¿Qué convierte a Kraken en el exchange de cripto más regulado del mundo?

Desde 2011, hemos enfocado cada nuevo mercado, producto y clase de activo mediante la relación directa con reguladores y la construcción de la infraestructura necesaria para operar conforme a la normativa.

Kraken es el producto insignia de Payward, Inc., la empresa matriz detrás de una cartera de negocios relacionados, que incluye NinjaTrader, Bitnomial, Breakout, xStocks y CF Benchmarks. Muchas de las licencias regulatorias aprovechadas por Kraken son titularidad de estas filiales de Payward.

El resultado es una huella regulatoria sin parangón:

• Un charter de institución depositaria de propósito especial de Wyoming (SPDI)} estadounidense y una {solicitud de sociedad fiduciaria nacional ante la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC)}
• Una {cuenta principal de propósito limitado de la Reserva Federal}, que otorga acceso directo al sistema de pagos estadounidense a través del SPDI
• Un stack completo de derivados estadounidenses: un {Mercado de Contratos Designado (DCM)}, {Organización de Compensación de Derivados (DCO)} y {Comerciante de Comisión de Futuros (FCM)} titularidad de Bitnomial, lo que convierte a Kraken en la primera empresa cripto-nativa estadounidense con las tres {licencias de la CFTC} necesarias para un negocio de derivados verticalmente integrado, junto a un segundo FCM a través de {NinjaTrader Clearing, LLC (dba Kraken Derivatives en EE.UU.)}, ambos miembros de la NFA
• Un {registro de agente de bolsa de la Comisión de Valores e Intercambios (SEC) (Kraken Securities LLC)} y {asesor de inversiones registrado ante la SEC (Kraken Adviser LLC)}
• Un {registro de Empresa de Servicios de Dinero (MSB) ante la Red de Cumplimiento de Delitos Financieros (FinCEN)} y {Licencias de Transmisor de Dinero en 46 jurisdicciones estadounidenses} (estados, DC y Puerto Rico), que permite servicios de depósito de dinero fiduciario, retiro y movimiento de dinero a clientes de Kraken en todo Estados Unidos
• Dos {autorizaciones de Proveedor de Servicios de Activos Cripto (CASP) conforme a la Regulación de Mercados en Activos Cripto (MiCA)} y una {licencia de Institución de Dinero Electrónico (EMI) del Banco Central de Irlanda}, todas pasaportadas en 30 países del Espacio Económico Europeo (EEE)
• Una {licencia de Instalación Multilateral de Negociación (MTF) conforme a la Directiva de Mercados de Instrumentos Financieros del Reino Unido (MiFID) de la Autoridad de Conducta Financiera (FCA)}, que proporciona una sede global de derivados para futuros y opciones (Crypto Facilities Limited)
• Un {Administrador de Índices de Referencia autorizado por la FCA del Reino Unido} que proporciona administración regulada de índices financieros, incluidos índices de activos cripto utilizados en derivados y productos estructurados (CF Benchmarks Ltd, FRN 847100)
• Una {licencia de Empresa de Inversión conforme a MiFID de la Comisión de Valores e Intercambios de Chipre (CySEC)} en Chipre (Payward Europe Digital Solutions (CY) Limited), que autoriza servicios de inversión regulados y servicios complementarios en el EEE
• Una {aprobación preliminar de la Autoridad Reguladora de Activos Virtuales (VARA)} para una licencia de agente de bolsa, inversión y gestión en Dubái, EAU
• {Registros de Proveedor de Servicios de Activos Virtuales (VASP) ante la Comisión de Servicios Financieros de las Islas Vírgenes Británicas (BVI FSC)}, autorizados conforme a la Ley de Proveedores de Servicios de Activos Virtuales 2022 para proporcionar servicios regulados de activos digitales en las BVI
• Más de 100 licencias activas mantenidas globalmente

Kraken Financial posee una concesión bancaria de institución de depósito de propósito especial de Wyoming (SPDI), la primera concesión bancaria cripto de la historia en EE.UU., reconocida tanto por la legislación federal como por la estatal.

Kraken Financial también fue el primer banco de activos digitales en recibir una cuenta principal de la Reserva Federal, con acceso directo al sistema de pagos de EE.UU. Payward también presentó una solicitud ante la OCC para obtener una licencia de sociedad fiduciaria nacional y mantiene licencias de transmisión de fondos en 46 jurisdicciones de EE.UU. Payward Interactive, Inc. también está registrada ante FinCEN como empresa de servicios monetarios, lo que constituye la base federal que sustenta nuestra actividad de transmisión de fondos a escala nacional.

En EE.UU., Kraken posee el primer stack de derivados cripto nativo con licencia completa de la CFTC, como Mercado de Contratos Designado (DCM), Organización de Compensación de Derivados (DCO) y Corredor de Futuros por Comisión (FCM) a través de su filial de Payward, Bitnomial.

