Cum să tranzacționezi contracte futures cripto

Tranzacționarea de contracte futures cripto a devenit extrem de populară în ultimii ani, cu volume ce depășesc 58.5 trilioane $ în 2024 – mai mult decât dublul cifrei din 2023. 

Contractele futures le permit traderilor să speculeze asupra activelor digitale fără a fi nevoie să dețină activele subiacente. Acest articol acoperă subiecte cheie precum: 

• Ce este un contract futures? 
• Cum funcționează contractele futures
• Tipurile populare de contracte utilizate în cripto 
• Cum le utilizează traderii cripto
• Un ghid pas cu pas despre cum să tranzacționezi contracte futures cripto pe Kraken 

Înțelegerea modului în care funcționează aceste instrumente, precum și a beneficiilor (și riscurilor) implicate te va ajuta să le incorporezi în siguranță în strategia ta generală de tranzacționare. 

Contractele futures cripto le permit traderilor să speculeze asupra prețului viitor al monedelor digitale, permițându-le să realizeze un câștig atunci când prețul unui activ crește sau scade. 

Un contract futures implică un acord între două părți de a cumpăra sau vinde un activ la un preț stabilit la o dată viitoare prestabilită. Prețul unui contract futures este influențat de prețul spot al activului subiacent, dar traderii nu trebuie să dețină criptomoneda pentru a participa. 

Componentele cheie ale tranzacționării futures includ:

Contractele futures sunt tranzacționate în marjă, ceea ce înseamnă că traderii pot controla o poziție mare cu o sumă relativ mică de capital.

Utilizând efectul de levier, un trader poate amplifica atât profiturile potențiale, cât și pierderile. Fiecare poziție necesită o marjă inițială pentru a fi deschisă, iar traderii trebuie să mențină o marjă de menținere, care este capitalul minim necesar pentru a menține poziția deschisă. Dacă soldul contului scade sub acest nivel din cauza mișcărilor adverse ale prețului, traderul va primi un apel în marjă, necesitând depunerea de fonduri suplimentare.

Nerespectarea apelului în marjă poate duce la lichidare, unde bursa închide forțat poziția pentru a preveni pierderi suplimentare. Chiar și o mică fluctuație de preț poate declanșa aceste evenimente, subliniind importanța unei gestionări atente a riscurilor atunci când se utilizează un efect de levier ridicat.

Contractele futures specifică dimensiunea poziției și data de expirare, majoritatea contractelor futures cripto fiind decontate în USDT (Tether). Aceasta înseamnă că traderii nu trebuie niciodată să intre în posesia criptomonedei efective. În schimb, ei decontează contractul cu o plată în USDT bazată pe diferența dintre prețul contractului și prețul de piață la expirare sau la închidere.

Contractele futures cripto sunt contracte cu sumă zero (sau cu sumă negativă dacă ții cont de comisioanele de tranzacționare). Aceasta înseamnă că profitul unui trader este egal cu pierderea celuilalt trader.

Dacă pariezi pe o creștere a prețului unui activ (cunoscută sub denumirea de „going long”) și piața se mișcă în favoarea ta, câștigi diferența dintre prețul de intrare și prețul de închidere. În schimb, dacă piața se mișcă împotriva ta, poți înregistra o pierdere. 

Contractele futures cripto sunt utilizate de traderi în diverse scopuri, de la speculație la acoperirea riscului. Mai jos sunt cele mai comune moduri în care traderii le utilizează:

Cea mai comună utilizare a contractelor futures este tranzacționarea speculativă. Traderii pot intra în poziții long (pariind că prețul va crește) sau poziții short (pariind că prețul va scădea). Efectul de levier le permite traderilor să profite mai amplu de volatilitatea inerentă a piețelor de criptomonede. 

Deși utilizarea efectului de levier necesită o gestionare atentă a riscurilor pentru a evita pierderile dezastruoase, aceasta le permite traderilor de futures să își utilizeze eficient capitalul, permițând multiple poziții pe multiple active simultan (nu că acest lucru ar fi neapărat recomandabil). 

Unul dintre avantajele adesea trecute cu vederea ale contractelor futures este că le permite traderilor să reducă riscul de contrapartidă.

De exemplu, dacă un trader are la dispoziție 10.000 $, utilizând un efect de levier de 10x cu doar o depunere de 1.000 $ pentru garanție, el poate deschide poziții care se potrivesc nominal (sau depășesc cu un efect de levier mai mare) soldul său complet.

Acest lucru este avantajos deoarece le permite traderilor să atenueze riscul ca o platformă să devină insolventă sau să refuze să onoreze o retragere, limitând suma de capital lăsată pe orice platformă de tranzacționare la un moment dat.

