Mi az a Perpetual Protocol? (PERP)

A Perpetual Protocol egy olyan szoftver, amely arra törekszik, hogy ösztönözze a számítógépek elosztott hálózatát egy tőzsde működtetésére, ahol a felhasználók származtatott szerződéseket vásárolhatnak és adhatnak el.

A Perpetual Protocol egy decentralizált pénzügyi (DeFi) projekt, amely írott kód segítségével teszi lehetővé ezt a szolgáltatást, pénzügyi közvetítők nélkül. Ezenkívül a Perpetual Protocol egyszerűen programok (okosszerződések) gyűjteménye, amelyek az Ethereum blokkláncon futnak, és úgy lettek összeállítva, hogy kommunikáljanak és replikálják a származtatott piacokon kínált szolgáltatásokat.

Ez azt jelenti, hogy a Perpetual Protocol felhasználóinak nem kell egy adott intézményben vagy embercsoportban megbízniuk a kereskedések végrehajtásához, csak abban kell megbízniuk, hogy a kód a leírtak szerint fog működni.

A Perpetual Protocolt a népszerű decentralizált tőzsde, a Uniswap és a szintetikus eszközplatform, a Synthetix ihlette. A Perpetual Protocol azonban nem spot kereskedésre vagy valós eszközökhöz való hozzáférésre készült, hanem tőkeáttételes kereskedésre, rövid pozíciókra és alacsony csúszásveszteségre tervezték.

Ennek eléréséhez a Perpetual Protocol egy olyan folyamatot használ, amely magában foglal egy virtuális automatizált market makert (vAMM) és egy fedezeti tárolót. Ezek a struktúrák a kereskedések elszámolására és bárki számára olyan komplex pénzügyi instrumentumokhoz való hozzáférés biztosítására szolgálnak, mint az örökös határidős szerződések.

Nevezetesen, a perpetual contract egy származékos termék, amely hasonló a határidős szerződéshez, de lejárati dátum nélkül. A hagyományos piacokon a határidős szerződés lehetővé teszi az emberek számára, hogy egy mögöttes eszköz árfolyamára spekuláljanak egy meghatározott jövőbeli dátumig, amikor is az adott eszközt [természetbeni vagy készpénz-egyenértékű formában] leszállítják. Ezzel szemben a perpetual contractok állandóak, ahol a mögöttes eszközt soha nem szállítják le, és a kereskedők bizonyos díjakat fizetnek pozíciójuk fenntartásáért. 

Ezenkívül a Perpetual Protocol natív kriptovalutáját, a PERP-et stakingre és irányításra használják. Pontosabban, a PERP tokeneket a piactér biztonságának garantálására és a projekt jövőbeli irányának befolyásolására használják.

Az új funkciókkal, piacokkal és közösségi összefoglalókkal kapcsolatos naprakész információkért könyvjelzőzheti a Perpetual Protocol Medium oldalát.
 

A tajvani származású Perpetual Protocolt Yenwen Feng és Shao-Kang alapítók vezetik. A projekt 2018-ban indult "Strike" korábbi nevén, majd 2020 decemberében indította el főhálózatát új álnevén. 

Összesen a projekt körülbelül 10,65 millió dollárt gyűjtött be a PERP maximális 150 milliós készletének közel 25%-áért cserébe. Ezenkívül az alapító csapat és tanácsadói a token létrehozásakor a készlet 21%-át (36 millió) tartották meg.

A projektet eredetileg egy befektetési alap finanszírozta egy magvető fordulóban, amely 6,25 millió PERP-t bocsátott ki. Később, 2020 augusztusában a projekt 22,5 millió PERP-t osztott szét egy privát fordulóban, amelyet a Multicoin Capital vezetett, mások mellett az Alameda Research és a Three Arrows Capital részvételével. A következő hónapban a projekt nyilvánosan elindult egy likviditásbányászati kampányon keresztül a Balanceren, hét és fél millió PERP-t bocsátva egy kezdeti poolba. 

Bár a Perpetual Protocol azt tervezi, hogy a protokoll irányítását átadja a közösségnek, jelenleg a projekt korai szakaszában még a központi fejlesztői csapat irányítja.