Esto convierte a Kraken en la primera empresa de cripto nativa en EE.UU. con las tres licencias de CFTC. La intermediación en derivados cuenta además con el respaldo de NinjaTrader Clearing, LLC (dba Kraken Derivatives en EE.UU.), un FCM registrado ante la CFTC y miembro de la NFA.

Kraken opera bajo más de 100 licencias regulatorias activas en 30+ países. En Irlanda, contamos con una licencia EMI y dos autorizaciones CASP bajo MiCA con el Banco Central de Irlanda, todas con acceso garantizado en los 30 países del EEE.

En Chipre, contamos con una licencia MiFID Investment Firm con CySEC, autorizándonos para prestar servicios de inversión regulados y servicios auxiliares en toda la UE conforme a la Directiva de Mercados de Instrumentos Financieros.

En el Reino Unido, somos una Firma de Criptoactivos Registrada en la FCA, una {Institución de Dinero Electrónico Autorizada por la FCA}, y operamos una Firma de Inversión Autorizada por la FCA (el régimen equivalente a MiFID posterior al Brexit del Reino Unido) a través de Crypto Facilities Limited.

En Canadá, Australia, las {Islas Vírgenes Británicas}, {Bermudas}, {Argentina}, y los {Emiratos Árabes Unidos} contamos con autorizaciones locales directas, no soluciones alternativas.

Nuestra plataforma regulatoria unificada ejecuta operaciones de cumplimiento global las 24 horas. Mantenemos 80+ iniciativas legislativas activas globalmente y trabajamos activamente con 60+ reguladores en todas las jurisdicciones principales donde operamos.

En 2020, Kraken Financial se convirtió en la primera empresa de activos digitales en la historia de EE.UU. en recibir una licencia bancaria reconocida por la ley federal y estatal. La autorización fue otorgada por el Estado de Wyoming, que creó el marco de la Institución Depositaria de Propósito Especial (SPDI) específicamente para introducir una supervisión bancaria rigurosa en los activos digitales.

Un SPDI es un banco de reserva plena. A diferencia de los bancos tradicionales de reserva fraccionaria, un SPDI debe mantener activos líquidos sin gravamen equivalentes al menos al 100% de todos los depósitos en moneda fiduciaria de los clientes en todo momento. Tu dinero no se presta. Se mantiene en reserva, en su totalidad, para ti.

En 2026, la empresa matriz de Kraken, Payward, presentó una solicitud ante la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) de EE.UU. para constituir una sociedad fiduciaria de ámbito nacional orientada a la custodia institucional de activos digitales. Una vez aprobada, Kraken será el único exchange de criptoactivos en el mundo que opere simultáneamente bajo una licencia bancaria estatal y una licencia fiduciaria federal.

Las licencias de banca y custodia rigen quién puede mantener los fondos de los clientes y cómo deben protegerse esos fondos. Suelen ser la categoría regulatoria más exigente, ya que determinan si una empresa puede asumir la custodia de los fondos de terceros bajo supervisión prudencial.

Las autorizaciones en esta categoría son lo que distingue a Kraken de los exchanges de cripto habituales, la mayoría de los cuales operan como transmisores de fondos y no como bancos con carta de autorización. Una licencia bancaria conlleva requisitos de capital, obligaciones de reserva completa y, en el caso de un SPDI, integración directa con la Reserva Federal de EE.UU.

Las licencias que figuran a continuación son la base que permite a Kraken actuar a la vez como exchange y como custodio regulado de activos del cliente.

Las licencias de derivados y valores autorizan a una empresa a ofrecer productos financieros regulados más allá del trading de cripto spot simple, incluyendo futuros, margen, valores e asesoramiento de inversión. Cada licencia conlleva sus propias obligaciones de conducta, divulgación, capital y gestión de fondos de clientes, adaptadas al tipo de producto.

En Estados Unidos, la actividad de futuros está regulada por la CFTC (a través de registros de FCM y afiliación a la NFA) y la actividad de valores está regulada por la SEC (a través de registros de broker-dealer e asesor de inversiones). En Europa, el régimen equivalente es MiFID II, la Directiva de Mercados de Instrumentos Financieros, administrada localmente que en el caso de Kraken es a través de CySEC en Chipre y la FCA en el Reino Unido.

La amplitud de autorizaciones que se presentan a continuación refleja la estrategia de Kraken de ofrecer un stack de trading completamente regulado a clientes minoristas e institucionales en todos los mercados principales.

Las licencias de activos cripto son la categoría regulatoria más reciente y de mayor evolución, diseñadas específicamente para regular la custodia de criptomonedas, los exchanges, las plataformas de trading y los servicios relacionados.

