Cum să tranzacționați contracte futures crypto

Tranzacționarea de contracte futures crypto a devenit extrem de populară în ultimii ani, cu volume care depășesc 58,5 trilioane USD în 2024—mai mult decât dublu față de cifra din 2023. 

Contractele futures permit traderilor să speculeze asupra activelor digitale fără a fi nevoie să dețină activele subiacente. Acest articol acoperă subiecte cheie, cum ar fi: 

• Ce este un contract futures? 
• Cum funcționează contractele futures
• Tipurile populare de contracte utilizate în crypto 
• Cum le utilizează traderii crypto
• Un ghid pas cu pas despre cum să tranzacționați contracte futures crypto pe Kraken 

Înțelegerea modului în care funcționează aceste instrumente, precum și a beneficiilor (și riscurilor) asociate, vă va ajuta să le încorporați în siguranță în strategia dumneavoastră generală de tranzacționare. 

Contractele futures crypto permit traderilor să speculeze asupra prețului viitor al monedelor digitale, permițând traderilor să realizeze un câștig atunci când prețul unui activ crește sau scade. 

Un contract futures implică un acord între două părți de a cumpăra sau vinde un activ la un preț stabilit la o dată viitoare prestabilită. Prețul unui contract futures este influențat de prețul spot al activului subiacent, dar traderii nu trebuie să dețină criptomoneda pentru a participa. 

Componentele cheie ale tranzacționării futures includ:

Contractele futures sunt tranzacționate în marjă, ceea ce înseamnă că traderii pot controla o poziție mare cu o sumă relativ mică de capital.

Folosind efectul de levier, un trader poate amplifica atât profiturile potențiale, cât și pierderile. Fiecare poziție necesită o marjă inițială pentru a fi deschisă, iar traderii trebuie să mențină o marjă de menținere, care este capitalul minim necesar pentru a menține poziția deschisă. Dacă soldul contului scade sub acest nivel din cauza mișcărilor adverse ale prețului, traderul va primi un apel în marjă, solicitându-i să depună fonduri suplimentare.

Nerespectarea apelului în marjă poate duce la lichidare, unde bursa închide forțat poziția pentru a preveni pierderi suplimentare. Chiar și o mică fluctuație de preț poate declanșa aceste evenimente, subliniind importanța gestionării atente a riscurilor atunci când se utilizează un efect de levier ridicat.

Contractele futures specifică dimensiunea poziției și data de expirare, majoritatea contractelor futures crypto fiind decontate în USDT (Tether). Aceasta înseamnă că traderii nu trebuie să intre niciodată în posesia criptomonedei efective. În schimb, ei decontează contractul cu o plată în USDT bazată pe diferența dintre prețul contractului și prețul de piață la expirare sau la închidere.

Contractele futures crypto sunt contracte cu sumă zero (sau cu sumă negativă dacă luați în considerare taxele de tranzacționare). Aceasta înseamnă că profitul unui trader este egal cu pierderea celuilalt trader.

Dacă pariați pe creșterea prețului unui activ (cunoscut sub numele de „going long”) și piața se mișcă în favoarea dumneavoastră, câștigați diferența dintre prețul de intrare și prețul de închidere. În schimb, dacă piața se mișcă împotriva dumneavoastră, puteți înregistra o pierdere. 

Contractele futures crypto sunt utilizate de traderi în diverse scopuri, de la speculație la hedging. Mai jos sunt cele mai comune moduri în care traderii le utilizează:

Cea mai comună utilizare a contractelor futures este tranzacționarea speculativă. Traderii pot intra în poziții long (pariind că prețul va crește) sau short (pariind că prețul va scădea). Efectul de levier permite traderilor să profite mai mult de volatilitatea inerentă a piețelor de criptomonede. 

Deși utilizarea efectului de levier necesită o gestionare atentă a riscurilor pentru a evita pierderile ruinătoare, aceasta permite traderilor de contracte futures să utilizeze eficient capitalul lor, permițând deschiderea mai multor poziții pe mai multe active simultan (nu că acest lucru ar fi neapărat recomandabil). 

Unul dintre beneficiile adesea trecute cu vederea ale contractelor futures este că permite traderilor să reducă riscul de contrapartidă.

De exemplu, dacă un trader are la dispoziție 10.000 USD, folosind un efect de levier de 10x cu doar un depozit de 1.000 USD ca garanție, poate deschide poziții care se potrivesc (sau depășesc cu un efect de levier mai mare) soldului său complet.

Acest lucru este avantajos deoarece permite traderilor să atenueze riscul ca o platformă să devină insolventă sau să refuze să onoreze o retragere, limitând suma de capital lăsată pe orice platformă de tranzacționare în orice moment dat.

