Ce face din Kraken cea mai reglementată bursă crypto la nivel global?

Din 2011, am abordat fiecare piață nouă, produs și clasă de active prin implicarea directă a autorităților de reglementare și prin construirea infrastructurii necesare pentru a opera în conformitate cu reglementările.

Kraken este produsul emblematic al Payward, Inc., compania mamă din spatele unui portofoliu de afaceri conexe, inclusiv NinjaTrader, Bitnomial, Breakout, xStocks și CF Benchmarks. Multe dintre licențele de reglementare utilizate de Kraken sunt deținute de aceste subsidiare Payward.

Rezultatul este o amprentă de reglementare pe care nicio altă platformă nu o poate egala:

• O licență bancară Wyoming Special Purpose Depository Institution (SPDI) în SUA și o solicitare de companie fiduciară națională la Office of the Comptroller of the Currency (OCC)
• Un cont principal cu scop limitat al Rezervei Federale, care acordă acces direct la sistemul de plăți al SUA prin SPDI
• O stivă completă de instrumente derivate din SUA: o piață de contracte desemnată (DCM), o organizație de compensare a instrumentelor derivate (DCO) și un comerciant de comisioane futures (FCM) deținute prin Bitnomial, făcând Kraken singura firmă crypto-nativă din SUA cu toate cele trei licențe CFTC necesare pentru o afacere de instrumente derivate integrată vertical, alături de un al doilea FCM prin NinjaTrader Clearing, LLC (sub denumirea Kraken Derivatives US), ambii membri NFA
• O înregistrare de broker-dealer la Securities and Exchange Commission (SEC) (Kraken Securities LLC) și un consilier de investiții înregistrat la SEC (Kraken Adviser LLC)
• O înregistrare Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) Money Services Business (MSB) și licențe de transfer de bani în 46 de jurisdicții americane (state, D.C. și Puerto Rico), care permit servicii de depunere, retragere și transfer de fonduri fiat clienților Kraken din Statele Unite.
• Două autorizații de Furnizor de Servicii de Active Cripto (CASP) conform Regulamentului Piețelor Criptoactivelor (MiCA) și o licență de Instituție de Monedă Electronică (EMI) la Banca Centrală a Irlandei, toate cu valabilitate în cele 30 de țări din Spațiul Economic European (SEE)
• O licență de Sistem Multilateral de Tranzacționare (MTF) conform Directivei Piețelor Instrumentelor Financiare (MiFID) din Marea Britanie, la Autoritatea de Conduită Financiară (FCA), oferind un loc global de tranzacționare a instrumentelor derivate pentru futures și opțiuni (Crypto Facilities Limited)
• Un Administrator de Referințe (Benchmark Administrator) autorizat de FCA din Marea Britanie, care asigură administrarea reglementată a referințelor financiare, inclusiv a indicilor de active cripto utilizați în instrumente derivate și produse structurate (CF Benchmarks Ltd, FRN 847100)
• O licență de Firmă de Investiții MiFID la Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse din Cipru (CySEC) în Cipru (Payward Europe Digital Solutions (CY) Limited), autorizând servicii de investiții reglementate și auxiliare în întregul SEE
• Aprobare preliminară a Autorității de Reglementare a Activelor Virtuale (VARA) pentru o licență de broker-dealer, investiții și management în Dubai, EAU
• Peste 100 de licențe menținute activ la nivel global

Kraken Financial deține o licență bancară Wyoming Special Purpose Depository Institution (SPDI) — prima licență bancară crypto din SUA, recunoscută atât în baza legislației federale, cât și de stat.

Kraken Financial a devenit, de asemenea, prima bancă de active digitale care a primit un cont principal al Rezervei Federale, oferind acces direct la sistemul de plăți din SUA. Payward a depus, de asemenea, o cerere la OCC pentru o licență de companie națională de încredere și deține licențe de transmițător de bani în SUA în 46 de jurisdicții. Payward Interactive, Inc. este, de asemenea, înregistrată la FinCEN ca Afacere de Servicii Monetare (Money Services Business), oferind fundamentul federal care susține activitatea noastră națională de transmitere a banilor.

În SUA, Kraken deține primul set complet de produse derivate crypto, licențiat de CFTC, în calitate de Piață de Contracte Desemnată (DCM), Organizație de Compensare a Derivatelor (DCO) și Comerciant de Comisioane pentru Contracte Futures (FCM) prin intermediul subsidiarei sale Payward, Bitnomial.

Acest lucru face din Kraken prima firmă crypto-nativă din SUA cu toate cele trei licențe CFTC. Brokerajul de derivate este susținut suplimentar de NinjaTrader Clearing, LLC (denumită Kraken Derivatives US), un FCM înregistrat la CFTC și membru al NFA.

