Cum să investiți în acțiuni

Când investești în acțiuni, cumperi cote de proprietate într-o companie publică în speranța că valoarea lor va crește în timp. Fiecare cotă reprezintă o miză proporțională în profiturile companiei, iar deținerea de acțiuni îți poate da, de asemenea, dreptul de a primi dividende (plăți pe care companiile le fac acționarilor lor). 

La fel ca activele digitale, valoarea acțiunilor fluctuează în timp, ceea ce înseamnă că poți realiza un profit sau o pierdere. Totuși, spre deosebire de multe criptomonede, acțiunile au o serie de metrici (cum ar fi raportul preț-câștig (P/E) și raportul datorii/capitaluri proprii) care pot fi utilizate pentru a evalua sănătatea companiei și probabilitatea ca prețul acțiunilor să crească sau să scadă. 

Acum poți investi în acțiuni pe Kraken, utilizând platforma sa ușor de folosit, care te va ajuta să-ți construiești un portofoliu echilibrat, gestionând în același timp și riscul. 

Acest articol explorează ce sunt acțiunile, cum funcționează piața de capital și cum să cumperi acțiuni pe Kraken. 

Piața de capital este compusă din mai multe burse cheie care permit oamenilor din întreaga lume să tranzacționeze acțiuni ale companiilor. Piața, în ansamblul ei, reprezintă toată activitatea de tranzacționare la nivelul burselor. Este similară, în principiu, cu platformele de tranzacționare a criptomonedelor, cu excepția faptului că modul în care acestea funcționează este ușor diferit.

Bursele de valori sunt reglementate strict de autorități guvernamentale, cum ar fi Comisia Americană pentru Valori Mobiliare și Burse (SEC). Aceste reglementări vizează protejarea investitorilor, asigurarea transparenței și menținerea funcționării ordonate a pieței.

Bursele de valori funcționează în cadrul unor ore de tranzacționare fixe. De exemplu, Bursa de Valori din New York (NYSE) se deschide la 9:30 ora de Est și se închide la 16:00 ora de Est în fiecare zi lucrătoare. Piețele sunt închise în weekenduri și de sărbători legale. În afara orelor obișnuite, tranzacționarea poate avea loc și în timpul sesiunilor extinse: tranzacționarea pre-piață se desfășoară, de obicei, de la 4:00 la 9:30 ET, iar tranzacționarea după orele de închidere are loc de la 16:00 la 20:00 ET. Aceste sesiuni permit investitorilor să reacționeze la știri și evenimente care apar în afara orelor de tranzacționare standard. Cu toate acestea, tranzacționarea în orele extinse implică adesea o lichiditate mai scăzută, o volatilitate mai mare a prețurilor și tipuri de ordine limitate.

Atunci când deții acțiuni ale unei companii, obții adesea drepturi de vot și poți primi dividende, care reprezintă o parte din profiturile companiei distribuite acționarilor.

Tranzacțiile pe bursele de valori durează, de obicei, între una și trei zile lucrătoare pentru a fi "decontate" complet, ceea ce înseamnă că transferul oficial de proprietate și plata sunt finalizate în acest interval de timp.

Participarea pe piețele de capital implică, de obicei, respectarea unor proceduri de reglementare, cum ar fi verificarea identității (KYC), deschiderea conturilor de brokeraj și aderarea la regulile pieței concepute pentru a proteja investitorii.

Acțiunile sunt, în general, deținute de intermediari de încredere, cum ar fi casele de compensare și custodii, care gestionează păstrarea în siguranță și transferul titlurilor de valoare în numele investitorilor.

Un trader care dorește să cumpere acțiuni Apple (AAPL) deschide aplicația de brokeraj și plasează un ordin de cumpărare a 10 acțiuni AAPL la prețul actual al pieței. Brokerul rutează ordinul către bursă, unde este asociat aproape instantaneu cu un vânzător care oferă același număr de acțiuni la prețul dorit. 

Odată asociată, tranzacția este executată, blocând prețul de cumpărare. În următoarele două zile lucrătoare, tranzacția trece printr-un proces de decontare în care fondurile sunt transferate oficial, iar acțiunile sunt înregistrate în contul traderului. După decontare, traderul devine acționar oficial al Apple, poate fi îndreptățit să primească dividende, să voteze în privința chestiunilor companiei și să beneficieze de orice creștere a prețului acțiunilor. Dacă acțiunile Apple cresc, traderul poate plasa un ordin de vânzare prin intermediul brokerului, își realizează câștigurile și profită de investiție.

Este important să observi mica diferență dintre „stocks” (acțiuni în general) și „shares” (unități de acțiuni). Un „stock” reprezintă toate acțiunile listate pe o bursă, în timp ce o „share” reprezintă cea mai mică unitate care poate fi cumpărată. 