Tranzacționarea contractelor futures crypto poate ajuta la diversificarea unui portofoliu de monede digitale. Folosind contracte futures pentru a specula asupra diferitelor active, traderii își pot extinde expunerea dincolo de piețele spot tradiționale.

Datorită capacității lor de a extinde nu doar numărul de active la care traderii pot obține expunere, ci și modul în care obțin expunere la aceste active, contractele futures pot ajuta traderii să își diversifice eficient portofoliile și să gestioneze riscul mai proactiv. 

Spre deosebire de contractele futures tradiționale, care au o dată de expirare stabilită, contractele futures perpetue pot fi deținute pe termen nelimitat, oferind o flexibilitate mai mare și o lichiditate sporită. Aceste contracte sunt deosebit de populare pe piețele crypto, deoarece sunt ușor de înțeles și permit traderilor să deschidă o poziție și să o mențină deschisă atât timp cât doresc, cu condiția să mențină marja necesară. 

Contractele futures perpetue sunt similare cu tranzacționarea spot, dar cu beneficiul suplimentar al efectului de levier, permițând traderilor să obțină expunere fără a fi nevoie să își reînnoiască pozițiile. Pentru a menține prețul contractului futures perpetuu în concordanță cu activul subiacent, bursele utilizează un sistem de rată de finanțare. Aici, o taxă periodică este schimbată între traderii care sunt long și cei care sunt short. Dacă prețul futures este mai mare decât prețul spot, deținătorii de poziții long plătesc deținătorilor de poziții short și invers. Acest lucru încurajează traderii de arbitraj să deschidă tranzacții opuse pentru a colecta taxe și a ajuta la readucerea prețurilor perpetue în aliniere cu piața.

Rata de finanțare poate fi pozitivă sau negativă și influențează costul menținerii unei poziții în timp. În plus, deoarece aceste contracte pot fi tranzacționate pe termen nelimitat, ele tind să aibă o lichiditate mai mare, facilitând intrarea și ieșirea rapidă a traderilor din poziții, mai ales pe piețele volatile.

Fie că sunteți un veteran experimentat sau cineva interesat să deschidă prima sa poziție futures, Kraken Pro facilitează tranzacționarea unei game largi de contracte futures crypto și perpetue.

Deși contractele și perechile de tranzacționare pot varia în funcție de regiune, Krak

Înregistrați-vă pe Kraken și finalizați verificarea identității. Activați tranzacționarea de derivate pentru contul dumneavoastră.

Mutați fonduri din portofelul dumneavoastră de deținere (Holding wallet) în portofelul Kraken Futures pentru a le utiliza ca garanție pentru tranzacționare. Doar fondurile din portofelul dumneavoastră Futures sunt afectate de activitatea de tranzacționare, în timp ce fondurile din portofelul dumneavoastră de deținere (Holding wallet) rămân neafectate. Pierderile dumneavoastră potențiale sunt limitate la suma pe care o depuneți în portofelul dumneavoastră Futures.

Selectați piața de contracte futures crypto și contractul pe care doriți să-l tranzacționați (Kraken oferă contracte lunare, trimestriale și perpetue). Contractele futures perpetue sau „perps” nu au dată de expirare, permițându-vă să mențineți poziția atâta timp cât vă mențineți marja.

Selectați levierul dorit. Suma din contul dumneavoastră înmulțită cu levierul determină dimensiunea totală a poziției. Kraken calculează marja dumneavoastră de menținere, așa că trebuie să mențineți un nivel minim de capital propriu pentru a evita lichidarea.

Alegeți dacă doriți să mergeți long (cumpărați) sau short (vindeți) și plasați un ordin de piață sau un ordin limită. Kraken va afișa prețul dumneavoastră estimat de lichidare pe baza levierului și a dimensiunii poziției dumneavoastră. Dacă intrați pe piață, luați în considerare dimensiunea poziției dumneavoastră în raport cu adâncimea registrului de ordine pentru a determina potențialul de slippage.

Urmăriți mișcările prețurilor și profiturile sau pierderile dumneavoastră nerealizate. Asigurați-vă că nivelul marjei dumneavoastră rămâne peste marja de menținere pentru a evita apelurile în marjă sau lichidarea.

Luați în considerare setarea nivelurilor stop-loss și take-profit, acestea vă pot ajuta să vă protejați capitalul investit. Fiți conștienți de ratele de finanțare la contractele perpetue, deoarece acestea sunt plăți periodice schimbate între deținătorii de poziții long și short.

Închideți poziția utilizând un ordin de piață sau un ordin limită „reduce only”. Profitul sau pierderea dumneavoastră realizată este calculată ca diferența dintre prețul de intrare și prețul de ieșire, minus comisioanele și plățile de finanțare.