Kraken operează cu peste 100 de licențe de reglementare active în peste 30 de țări. În Irlanda, deținem o licență EMI și două autorizații CASP în cadrul MiCA la Banca Centrală a Irlandei, toate fiind valabile în cele 30 de țări SEE.

În Cipru, deținem o licență de Firmă de Investiții MiFID la CySEC, autorizând servicii de investiții reglementate și auxiliare în întreaga UE în conformitate cu Directiva privind Piețele Instrumentelor Financiare.

În Marea Britanie, suntem o Firmă de Criptoactive înregistrată FCA, o Instituție de Monedă Electronică autorizată de FCA și operăm o Firmă de Investiții Autorizată de FCA (regimul echivalent MiFID al Marii Britanii după Brexit) prin Crypto Facilities Limited.

În Canada, Australia, Bermuda, Argentina și EAU deținem autorizații locale directe — nu soluții ocolitoare.

Platforma noastră de reglementare unificată derulează operațiuni de conformitate globală non-stop. Menținem peste 80 de inițiative legislative active la nivel global și suntem angajați activ cu peste 60 de autorități de reglementare în fiecare jurisdicție majoră în care operăm.

În 2020, Kraken Financial a devenit prima companie de active digitale din istoria SUA care a primit o licență bancară recunoscută conform legilor federale și de stat. Licența a venit de la statul Wyoming, care a creat cadrul pentru Instituțiile de Depozit cu Scop Special (SPDI) special pentru a aduce o supraveghere bancară riguroasă activelor digitale.

Un SPDI este o bancă cu rezerve complete. Spre deosebire de băncile tradiționale cu rezerve fracționare, un SPDI trebuie să mențină active lichide neîncărcate egale cu cel puțin 100% din toate depozitele fiat ale clienților în orice moment. Banii tăi nu sunt împrumutați. Sunt ținuți în rezervă, în întregime, pentru tine.

În 2026, compania mamă a Kraken, Payward, a depus o cerere la Oficiul Controlorului Monedei (OCC) din SUA pentru a înființa o companie fiduciară națională axată pe custodia activelor digitale de nivel instituțional. Odată aprobată, Kraken va fi singurul schimb de criptomonede din lume care operează simultan sub o licență bancară de stat și o licență fiduciară federală.

Licențele bancare și de custodie reglementează cine poate deține fonduri ale clienților și cum trebuie protejate aceste fonduri. Acestea sunt, de obicei, cea mai stringentă categorie de reglementare, deoarece determină dacă o firmă poate prelua custodia banilor în numele altora sub supraveghere prudențială.

Autorizațiile din această categorie sunt cele care deosebesc Kraken de schimburile cripto tipice — majoritatea funcționând ca transmițătoare de bani, mai degrabă decât bănci autorizate. O autorizație bancară aduce cerințe de capital, obligații de rezervă integrală și, în cazul unui SPDI, integrare directă cu US Federal Reserve.

Licențele de mai jos sunt fundamentul care permite Kraken să acționeze atât ca bursă, cât și ca depozitar reglementat pentru activele clienților.

Licențele pentru instrumente derivate și valori mobiliare autorizează o firmă să ofere produse financiare reglementate, dincolo de simpla tranzacționare spot de cripto, incluzând contracte futures, marjă, acțiuni și consultanță în investiții. Fiecare licență implică propriile obligații privind conduita, divulgarea informațiilor, capitalul și fondurile clienților, adaptate tipului de produs.

În Statele Unite, activitatea de contracte futures este reglementată de CFTC (prin înregistrări FCM și calitatea de membru NFA), iar activitatea de valori mobiliare este reglementată de SEC (prin înregistrări de broker-dealer și consultanță în investiții). În Europa, regimul echivalent este MiFID II, Directiva privind Piețele Instrumentelor Financiare, administrat la nivel local, ceea ce în cazul Kraken se realizează prin CySEC în Cipru și FCA în Regatul Unit.

Amploarea autorizațiilor de mai jos reflectă strategia Kraken de a oferi o suită completă de tranzacționare reglementată clienților retail și instituționali pe fiecare piață majoră.

Licențele pentru active cripto reprezintă categoria de reglementare mai nouă și în evoluție rapidă, concepută specific pentru a guverna custodia cripto, schimburile, platformele de tranzacționare și serviciile conexe.

Cele două regimuri globale cu cele mai mari consecințe sunt Regulamentul privind Piețele de Criptoactive (MiCA) al UE, pe care Kraken îl deține prin două autorizații CASP valabile în cele 30 de țări SEE, și schema de înregistrare a activelor cripto a FCA din Marea Britanie.

