Kripto terbaik untuk pendapatan pasif pada tahun 2026

Pendapatan pasif dalam kripto ialah ganjaran yang anda peroleh dengan mengusahakan aset anda melalui staking, pinjaman, atau penyediaan kecairan. Anggap ia sebagai setara kripto untuk memperoleh faedah pada akaun simpanan, kecuali kadar boleh menjadi jauh lebih tinggi (tetapi risikonya sama sekali berbeza!).

Landskap telah matang dengan ketara selama bertahun-tahun. Platform seperti Celsius dan BlockFi memasarkan pulangan tidak mampan yang berakhir dengan kebankrapan dan kerugian pelanggan. Peluang hari ini, sebaliknya, lebih sederhana tetapi disokong oleh aktiviti rangkaian sebenar: ganjaran staking daripada mengamankan blockchain, faedah pinjaman daripada pinjaman bercagar berlebihan, dan yuran dagangan daripada kumpulan kecairan.

Apabila anda melakukan staking kripto, anda mengunci token untuk membantu mengamankan rangkaian blockchain dan biasanya memperoleh token yang baru dicetak serta yuran transaksi sebagai ganjaran. Staking berfungsi pada rangkaian proof-of-stake (PoS) seperti Ethereum, Solana, dan Cardano.

Apakah pertukarannya? Kebanyakan rangkaian mengenakan tempoh unbonding — masa menunggu di mana aset yang anda staking dibekukan dan tidak memperoleh apa-apa. Protokol staking cecair menyelesaikan masalah ini dengan memberikan anda token yang boleh didagangkan yang mewakili kedudukan staking anda, tetapi ia menambah risiko kontrak pintar.

Protokol pinjaman DeFi seperti Aave dan Compound membolehkan anda mendepositkan token yang dipinjam oleh pengguna lain. Peminjam membayar faedah, dan faedah itu kembali kepada anda.

Kadar berubah-ubah mengikut permintaan — semasa tempoh aktiviti tinggi, pinjaman stablecoin boleh menjadi sangat menarik, manakala pasaran yang lebih tenang menghasilkan kadar yang lebih rendah.

Risiko di sini ialah kerentanan kontrak pintar dan ketidakmampuan bayar platform (yang berlaku untuk kedua-dua pemain CeFi seperti Celsius, atau yang terdesentralisasi seperti Terra/UST).

Apabila anda menyediakan kecairan kepada bursa terdesentralisasi seperti Uniswap, anda mendepositkan pasangan token ke dalam kumpulan yang digunakan oleh pedagang untuk menukar aset, memperoleh sebahagian daripada setiap dagangan. Sudah tentu, ini tidak tanpa risiko: pergerakan harga mana-mana token boleh mencetuskan kerugian tidak kekal, yang, jika dikristalkan, boleh menyebabkan anda mempunyai nilai yang kurang daripada hanya memegang kedua-dua token.

Di bawah, kami membincangkan enam mata wang kripto yang menawarkan gabungan peluang ganjaran, kematangan ekosistem, dan ketersediaan Kraken yang kukuh. Pilihan yang berbeza mungkin lebih sesuai dengan profil risiko dan tahap pengalaman yang berbeza.

Walaupun Ethereum tidak menawarkan ganjaran tertinggi, ia menebusnya dengan ekosistem pendapatan yang paling mendalam dan paling fleksibel dalam ruang ini. Pada masa penulisan ini, lebih 37 juta ETH distaking merentasi 1 juta+ validator, dengan banyak peluang untuk staking, staking cecair dan restaking.

Pengesahan kendiri memerlukan 32 ETH dan perkakasan khusus, yang menjadikannya tidak dapat diakses oleh semua kecuali pengguna lanjutan. Mujurlah, yang lain boleh memanfaatkan protokol staking cecair seperti Lido atau Rocket Pool, yang mempunyai halangan kemasukan yang jauh lebih rendah. Sebagai tambahan, staking EigenLayer boleh digunakan untuk mengumpul ganjaran tambahan pada aset yang telah distaking.