De exemplu, dacă o companie în valoare de 500 milioane $ emite 50 milioane de acțiuni (pachetul său de acțiuni), poți cumpăra o acțiune la acea companie pentru 10 $. 

Simbolul bursier al Apple este „AAPL” și are în prezent 15 miliarde de acțiuni. La momentul redactării, APPL se tranzacționează la aproximativ 240 $, având o capitalizare de piață de 3,63 trilioane $.

Companiile emit acțiuni pentru a strânge fonduri pentru extinderea operațiunilor, lansarea de noi proiecte sau achiziționarea altor afaceri.

Exemplu: În decembrie 2020, Tesla a anunțat o ofertă de acțiuni de 5 miliarde $, valorificând prețul ridicat al acțiunilor sale pentru a strânge capital. Această mișcare a vizat consolidarea bilanțului său și sprijinirea proiectelor de extindere în curs, inclusiv noile fabrici din Germania și Texas.

Emiterea de acțiuni oferă capital pentru a investi în inovare, noi tehnologii și dezvoltarea de produse, menținând companiile competitive.

Exemplu: În mai 2020, Moderna a strâns aproximativ 1,34 miliarde $ printr-o ofertă publică pentru a finanța dezvoltarea continuă a „... vaccinurilor pentru boli infecțioase, imuno-oncologie, boli rare și boli cardiovasculare.”

Companiile pot emite acțiuni pentru a-și plăti datoriile existente, îmbunătățind bilanțurile și reducând riscul financiar.

Exemplu: În 2024, Pick n Pay din Africa de Sud a lansat o emisiune de drepturi pentru a strânge 4 miliarde de ranzi (aproximativ 221 milioane $) prin emiterea a 252,2 milioane de acțiuni noi la o reducere de 32,48%. Obiectivul principal a fost reducerea datoriei companiei și stabilizarea finanțelor acesteia.

Companiile utilizează adesea acțiunile lor ca o formă de „monedă” pentru a finanța fuziuni și achiziții fără cheltuieli mari în numerar.

Exemplu: În iulie 2021, Salesforce a finalizat achiziția Slack în valoare de 27,7 miliarde $, utilizând o combinație de numerar și acțiuni pentru a finanța tranzacția.

Emiterea de acțiuni poate finanța operațiunile zilnice ale afacerii fără a crește datoria, păstrând flexibilitatea financiară.

Exemplu: În noiembrie 2021, Peloton a anunțat o ofertă publică de aproximativ 24 milioane de acțiuni, având ca scop strângerea a aproximativ 1 miliard $ pentru a sprijini „scopuri corporative generale”.

Prețul unei acțiuni fluctuează în funcție de cerere și ofertă, performanța companiei și factorii macroeconomici. Prețul inițial este stabilit de compania care oferă acțiunile, dar odată ce acestea devin tranzacționabile pe piața deschisă, prețul poate fi influențat de o serie de factori. Rolul unui investitor este să analizeze toate variabilele importante și să decidă dacă o acțiune se tranzacționează la un discount sau la o primă. Dacă tu crezi că se tranzacționează la un discount, tu poți decide să investești într-o acțiune în speranța că aceasta se va aprecia în timp. Desigur, o acțiune poate crește sau scădea, iar tu poți pierde o parte sau tot capitalul investit. 

Pentru a te ghida în căutarea de companii cu prețuri incorecte, iată câteva lucruri pe care tu le poți căuta:

1. Caută companii cu o sănătate financiară bună. Examinează rapoartele financiare ale companiei, rapoartele de profit și pierdere și principalii indicatori:

• Earnings Per Share (EPS): Măsoară profitabilitatea unei companii pe acțiune.
• Price-to-Earnings (P/E) Ratio: Compară prețul acțiunii cu profitul pentru a evalua valoarea.
• Debt-to-Equity (D/E) Ratio: Evaluează efectul de levier financiar și riscul.
• Return on Equity (ROE): Indică cât de eficient utilizează o companie capitalul propriu al acționarilor pentru a genera profit.

2. Analizează tendințele generale și narațiunile predominante, apoi evaluează potențialul acțiunii tale alese în cadrul propriei industrii. 
3. Examinează echipa de management a companiei. Au ei un management puternic, competent, cu un istoric adecvat? Comunică ei bine și au o viziune clară? Și-au respectat promisiunile?
4. Caută companii cu puncte forte unice, care poate nu au fost încă descoperite sau evaluate. Aceasta ar putea fi o tehnologie proprietară sau o inovație care ar putea schimba jocul. 
5. Examinează aspectele tehnice ale acțiunilor și acțiunea prețului. Cum se compară cu concurenții săi? Acțiunea prețului este bullish sau bearish? Este acum un moment bun pentru a intra?