Tranzacționarea contractelor futures cripto poate contribui la diversificarea unui portofoliu de monede digitale. Utilizând contracte futures pentru a specula pe diferite active, traderii își pot extinde expunerea dincolo de piețele spot tradiționale.

Datorită capacității lor de a extinde nu doar numărul de active la care traderii pot obține expunere, ci și modul în care obțin expunere la acele active, contractele futures îi pot ajuta pe traderi să își diversifice eficient portofoliile și să gestioneze riscul mai proactiv. 

Spre deosebire de contractele futures tradiționale, care au o dată de expirare fixă, contractele futures perpetue pot fi deținute la nesfârșit, oferind o flexibilitate mai mare și o lichiditate sporită. Aceste contracte sunt deosebit de populare pe piețele crypto deoarece sunt ușor de înțeles și permit traderilor să deschidă o poziție și să o mențină deschisă atât timp cât doresc, cu condiția să mențină marja necesară. 

Contractele futures perpetue sunt similare cu tranzacționarea spot, dar cu beneficiul suplimentar al levierului, permițând traderilor să obțină expunere fără a fi nevoie să „rostogolească” pozițiile. Pentru a menține prețul contractului futures perpetuu în concordanță cu activul subiacent, bursele utilizează un sistem de rată de finanțare. Aici, o taxă periodică este schimbată între traderii care sunt long și cei care sunt short. Dacă prețul futures este mai mare decât prețul spot, deținătorii de poziții long plătesc deținătorilor de poziții short și invers. Acest lucru încurajează traderii de arbitraj să deschidă tranzacții opuse pentru a colecta taxe și pentru a ajuta la alinierea prețurilor perp la piață.

Rata de finanțare poate fi pozitivă sau negativă și influențează costul menținerii unei poziții în timp. În plus, deoarece aceste contracte pot fi tranzacționate la nesfârșit, ele tind să aibă o lichiditate mai mare, facilitând traderilor să intre și să iasă rapid din poziții, mai ales pe piețele volatile.

Indiferent dacă ești un veteran experimentat sau cineva interesat să-și deschidă prima poziție futures, Kraken Pro facilitează tranzacționarea unei game largi de contracte futures și perpetue crypto.

Deși contractele și perechile de tranzacționare pot varia în funcție de regiune, Kraken Pro este disponibil.

Înregistrează-te pe Kraken și finalizează verificarea identității. Activează tranzacționarea cu derivate pentru contul tău.

Transferă fonduri din portofelul tău Holding în portofelul tău Kraken Futures pentru a le utiliza drept garanție pentru tranzacționare. Doar fondurile din portofelul tău Futures sunt afectate de activitatea de tranzacționare, în timp ce fondurile din portofelul tău Holding rămân neafectate. Pierderile tale potențiale sunt limitate la suma pe care o depui în portofelul tău Futures.

Selectează piața și contractul futures crypto pe care vrei să le tranzacționezi (Kraken oferă contracte lunare, trimestriale și perpetue). Contractele futures perpetue sau ‘perps’ nu au dată de expirare, permițându-ți să menții poziția atâta timp cât îți menții marja.

Selectează levierul dorit. Suma din contul tău, înmulțită cu levierul, determină dimensiunea totală a poziției. Kraken îți calculează marja de menținere, așa că trebuie să menții un nivel minim de capital pentru a evita lichidarea.

Alege dacă vrei să mergi long (cumperi) sau short (vinzi) și plasează un ordin la piață sau un ordin limită. Kraken îți va afișa prețul estimat de lichidare în funcție de efectul de levier și dimensiunea poziției tale. Dacă intri pe piață, ia în considerare dimensiunea poziției tale în raport cu adâncimea carnetului de ordine pentru a determina potențialul de derapare.

Monitorizează mișcările prețurilor și profiturile sau pierderile tale nerealizate. Asigură-te că nivelul marjei tale rămâne peste marja de menținere pentru a evita apelurile în marjă sau lichidarea.

Ia în considerare setarea nivelurilor stop-loss și take-profit, acestea te pot ajuta să-ți protejezi capitalul investit. Fii conștient de ratele de finanțare la contractele perpetue, deoarece acestea sunt plăți periodice schimbate între deținătorii de poziții long și short.

Închide-ți poziția utilizând un ordin la piață sau limită ‘reduce only’. Profitul sau pierderea ta realizată este calculată ca diferența dintre prețul tău de intrare și prețul de ieșire, minus comisioanele și plățile de finanțare.