Sesungguhnya, fleksibiliti inilah (atau kebolehgubahan) yang menjadikan staking Ethereum begitu menarik — contohnya, stETH Lido boleh dimanfaatkan sebagai cagaran, digunakan untuk menyediakan kecairan, atau direstaking untuk pelbagai aliran pendapatan pasif.

Solana adalah satu lagi tawaran yang menarik: dengan kitaran ganjaran yang pantas, tiada staking minimum dan tempoh unstaking yang singkat, ia adalah pilihan komitmen rendah yang sesuai untuk pengguna yang mencari fleksibiliti dalam strategi mereka.

Ganjaran dibayar setiap epoch (2-4 hari), dan dikompaun jika dibiarkan distaking. Pilihan staking cecair termasuk Jito (JitsoSOL) dan Marinade (mSOL). Lebih-lebih lagi, ekosistem DeFi pada rangkaian telah matang dengan ketara, dengan protokol seperti Kamino Finance menawarkan peluang pinjaman tambahan.

Perlu diingatkan bahawa Solana sebelum ini telah dikritik kerana kebolehpercayaan rangkaian — ia telah mengalami beberapa gangguan sejak pelancarannya, tetapi kekal agak konsisten dalam beberapa waktu kebelakangan ini.

Ketidakstabilan kripto secara semula jadi menjadikan sebarang strategi terdedah kepada kegagalan sekiranya berlaku pergerakan harga menurun. Oleh itu, Stablecoin telah menjadi ruji pendapatan pasif, kerana ia kekal terikat kepada mata wang fiat seperti dolar.

Untuk tujuan ini, pinjaman USDC menjana ganjaran yang kompetitif, yang boleh dikumpul melalui platform CeFi (seperti Kraken Earn) dan DeFi (Aave, Compound, atau Morpho).

Walaupun USDC cenderung untuk mengelakkan banyak ketidakstabilan mata wang kripto “tulen”, ia tidak tanpa risiko: ia sebelum ini telah kehilangan pasaknya secara ringkas, dan risiko platform masih wujud: secara kolektif, berbilion-bilion deposit pelanggan telah hilang melalui penyelesaian seperti Celsius, BlockFi dan Voyager.

Cosmos menawarkan beberapa ganjaran staking tertinggi yang tersedia.

Ganjaran terkumpul kira-kira setiap beberapa saat — tetapi tempoh unbonding 21 hari adalah pertukaran yang ketara. Semasa tetingkap unstaking ini, token tidak memperoleh apa-apa dan tidak boleh dipindahkan. Satu penyelesaian ialah penggunaan stATOM Stride, pilihan staking cecair, yang boleh ditukar dengan mudah untuk ATOM pada DEX.

ATOM menonjol terutamanya untuk peluang airdropnya. Projek berasaskan Cosmos SDK baharu secara kerap mengedarkan token kepada staker ATOM (cth., Osmosis, Celestia, dYdX dan lain-lain). Untuk layak, pengguna secara amnya mesti memegang dana dalam dompet bukan kustodian dan mengambil bahagian dalam ekosistem.

Perlu diingatkan bahawa ganjaran tinggi ATOM sebahagian besarnya dibiayai oleh inflasi, bermakna bukan staker secara aktif dicairkan. Cadangan untuk mengurangkan kadar inflasi ini sedang disemak.

Polkadot's Nominated Proof-of-Stake system memberikan ganjaran yang kompetitif, meletakkannya di antara pulangan konservatif Ethereum dan kadar yang didorong inflasi Cosmos.

Nomination Pools membenarkan sesiapa sahaja untuk mengambil bahagian dengan serendah 1 DOT, mengagregatkan dana untuk mencalonkan validator secara kolektif dan mengagihkan ganjaran secara pro-rata. Pencalonan langsung memerlukan 250 DOT dan melibatkan pemilihan sehingga 16 validator.

Pertukaran utama ialah **tempoh unbonding 28 hari** DOT — yang terpanjang di antara rantaian PoS utama. Semasa unbonding, token tidak menghasilkan apa-apa dan tidak boleh dipindahkan. Sekali lagi, ini boleh dielakkan dengan menggunakan vDOT Bifrost, yang menyediakan kecairan segera melalui liquid staking.