• Leviera amplifică atât câștigurile, cât și pierderile: Utilizarea levierului mărește dimensiunea poziției dumneavoastră în raport cu garanția. Deși acest lucru permite profituri potențiale mai mari, chiar și mișcările mici de preț împotriva poziției dumneavoastră pot duce la pierderi semnificative.
• Nivelul marjei este critic: Nivelul marjei dumneavoastră este raportul dintre capitalul propriu și marja utilizată. Menținerea nivelului marjei dumneavoastră peste cerința de menținere este esențială pentru a evita apelurile în marjă sau lichidarea forțată.
• Mișcările prețurilor afectează riscul de lichidare: Dacă piața se mișcă împotriva poziției dumneavoastră cu levier, capitalul propriu scade. Dacă scade sub marja de menținere, Kraken poate emite un apel în marjă sau poate lichida automat poziția dumneavoastră pentru a preveni pierderi suplimentare.
• Marja de menținere protejează platforma: Marja de menținere este un prag minim de capital propriu necesar pentru a menține o poziție deschisă. Aceasta asigură că pierderile nu depășesc niciodată garanția pe care ați depus-o. Spre deosebire de unele case de brokeraj tradiționale, Kraken nu permite traderilor să intre în capital propriu negativ (să datoreze bani platformei). 
• Ratele de finanțare influențează profitabilitatea contractelor perpetue: Pozițiile long sau short pot plăti sau primi comisioane periodice de finanțare în funcție de condițiile pieței. Acestea pot adăuga sau reduce ușor profitul dumneavoastră în timp.
• Monitorizarea poziției este esențială: Monitorizarea activă atât a prețului activului subiacent, cât și a nivelului marjei dumneavoastră este esențială, mai ales în timpul piețelor volatile. Ajustați levierul, dimensiunea poziției sau nivelurile stop-loss după cum este necesar pentru a gestiona riscul.
• Interacțiunea dintre preț, levier și marjă: Cu cât levierul dumneavoastră este mai mare, cu atât mișcarea adversă de preț necesară pentru a declanșa lichidarea este mai mică. În schimb, menținerea unei garanții mai mari reduce riscul de lichidare, dar blochează capitalul care ar putea fi utilizat în altă parte.
• Levierul se modifică pe măsură ce piața se mișcă: Când poziția dumneavoastră câștigă valoare, capitalul propriu crește în raport cu marja împrumutată, reducând efectiv levierul și făcând poziția mai puțin riscantă. În schimb, dacă piața se mișcă împotriva dumneavoastră, capitalul propriu scade în raport cu marja împrumutată, crescând levierul efectiv și riscul de lichidare.

Un trader depune 1.000 USDT ca garanție și deschide o poziție futures long BTC/USDT cu un levier de 5x. Aceasta înseamnă că el controlează o poziție de 5.000 USDT. Marja de menținere este de 10 procente, deci are nevoie de cel puțin 500 USDT în capital propriu pentru a evita lichidarea. Garanția reprezintă fondurile efective depuse pentru a susține poziția, în timp ce marja este capitalul propriu minim necesar pentru a menține poziția deschisă.

În acest exemplu, Bitcoin se tranzacționează la 30.000 USDT când tranzacția este deschisă. Dacă prețul scade cu 20 de procente la 24.000 USDT, poziția pierde 1.000 USDT. Deoarece acest lucru șterge garanția traderului, poziția este lichidată.

Acest lucru arată cum levierul amplifică pierderile și cum marja și garanția protejează bursa de pierderi mai mari.

Contractele futures crypto oferă oportunități puternice pentru traderi, combinând speculația, levierul și diversificarea portofoliului. Cu toate acestea, riscurile amplificate de levier și piețele volatile necesită o planificare atentă, monitorizare activă și o gestionare strictă a riscurilor.

Înțelegerea marjei, garanției, ratelor de finanțare și a mecanismelor de lichidare este crucială pentru a tranzacționa în siguranță și eficient. Atunci când sunt utilizate cu înțelepciune, contractele futures pot completa o strategie de tranzacționare mai amplă, dar nu sunt lipsite de riscuri semnificative, mai ales în pozițiile cu levier ridicat. 

Platforme precum Kraken oferă o modalitate sigură, transparentă și fiabilă de a tranzacționa o varietate de contracte futures crypto și tradiționale.

Deși contractele futures vin cu propriile beneficii și riscuri unice, ele reprezintă coloana vertebrală a pieței globale de mărfuri. Înregistrați-vă astăzi pentru contul dumneavoastră gratuit Kraken Pro pentru a face din contractele futures o parte a strategiei dumneavoastră crypto.