Ce este un împrumut flash?

Un împrumut flash este un tip de împrumut oferit în spațiul finanțelor descentralizate care permite utilizatorilor să împrumute criptomonede fără a oferi nicio garanție în avans. 

Traderii cripto experimentați pot utiliza împrumuturile flash pentru arbitraj sau alte strategii de tranzacționare cripto.

Împrumuturile flash permit traderilor să împrumute fonduri pentru a-și mări dimensiunea pozițiilor în timp ce tranzacționează diferite tipuri de criptomonede sau derivate cripto.

Deși împrumuturile flash oferă oportunități unice de tranzacționare, ele necesită, de asemenea, o înțelegere profundă a protocoalelor și platformelor DeFi specifice utilizate, precum și a riscurilor tranzacționării active a criptomonedelor. 

În finanțele tradiționale, împrumutații trebuie, de obicei, să finalizeze verificări extinse de credit înainte de a putea obține un împrumut. 

De asemenea, trebuie să depună o anumită valoare în avans pentru a garanta aceste împrumuturi. 

Depozitele servesc pentru a arăta creditorului că împrumutații au mijloacele necesare pentru a rambursa suma împrumutată și ajută creditorul să reducă o parte din riscul de contrapartidă. Cu alte cuvinte, dacă împrumutatul nu își îndeplinește obligațiile, creditorul poate confisca garanția pentru a-și compensa pierderile.

În finanțe, activele pe care un împrumutat le depune pentru a garanta valoarea împrumutului său sunt cunoscute sub numele de garanție.

Împrumuturile flash reprezintă un tip complet diferit de împrumut care utilizează contracte inteligente și tehnologia blockchain.

Spre deosebire de împrumuturile tradiționale, împrumuturile flash nu necesită ca împrumutatul să depună nicio formă de garanție pentru a accesa fondurile împrumutate. Nici nu necesită ca împrumutații să finalizeze vreo verificare de credit sau de antecedente pentru a se califica pentru împrumuturi.

Oferirea de împrumuturi negarantate împrumutaților neverificați ar putea părea o întreprindere incredibil de riscantă — dar există o condiție.

Pentru a obține un împrumut flash cripto, împrumutatul trebuie să ramburseze integral protocolului de împrumut în cadrul aceluiași bloc de tranzacție, plus dobânda și comisioanele de tranzacție, cunoscute și sub denumirea de taxe de gaz.

Un bloc de tranzacție ar putea dura doar câteva secunde în total. De exemplu, blockchain-ul Ethereum creează de obicei un nou bloc la fiecare aproximativ 12 secunde.

Programele software automate numite contracte inteligente gestionează întregul proces al împrumutului flash.

Dacă împrumutatul nu își rambursează împrumutul în cadrul aceluiași bloc de tranzacție, contractul inteligent anulează pur și simplu împrumutul ca și cum nu s-ar fi întâmplat niciodată. Acest lucru înseamnă că creditorul își primește fondurile înapoi integral, plus dobânda plătită de împrumutat, fără probleme.

S-ar putea să vă întrebați, de ce ar dori cineva să împrumute fonduri cripto dacă trebuie să le ramburseze în câteva secunde?

Împrumutații execută împrumuturi flash folosind contracte inteligente pe platforme DeFi precum Aave, dYdX și Uniswap.

O persoană poate scrie contracte inteligente pentru a utiliza fondurile împrumutate în diverse scopuri, cum ar fi tranzacționarea de arbitraj, swap-ul de colateral sau participarea la vânzări de token-uri. Aceste programe informatice pot finaliza sarcini aproape instantaneu, permițând unei persoane să valorifice fondurile și să le returneze în scurtul interval de timp.

Contractarea unui împrumut flash constă în trei pași principali:

1. Împrumutați fonduri: Un utilizator contractează un împrumut flash împrumutând o anumită sumă de criptomonede dintr-un fond de lichiditate al unei platforme DeFi.
2. Executați tranzacția: Împrumutatul utilizează contracte inteligente pentru a executa o strategie de tranzacționare specifică folosind fondurile în cadrul aceleiași tranzacții.
3. Rambursare: Suma împrumutată, împreună cu comisioanele de tranzacție și dobânda, trebuie rambursată în cadrul aceleiași tranzacții. Dacă utilizatorul nu reușește să ramburseze împrumutul în aceeași tranzacție, întreaga tranzacție, inclusiv împrumutul, este anulată.