Ekosistem Polkadot mengalami perubahan struktur pada tahun 2025 apabila lelongan parachain dan crowdloan telah dihentikan sepenuhnya, digantikan oleh Agile Coretime, model pembelian ruang blok yang fleksibel.

Walaupun Cardano tidak menonjol dalam ganjarannya, unstaking tanpa menunggu dan staking tanpa risiko slashing menjadikannya pilihan yang menarik. ADA yang didelegasikan kekal cair sepenuhnya pada setiap masa.

Mekanisme konsensus Ouroboros Cardano menahan ganjaran daripada staking pool yang berprestasi rendah daripada menghukum delegator. Akibatnya, anda boleh membelanjakan, berdagang, atau mengeluarkan ADA yang distake tanpa menunggu.

Ganjaran diagihkan setiap epoch (~5 hari), dengan ganjaran muncul selepas 15–20 hari disebabkan oleh kelewatan tiga epoch.

Ekosistem DeFi Cardano kekal agak terhad, dengan skop strategi yang kurang berbanding Ethereum atau Solana — tetapi bagi pemula yang mahukan pendapatan pasif tanpa tempoh unbonding, syarat slashing, atau risiko kontrak pintar, ADA adalah titik masuk halangan terendah yang tersedia di Kraken.

Setiap peluang pendapatan pasif dalam kripto membawa risiko. Berikut adalah yang paling penting.

Protokol DeFi berjalan pada kod tanpa campur tangan manusia jika pepijat atau eksploitasi ditemui. Malah protokol yang diaudit boleh dieksploitasi — berbilion-bilion telah dicuri melalui pelbagai penggodaman dalam beberapa tahun kebelakangan ini, dan audit tidak memberikan jaminan keselamatan.

Platform pinjaman terpusat seperti Celsius, BlockFi, dan Voyager runtuh pada tahun 2022, menghapuskan berbilion-bilion dalam deposit pelanggan. Tiada satu pun daripada ini diinsuranskan oleh FDIC. Jika anda menggunakan platform terpusat untuk ganjaran, dana anda berisiko jika platform gagal.

Pada rangkaian staking, validator yang luar talian atau bertindak berniat jahat boleh menyebabkan stake mereka diserang (dirampas sebahagian). Walaupun jarang berlaku untuk validator yang bereputasi, ia tidak mustahil.

Jika anda menyediakan kecairan kepada kumpulan pembuat pasaran automatik (AMM), perbezaan harga antara token yang anda depositkan boleh menyebabkan anda berada dalam keadaan yang lebih teruk daripada hanya memegang. Yuran dagangan mungkin mengimbangi ini, tetapi tidak selalu.

Ganjaran nominal yang tinggi sering datang dengan inflasi token yang tinggi. Jika anda tidak melakukan staking aset tertentu, anda dicairkan oleh mereka yang melakukannya.

Kebanyakan rangkaian staking mengenakan tempoh penguncian apabila anda unstake. Dalam tempoh ini (berbeza dari beberapa hari hingga beberapa minggu bergantung pada rangkaian), token anda tidak menghasilkan apa-apa dan tidak boleh dipindahkan — mewujudkan risiko kecairan semasa ketidakstabilan pasaran.

Itu bergantung kepada apa yang anda bandingkan dengannya.

Kripto vs. kewangan tradisional: Staking ETH boleh berprestasi rendah berbanding kadar Perbendaharaan bebas risiko dalam banyak keadaan pasaran. Kes untuk staking sebahagiannya bergantung pada potensi kenaikan harga, bukan hanya ganjaran itu sendiri. Pinjaman Stablecoin menawarkan premium tulen berbanding akaun simpanan, tetapi tanpa insurans FDIC.

Hanya aset berisiko tinggi seperti SOL, ATOM, dan DOT menawarkan ganjaran yang jelas melebihi alternatif tradisional — dan ia datang dengan risiko yang lebih tinggi secara proporsional.

