Ce face din Kraken cel mai reglementat exchange cripto din lume?

Din 2011, am abordat fiecare piață, produs și clasă de active noi prin implicare directă cu autoritățile de reglementare și prin construirea infrastructurii necesare pentru a opera în conformitate cu reglementările.

Kraken este produsul emblematic al Payward, Inc., compania-mamă din spatele unui portofoliu de afaceri conexe, printre care NinjaTrader, Bitnomial, Breakout, xStocks și CF Benchmarks. Multe dintre licențele de reglementare utilizate de Kraken sunt deținute de aceste filiale Payward.

Rezultatul este o amprentă de reglementare pe care nicio altă platformă nu o poate egala:

• Un charter bancar american Wyoming Special Purpose Depository Institution (SPDI) și o cerere pentru o companie națională de fond fiduciar depusă la Office of the Comptroller of the Currency (OCC)
• Un cont principal cu destinație specială la Rezerva Federală, oferind acces direct la sistemul de plăți american prin SPDI
• Un pachet complet de instrumente derivate în SUA: un Designated Contract Market (DCM), o Derivatives Clearing Organization (DCO) și un Futures Commission Merchant (FCM) deținute prin Bitnomial, făcând din Kraken prima firmă cripto-nativă din SUA cu toate cele trei licențe CFTC necesare pentru un business de instrumente derivate integrat vertical, alături de un al doilea FCM prin NinjaTrader Clearing, LLC (dba Kraken Derivatives US), ambele membre NFA
• O înregistrare ca broker-dealer la Securities and Exchange Commission (SEC) (Kraken Securities LLC) și un consilier de investiții înregistrat la SEC (Kraken Adviser LLC)
• O înregistrare ca Money Services Business (MSB) la Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) și licențe de transmitere de bani în 46 de jurisdicții americane (state, DC și Puerto Rico), permițând servicii de depunere fiat, retragere și transfer de fonduri pentru clienții Kraken din Statele Unite
• Două autorizații de Crypto Asset Service Provider (CASP) în baza Regulamentului privind Piețele în Criptoactive (MiCA) și o licență de instituție emitentă de monedă electronică (EMI) la Banca Centrală a Irlandei, toate valabile în cele 30 de țări ale Spațiului Economic European (SEE) prin pașaportare
• O licență UK MiFID Multilateral Trading Facility (MTF) acordată de Financial Conduct Authority (FCA), oferind o platformă globală de instrumente derivate pentru contracte futures și opțiuni (Crypto Facilities Limited)
• Un Administrator de Indici de Referință autorizat de FCA în Regatul Unit, asigurând administrarea reglementată a indicilor de referință financiari, inclusiv indici de criptoactive utilizați în instrumente derivate și produse structurate (CF Benchmarks Ltd, FRN 847100)
• O licență MiFID de firmă de investiții acordată de Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) în Cipru (Payward Europe Digital Solutions (CY) Limited), autorizând servicii reglementate de investiții și servicii auxiliare în SEE
• Aprobare preliminară de la Virtual Assets Regulatory Authority (VARA) pentru o licență de broker-dealer, investiții și management în Dubai, EAU
• Înregistrări VASP la British Virgin Islands Financial Services Commission (BVI FSC), autorizate în baza Virtual Assets Service Providers Act 2022 pentru furnizarea de servicii reglementate de active digitale în BVI
• Peste 100 de licențe active la nivel global

Kraken Financial deține un charter bancar Special Purpose Depository Institution (SPDI) din Wyoming – primul charter bancar cripto din SUA, recunoscut atât la nivel federal, cât și statal.

Kraken Financial a devenit, de asemenea, prima bancă de active digitale care a primit un cont principal la Rezerva Federală, oferind acces direct la sistemul de plăți din SUA. Payward a depus, de asemenea, o cerere la OCC pentru un charter de companie fiduciară națională și menține licențe de transmitere de bani în 46 de jurisdicții din SUA. Payward Interactive, Inc. este, de asemenea, înregistrată la FinCEN ca operator de servicii financiare (Money Services Business), asigurând baza federală care susține activitatea noastră de transfer de fonduri la nivel național.

În SUA, Kraken deține primul set complet de autorizații CFTC pentru instrumente derivate native cripto, operând ca Designated Contract Market (DCM), Derivatives Clearing Organization (DCO) și Futures Commission Merchant (FCM) prin subsidiara Payward Bitnomial.

Astfel, Kraken este prima companie nativ cripto din SUA care deține toate cele trei licențe CFTC. Serviciile de brokeraj pentru instrumente derivate sunt susținute și de NinjaTrader Clearing, LLC (dba Kraken Derivatives US), un FCM înregistrat la CFTC și membru NFA.

