Kripto terbaik untuk pendapatan pasif pada tahun 2026

Pendapatan pasif dalam kripto ialah ganjaran yang anda peroleh dengan mengusahakan aset anda melalui staking, pinjaman, atau penyediaan kecairan. Anggap ia sebagai setara kripto untuk mendapatkan faedah pada akaun simpanan, kecuali kadar boleh menjadi lebih tinggi dengan ketara (tetapi risiko adalah sama sekali berbeza!).

Landskap telah berkembang dengan ketara sepanjang tahun. Platform seperti Celsius dan BlockFi memasarkan pulangan yang tidak mampan yang berakhir dengan kebankrapan dan kerugian pelanggan. Peluang hari ini, sebaliknya, adalah lebih sederhana tetapi disokong oleh aktiviti rangkaian sebenar: ganjaran staking daripada mengamankan blok rantai, faedah pinjaman daripada pinjaman bercagar lebih, dan yuran dagangan daripada kumpulan kecairan.

Apabila anda melakukan staking kripto, anda mengunci token untuk membantu mengamankan rangkaian blok rantai dan biasanya memperoleh token yang baru dicetak serta yuran transaksi sebagai ganjaran. Staking berfungsi pada rangkaian bukti kepentingan (PoS) seperti Ethereum, Solana, dan Cardano.

Apakah risikonya? Kebanyakan rangkaian mengenakan tempoh nyahikat — masa menunggu di mana aset anda yang di-staking dibekukan dan tidak memperoleh apa-apa. Protokol liquid staking menyelesaikan masalah ini dengan memberikan anda token yang boleh didagangkan yang mewakili kedudukan staking anda, tetapi ia menambah risiko kontrak pintar.

Protokol pinjaman DeFi seperti Aave dan Compound membolehkan anda mendepositkan token yang dipinjam oleh pengguna lain. Peminjam membayar faedah, dan faedah tersebut kembali kepada anda.

Kadar berubah mengikut permintaan — semasa tempoh aktiviti tinggi, pinjaman stablecoin boleh menjadi sangat menarik, manakala pasaran yang lebih tenang mengakibatkan kadar yang lebih rendah.

Risiko di sini adalah kerentanan kontrak pintar dan ketaksolvenan platform (yang berlaku kepada kedua-dua pemain CeFi seperti Celsius, atau yang terdesentralisasi seperti Terra/UST).

Apabila anda menyediakan kecairan kepada bursa terdesentralisasi seperti Uniswap, anda mendepositkan pasangan token ke dalam kumpulan yang digunakan oleh pedagang untuk menukar aset, memperoleh sebahagian daripada setiap dagangan. Tentu saja, ini tidak tanpa risiko: pergerakan harga mana-mana token boleh mencetuskan kerugian tidak kekal, yang, jika dikristalkan, boleh menyebabkan anda memiliki nilai yang kurang daripada sekadar memegang kedua-dua token.

Di bawah, kami membincangkan enam mata wang kripto yang menawarkan kombinasi kukuh peluang ganjaran, kematangan ekosistem, dan ketersediaan Kraken. Pilihan yang berbeza mungkin lebih sesuai dengan profil risiko dan tahap pengalaman yang berbeza.

Walaupun Ethereum tidak menawarkan ganjaran tertinggi, ia mengimbanginya dengan ekosistem pendapatan yang paling mendalam dan fleksibel dalam ruang ini. Semasa penulisan ini, lebih 37 juta ETH telah di-stake merentasi 1 juta+ validator, dengan pelbagai peluang untuk staking, liquid staking dan staking.

Pengesahan kendiri memerlukan 32 ETH dan perkakasan khusus, menjadikannya tidak dapat diakses oleh semua kecuali pengguna lanjutan. Mujurlah, yang lain boleh memanfaatkan protokol liquid staking seperti Lido atau Rocket Pool, yang mempunyai halangan kemasukan yang lebih rendah. Tambahan pula, staking EigenLayer boleh digunakan untuk mengumpul ganjaran tambahan pada aset yang telah di-stake.

