Ce este Balancer? (BAL)

Balancer este un protocol de finanțe descentralizate (DeFi) care funcționează pe Ethereum și urmărește să stimuleze o rețea distribuită de computere să opereze o bursă descentralizată, unde utilizatorii pot cumpăra și vinde orice criptomonedă.

Ar putea fi util să te gândești la Balancer ca la un fel de fond index, în care utilizatorii creează fonduri pe baza criptomonedelor din portofoliile lor. Aceste fonduri sunt cunoscute drept pool-uri Balancer, iar orice utilizator care dorește să furnizeze lichiditate unui pool poate face acest lucru depunând pur și simplu un activ în acesta. 

Utilizatorii care furnizează lichiditate unui pool Balancer câștigă apoi o parte din taxa de tranzacționare plătită rețelei pentru utilizarea fondurilor lor și sunt recompensați cu o criptomonedă personalizată numită BAL. 

Aceste depozite sunt esențiale pentru rețea, asigurând lichiditatea necesară pentru ca utilizatorii să cumpere și să vândă criptomonede pe platformă. 

Astfel, Balancer trebuie să stimuleze ambele părți ale pieței sale pentru a funcționa – utilizatorii de criptomonede care ar putea dori să pună la dispoziție pentru tranzacționare o parte din activele lor și traderii care caută cel mai bun preț posibil pentru un activ.

În acest fel, Balancer funcționează într-un mod similar altor burse descentralizate (DEX-uri), precum Uniswap (UNI) și Curve (CRV). Cu toate acestea, Balancer oferă funcții suplimentare, inclusiv posibilitatea de a grupa până la opt tokenuri în pool-uri.

Balancer a început ca proiect de cercetare în cadrul unei firme de consultanță software numite BlockScience, în 2018, fondată de Fernando Martinelli și Mike McDonald. 

În 2020, proiectul a strâns apoi independent 3 milioane $ în finanțare, sub numele Balancer Labs. În cadrul rundei, investitorilor le-au fost vândute 5 milioane de tokenuri BAL, iar acționarilor și angajaților le-au fost acordate 25 de milioane de tokenuri (dintr-o ofertă totală de 100 de milioane de tokenuri). 

Alte 10 milioane de BAL au fost puse deoparte, jumătate fiind rezervată unui fond utilizat pentru contributorii la ecosistemul Balancer, iar cealaltă jumătate fiind rezervată vânzărilor către investitori viitori. 

Așa cum un fond index poate fi alcătuit din acțiuni diferite, pool-urile Balancer sunt alcătuite din până la opt criptomonede diferite. 

Valoarea unui pool Balancer este determinată de procentele fiecărui token din acesta, pondere aleasă în timpul creării pool-ului.

Balancer utilizează programe personalizate numite contracte inteligente pentru a se asigura că fiecare pool păstrează proporția corectă de active, chiar și atunci când prețurile monedelor individuale din pool-uri pot varia.

De exemplu, un pool Balancer poate începe cu 25% ETH, 25% DAI și 50% LEND. Dacă, la un moment dat, prețul LEND se dublează, pool-ul reduce automat cantitatea de LEND deținută, astfel încât să poată păstra 50% din valoarea pool-ului. 

Atunci, unde ajunge LEND? Contractele inteligente ale Balancer îl pun la dispoziția traderilor care doresc să cumpere LEND pe măsură ce prețurile cresc. 

Este important de menționat că furnizorii de lichiditate câștigă în continuare comisioane în timp ce fondurile lor index sunt reechilibrate, spre deosebire de fondurile index tradiționale, în cazul cărora investitorii plătesc comisioane pentru serviciile de reechilibrare.

Balancer oferă pool-uri private, publice și inteligente, destinate utilizatorilor cu niveluri diferite de toleranță la risc. 

Pool-urile publice permit oricărui utilizator să furnizeze lichiditate prin adăugarea sau retragerea de active. Parametrii pool-urilor publice sunt stabiliți înainte de lansare și nu pot fi modificați ulterior. 