Kraken deține peste 100 de licențe de reglementare active în peste 30 de țări. În Irlanda, deținem o licență EMI și două autorizații CASP în temeiul MiCA, acordate de Banca Centrală a Irlandei, toate pașaportate în cele 30 de țări din SEE.

În Cipru, deținem o licență de firmă de investiții MiFID acordată de CySEC, care ne autorizează să oferim servicii de investiții reglementate și servicii auxiliare în întreaga UE, în temeiul Directivei privind piețele instrumentelor financiare.

În Regatul Unit, suntem o Firmă de Criptoactive Înregistrată la FCA, o Instituție de Monedă Electronică autorizată de FCA și operăm o Firmă de Investiții Autorizată de FCA (echivalentul post-Brexit al regimului MiFID din Regatul Unit) prin Crypto Facilities Limited.

În Canada, Australia, Insulele Virgine Britanice, Bermuda, Argentina și EAU deținem autorizații locale directe – nu soluții de ocolire.

Platforma noastră integrată de conformitate gestionează operațiunile globale non-stop. Monitorizăm peste 80 de inițiative legislative active la nivel global și colaborăm activ cu peste 60 de autorități de reglementare din toate jurisdicțiile majore în care operăm.

În 2020, Kraken Financial a devenit prima companie de active digitale din istoria SUA care a primit un charter bancar recunoscut atât la nivel federal, cât și la nivel de stat. charter-ul a fost acordat de statul Wyoming, care a creat cadrul Special Purpose Depository Institution (SPDI) tocmai pentru a aduce o supraveghere bancară riguroasă în domeniul activelor digitale.

Un SPDI este o bancă cu rezerve integrale. Spre deosebire de băncile tradiționale cu rezerve fracționare, un SPDI trebuie să mențină în permanență active lichide negrevate egale cu cel puțin 100% din totalul depunerilor fiat ale clienților. Banii tăi nu sunt împrumutați. Sunt păstrați integral în rezervă, pentru tine.

În 2026, compania-mamă a Kraken, Payward, a depus o cerere la Office of the Comptroller of the Currency (OCC) din SUA pentru înființarea unui fond fiduciar național axat pe custodia activelor digitale de nivel instituțional. Odată aprobat, Kraken va fi singura bursă cripto din lume care operează simultan atât sub un charter bancar de stat, cât și sub un charter federal de fond fiduciar.

Licențele bancare și de custodie reglementează cine poate deține fondurile clienților și cum trebuie protejate acestea. De obicei, aceasta este categoria de reglementare cea mai strictă, deoarece stabilește dacă o firmă poate prelua custodia fondurilor în numele terților, sub supraveghere prudențială.

Autorizațiile din această categorie diferențiază Kraken de bursele cripto obișnuite – majoritatea operează ca transmițători de bani, nu ca bănci cu charter. Un charter bancar implică cerințe de capital, obligații de rezervă integrală și, în cazul unui SPDI, integrare directă cu Rezerva Federală a SUA.

Licențele de mai jos reprezintă baza care permite Kraken să acționeze atât ca bursă, cât și ca custode reglementat pentru activele clienților.

Licențele pentru instrumente derivate și valori mobiliare autorizează o firmă să ofere produse financiare reglementate dincolo de simpla tranzacționare spot cripto, inclusiv contracte futures, marjă, acțiuni și consultanță în investiții. Fiecare licență implică obligații proprii privind conduita, declarațiile de dezvăluire, capitalul și fondurile clienților, adaptate tipului de produs.

În Statele Unite, activitatea pe contracte futures este reglementată de CFTC (prin înregistrările FCM și apartenența la NFA), iar activitatea pe valori mobiliare este reglementată de SEC (prin înregistrările de broker-dealer și consilier de investiții). În Europa, regimul echivalent este MiFID II – Directiva privind piețele instrumentelor financiare, care în cazul Kraken este aplicată la nivel local prin CySEC în Cipru și prin FCA în Regatul Unit.

Amploarea autorizațiilor de mai jos reflectă strategia Kraken de a oferi un pachet complet de tranzacționare reglementată clienților retail și instituționali din fiecare piață majoră.

Licențele pentru active cripto reprezintă categoria de reglementare mai recentă și cu evoluție mai rapidă, concepută special pentru a reglementa custodia de criptomonede, bursele cripto, platformele de tranzacționare și serviciile conexe.

Cele mai importante două cadre de reglementare globale sunt Regulamentul UE privind Piețele în criptoactive (MiCA) – pentru care Kraken deține două autorizații CASP pasaportate în cele 30 de țări SEE – și schema FCA de înregistrare a firmelor de criptoactive din Regatul Unit.

