Kraken vs American Express Savings : Kraken Earn contre compte épargne à rendement élevé

Le tableau ci-dessous compare le compte d'épargne à haut rendement d'American Express avec le rendement en stablecoin de Kraken (Auto Earn) et les produits de staking de Kraken, selon le taux, le type d'actif, l'assurance, le risque, la liquidité et le traitement fiscal.

Kraken Auto Earn permet aux utilisateurs de générer des rendements sur des stablecoins, dont USDC, USDT et USDG, ainsi que sur d'autres crypto-monnaies détenues, en activant simplement la fonctionnalité depuis leur compte Kraken. Aucun solde minimum, aucune période de blocage : les actifs restent disponibles pour le trading ou le retrait à tout moment. Pour les utilisateurs qui détiennent des stablecoins ou souhaitent convertir des USD en USDC, la possibilité de percevoir des intérêts sur USDC sans s'engager sur une durée fixe est l'un des produits les plus accessibles de Kraken Earn.

Les taux Auto Earn sont variables et affichés en temps réel sur la plateforme. Contrairement au taux d'AMEX, qui suit la politique de la Réserve fédérale, les rendements sur stablecoins de Kraken reflètent la dynamique de l'offre et de la demande sur le marché du prêt crypto et de la DeFi.

En période de forte demande d'emprunts, les rendements des stablecoins peuvent dépasser sensiblement les taux d'épargne traditionnels. En période plus calme, ils peuvent leur être inférieurs. La page des meilleurs taux d'intérêt crypto présente les offres actuellement disponibles sur l'ensemble des produits Kraken Earn.

Principales différences par rapport à un compte d'épargne : Kraken Auto Earn n'est pas couvert par la FDIC. Les stablecoins tels que USDC et USDT sont conçus pour maintenir une parité avec le dollar américain, mais ils ne constituent pas des dollars. Ils comportent un risque de dépeg, un risque lié aux smart contracts, un risque émetteur et un risque de plateforme.

Kraken atténue le risque de plateforme grâce à ses pratiques de sécurité : plus de 95% des actifs sont conservés en stockage hors ligne, la plateforme affiche 14 ans d'historique sans incident ayant entraîné de perte de fonds clients, et publie un Proof of Reserves vérifiable de manière indépendante depuis 2014. Mais atténuer un risque n'équivaut pas à une garantie d'assurance publique.

American Express National Bank propose un compte d'épargne à rendement élevé, accessible uniquement en ligne, sans frais mensuels, sans solde minimum requis et sans dépôt minimum à l'ouverture. Le compte offre un APY de 3,20% au 13 avril 2026, applicable à tous les niveaux de solde, quel que soit le montant déposé. Les intérêts sont capitalisés quotidiennement et versés chaque mois.

Le compte est assuré par la FDIC jusqu'à 250 000 $ par déposant et par catégorie de détention, via American Express National Bank (membre FDIC). Aucune restriction de retrait : contrairement à certains comptes d'épargne à rendement élevé qui plafonnent les retraits mensuels à six, AMEX n'impose aucune limite sur la fréquence des retraits. Les transferts vers et depuis des comptes bancaires externes liés prennent généralement un à trois jours ouvrables.

Le taux d'épargne d'AMEX est variable et évolue en fonction de la politique de la Réserve fédérale. Il est passé de 4,25% à la mi-2024 à 3,20% aujourd'hui. Si la Fed abaisse encore ses taux, le taux annualisé d'AMEX suivra vraisemblablement. Le compte ne nécessite ni dépôt direct, ni abonnement, ni aucune autre condition pour bénéficier du taux affiché. C'est une structure plus simple que celle de certains concurrents comme SoFi, dont le taux le plus élevé est subordonné à un dépôt direct ou à un abonnement.

Pour les épargnants qui privilégient la préservation du capital et la simplicité, le compte d'épargne à haut rendement d'AMEX est l'une des options les plus simples du marché. Votre capital est protégé, le taux est compétitif et la marque bénéficie d'une solide crédibilité institutionnelle. Cela dit, le taux n'est pas particulièrement élevé et pourrait encore baisser à l'avenir.

Il ne s'agit pas ici de savoir quelle plateforme est « plus sûre » au quotidien. AMEX et Kraken sont tous deux des acteurs bien établis. La question est de savoir ce qui se passe dans un scénario catastrophe, et la réponse est fondamentalement différente pour chacun des deux services.

Si American Express National Bank venait à faire faillite, la FDIC indemniserait les déposants à hauteur de 250 000 $ par déposant et par catégorie de titulaire. Il s'agit d'une garantie fédérale engageant la pleine foi et crédit du gouvernement des États-Unis. Elle s'applique indépendamment de ce qu'il advient d'American Express en tant qu'entreprise. Votre capital est protégé jusqu'à la limite assurée.

Si Kraken était victime d'un incident de sécurité majeur ou d'une insolvabilité, il n'existerait aucune assurance publique équivalente. Les pratiques de sécurité de Kraken comprennent le stockage hors ligne, le Proof of Reserves et des protections de compte multicouches. Ces mesures figurent parmi les plus robustes du secteur des crypto-monnaies, mais ce sont des dispositifs d'atténuation des risques, non des assurances. En cas de procédure de faillite, le traitement des fonds clients dépendrait du processus juridique applicable. Évaluer si le rendement des stablecoins est sûr dans le cadre de votre stratégie financière globale est une étape importante avant d'y affecter des capitaux importants via un produit d'épargne crypto.

Les stablecoins comportent des risques supplémentaires, au-delà du risque lié à la plateforme. La brève rupture de parité de l'USDC lors de la crise SVB en mars 2023 a montré que même des stablecoins solidement garantis peuvent s'échanger sous 1,00 $ lorsqu'une tension de marché frappe le système bancaire qui sous-tend leurs réserves. L'USDT fait l'objet d'un examen réglementaire continu quant à la composition et à la transparence de ses réserves.

Les intérêts de l'épargne AMEX et les récompenses Kraken Earn sont tous deux imposés comme revenus ordinaires. Le traitement fiscal est effectivement identique, malgré la différence des actifs sous-jacents.

American Express verse des intérêts sur les dépôts d'épargne en USD et émet un formulaire 1099-INT au moment de la déclaration fiscale. Les récompenses de staking et les rendements de Kraken Auto Earn (sur stablecoin) sont également imposables comme revenus ordinaires, à la juste valeur marchande des récompenses à la date de réception – conformément à l'IRS Revenue Ruling 2023-14, les récompenses de staking constituent un revenu brut pour l'année fiscale de réception. La question de savoir si les récompenses crypto sont imposables est tranchée : oui, au taux des revenus ordinaires, au même titre que les intérêts bancaires.

À noter pour les utilisateurs de Kraken : si vous vendez ou échangez ultérieurement les récompenses crypto reçues, tout gain ou perte sur cette transaction pourra être soumis à l'impôt sur les plus-values. Les intérêts AMEX, versés en dollars, ne génèrent pas de second événement imposable. Il s'agit d'une différence mineure, mais réelle, sur le plan de la complexité fiscale.

Avec Kraken, générer des rendements est simple. Que vous soyez débutant en crypto ou détenteur expérimenté, lancez-vous en quelques clics.

Si vous comparez Kraken à d'autres établissements financiers traditionnels, découvrez comment Kraken se compare à l'épargne SoFi ou Kraken face à Bank of America en termes de rendement et de risque.