Acest lucru înseamnă că pot fi utile pentru utilizatorii cu dețineri mai mici, care doresc să obțină comisioane din cele mai populare și mai lichide pool-uri.

Pool-urile inteligente au parametri flexibili și reprezintă o soluție intermediară între pool-urile publice și cele private Balancer. Această funcție permite programarea pool-urilor pentru a îndeplini funcții suplimentare, precum modificarea ponderilor, ajustarea comisioanelor de swap și limitarea persoanelor care pot furniza lichiditate.

Liquidity Bootstrapping Pools (LBP) sunt un tip de pool inteligent care permite proiectelor cu un capital relativ redus să obțină lichiditate pentru tokenurile lor native.

Acestea utilizează un sistem de ponderare variabilă, care poate fi modificat în timp. De obicei, un proiect lansează un LBP și atribuie tokenului său nativ o pondere mult mai mare decât tokenului asociat. Vânzarea începe în favoarea tokenului proiectului, iar prețul scade treptat prin modificarea ponderii pe măsură ce trece timpul, pentru a crea o presiune constantă de scădere asupra prețului. Acest proces oferă un avantaj competitiv față de boți și balene și permite descoperirea prețului.

Acest sistem este conceput astfel pentru a împiedica boții și balenele să manipuleze piața. Primii cumpărători vor plăti cel mai mare preț. De asemenea, ajută proiectele să obțină lichiditate mai eficient decât pool-urile publice de lichiditate cu ponderi fixe.

Un pool privat Balancer este un pool în care doar creatorul pool-ului poate adăuga sau retrage active. Utilizatorul poate ajusta și toți ceilalți parametri ai pool-ului, precum comisioanele, ponderile și tipurile de active acceptate. 

Pool-urile private sunt utile administratorilor de active cu un portofoliu mare, care doresc să obțină comisioane din activele lor specifice.

Criptomoneda Balancer, BAL, este esențială pentru descentralizarea operațiunilor sale, asigurându-se că nicio parte centrală nu poate lua decizii cu privire la modul în care funcționează platforma.

În plus, aceasta funcționează și ca mecanism de stimulare, deoarece utilizatorii care depun active în pool-urile Balancer câștigă tokenuri BAL. Folosind mecanismul veCRV al Curve, deținătorii de BAL trebuie acum să-și blocheze tokenurile Balancer Pool (80/20 BAL/WETH) pentru o perioadă de până la un an pentru a primi BAL cu drepturi de vot escrow sau tokenuri veBAL. Aceste tokenuri oferă randamente sporite și drepturi de vot. 

La fel ca în cazul multor alte criptomonede, oferta de tokenuri BAL este limitată, ceea ce înseamnă că nu vor exista niciodată mai mult de aproximativ 94 de milioane de BAL. 

Programul de emisiune al Balancer a fost programat inițial să distribuie utilizatorilor 145.000 de tokenuri pe săptămână drept recompense pentru minarea lichidității. Cu toate acestea, după activarea sistemului veBAL în martie 2022, au fost introduse evenimente regulate de înjumătățire. Acest lucru înseamnă că volumul de tokenuri BAL noi care intră în circulație va fi înjumătățit programatic la fiecare patru ani.
 

Balancer poate fi de interes dacă ești deja investitor în criptomonede și ai un portofoliu inactiv pe care dorești să-l pui la treabă. 

Poate fi util și dacă ești trader activ sau manager de portofoliu, deoarece le permite utilizatorilor să cumpere unități din indici creați în mod ingenios, care există pe protocol.

Păstrarea tokenurilor BAL este utilă pe termen lung dacă dorești să influențezi dezvoltarea platformei votând asupra unor decizii importante privind anumite funcții ale acesteia. 

Utilizatorii pot investi, de asemenea, în BAL dacă consideră că tranzacționarea descentralizată a criptomonedelor va deveni mai populară în viitor. 
 

Acum ești gata să faci următorul pas și să cumperi BAL!