Tranzacționare Futures Kraken vs Binance

Kraken oferă contracte futures perpetue, contracte compensate prin CME, xStocks perps și Contracte futures TradFi în SUA, UE și alte regiuni, dintr-o singură platformă reglementată. Binance este cea mai mare bursă de instrumente derivate cripto după volum, cu ceva mai multe piețe perpetue și un levier maxim mai ridicat pe BTC. Cu toate acestea, nu este disponibilă rezidenților din SUA pentru tranzacționarea contractelor futures și are un trecut de reglementare semnificativ în SUA, pe care merită să îl cunoști indiferent unde tranzacționezi.

Pentru traderii din afara SUA care compară cele două platforme strict pe contracte futures, întrebarea nu este doar care are mai multe piețe sau comisioane mai mici. Contează și care bursă se potrivește nevoilor tale și ce risc de reglementare ești dispus să îți asumi.

Pentru o comparație mai amplă între Kraken și Binance pe tranzacționare spot, comisioane, staking și securitate, citește comparația completă Kraken vs Binance.

Traderi din SUA: Binance.com nu este disponibil rezidenților din SUA pentru tranzacționarea contractelor futures. Traderii din SUA pot accesa micro-contracte futures compensate prin CME (MBT, MET, MES, MNQ) și contracte futures perpetue prin Kraken Derivatives US, un Futures Commission Merchant înregistrat la CFTC și membru NFA.

Traderi din afara SUA: Binance conduce la numărul de piețe perpetue și volumul brut de tranzacționare. Kraken oferă o gamă de contracte perpetue ceva mai restrânsă, dar include produse pe care Binance nu le oferă: xStocks perps pentru traderii din alte regiuni, Contracte futures TradFi și un statut de reglementare mai solid în ambele regiuni.

Tabelul de mai jos compară cele două platforme de contracte futures pe punctele esențiale: piețe, levier și rată de finanțare.

Diferența de levier merită atenție. Maximul de 125x al Binance pe BTC este mai mare decât cel de 50x al Kraken, iar pentru traderii care vor să opereze cu levier maxim, această diferență contează. În schimb, Kraken oferă o gamă de produse care depășește contractele perpetue cripto:

• Expunere la indici bursieri
• Contracte futures pe mărfuri
• Și contracte perpetue xStocks

Toate sunt tranzacționabile din același Cont Kraken – simplu și eficient pentru traderii activi. Binance oferă marjă de portofoliu, care le permite traderilor avansați să compenseze pozițiile între contracte și să reducă cerințele de marjă totale. Kraken oferă în prezent marjă cross și marjă izolată. Pentru traderii care gestionează poziții complexe multi-leg, aceasta poate fi o diferență semnificativă.

Contextul general contează și el. Kraken operează din 2011 și niciun fond al clienților deținut în portofele în custodie administrate de Kraken nu a fost vreodată compromis. Deține o licență de instituție depozitară cu scop special din Wyoming și este înregistrat la NFA pentru contracte futures în SUA.

Binance, prin contrast, a pledat vinovat pentru acuzații penale federale în SUA în noiembrie 2023, a plătit penalități de 4,3 miliarde de dolari și rămâne sub monitorizare independentă a conformității în baza acelui acord. Pentru traderii care decid unde să plaseze marja, diferența de istoricul dintre cele două platforme este semnificativă.

Ambele platforme folosesc un model de comisioane maker-taker cu reduceri pe niveluri, bazate pe volumul de tranzacționare pe 30 de zile. Binance oferă o reducere suplimentară de 10% la comisioane pentru utilizatorii care dețin și folosesc BNB pentru a plăti comisioanele la contractele futures USDM.

Costul total al menținerii unei poziții pe contracte futures include mai mult decât comisionul maker/taker. Plățile ratei de finanțare (achitate sau primite la fiecare 8 ore în SUA și la fiecare oră în UE și alte regiuni), comisioanele de lichidare aplicabile și spread-ul la intrare și ieșire contribuie toate la costul total. Ambele platforme publică ratele de finanțare în timp real, ceea ce face comparația transparentă.

Levierul maxim pe contractele perpetue BTC este de 50x pe Kraken și de până la 125x pe Binance. Ambele platforme calculează levierul în funcție de marja depusă. Setezi valoarea marjei, iar platforma îți arată levierul rezultat și nivelul de lichidare înainte să confirmi ordinul.