Sesungguhnya, fleksibiliti inilah (atau kebolehgubahan) yang menjadikan staking Ethereum begitu menarik — contohnya, stETH Lido boleh dimanfaatkan sebagai cagaran, digunakan untuk menyediakan kecairan, atau di-restake untuk pelbagai aliran pendapatan pasif.

Solana ialah satu lagi tawaran yang menarik: dengan kitaran ganjaran yang pantas, tiada stake minimum dan tempoh unstaking yang singkat, ia merupakan pilihan komitmen rendah yang sesuai untuk pengguna yang mencari fleksibiliti dalam strategi mereka.

Ganjaran dibayar setiap epoch (2-4 hari), dan dikompaun jika dibiarkan di-stake. Pilihan liquid staking termasuk Jito (JitsoSOL) dan Marinade (mSOL). Selain itu, ekosistem DeFi pada rangkaian telah matang dengan ketara, dengan protokol seperti Kamino Finance menawarkan peluang lending tambahan.

Perlu diingatkan bahawa Solana sebelum ini pernah dikritik kerana kebolehpercayaan rangkaian — ia telah mengalami beberapa gangguan sejak pelancarannya, tetapi kekal agak konsisten dalam tempoh kebelakangan ini.

Ketidakstabilan kripto secara semula jadi menjadikan sebarang strategi terdedah kepada kegagalan sekiranya berlaku pergerakan harga menurun. Oleh itu, stablecoin telah menjadi ruji pendapatan pasif, kerana ia kekal terikat kepada mata wang fiat seperti dolar.

Untuk tujuan ini, lending USDC menjana ganjaran yang kompetitif, yang boleh dikumpul melalui platform CeFi (seperti Kraken Earn) dan DeFi (Aave, Compound, atau Morpho).

Walaupun USDC cenderung mengelakkan kebanyakan ketidakstabilan mata wang kripto “tulen”, ia tidak bebas risiko: ia pernah kehilangan pasaknya seketika, dan risiko platform masih wujud: secara kolektif, berbilion-bilion deposit pelanggan telah hilang melalui penyelesaian seperti Celsius, BlockFi dan Voyager.

Cosmos menawarkan beberapa ganjaran staking tertinggi yang tersedia.

Ganjaran terkumpul kira-kira setiap beberapa saat — tetapi tempoh tidak terikat 21 hari merupakan pertukaran yang ketara. Semasa tempoh unstaking ini, token tidak menjana apa-apa dan tidak boleh dialihkan. Satu penyelesaian adalah dengan menggunakan stATOM Stride, pilihan staking cecair, yang boleh ditukar dengan mudah untuk ATOM di DEX.

ATOM menonjol khususnya untuk peluang airdropnya. Projek baharu berasaskan Cosmos SDK kerap mengagihkan token kepada penyedia staking ATOM (cth., Osmosis, Celestia, dYdX dan lain-lain). Untuk layak, pengguna secara amnya perlu memegang dana dalam dompet bukan kustodian dan mengambil bahagian dalam ekosistem.

Perlu diingatkan bahawa ganjaran tinggi ATOM sebahagian besarnya dibiayai oleh inflasi, yang bermakna bukan penyedia staking dicairkan secara aktif. Cadangan untuk mengurangkan kadar inflasi ini sedang disemak.

Polkadot dengan sistem Nominated Proof-of-Stake memberikan ganjaran yang kompetitif, meletakkannya antara pulangan konservatif Ethereum dan kadar didorong inflasi Cosmos.

Nomination Pools membenarkan sesiapa sahaja mengambil bahagian dengan serendah 1 DOT, mengagregatkan dana untuk mencalonkan validator secara kolektif dan mengagihkan ganjaran secara pro-rata. Pencalonan langsung memerlukan 250 DOT dan melibatkan pemilihan sehingga 16 validator.

Pertukaran utama adalah tempoh tidak terikat 28 hari DOT — yang terpanjang di antara rantaian PoS utama. Semasa tidak terikat, token tidak menjana apa-apa dan tidak boleh dialihkan. Sekali lagi, ini boleh dielakkan dengan menggunakan vDOT dari Bifrost, yang menyediakan kecairan segera melalui liquid staking.