Odată ce ai analizat o companie și ești gata să investești, urmează acești pași pentru a plasa prima ta tranzacție de acțiuni:

1. Vizitează Kraken: Conectează-te la contul tău din aplicația mobilă Kraken.
2. Acceptă Termenii și Condițiile: Semnează documentele legate de acțiuni.
3. Căută acțiunea: Utilizează funcția de căutare a platformei pentru a găsi acțiunea pe care vrei să o cumperi.
4. Selectează tipul de ordin:
   • Ordin de piață: Cumpără imediat la cel mai bun preț disponibil.
   • Ordin limită: Stabilește un preț specific la care vrei să cumperi acțiunea.
5. Introdu cantitatea: Specifică numărul de acțiuni pe care vrei să le achiziționezi.
6. Revizuiește și confirmă: Verifică de două ori detaliile ordinului tău și apasă pe „Cumpără” pentru a finaliza tranzacția.

Odată executată, acțiunea ta va apărea în portofoliul tău Kraken.

Diversificarea este esențială pentru a reduce și gestiona riscul în investițiile în acțiuni. Iată câteva aspecte de luat în considerare, având acest lucru în minte:

Nu-ți pune toți banii într-o singură industrie. Creează o combinație de tehnologie, sănătate, bunuri de consum și alte sectoare. Astfel, volatilitatea generală a portofoliului tău poate fi redusă și vei depinde mai puțin de un singur sector pentru a-ți crește capitalul. 

Acțiunile de creștere sunt companii care se așteaptă să crească mai rapid decât media pieței, reinvestind profiturile pentru a se extinde în loc să plătească dividende.

Acțiunile de valoare sunt companii consacrate care sunt considerate subevaluate în comparație cu fundamentele lor, plătind adesea dividende.

Acțiunile de creștere tind să fie investiții cu risc mai mare, deoarece aprecierea lor depinde mai mult de performanța viitoare și de speculații, în timp ce acțiunile de valoare reflectă investiții în modele de afaceri dovedite, cu o potrivire produs-piață. Prin urmare, un portofoliu cu acțiuni de creștere și acțiuni de valoare ar trebui să ofere un echilibru bun între risc și recompensă. 

Valoarea ETF-urilor și a fondurilor indexate este că permit investitorilor să aibă expunere la o gamă mai largă de active fără a fi nevoie să aleagă acțiuni individuale. Acest lucru poate ajuta portofoliul tău să fie mai eficient din punct de vedere al capitalului, captând creștere pe o gamă de acțiuni dintr-un anumit sector. 

Obligațiunile sunt cunoscute ca active cu venit fix și oferă plăți de dobândă regulate, previzibile, pe o perioadă specifică. Acestea sunt, în esență, împrumuturi către guverne sau corporații care plătesc o rată fixă a dobânzii, cum ar fi Obligațiunile de Trezorerie ale SUA. Aceste active sunt considerate, în general, cu risc scăzut în comparație cu acțiunile, deoarece oferă randamente stabile și ajută la echilibrarea unui portofoliu diversificat.

Deși există multe tipuri diferite de obligațiuni în care poți investi, ideea principală aici este că adăugarea acestor active cu risc scăzut poate contribui la netezirea creșterii pe termen lung a portofoliului tău.

Când gestionezi un portofoliu de acțiuni, este important să rămâi agil și reactiv atunci când apar informații noi. O investiție de succes necesită o gestionare continuă.

Iată câțiva pași pe care îi poți urma pentru a-ți gestiona investițiile în acțiuni:

Fii vigilent. Rămâi informat cu privire la schimbările economice care ar putea afecta performanța acțiunilor. Există diverse surse de știri la care te poți abona și care te vor ține la curent cu cele mai recente evoluții. 

Rebalansează. Ajustează-ți reactiv deținerile pentru a menține nivelurile de risc dorite. De exemplu, să-ți imaginezi că ți-ai structurat portofoliul pentru a fi împărțit în mod egal în 4 sectoare. Dacă un sector crește semnificativ, reprezentând o proporție mult mai mare din portofoliul tău, poți decide să-l rebalansezi la alocarea ta inițială.

Examinează rapoartele de venit. Urmărește performanța financiară a companiilor tale. Acordă o atenție deosebită tuturor datelor disponibile pentru a vedea dacă teza ta inițială este susținută sau contestată. 

Ai un plan. Este prudent să ai un plan pentru fiecare dintre investițiile tale în acțiuni, astfel încât, atunci când o acțiune atinge prețul țintă, fundamentalele se schimbă sau nu mai corespunde strategiei tale, să poți lua măsuri adecvate. 

Să începi pe piața de capital poate părea copleșitor, dar înțelegerea modului în care funcționează și învățarea de a analiza companiile sunt pași esențiali pentru a deveni un investitor mai încrezător.

Platforma de tranzacționare Kraken este concepută pentru începători, oferind o platformă intuitivă, securitate robustă și instrumente ușor de utilizat care te ajută să-ți dezvolți cunoștințele și abilitățile pentru a tranzacționa cu încredere.

Înregistrează-te pentru contul tău gratuit astăzi!