Alte jurisdicții, inclusiv Bermuda, Argentina, Australia și Canada, operează propriile regimuri cripto personalizate, fiecare cu propriile cerințe de guvernanță, capital, AML și protecție a consumatorilor. Kraken deține autorizații locale directe în fiecare jurisdicție de mai jos, nu soluții alternative prin afiliați nereglementați sau intermediari offshore.

Împreună, aceste licențe acoperă tranzacționarea spot, custodia, execuția ordinelor, transferurile, gestionarea portofoliului, operarea locurilor de tranzacționare pentru active cripto și administrarea reglementată a indicilor de active cripto utilizați în produse derivate.

Licențele de plăți și de transmitere a banilor autorizează mișcarea fondurilor fiat între clienți, conturi și contrapartide — mecanismele care îți permit ție, ca și client, să depui, să retragi sau să trimiți bani pe platformă.

În Statele Unite, acest lucru necesită atât înregistrarea federală ca Afacere de Servicii Monetare (MSB) la Rețeaua de Combatere a Criminalității Financiare (FinCEN), cât și licențe de Transmitere de Bani de la stat la stat, deoarece plățile sunt reglementate la nivel de stat și fiecare stat impune propriile cerințe de garantare, capital, raportare și protecție a consumatorilor.

În afara SUA, regimuri echivalente există prin Centrul de Analiză a Tranzacțiilor Financiare și Rapoartelor din Canada (FINTRAC) în Canada, înregistrarea de Dealer Independent de Remitențe a AUSTRAC în Australia și înregistrările AML pe piețe precum Argentina.

Sursa: kraken.com/legal/disclosures. Kraken nu deservește rezidenții din Maine (ME) sau New York (NY).

Kraken operează cu autorizație de reglementare directă în mai multe țări decât oricare alt exchange crypto. Intrăm pe fiecare piață prin ușa din față — angajament direct cu reglementatorii, operațiuni transparente și infrastructură locală de conformitate.

licență bancară SPDI (Wyoming), cont principal Fed, cerere de trust național OCC (în așteptare), trifecta CFTC de DCM, DCO și FCM prin Bitnomial (filială soră Payward), FCM suplimentar prin NinjaTrader Clearing dba Kraken Derivatives US, broker-dealer SEC (Kraken Securities), consultant de investiții SEC (Kraken Adviser), FinCEN MSB, licențe de Transmitere a Banilor în 46 de jurisdicții din SUA, Dealer Restricționat OSC și provincial (Canada), FINTRAC MSB (Canada).

EMI Banca Centrală a Irlandei (Payward Ireland Limited), două autorizații CASP ale Băncii Centrale a Irlandei (CBI) conform MiCA (Payward Europe Solutions Limited și Payward Global Solutions Limited) cu pașaport valabil în toate cele 30 de țări SEE, Firmă de Investiții MiFID prin CySEC (Cipru), Firmă de Criptoactive Înregistrată la FCA (UK), Instituție de Monedă Electronică FCA (UK), Facilitate de Tranzacționare Multilaterală MiFID din Marea Britanie prin Crypto Facilities Limited (UK), Administrator de Standarde FCA prin CF Benchmarks Ltd (UK).

Exchange de Monedă Digitală AUSTRAC și Dealer Independent de Remitențe (Bit Trade Pty Ltd, Australia), AFSL ASIC prin Beaufort Fiduciaries Pty Ltd (Australia).

aprobare VARA preliminară pentru broker-dealer, licență de investiții și management (Payward, Dubai, UAE).

înregistrare Furnizor de Servicii de Active Virtuale CNV cu licență AML (Payward Trading Limited — Sucursala Argentiniană).

Licență de Afaceri cu Active Digitale Clasa F a Autorității Monetare din Bermuda (Payward Digital Solutions Ltd).

Kraken publică o Dovadă a Rezervelor de două ori pe an — un audit verificabil criptografic care confirmă că Kraken deține active suficiente pentru a acoperi 100% din toate soldurile clienților. Audit-ul este realizat de un auditor independent terț (The Network Firm LLP), iar rezultatele sunt publicate public.

Echipa noastră de conformitate menține operațiuni globale 24/7, cu implicare activă în inițiative legislative în curs și angajamente continue cu reglementatorii.

Pentru cei care se așteaptă la mai mult de la platformele lor crypto și necesită un standard mai înalt, Kraken oferă o experiență de tranzacționare inegalabilă, construită de la zero pentru a fi conformă la nivel global.