Ekosistem Polkadot mengalami perubahan struktur pada tahun 2025 apabila lelongan parachain dan crowdloan tidak lagi digunakan sepenuhnya, digantikan oleh Agile Coretime, model pembelian ruang blok yang fleksibel.

Walaupun Cardano tidak menonjol dengan ganjaran, unstaking tanpa menunggu dan staking tanpa risiko slashing menjadikannya pilihan yang menarik. ADA yang didelegasikan kekal cair sepenuhnya pada setiap masa.

Mekanisme konsensus Ouroboros Cardano menahan ganjaran daripada staking pool yang berprestasi rendah dan bukannya menghukum pendelegasi. Hasilnya, anda boleh membelanjakan, berdagang, atau mengeluarkan ADA yang di-stake tanpa menunggu.

Ganjaran diagihkan setiap epoch (kira-kira 5 hari), dengan ganjaran muncul selepas 15–20 hari disebabkan kelewatan tiga epoch.

Ekosistem DeFi Cardano masih agak terhad, dengan ruang lingkup strategi yang kurang berbanding Ethereum atau Solana — tetapi bagi pemula yang ingin pendapatan pasif tanpa tempoh tidak terikat, syarat slashing, atau risiko kontrak pintar, ADA adalah titik masuk halangan terendah yang tersedia di Kraken.

Setiap peluang pendapatan pasif dalam kripto membawa risiko. Berikut adalah yang paling penting.

Protokol DeFi berjalan pada kod tanpa campur tangan manusia jika pepijat atau eksploitasi ditemui. Protokol yang diaudit pun boleh dieksploitasi — berbilion-bilion telah dicuri dalam pelbagai penggodaman dalam beberapa tahun kebelakangan ini, dan audit tidak memberikan jaminan keselamatan.

Platform pinjaman berpusat seperti Celsius, BlockFi, dan Voyager runtuh pada tahun 2022, menghapuskan berbilion-bilion deposit pelanggan. Tiada satu pun daripada ini diinsuranskan oleh FDIC. Jika anda menggunakan platform berpusat untuk ganjaran, dana anda berisiko jika platform tersebut gagal.

Dalam rangkaian staking, validator yang luar talian atau bertindak berniat jahat boleh dikenakan ‘slashed’ stake mereka (dirampas sebahagian). Walaupun jarang berlaku untuk validator yang bereputasi, ia bukan mustahil.

Jika anda menyediakan kecairan kepada kumpulan pembuat pasaran automatik (AMM), perbezaan harga antara token yang anda deposit boleh menyebabkan anda berada dalam keadaan yang lebih teruk daripada sekadar memegang. Yuran dagangan mungkin mengimbangi ini, tetapi tidak selalu.

Ganjaran nominal yang tinggi sering datang dengan inflasi token yang tinggi. Jika anda tidak staking aset tertentu, anda sedang dicairkan oleh mereka yang melakukan staking.

Kebanyakan rangkaian staking mengenakan tempoh penguncian apabila anda unstake. Dalam tempoh ini (bervariasi dari hari hingga minggu bergantung pada rangkaian), token anda tidak menjana apa-apa dan tidak boleh dipindahkan — mewujudkan risiko kecairan semasa ketidakstabilan pasaran.

Itu bergantung kepada apa yang anda bandingkan dengannya.

Kripto lawan kewangan tradisional: ETH staking boleh berprestasi rendah berbanding kadar Perbendaharaan bebas risiko dalam banyak keadaan pasaran. Hujah untuk staking sebahagiannya bergantung kepada potensi kenaikan harga, bukan hanya ganjaran itu sendiri. Pinjaman stablecoin menawarkan premium sebenar berbanding akaun simpanan, tetapi tanpa insurans FDIC.

Hanya aset berisiko lebih tinggi seperti SOL, ATOM, dan DOT menawarkan ganjaran yang jelas melebihi alternatif tradisional — dan ia datang dengan risiko yang secara proporsional lebih tinggi.

