Ce este Balancer? (BAL)

Balancer este un protocol de finanțare descentralizată (DeFi) care rulează pe Ethereum și care încearcă să stimuleze o rețea distribuită de computere să opereze un schimb descentralizat unde utilizatorii pot cumpăra și vinde orice criptomonedă.

Poți privi Balancer ca un fel de fond indexat, unde utilizatorii creează fonduri bazate pe criptomonedele din portofoliile lor. Aceste fonduri sunt cunoscute sub numele de pool-uri Balancer, iar orice utilizator care dorește să ofere lichiditate unui pool o poate face prin simpla depunere a unui activ în acestea. 

Utilizatorii care oferă lichiditate unui pool Balancer câștigă apoi o parte din comisionul de tranzacționare plătit rețelei pentru utilizarea fondurilor lor și sunt recompensați cu o criptomonedă personalizată numită BAL. 

Aceste depozite sunt esențiale pentru rețea, oferind lichiditatea necesară utilizatorilor pentru a cumpăra și vinde criptomonede pe platformă. 

Aceasta înseamnă că Balancer trebuie să stimuleze ambele părți ale pieței sale pentru a funcționa – utilizatorii de cripto care ar putea dori să-și pună la dispoziție unele dintre activele lor pentru tranzacționare și traderii care caută cel mai bun preț posibil pentru un activ.

În acest fel, Balancer funcționează într-un mod similar cu alte exchange-uri descentralizate (DEXs), precum Uniswap (UNI) și Curve (CRV). Cu toate acestea, Balancer oferă funcționalități suplimentare, inclusiv posibilitatea de a grupa până la opt tokenuri în pool-uri.

Balancer a început ca un proiect de cercetare la o firmă de consultanță software numită BlockScience în 2018, fondată de Fernando Martinelli și Mike McDonald. 

Proiectul a atras apoi în mod independent 3 milioane $ în finanțare ca Balancer Labs în 2020. Runda a inclus vânzarea a circa 5 milioane de tokenuri BAL către investitori și acordarea a 25 de milioane de tokenuri acționarilor și angajaților (dintr-un total de 100 de milioane de tokenuri). 

Alte 10 milioane de tokenuri BAL au fost puse deoparte, jumătate fiind rezervate pentru un fond utilizat pentru contribuitorii la ecosistemul Balancer și jumătate pentru vânzări către viitori investitori. 

Așa cum un fond indexat poate fi compus din diferite acțiuni, pool-urile Balancer sunt compuse din până la opt criptomonede diferite. 

Valoarea unui pool Balancer este determinată de procentele fiecărui token din acesta, o pondere aleasă în timpul creării pool-ului.

Balancer utilizează programe personalizate numite contracte inteligente pentru a se asigura că fiecare pool își menține proporția corectă de active chiar și atunci când prețurile monedelor individuale din pool-uri pot varia.

De exemplu, un pool Balancer ar putea începe cu 25% ETH, 25% DAI și 50% LEND. Dacă la un moment dat prețul LEND se dublează, pool-ul reduce automat cantitatea de LEND pe care o deține, astfel încât să poată menține 50% din valoarea pool-ului. 

Deci, unde se duce LEND? Contractele inteligente Balancer le pun la dispoziția traderilor care doresc să cumpere LEND pe măsură ce prețurile cresc. 

De reținut, furnizorii de lichiditate continuă să câștige comisioane în timp ce fondurile lor indexate sunt reechilibrate, comparativ cu fondurile indexate tradiționale unde investitorii plătesc comisioane pentru serviciile de reechilibrare.

Balancer oferă private, public și smart pools, destinate utilizatorilor cu apetituri de risc diferite. 

Public pools permit oricărui utilizator să ofere lichiditate prin adăugarea sau retragerea de active. Parametrii public pools sunt stabiliți și nu pot fi schimbați înainte de lansarea lor. 

Acest lucru înseamnă că ar putea fi utile pentru utilizatorii cu dețineri mai mici care doresc să câștige comisioane din cele mai populare – și cele mai lichide – pools.

Smart pools au parametri flexibili și există ca o intermediară între private și public Balancer pools. Această funcție permite ca pools să fie programate să îndeplinească funcții suplimentare, cum ar fi modificarea ponderilor, ajustarea comisioanelor de swap și limitarea celor care pot oferi lichiditate.

Liquidity Bootstrapping Pools (LBPs) sunt un tip de smart pool care permit proiectelor cu capital relativ scăzut să atragă lichiditate pentru token-urile lor native.

Acestea funcționează utilizând un sistem de ponderare variabilă care poate fi modificat în timp. De obicei, un proiect va lansa un LBP și va pondera token-ul său nativ mult mai mult decât token-ul pereche. Vânzarea începe în favoarea token-ului proiectului și scade treptat în preț prin modificarea ponderii sale pe măsură ce timpul trece, pentru a crea o presiune descendentă constantă asupra prețului. Acest proces obține un avantaj competitiv față de bots și whales și permite descoperirea prețului.

Acest sistem este conceput în acest fel pentru a împiedica bots și whales să manipuleze piața. Primii cumpărători vor plăti cel mai mare preț. De asemenea, ajută proiectele să atragă lichiditate mai eficient decât fixed-weighted public liquidity pools.

Un private Balancer pool este unul în care doar creatorul pool-ului poate adăuga sau retrage active. Utilizatorul poate ajusta, de asemenea, toți ceilalți parametri ai pool-ului, cum ar fi comisioanele, ponderile și tipurile de active pe care le acceptă. 

Private pools sunt utile managerilor de active cu un portofoliu mare care doresc să câștige comisioane pe activele lor specifice.

Criptomoneda Balancer, BAL, este esențială pentru distribuirea operațiunilor sale, asigurând că nicio parte centrală nu poate lua decizii despre modul în care funcționează platforma.

În plus, funcționează și ca un mecanism de stimulare, deoarece utilizatorii care depun active în pool-urile Balancer câștigă token-uri BAL. Valorificând mecanismul veCRV de la Curve, deținătorii de BAL trebuie acum să blocheze token-urile lor Balancer Pool (80/20 BAL/WETH) pentru o perioadă de până la un an pentru a primi token-uri voting-escrow BAL, sau veBAL. Aceste token-uri oferă randamente crescute și putere de vot. 

La fel ca multe alte criptomonede, oferta de token-uri BAL este limitată, ceea ce înseamnă că vor exista doar aproximativ 94 de milioane de BAL. 

Programul de emitere al Balancer a fost inițial programat să elibereze 145.000 de token-uri pe săptămână utilizatorilor ca recompense de liquidity mining. Cu toate acestea, în urma activării sistemului veBAL în martie 2022, au fost introduse acum evenimente de înjumătățire. Aceasta înseamnă că numărul de noi token-uri BAL care intră în circulație va fi înjumătățit programatic la fiecare patru ani.
 

Balancer ar putea fi de interes dacă ești un investitor existent în criptomonede cu un portofoliu inactiv pe care dorești să-l pui la treabă. 

Ar putea fi, de asemenea, util dacă ești un trader activ sau un manager de portofoliu, deoarece permite utilizatorilor să cumpere unități în indici construiți creativ care există pe protocol.

Deținerea de BAL este utilă pe termen lung dacă dorești să influențezi dezvoltarea platformei votând decizii importante despre unele dintre funcționalitățile sale. 

Utilizatorii pot, de asemenea, să investească în BAL dacă cred că tranzacționarea descentralizată a criptomonedelor va câștiga în popularitate în viitor. 
 

Acum ești pregătit să faci următorul pas și să cumperi BAL!