• Levierul amplifică atât câștigurile, cât și pierderile: Utilizarea levierului crește dimensiunea poziției tale în raport cu garanția ta. Deși acest lucru permite profituri potențial mai mari, chiar și mișcări mici de preț împotriva poziției tale pot duce la pierderi semnificative.
• Nivelul marjei este critic: Nivelul tău al marjei este raportul dintre capitalul tău propriu și marja utilizată. Menținerea nivelului marjei tale peste cerința de marjă de întreținere este esențială pentru a evita apelurile în marjă sau lichidarea forțată.
• Mișcările de preț afectează riscul de lichidare: Dacă piața se mișcă împotriva poziției tale cu levier, capitalul tău propriu scade. Dacă acesta scade sub marja de întreținere, Kraken poate emite un apel în marjă sau poate lichida automat poziția ta pentru a preveni pierderi suplimentare.
• Marja de întreținere protejează platforma: Marja de întreținere este un prag minim de capital propriu necesar pentru a menține o poziție deschisă. Aceasta asigură că pierderile nu depășesc niciodată garanția pe care ai depus-o. Spre deosebire de unele case de brokeraj tradiționale, Kraken nu permite traderilor să intre în capital propriu negativ (să datoreze bani platformei). 
• Ratele de finanțare afectează profitabilitatea în contractele perpetue: Pozițiile long sau short pot plăti sau primi taxe de finanțare periodice, în funcție de condițiile pieței. Acestea pot adăuga sau pot reduce ușor profitul tău în timp.
• Monitorizarea poziției este esențială: Monitorizarea activă atât a prețului activului suport, cât și a nivelului marjei tale este esențială, mai ales în timpul piețelor volatile. Ajustează levierul, dimensiunea poziției sau nivelurile stop-loss după cum este necesar pentru a gestiona riscul.
• Interacțiunea dintre preț, levier și marjă: Cu cât levierul tău este mai mare, cu atât este mai mică mișcarea adversă de preț necesară pentru a declanșa lichidarea. În schimb, menținerea unei garanții mai mari reduce riscul de lichidare, dar imobilizează capital care ar putea fi utilizat în altă parte.
• Levierul se modifică pe măsură ce piața se mișcă: Când poziția ta câștigă valoare, capitalul tău propriu crește în raport cu marja ta împrumutată, reducând efectiv levierul tău și făcând poziția mai puțin riscantă. În schimb, dacă piața se mișcă împotriva ta, capitalul tău propriu scade în raport cu marja ta împrumutată, crescând levierul tău efectiv și riscul de lichidare.

Un trader depune 1.000 USDT ca garanție și deschide o poziție long pe contracte futures BTC/USDT cu levier de 5x. Acest lucru înseamnă că el controlează o poziție de 5.000 USDT. Marja de întreținere este de 10 procente, așa că el are nevoie de cel puțin 500 USDT în capital propriu pentru a evita lichidarea. Garanția reprezintă fondurile efective depuse pentru a susține poziția, în timp ce marja este capitalul propriu minim necesar pentru a menține poziția deschisă.

În acest exemplu, Bitcoin se tranzacționează la 30.000 USDT atunci când tranzacția este deschisă. Dacă prețul scade cu 20 procente la 24.000 USDT, poziția pierde 1.000 USDT. Deoarece acest lucru anulează garanția traderului, poziția este lichidată.

Acest lucru arată cum levierul amplifică pierderile și cum marja și garanția protejează bursa de pierderi mai mari.

Contractele futures cripto oferă oportunități puternice pentru traderi, combinând speculația, levierul și diversificarea portofoliului. Cu toate acestea, riscurile amplificate de levier și piețele volatile necesită o planificare atentă, monitorizare activă și o gestionare strictă a riscurilor.

Înțelegerea marjei, a garanției, a ratelor de finanțare și a mecanismelor de lichidare este crucială pentru a tranzacționa în siguranță și eficient. Atunci când sunt utilizate cu înțelepciune, contractele futures pot completa o strategie de tranzacționare mai amplă, dar nu sunt lipsite de riscuri semnificative, mai ales în pozițiile cu levier ridicat. 

Platforme precum Kraken oferă o modalitate sigură, transparentă și fiabilă de a tranzacționa o varietate de contracte futures cripto și tradiționale.

Deși contractele futures vin cu propriile lor beneficii și riscuri unice, ele reprezintă coloana vertebrală a pieței globale de mărfuri. Înregistrează-te pentru contul tău gratuit Kraken Pro astăzi pentru a face contractele futures parte din strategia ta cripto.