Los dos regímenes globales más relevantes son el Reglamento Markets in Crypto-Assets (MiCA) de la UE, para el que Kraken cuenta con dos autorizaciones CASP pasaportadas en los 30 países del EEE, y el régimen de registro de criptoactivos de la FCA del Reino Unido.

Otras jurisdicciones, entre ellas Bermuda, Argentina, Australia y Canadá, cuentan con sus propios regímenes cripto, cada uno con sus requisitos específicos en materia de gobernanza, capital, AML y protección del consumidor. Kraken cuenta con autorizaciones locales directas en cada una de las jurisdicciones enumeradas a continuación, sin recurrir a filiales no reguladas ni intermediarios offshore.

En conjunto, estas licencias abarcan el trading spot, la custodia de criptomonedas, la ejecución de la orden, las transferencias, la gestión de cartera, la operación de plataformas de negociación de criptoactivos y la administración regulada de índices de criptoactivos empleados en derivados.

Las licencias de pago y transmisión de dinero autorizan el movimiento de fondos fiduciarios entre clientes, cuentas y contrapartes: los canales que permiten a un usuario depositar, retirar o enviar dinero en la plataforma.

En Estados Unidos, esto requiere tanto un registro federal de Money Services Business (MSB) ante la Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) como licencias de Money Transmitter estatales, porque los pagos se regulan a nivel estatal y cada estado impone sus propios requisitos de garantía, capital, notificación y protección del consumidor.

Fuera de EE. UU., existen regímenes equivalentes a través del Financial Transactions and Reports Analysis Centre of Canada (FINTRAC) en Canadá, el registro de Independent Remittance Dealer de AUSTRAC en Australia, y registros de AML en mercados como Argentina.

Fuente: kraken.com/legal/disclosures. Kraken no presta servicios a residentes de Maine (ME) ni de Nueva York (NY).

Kraken opera con autorización regulatoria directa en más países que cualquier otro exchange de cripto. Entramos en cada mercado por la puerta principal: compromiso directo con los reguladores, operaciones transparentes e infraestructura de cumplimiento local.

Licencia bancaria SPDI (Wyoming), cuenta principal de la Fed, solicitud de fideicomiso nacional de la OCC (pendiente), la tríada de la CFTC (DCM, DCO y FCM) a través de Bitnomial (empresa hermana de Payward), FCM adicional a través de NinjaTrader Clearing dba Kraken Derivatives en EE.UU., bróker-dealer registrado en la SEC (Kraken Securities), asesor de inversiones registrado en la SEC (Kraken Adviser), MSB de FinCEN, licencias de Transmisor de Dinero en 46 jurisdicciones estadounidenses, Corredor Restringido de la OSC y reguladores provinciales (Canadá), MSB de FINTRAC (Canadá).

EMI del Banco Central de Irlanda (Payward Ireland Limited), dos autorizaciones CASP del Banco Central de Irlanda (BCI) bajo MiCA (Payward Europe Solutions Limited y Payward Global Solutions Limited) pasaportadas a los 30 países del EEE, Empresa de Inversión MiFID a través de CySEC (Chipre), Empresa de Criptoactivos Registrada en la FCA (Reino Unido), Entidad de Dinero Electrónico autorizada por la FCA (Reino Unido), Plataforma Multilateral de Negociación (MTF) MiFID del Reino Unido a través de Crypto Facilities Limited (Reino Unido), Administrador de Índices de Referencia de la FCA a través de CF Benchmarks Ltd (Reino Unido).

Digital Currency Exchange e Independent Remittance Dealer de AUSTRAC (Bit Trade Pty Ltd, Australia), AFSL de ASIC a través de Beaufort Fiduciaries Pty Ltd (Australia).

Aprobación preliminar de VARA para licencia de agente de bolsa, inversión y administración (Payward, Dubái, EAU).

Registro como Proveedor de Activos Virtuales ante la CNV con licencia AML (Payward Trading Limited – Sucursal Argentina).

Licencia de negocio de activos digitales de clase F de la Autoridad Monetaria de Bermudas (Payward Digital Solutions Ltd). Registros de proveedor de activos virtuales (VASP) de BVI FSC conforme a la Ley de proveedores de servicios de activos virtuales de 2022 (Islas Vírgenes Británicas).

Kraken publica una Prueba de Reservas dos veces al año, una auditoría criptográficamente verificable que confirma que Kraken mantiene activos suficientes para cubrir el 100% de los saldos de todos los usuarios. La auditoría la realiza un auditor independiente (The Network Firm LLP) y los resultados se publican de forma abierta.

Nuestro equipo de cumplimiento normativo opera globalmente las 24 horas, con participación activa en iniciativas legislativas en curso e interlocución continua con reguladores.

Para quienes exigen más de sus plataformas cripto y buscan un estándar superior, Kraken ofrece una experiencia de trading sin igual, construida desde cero para cumplir con la normativa en todo el mundo.