Modurile de marjă funcționează diferit, iar această diferență contează pentru traderii care gestionează mai multe poziții. Cu marja încrucișată, soldul complet al contului este disponibil ca garanție pentru toate pozițiile deschise, ceea ce înseamnă că o poziție profitabilă poate susține una în pierdere. Cu marja izolată, fiecare poziție este limitată la garanția pe care i-o atribui. Restul contului este protejat, însă poziția în sine poate fi lichidată dacă acea marjă se epuizează.

Marja de portofoliu reprezintă o a treia opțiune importantă. Acest mod folosește un calcul bazat pe risc aplicat întregului portofoliu pentru a determina cerințele nete de marjă, reducând de regulă garanția totală necesară pentru configurații complexe cu mai multe poziții. Pe Binance, aceasta este disponibilă în general traderilor cu volum ridicat care îndeplinesc criteriile de eligibilitate.

Și Kraken oferă marjă de portofoliu, printr-un sistem care offsetează riscurile la nivelul unor instrumente diferite cu active subiacente similare. Această abordare îmbunătățește eficiența capitalului față de sistemul tradițional de marjă, care însumează cerințele individuale de marjă. Totuși, introduce o complexitate mai mare în calculul marjei.

Pentru o explicație completă despre cum funcționează marja încrucișată și cea izolată, consultă ghidul nostru: marjă încrucișată vs. marjă izolată.

Kraken: În UE, Kraken este reglementat în conformitate cu MiCA și MiFID II prin Payward Europe Digital Solutions (CY) Limited. Pentru traderii din SUA, contractele futures sunt oferite de NinjaTrader, care activează sub denumirea Kraken Derivatives US, un Futures Commission Merchant înregistrat la CFTC și membru al National Futures Association.

Binance: Pe 21 noiembrie 2023, Binance Holdings Limited s-a declarat vinovată de acuzații penale federale, inclusiv de conspirație pentru încălcarea Bank Secrecy Act și de nemenținerea unui program eficient de combatere a spălării de bani, și a acceptat să plătească penalități de 4,3 miliarde de dolari – una dintre cele mai mari soluționări penale corporative din istoria SUA.

Fondatorul și fostul CEO Changpeng Zhao s-a declarat separat vinovat de încălcarea Bank Secrecy Act și a fost condamnat la patru luni de închisoare federală. Binance.com nu este disponibil rezidenților din SUA pentru tranzacționarea contractelor futures. Binance.US funcționează ca o entitate separată, cu o gamă de produse mai restrânsă. La data redactării, Binance se află în continuare sub monitorizare independentă a conformității, ca o condiție a acordului din 2023.

Kraken Pro îți oferă acces la peste 300 de contracte futures perpetue, micro-contracte futures CME, xStocks perps și contracte futures TradFi, totul dintr-un singur cont.

Tranzacționează contracte futures pe Kraken →

Materialul educațional de pe această pagină are scop exclusiv informativ și nu constituie o ofertă de tranzacționare a contractelor futures. Kraken Futures este oferit de o altă entitate Kraken licențiată, în funcție de unde locuiești. Derivatele sunt instrumente complexe care implică un risc ridicat de pierderi rapide, ca urmare a efectului de levier. Nu ar trebui să riști bani pe care nu-ți permiți să-i pierzi. Aplicarea taxelor depinde de circumstanțele tale individuale și se poate modifica. Se pot aplica restricții geografice, iar acestea se pot modifica fără notificare. Este posibil ca produsele și serviciile Kraken să nu fie acoperite de planuri de compensații pentru investitori sau de protecție a depozitelor. Nimic de pe această pagină nu constituie sfaturi de investiție, juridice sau fiscale. Accesul este condiționat de eligibilitate, reglementările locale și condițiile de furnizare a serviciului ale entității juridice cu care interacționezi.

xStocks Perps sunt oferite clienților eligibili Kraken prin intermediul Payward Digital Solutions Ltd. („PDSL"), o companie autorizată să desfășoare activități cu active digitale de către Autoritatea Monetară din Bermuda. Nici acest produs, nici acțiunile nu sunt sau nu vor fi înregistrate la niciun organism local de reglementare a valorilor mobiliare. Tranzacționarea instrumentelor derivate implică un nivel ridicat de risc și poate să nu fie potrivită pentru toți investitorii. Este posibil să pierzi mai mult decât investiția inițială. Acest material nu constituie o recomandare de investiții. Nu este disponibil în SUA; se aplică și alte restricții geografice. Pentru termenii și condițiile complete, consultați Condițiile de furnizare a serviciului Kraken.