Ce este Perpetual Protocol? (PERP)

Perpetual Protocol este un software care își propune să stimuleze o rețea distribuită de computere pentru a opera un schimb unde utilizatorii pot cumpăra și vinde contracte derivate.

Perpetual Protocol este un proiect de finanțe descentralizate (DeFi) care permite acest serviciu prin cod scris, fără a fi nevoie de intermediari financiari. Mai mult, Perpetual Protocol este pur și simplu o colecție de programe (smart contracts) care rulează pe blockchain-ul Ethereum, compuse pentru a comunica și a reproduce serviciile oferite pe piețele de derivate.

Aceasta înseamnă că utilizatorii Perpetual Protocol nu trebuie să aibă încredere într-o anumită instituție sau într-un grup de oameni pentru a executa tranzacții; ei trebuie doar să aibă încredere că codul se va executa așa cum a fost scris.

Perpetual Protocol a fost inspirat de popularul schimb descentralizat Uniswap și de platforma de active sintetice Synthetix. Cu toate acestea, Perpetual Protocol nu este destinat tranzacționării spot sau obținerii de expunere la active din lumea reală, ci este conceput pentru tranzacționare cu efect de levier, poziții scurte și niveluri scăzute de slippage.

Pentru a realiza acest lucru, Perpetual Protocol utilizează un proces care include un market maker automatizat virtual (vAMM) și un seif de colateralizare. Aceste structuri sunt concepute pentru a deconta tranzacții și a permite oricui accesul la instrumente financiare complexe, cum ar fi contractele perpetue.

În special, un contract perpetuu este un derivat similar cu un futures contract, dar fără o dată de expirare. Pe piețele convenționale, un futures contract permite oamenilor să speculeze asupra prețului unui activ subiacent până la o dată specifică în viitor, când acel activ este livrat [in-kind sau cash-equivalent]. Comparativ, contractele perpetue sunt permanente, unde activul subiacent nu este niciodată livrat, iar traderii plătesc anumite taxe pentru a-și menține poziția. 

În plus, criptomoneda nativă a Perpetual Protocol, PERP, este utilizată pentru staking și guvernanță. Mai exact, tokenurile PERP sunt utilizate pentru a securiza piața sa și pentru a influența direcția viitoare a proiectului.

Pentru a rămâne la curent cu noile funcționalități, piețe și rezumate ale comunității, poți marca pagina Medium a Perpetual Protocol.
 

Provenind din Taiwan, Perpetual Protocol este condus de fondatorii Yenwen Feng și Shao-Kang. Proiectul a fost lansat în 2018 sub numele său anterior „Strike” și ulterior și-a lansat mainnet-ul în decembrie 2020 sub noul său nume. 

În total, proiectul a strâns aproximativ 10,65 milioane $ în schimbul a aproape 25% din oferta maximă de 150 milioane de PERP. În plus, echipa fondatoare și consilierii săi au reținut 21% din ofertă (36 milioane) la evenimentul de creare a tokenului.

Proiectul a fost finanțat inițial de un fond de investiții într-o rundă seed care a eliberat 6,25 milioane de PERP. Ulterior, în august 2020, proiectul a distribuit 22,5 milioane de PERP într-o rundă privată condusă de Multicoin Capital, împreună cu alții, inclusiv Alameda Research și Three Arrows Capital. Luna următoare, proiectul a fost lansat public printr-o campanie de liquidity mining pe Balancer, eliberând șapte milioane și jumătate de PERP într-un pool de bootstrapping. 

În timp ce Perpetual Protocol intenționează să transfere guvernanța protocolului către comunitate, acesta este controlat în prezent de echipa de dezvoltare principală, deoarece se află încă în primele etape ale proiectului.

Perpetual Protocol a fost conceput pentru a facilita cumpărarea și vânzarea de contracte perpetue într-un mod care imită un schimb tradițional.

Acesta face acest lucru creând o nouă versiune a unui Automated Market Maker (AMM), o tehnică ce utilizează o funcție matematică pentru a determina prețul unui activ și a facilita schimbul a două sau mai multe active. Pentru a afla mai multe despre modul în care alte protocoale implementează această tehnică, verifică Uniswap, Balancer sau Curve.

În cele mai comune configurații AMM, utilizatorii depun active cripto în pooluri de lichiditate care reprezintă anumite perechi de tranzacționare. Apoi, utilizatorii care tranzacționează împotriva activelor din pool plătesc o taxă care este distribuită proporțional tuturor furnizorilor de lichiditate, în funcție de contribuția lor la pool. În această configurație, atât furnizorii de protocol DeFi, cât și traderii cu care interacționează determină prețul pentru fiecare pereche și facilitează schimbul efectiv de active.

În contrast, vAMM-ul Perpetual Protocol este conceput doar pentru descoperirea prețurilor, nu pentru schimbul spot. Deși utilizează aceeași funcție matematică ca și alte proiecte DeFi precum Uniswap pentru a determina prețurile, nu există active cripto reale stocate în vAMM. Acesta este motivul pentru care este numit un Market Maker Automatizat „virtual”.

În practică, Perpetual Protocol menține contracte inteligente care acționează ca o „Clearing House” și un „Collateralization Vault” pentru a permite levierul atât pentru tranzacțiile long, cât și pentru cele short. Clearing House acceptă depozitele inițiale ale traderilor și înregistrează natura poziției lor (suma marjei, direcția și valoarea levierului). Ulterior, Clearing House trimite depozitele către „Collateralization Vault”, care ajută la susținerea și securizarea pozițiilor de tranzacționare și notifică vAMM-ul să actualizeze prețurile.

De asemenea, merită menționat că echipa Perpetual Protocol a ales manual diferitele piețe disponibile pentru traderi, în timp ce se așteaptă ca acest proces să fie realizat de structura lor de Organizație Autonomă Descentralizată (DAO) pe viitor.

În cazul unor pierderi neașteptate, fie din pierderi în procesul de lichidare, fie din incapacitatea traderilor de a finanța plățile de poziție, fondul de asigurare este prima linie de apărare. Acest fond se acumulează prin utilizarea protocolului, deoarece aici sunt depuse 50% din taxele de tranzacție. 

În cazul epuizării Fondului de Asigurare, este declanșat un contract inteligent care emite noi PERP și ulterior le vinde pentru garanții colaterale în Vault pentru a proteja solvabilitatea sistemului.

Criptomoneda Perpetual Protocol, PERP, joacă un rol cheie în menținerea și operarea rețelei sale.

Utilizatorii care dețin PERP pot contribui la guvernarea protocolului pe viitor, votând propuneri care avansează dezvoltarea proiectului și îmbunătățesc ecosistemul său.

Alternativ, utilizatorii care stachează PERP vor fi recompensați cu o ofertă nealocată și/sau nou emisă, precum și cu o porțiune din 50% din taxele de tranzacționare ale protocolului (în USDC).

Traderii pot considera Perpetual Protocol atractiv datorită capacității sale de a oferi acces la contracte perpetue în afara unei burse centralizate.

Poate fi util și dacă tu poți identifica oportunități de arbitraj între poolurile oferite în Perpetual Protocol și cele oferite pe alte piețe. 

Utilizatorii pot investi, de asemenea, în PERP, dacă tu crezi că tranzacționarea descentralizată a criptomonedelor va câștiga în popularitate în viitor.

Acum ești gata să faci următorul pas și să cumperi niște PERP!