Kejelasan kawal selia telah bertambah baik. Kenyataan SEC pada 2025 menjelaskan bahawa staking bukti pegangan (proof-of-stake) dan token staking cair (liquid staking tokens) tidak merupakan tawaran sekuriti — membalikkan tahun-tahun kekaburan pendekatan penguatkuasaan.

Kesimpulannya: pendapatan pasif kripto telah beralih daripada kadar promosi yang tidak mampan kepada ganjaran yang sah, walaupun lebih sederhana, yang disokong oleh aktiviti rangkaian sebenar. Setiap kadar ganjaran yang disebut di sini adalah berubah-ubah, tidak diinsuranskan, dan tertakluk kepada smart contract, kawal selia, dan risiko pasaran.

Kraken menawarkan staking merentas keenam-enam aset yang diprofilkan di sini — ETH, SOL, USDC, ATOM, DOT, dan ADA. Pilih bonded staking untuk ganjaran yang lebih tinggi atau flexible untuk kecairan segera. Tiada persediaan dompet, tiada penyelidikan validator, tiada gas fees.

Mulakan dengan kecil, lakukan penyelidikan anda, dan jangan sekali-kali melabur lebih daripada apa yang anda sanggup rugi.

Bahan-bahan ini adalah untuk tujuan maklumat umum sahaja dan bukan nasihat pelaburan atau cadangan atau permintaan untuk membeli, menjual, mempertaruhkan atau memegang mana-mana aset kripto atau untuk terlibat dalam mana-mana strategi perdagangan tertentu. Kraken tidak dan tidak akan berusaha untuk meningkatkan atau mengurangkan harga mana-mana aset kripto tertentu yang disediakannya. Sesetengah produk dan pasaran kripto dikawal selia dan yang lain tidak dikawal selia; tanpa mengira, Kraken mungkin atau mungkin tidak dikehendaki untuk didaftarkan atau diberi kuasa untuk menyediakan produk dan perkhidmatan tertentu dalam setiap pasaran, dan anda mungkin tidak dilindungi oleh skim pampasan kerajaan dan/atau skim perlindungan kawal selia. Sifat pasaran aset kripto yang tidak menentu boleh menyebabkan kehilangan dana. Cukai mungkin perlu dibayar atas mana-mana pulangan dan/atau atas mana-mana peningkatan dalam nilai aset kripto anda dan anda harus mendapatkan nasihat bebas mengenai kedudukan percukaian anda. Sekatan geografi mungkin dikenakan. Sila lihat Pendedahan Undang-undang untuk setiap bidang kuasa di sini.

Ganjaran adalah berubah-ubah dan tidak dijamin; anda boleh kehilangan sebahagian atau semua aset anda. Berinteraksi dengan kontrak pintar atas rantaian melibatkan risiko yang diperincikan lagi dalam syarat perkhidmatan, termasuk risiko teknologi (pepijat, eksploitasi, dan kegagalan oracle/MEV/jambatan), risiko pasaran (ketidakstabilan harga, de-pegs, dan pembubaran jika relevan), dan risiko operasi (transaksi tidak dapat dipulihkan, yuran gas, kesesakan rangkaian). Kraken tidak mengawal protokol pihak ketiga. Ditawarkan oleh Payward Wallet, LLC. Yuran dikenakan. Ketersediaan berbeza mengikut bidang kuasa.

Walaupun istilah "stablecoin" biasa digunakan, tiada jaminan bahawa aset itu akan mengekalkan nilai yang stabil berhubung dengan nilai aset rujukan apabila didagangkan di pasaran sekunder atau bahawa rizab aset, jika ada, akan mencukupi untuk memenuhi semua penebusan.

Sekatan geografi dikenakan. Kadar tahunan yang diunjurkan adalah anggaran berdasarkan purata ganjaran staking yang terkumpul sepanjang tempoh lalu, sebelum komisen, dan tertakluk kepada perubahan. Staking melibatkan risiko termasuk tiada jaminan ganjaran, potensi kerugian akibat slashing atau penggodaman, dan susut nilai aset semasa dipertaruhkan. Sila rujuk kepada Syarat Perkhidmatan Kraken untuk maklumat tambahan.