Kejelasan peraturan telah bertambah baik. Kenyataan SEC pada tahun 2025 menjelaskan bahawa staking proof-of-stake dan token liquid staking tidak membentuk tawaran sekuriti — membalikkan tahun-tahun kekaburan penguatkuasaan-pertama.

Kesimpulannya: pendapatan pasif kripto telah beralih daripada kadar promosi yang tidak mampan kepada ganjaran yang sah, walaupun lebih sederhana, disokong oleh aktiviti rangkaian sebenar. Setiap kadar ganjaran yang disebut di sini adalah berubah-ubah, tidak diinsuranskan, dan tertakluk kepada kontrak pintar, peraturan, dan risiko pasaran.

Kraken menawarkan staking merentasi keenam-enam aset yang diprofilkan di sini — ETH, SOL, USDC, ATOM, DOT, dan ADA. Pilih bonded staking untuk ganjaran yang lebih tinggi atau fleksibel untuk kecairan segera. Tiada persediaan dompet, tiada penyelidikan validator, tiada yuran gas.

Mulakan dengan kecil, lakukan penyelidikan anda, dan jangan sekali-kali menggunakan lebih daripada yang anda sanggup rugi.

Bahan-bahan ini adalah untuk tujuan maklumat umum sahaja dan bukan nasihat pelaburan atau cadangan atau permintaan untuk membeli, menjual, staking atau memegang mana-mana aset kripto atau untuk melibatkan diri dalam mana-mana strategi perdagangan tertentu. Kraken tidak dan tidak akan berusaha untuk meningkatkan atau mengurangkan harga mana-mana aset kripto tertentu yang disediakannya. Sesetengah produk dan pasaran kripto dikawal selia dan yang lain tidak dikawal selia; walau bagaimanapun, Kraken mungkin dikehendaki atau tidak dikehendaki untuk didaftarkan atau diberi kuasa untuk menyediakan produk dan perkhidmatan tertentu di setiap pasaran, dan anda mungkin tidak dilindungi oleh skim pampasan kerajaan dan/atau perlindungan kawal selia. Sifat pasaran aset kripto yang tidak dapat diramalkan boleh menyebabkan kehilangan dana. Cukai mungkin perlu dibayar ke atas sebarang pulangan dan/atau ke atas sebarang peningkatan nilai aset kripto anda dan anda harus mendapatkan nasihat bebas mengenai kedudukan cukai anda. Sekatan geografi mungkin dikenakan. Lihat Pendedahan Undang-undang untuk setiap bidang kuasa di sini.

Ganjaran adalah berubah-ubah dan tidak dijamin; anda boleh kehilangan sebahagian atau semua aset anda. Berinteraksi dengan smart contract on-chain melibatkan risiko yang diperincikan lebih lanjut dalam terma perkhidmatan, termasuk risiko teknologi (pepijat, eksploitasi, dan kegagalan oracle/MEV/bridge), risiko pasaran (ketidakstabilan harga, de-pegs, dan pembubaran jika berkaitan), dan risiko operasi (transaksi tidak boleh diterbalikkan, yuran gas, kesesakan rangkaian). Kraken tidak mengawal protokol pihak ketiga. Ditawarkan oleh Payward Wallet, LLC. Yuran dikenakan. Ketersediaan berbeza mengikut bidang kuasa.

Walaupun istilah "stablecoin" biasa digunakan, tiada jaminan bahawa aset tersebut akan mengekalkan nilai yang stabil berhubung dengan nilai aset rujukan apabila didagangkan di pasaran sekunder atau bahawa rizab aset, jika ada, akan mencukupi untuk memenuhi semua penebusan.

Sekatan geografi dikenakan. Kadar tahunan yang diunjurkan adalah anggaran berdasarkan purata ganjaran staking yang terkumpul sepanjang tempoh lalu, sebelum komisen, dan tertakluk kepada perubahan. Staking melibatkan risiko termasuk tiada jaminan ganjaran, potensi kerugian daripada slashing atau penggodaman, dan susut nilai aset semasa distaking. Sila rujuk kepada Syarat Perkhidmatan Kraken untuk maklumat tambahan.