Hvordan fungerer DeFi?

DeFi består av følgende komponenter:

1. Blokkjedeteknologi
2. Smartkontrakter
3. Desentraliserte applikasjoner (dApps)

Kraken lar deg komme i gang med de mest spennende delene av DeFi.

Bli med i den spennende verdenen av DeFi ved å registrere deg for en Kraken-konto i dag.

DeFi er sterkt avhengig av blokkjedeteknologi, som i hovedsak er en desentralisert og uforanderlig digital hovedbok som registrerer alle transaksjoner og smartkontraktsdata på tvers av et nettverk. Ethereum og Solana, to av de mest populære blokkjedene for DeFi, spiller en avgjørende rolle i disse finansielle tjenestene takket være deres evne til å støtte smartkontrakter.

Vil du lære mer om blokkjeder? Du kan sjekke ut artikkelen vår Hva er blokkjedeteknologi?

Smartkontrakter er ryggraden i DeFi. Disse selvkjørende programmene muliggjør automatisert og transparent utførelse av avtaler uten mellomledd.

Utviklere kan skrive og distribuere disse programmene på en smartkontrakt-støttet blokkjede som Solana eller Polkadot. Når de er lagt til, blir smartkontraktenes parametere uforanderlige og utfører strengt basert på deres forhåndsinnstilte regler.

Vil du lære mer om smartkontrakter? Du kan sjekke ut artikkelen vår Hva er smartkontrakter?

Utviklere implementerer DeFi-prosjekter gjennom desentraliserte applikasjoner eller dApps. Disse applikasjonene samhandler med den underliggende blokkjeden for å tilby ulike finansielle tjenester som utlån, låneopptak, handel og mer. DApps gjør det mulig for brukere å få tilgang til alle typer tjenester (inkludert DeFi) fra hvor som helst i verden med en internettilkobling, uten å måtte overlevere personlig informasjon eller stole på en sentralisert enhet.

Vil du lære mer om desentraliserte applikasjoner? Du kan sjekke ut artikkelen vår Hva er en desentralisert applikasjon (dApp)?

DeFi-plattformer lar brukere låne ut sine digitale eiendeler og tjene renter, samtidig som de gjør det mulig for andre å låne disse eiendelene. Smartkontrakter, som automatisk bestemmer renter og håndterer sikkerhetsstillelse, fasiliterer utlåns- og låneopptaksprosessene. Låntakere stiller sikkerhet, og smartkontrakten holder den til lånet er tilbakebetalt.

Eksempler på utlåns- og låneopptaksplattformer inkluderer:

Compound (COMP) 

MakerDAO (MKR)

Aave (AAVE)

Mange av de mest populære kryptovalutabørsene er sentraliserte børser. Selv om sentraliserte børser ofte er den mest effektive måten å handle krypto på, føler mange at dette strider mot den grunnleggende kryptoideen om «desentralisering».

DeFi adresserer disse problemene gjennom desentraliserte børser, eller DEX-er. Disse børsene lar brukere handle digitale valutaer direkte fra sine kryptolommebøker uten behov for en sentralisert part for å koble sammen kjøpere og selgere. I stedet bruker DEX-er smartkontrakter for å utføre handler, sikre åpenhet og garantere sikkerhet.

Eksempler på DEX-plattformer inkluderer:

Uniswap (UNI)

SushiSwap (SUSHI)

Curve (CRV)

Balancer (BAL)

Stablecoins er kryptovalutaer designet for å opprettholde prisstabilitet med en stabil eiendel, for eksempel US dollar. DeFi-plattformer utnytter stablecoins for å gi mer stabilitet i transaksjoner og låne-/utlånsaktiviteter. Sikkerhet eller algoritmiske mekanismer støtter ofte disse stablecoinene for å opprettholde verdien av eiendelen de er ment å spore.

Eksempler på desentraliserte stablecoin-prosjekter inkluderer:

Dai (DAI)

Ampleforth (AMPL)

GHO (GHO)

Frax (FRAX)

Yield farming og liquidity mining er populære DeFi-praksiser som oppmuntrer brukere til å tilby likviditet til desentraliserte børser eller utlånsplattformer. 

Brukere bidrar med sine digitale eiendeler til likviditetspooler og tjener belønninger i form av ekstra tokens eller gebyrer for å delta i poolen.

Ved å utnytte flere avkastningsgenererende protokoller samtidig, kan det gjøre det mulig for kryptoinnehavere å maksimere sitt avkastningspotensial fra et enkelt aktivapar.

Eksempler på yield farming-plattformer inkluderer:

SushiSwap (SUSHI)

yearn.finance (YFI)

PancakeSwap (CAKE)

I sin kjerne refererer DeFi til et sett med finansielle tjenester som tilbys av applikasjoner bygget på blokkjedeteknologi. Disse tjenestene er selvbetjente og er ikke avhengige av mellommenn som banker eller tradisjonelle finansinstitusjoner.

Tenk på hvilken som helst finansiell tjeneste som for tiden eksisterer i det tradisjonelle finansmarkedet; det være seg lån, boliglån eller forsikringsprodukter. Forestill deg nå at i stedet for at forsikringsmeglere og tradisjonelle banker fungerer som portvoktere for disse tjenestene, ble alt automatisert basert på et transparent sett med regler fastsatt av et dataprogram.

I stedet for å vente dager på at bankfolk skal godkjenne et lån, eller at forsikringsleverandører skal betale ut et krav, kunne utviklere skrive et dataprogram som umiddelbart ville levere disse tjenestene så snart visse forhåndsdefinerte betingelser er oppfylt. 