Alte jurisdicții, inclusiv Bermuda, Argentina, Australia și Canada, aplică propriile cadre cripto specifice, fiecare cu cerințe proprii privind guvernanța, capitalul, combaterea spălării de bani și protecția consumatorilor. Kraken deține autorizații locale directe în fiecare jurisdicție de mai jos – nu prin afiliați nereglementați sau intermediari offshore.

Împreună, aceste licențe acoperă tranzacționarea spot, custodia, executarea ordinelor, transferurile, administrarea portofoliului, operarea de platforme de tranzacționare pentru criptoactive și administrarea reglementată a indicilor de criptoactive utilizați în produsele derivate.

Licențele de plăți și transmitere de bani autorizează transferul fondurilor fiat între clienți, conturi și contrapartide – infrastructura care permite unui client să facă depuneri, retrageri sau transferuri pe platformă.

În Statele Unite, acest lucru impune atât înregistrarea federală ca Money Services Business (MSB) la Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN), cât și licențe de transmitere de bani la nivel de stat, deoarece plățile sunt reglementate la nivel statal, fiecare stat impunând propriile cerințe privind garanțiile, capitalul, raportarea și protecția consumatorilor.

În afara SUA, există regimuri echivalente prin Financial Transactions and Reports Analysis Centre of Canada (FINTRAC) în Canada, înregistrarea ca Independent Remittance Dealer la AUSTRAC în Australia și înregistrări AML pe piețe precum Argentina.

Sursă: kraken.com/legal/disclosures. Kraken nu oferă servicii rezidenților din Maine (ME) sau New York (NY).

Kraken operează cu autorizație directă de reglementare în mai multe țări decât orice altă bursă cripto. Intrăm pe fiecare piață pe ușa din față – implicare directă cu autoritățile de reglementare, operațiuni transparente și infrastructură locală de conformitate.

Autorizație bancară SPDI (Wyoming), Cont principal Fed, cerere pentru trust național OCC (în curs), trioul CFTC format din DCM, DCO și FCM prin Bitnomial (subsidiară soră a Payward), FCM suplimentar prin NinjaTrader Clearing dba Kraken Derivatives US, broker-dealer SEC (Kraken Securities), consilier de investiții SEC (Kraken Adviser), MSB FinCEN, licențe de transmitere de bani în 46 de jurisdicții din SUA, Dealer Restricționat OSC și provincial (Canada), MSB FINTRAC (Canada).

EMI de la Banca Centrală a Irlandei (Payward Ireland Limited), două autorizații CASP de la Banca Centrală a Irlandei (CBI) în temeiul MiCA (Payward Europe Solutions Limited și Payward Global Solutions Limited), cu pașaport în toate cele 30 de țări SEE, firmă de investiții MiFID prin CySEC (Cipru), firmă de active cripto înregistrată la FCA (Marea Britanie), instituție de monedă electronică autorizată de FCA (Marea Britanie), facilitate de tranzacționare multilaterală MiFID din Marea Britanie prin Crypto Facilities Limited (Marea Britanie), administrator de indici de referință autorizat de FCA prin CF Benchmarks Ltd (Marea Britanie).

Bursă de monedă digitală și dealer de remitențe independent AUSTRAC (Bit Trade Pty Ltd, Australia), AFSL ASIC prin Beaufort Fiduciaries Pty Ltd (Australia).

Aprobare preliminară VARA pentru licență de broker-dealer, investiții și administrare (Payward, Dubai, EAU).

Înregistrare VASP la CNV cu licență AML (Payward Trading Limited – sucursală din Argentina).

Licență de tip Clasa F pentru activitate cu active digitale de la Bermuda Monetary Authority (Payward Digital Solutions Ltd). Înregistrări VASP la BVI FSC în temeiul Legii privind furnizorii de servicii de active virtuale din 2022 (Insulele Virgine Britanice).

Kraken publică un Proof of Reserves de două ori pe an – un audit verificabil criptografic care confirmă că Kraken deține active suficiente pentru a acoperi 100% din soldurile tuturor clienților. Auditul este realizat de un auditor independent terț (The Network Firm LLP), iar rezultatele sunt făcute publice.

Echipa noastră de conformitate asigură operațiuni globale 24/7, cu implicare activă în inițiative legislative în curs și dialog continuu cu autoritățile de reglementare.

Pentru cei care cer mai mult de la platformele cripto și impun standarde mai ridicate, Kraken oferă o experiență de tranzacționare inegalabilă, construită de la zero pentru a fi conformă cu reglementările la nivel global.