A Perpetual Protocolt úgy tervezték, hogy megkönnyítse a perpetual contractok adásvételét oly módon, amely tükrözi egy hagyományos tőzsde működését.

Ezt azzal éri el, hogy létrehozta az Automated Market Maker (AMM) egy új verzióját, egy olyan technikát, amely matematikai funkciót használ egy eszköz árának meghatározására és két vagy több eszköz cseréjének megkönnyítésére. Ha többet szeretne megtudni arról, hogyan alkalmazzák ezt a technikát más protokollok, tekintse meg a Uniswapot, a Balancert vagy a Curve-et.

A leggyakoribb AMM beállításokban a felhasználók kriptoeszközöket helyeznek letétbe likviditási poolokba, amelyek bizonyos kereskedési párokat képviselnek. Ezután a poolban lévő eszközökkel kereskedők díjat fizetnek, amelyet arányosan, a poolhoz való hozzájárulásuk alapján osztanak el az összes likviditásszolgáltató között. Ebben a felállásban a DeFi protokoll-szolgáltatók és a kereskedők egyaránt meghatározzák az egyes párok árát, és elősegítik az eszközök tényleges cseréjét.

Ezzel szemben a Perpetual Protocol vAMM-je kizárólag az árfelfedezésre készült, nem pedig azonnali tőzsdei kereskedésre. Bár ugyanazt a matematikai függvényt használja, mint más DeFi projektek, például a Uniswap az árak meghatározására, nincsenek valós kriptoeszközök tárolva a vAMM-en belül. Ezért nevezik „virtuális” Automated Market Makernek.

A gyakorlatban a Perpetual Protocol okosszerződéseket tart fenn, amelyek „Clearing House”-ként és „Collateralization Vault”-ként működnek, hogy lehetővé tegyék a tőkeáttételt mind a hosszú, mind a rövid ügyletek esetében. A Clearing House elfogadja a kereskedők kezdeti letéteit, és rögzíti pozíciójuk jellegét (fedezeti összeg, irány és a tőkeáttétel mértéke). Ezt követően a Clearing House elküldi a letéteket a „Collateralization Vault”-nak, amely segít fedezni és biztosítani a kereskedési pozíciókat, és értesíti a vAMM-et az árak frissítéséről.

Érdemes megjegyezni azt is, hogy a Perpetual Protocol csapata manuálisan választotta ki a kereskedők számára elérhető különböző piacokat, miközben arra számítanak, hogy ezt a folyamatot a jövőben a Decentralized Autonomous Organization (DAO) struktúrájuk fogja végezni.

Váratlan veszteségek, akár a likvidálási folyamat során bekövetkező veszteségek, akár a kereskedők képtelensége a pozíciók kifizetéseinek finanszírozására, esetén a biztosítási alap az első védelmi vonal. Ez az alap a protokoll használatával gyarapszik, mivel ide kerül a tranzakciós díjak 50%-a. 

Amennyiben az Insurance Fund kimerül, egy okosszerződés aktiválódik, amely új PERP-et ver, majd eladja azokat fedezetként a Vault-ban a rendszer fizetőképességének védelme érdekében.

A Perpetual Protocol kriptovalutája, a PERP, kulcsszerepet játszik a hálózat fenntartásában és működtetésében.

Azok a felhasználók, akik PERP-et birtokolnak, a jövőben segíthetnek a protokoll irányításában azáltal, hogy szavaznak a projekt fejlesztését előmozdító és ökoszisztémáját javító javaslatokról.

Alternatívaként a PERP-et stakelő felhasználók jutalmat kapnak a fel nem használt és/vagy újonnan vert kínálatból, valamint a protokoll kereskedési díjainak 50%-ából (USDC-ben).

A kereskedők számára vonzó lehet a Perpetual Protocol, mivel lehetővé teszi számukra az örökös szerződésekhez való hozzáférést egy centralizált tőzsdén kívül.

Hasznos lehet akkor is, ha arbitrázs lehetőségeket azonosít a Perpetual Protocolban kínált poolok és más piacokon kínált poolok között. 

A felhasználók PERP-be is befektethetnek, ha úgy gondolják, hogy a kriptovaluták decentralizált kereskedelme a jövőben népszerűbbé válik.

Most már készen áll, hogy megtegye a következő lépést, és vásároljon PERP-et!