Die erste ist die native Kryptowährung SNX. Die zweite sind Synths, die jedes Asset nachahmen können.

Um Synths zu erzeugen: Ein Nutzer muss SNX erwerben und auf der Synthetix-Plattform hinterlegen. Im Gegenzug erstellt Synthetix einen neuen Synth-Token nach Wahl des Nutzers. Der Wert der gesperrten SNX müsste dann gemäß den Software-Regeln bei oder über 750 % des Werts des erstellten Synths liegen.

Angenommen, ein Nutzer möchte einen synthetischen US-Dollar prägen. Wenn der Nutzer SNX-Kryptowährung im Wert von 1.000 US-Dollar eingezahlt hat, erhält er sUSD im Wert von 133 US-Dollar.

Funktionsweise von SNX

Da SNX eine Kryptowährung ist, wird ihr Wert durch den freien Markt bestimmt. Daher kann sich die Menge der Synths, die im Umlauf sein können, ändern, wenn sich der Preis für SNX nach oben oder unten bewegt.

Wenn beispielsweise der Preis für SNX steigt, gibt das System SNX-Token frei, die nicht benötigt werden, um die zuvor erzeugten Synths zu garantieren. Diese SNX-Token können auf der Plattform wieder gesperrt werden, um neue Synths zu erstellen.

Angenommen, der Preis für SNX verdoppelt sich. Das bedeutet, dass die Hälfte der ursprünglich gesperrten 1.000 US-Dollar von SNX freigegeben werden könnte. Der Nutzer könnte mit diesem SNX weitere 500 US-Dollar in sUSD-Synths erzeugen.

Das bedeutet, dass je höher der Preis für SNX ist, desto mehr Synths können hergestellt werden.

Peer-to-Contract Trading

Ein weiteres interessantes Merkmal von Synthetix ist die Preisgestaltung für Synths mithilfe von Preis-Feeds, die als Orakel bezeichnet werden.

Wenn eine Börse zwischen Synths stattfindet, wird der erste Synth, beispielsweise sUSD aus unserem früheren Beispiel, zuerst „verbrannt“ oder zerstört.

Der Synth, der an der Börse gehandelt wird, sBTC, wird dann auf der Grundlage eines Preis-Feeds von einem Orakel berechnet. Die Synthetix-Plattform würde dann die korrekte Menge an sBTC für den Nutzer erstellen.

Das Synthetix-Team führt an, dass ein Vorteil dieses Systems darin besteht, dass es keine großen Mengen an Orders oder eine zentrale Börse für den Währungsumtausch benötigt.

Nutzer können jederzeit zum angegebenen Preis handeln, ohne warten zu müssen, bis ein passender Handelspartner gefunden wurde.

Warum hat SNX einen Wert?

SNX ist wertvoll, weil es benötigt wird, um neue Synths auf der Synthetix-Plattform zu generieren.

Wenn ein Nutzer SNX sperrt, erhält er außerdem Anspruch auf Gebühren, die auf der gesamten Plattform anfallen, wenn ein Synth gehandelt wird. Die Gebühren betragen in der Regel 0,3 % des Tauschbetrags.

Im obigen Beispiel wurden 1.000 sUSD an der Börse gegen sBTC eingetauscht.

Angenommen, die Gebühr für die Börse beträgt 0,3 %, würden 3 $ an Nutzer gehen, deren SNX im System gesperrt ist. Diese Gebühren werden wöchentlich abgerechnet. Seit der Einführung des Systems im Jahr 2018 wurden bis August 2020 Börsen- und Handelsgebühren in Höhe von 9,3 Millionen US-Dollar ausgezahlt.

Staking von SNX

Nutzer, die SNX sperren, haben außerdem Anspruch auf „Staking Rewards“, zusätzliche SNX-Token, die das System an Nutzer verteilt, die ihre Token sperren, um Synths zu erstellen.

Die Anzahl der zusätzlichen Token, die durch Staking verteilt werden können, wird durch die Software-Regeln festgelegt – die Gesamtmenge an SNX soll von 100 Millionen Einheiten im Jahr 2019 auf etwa 260 Millionen Einheiten im Jahr 2023 steigen.

Diese Staking-Belohnungen bedeuten, dass Nutzer, die SNX-Token sperren, mehr Token erhalten, was für sie einen Anreiz darstellt, das Netzwerk zu unterstützen.

Warum sollte ich SNX nutzen?

Du solltest SNX verwenden, wenn du glaubst, dass synthetische Assets und dezentrale Börsen in der Kryptowährung weiter an Bedeutung gewinnen werden.

Außerdem erhältst du durch den Kauf und das Staking von SNX zusätzliche Vorteile, wie z. B. einen Prozentsatz der Gebühren für das Trading im Netzwerk und neu geprägte SNX.

Die Auswahl an verfügbaren Synthesizern kann die Plattform auch für Trader attraktiv machen. Daher ist der SNX-Token nützlich, wenn du glaubst, dass Trader von Krypto-Assets Synthetix weiterhin als Tool nutzen werden.