Unicitatea împrumuturilor flash constă în cerința ca întregul proces să fie finalizat în cadrul unui singur bloc de tranzacție.

Această caracteristică împiedică împrumutații să rețină fondurile împrumutate pentru o perioadă extinsă și ajută la anularea riscului de contrapartidă pentru creditori.

Deși aceste tipuri de împrumuturi negarantate oferă avantaje considerabile în ceea ce privește flexibilitatea și eficiența, acest instrument financiar a deschis, de asemenea, calea pentru activități malițioase cunoscute sub numele de „atacuri cu împrumuturi flash”.

Aceste atacuri exploatează intervalul scurt de timp al unui singur bloc de tranzacție pentru a manipula prețurile, a exploata oportunități de arbitraj sau a provoca întreruperi în cadrul platformelor de împrumut DeFi.

Puteți afla mai multe despre cele mai bune practici pentru a vă proteja de aceste riscuri cu articolul nostru din Centrul de Învățare Kraken Cum să vă păstrați cripto în siguranță.

Cel mai notoriu tip de atac cu împrumut flash implică mai întâi ca atacatorul să împrumute o sumă substanțială de criptomonede printr-un împrumut flash.

Atacatorul (atacatorii) de împrumut flash execută apoi o serie de tranzacții pe diferite platforme, manipulând prețurile activelor în avantajul lor. Acest proces poate implica exploatarea discrepanțelor de preț, provocarea de lichidări în cascadă sau umflarea artificială a valorii unui token.

Dacă strategia atacatorului are ca rezultat profituri, acesta rambursează suma împrumutată împreună cu dobânda, păstrând profiturile pentru el însuși. Dacă exploatarea împrumutului flash nu generează profiturile așteptate, întreaga tranzacție, inclusiv împrumutul, este anulată, iar atacatorul plătește doar comisioanele de dobândă.

Atacurile cu împrumuturi flash au vizat diverse platforme DeFi din spațiul cripto, ducând la pierderi financiare semnificative atât pentru utilizatori, cât și pentru platformele în sine. Cel mai mare atac cu împrumut flash de până acum a avut loc pe protocolul Euler Finance în martie 2023.

Exploatând o eroare găsită în funcția DonateToReserve a platformei, hackerii au furat aproape 200 de milioane $ în USD Coin (USDC), Staked Ether (stETH), Dai (DAI) și Wrapped Bitcoin (WBTC), folosind un împrumut flash de 30 de milioane $ de la Aave.

Cu toate acestea, printr-o întorsătură interesantă a sorții, hackerul (hackerii) a (au) returnat în mod decisiv toate fondurile furate în câteva zile și și-a (și-au) cerut scuze oficial prin mai multe mesaje de tranzacție.

Împrumuturile flash reprezintă o inovație revoluționară în cadrul ecosistemului DeFi.

Ele permit traderilor DeFi să acceseze cantități substanțiale de lichiditate fără a fi nevoie să depună garanții.

Aceste împrumuturi au deschis porți către strategii financiare inovatoare și tranzacții rapide, dar comportă și riscuri inerente datorită naturii lor pe termen scurt și a potențialului de manipulare a prețurilor. 

Pe măsură ce spațiul DeFi continuă să evolueze, este crucial ca atât dezvoltatorii, cât și utilizatorii să fie vigilenți în ceea ce privește măsurile de securitate și cele mai bune practici.

Rămânând vigilenți și informați, se contribuie în cele din urmă la atenuarea riscurilor asociate cu împrumuturile flash și la asigurarea sustenabilității pe termen lung a finanțelor descentralizate.

Kraken vă permite să cumpărați, să vindeți și să tranzacționați criptomonedele de top care modelează ecosistemul DeFi, inclusiv pe cele din spațiul yield farming.

Înregistrați-vă pentru contul dumneavoastră Kraken astăzi pentru a începe în lumea captivantă a finanțelor descentralizate și a activelor care modelează acest spațiu.