Utviklere kan bygge disse programmene for å følge en betinget logikk, for eksempel «hvis et gyldig sertifikat blir gitt, vil smartkontrakten automatisk behandle en livsforsikringsutbetaling — basert på vilkårene som allerede er fastsatt.»

DeFi utnytter den desentraliserte naturen til blokkjedenettverk for å tilby denne typen finansielle tjenester på en transparent og autonom måte. I motsetning til tradisjonell finans, hvor sentraliserte institusjoner kontrollerer og overvåker alle transaksjoner, er DeFi avhengig av smartkontrakter for å automatisere prosesser og håndheve avtaler.

Å fjerne mellommenn fra disse tjenestene sparer ikke bare tid og penger, men gjør dem også mer tilgjengelige for folk over hele verden. Så lenge folk oppfyller de forhåndsdefinerte betingelsene fastsatt i smartkontrakten, er det ikke behov for at mellommenn er involvert i påtrengende prosesser som kredittsjekker og lagring av personlig identifiserbar informasjon.

Ved å bruke disse desentraliserte plattformene kan hvem som helst — ikke bare de som har fått eksklusiv tilgang — låne ut eller låne midler.

For eksempel kan en person i USA låne ut midler til en person i India ved hjelp av DeFi-tjenester. For å sikre lånet kan smartkontrakten først kreve at låntakeren deponerer et beløp som sikkerhet. Hvis en låntaker misligholder, kan smartkontrakten selv automatisk likvidere sikkerheten og fullt ut refundere utlåneren. Ingen mellommann trenger å være involvert i noe trinn i denne prosessen.

Siden avtalen er basert på en serie klart definerte vilkår, er det mindre potensial for uventede utfall eller manipulering. Disse vilkårene kan defineres og gjensidig avtales på forhånd mellom individene som inngår avtalen. Å legge til rette for ekte direkte finansielle tjenester mellom likeverdige parter er den sanne innovasjonen innen DeFi.

• Finansiell inkludering: DeFi åpner opp finansielle tjenester for enkeltpersoner som ikke har tilgang til tradisjonelle banksystemer. Alle med en internettforbindelse og en digital lommebok kan delta i DeFi, noe som demokratiserer tilgangen til finansielle produkter og tjenester globalt.
• Økt åpenhet: Noder registrerer alle DeFi-transaksjoner og -aktiviteter på blokkjeden, noe som gir transparente og uforanderlige poster som hvem som helst kan revidere.
• Tillatelsesfri: Tradisjonelle finansielle tjenester krever ofte omfattende dokumentasjon og godkjenningsprosesser. DeFi fjerner disse barrierene ved å la hvem som helst delta uten å trenge tillatelse eller møte diskriminering.
• Tilgjengelighet 24/7: DeFi-plattformer opererer døgnet rundt uten nedetid, slik at brukere fra forskjellige tidssoner kan få tilgang til finansielle tjenester når det passer dem.

• Utnyttelse av smarte kontrakter: Utnyttelse av smarte kontrakter innen desentralisert finans (DeFi) kan føre til betydelige finansielle tap og forstyrrelser i økosystemet. Utviklere distribuerer DeFi-plattformer på blokkjeder og bruker ofte smarte kontrakter til å automatisere og utføre ulike finansielle operasjoner. Mens smarte kontrakter tilbyr effektivitet og åpenhet, kan de også være sårbare for en rekke utnyttelser på grunn av sin kodedrevne natur.
• Impermanent loss: Impermanent loss er et konsept innen desentralisert finans (DeFi) som ligner på konseptet alternativkostnad i økonomi. Impermanent loss er spesifikt relatert til å tilby likviditet i automatiserte markedsmaskin (AMM)-protokoller, som de som finnes i desentraliserte børser (DEX-er). Når du tilfører likviditet til en pool på disse plattformene, bidrar du med både kryptoaktiva (vanligvis i et 50/50-forhold) for å tilrettelegge for handel mellom dem. Til gjengjeld tjener du en andel av gebyrene for kryptovalutahandel generert av protokollen. Impermanent loss oppstår når prisene på de to tokenene i likviditetspoolen avviker betydelig over tid. Denne avvikelsen kan skje når markedsprisen på ett token endres i forhold til det andre tokenet, noe som fører til at verdien av tokenene du bidro med til poolen blir ubalansert.

• Rug pulls: En "rug pull" er et begrep som brukes i sammenheng med desentralisert finans (DeFi) for å beskrive en type svindel eller uredelig aktivitet der skaperne av et DeFi-prosjekt med vilje bedrar investorer eller brukere ved brått å trekke ut likviditet eller midler fra et prosjekt, og etterlate deltakerne med verdiløse eller betydelig devaluerte tokens.

DeFi revolusjonerer finanssektoren ved å utnytte kraften i blokkjedeteknologi for å skape et åpent, transparent og inkluderende finansielt økosystem. 

Med sine kjerneprinsipper om desentralisering, smarte kontrakter og dApps, er DeFi satt til å tilby en mer tilgjengelig, effektiv og sikker måte for folk å administrere sin økonomi og få tilgang til et bredt spekter av finansielle produkter og tjenester. 

Ettersom DeFi fortsetter å utvikle seg og modnes, vil det sannsynligvis spille en avgjørende rolle i å forme fremtidens finans på global skala.

Kraken gjør det enkelt å delta i den desentraliserte finansielle økonomien.

Enten du ønsker å kjøpe kryptoaktiva før du bruker dem i en DeFi-protokoll, eller ønsker å konvertere kryptobeholdningen din tilbake til kontanter, gjør Kraken det enkelt.

Kraken tilbyr handel med de mest populære DeFi-aktivaene samt de mest populære kryptovalutaene på markedet i dag.