什麼是 Compound？(COMP)

Compound 是一個在 Ethereum 上運行的軟件，旨在激勵分佈式電腦網絡運作傳統貨幣市場。

作為眾多新興去中心化金融 (DeFi) 協議之一，Compound 使用多種加密資產提供此服務，實現所需的借貸，而無需銀行等金融中介機構。 

簡而言之，Compound 允許用戶將 加密貨幣 存入借貸池，供借款人使用。貸方即可從其存入的資產中賺取利息。 

存款一旦完成，Compound 會向貸方發放一種名為 cToken 的新加密貨幣（代表存款）。cToken 的例子包括 cETH、cBAT 和 cDAI。

每個 cToken 都可以不受限制地轉讓或交易，但只能兌換最初鎖定在協議中的加密貨幣。整個過程都是自動化並由 Compound 代碼處理，這意味著貸方可以隨時提取存款。

為了激勵這項活動，Compound 使用另一種其服務原生的加密貨幣，名為 COMP。每當用戶與 Compound 市場互動（透過借入、提取或償還資產）時，他們都會獲得額外的 COMP 代幣。

儘管複雜，但該模型迄今已成功吸引用戶，並鼓勵其他 DeFi 加密貨幣採用其模型。根據數據網站 DeFi Pulse 的數據，截至 2020 年，超過 5 億美元的資產被鎖定在 Compound 協議中。

Compound 由連續創業家 Robert Leshner 和 Geoffrey Hayes 創立，其前公司 Britches 彙集了當地商店的庫存，在 PostMates 上銷售。 

2018 年，Compound 從著名的風險投資公司 Andreessen Horowitz 和 Bain Capital Ventures（諮詢公司 Bain 的風險投資部門）籌集了 820 萬美元資金。

2019 年，Compound 額外籌集了 2500 萬美元，資金來自許多相同的投資者，以及 Coinbase 聯合創辦人創立的基金 Paradigm Capital 等新參與者。 

COMP 加密貨幣總供應量的一部分最初分發給了該公司的投資者和員工。 

Compound 透過以太坊上的智能合約和以加密貨幣支付的激勵措施相結合的方式，連接貸方和借方。 

該平台主要有兩類用戶： 

• 貸方 – 任何希望在 Compound 上借出加密貨幣的人都可以將其代幣發送到由 Compound 控制的以太坊地址以賺取利息。
• 借方 – 任何以加密貨幣形式在 Compound 上抵押的人。他們可以借入 Compound 支持的加密貨幣，借款金額為抵押價值的某個百分比。 

Compound 會根據貸方錢包中持有的 cToken 數量，以及該資產的可用供應量所決定的浮動利率，向貸方發放 COMP 代幣。市場流動性越大，利率越低。 

向協議借出資產的用戶，可以借入 Compound 提供的任何其他加密貨幣，借款金額不超過所抵押的金額。

重要的是，如果借款資產價值增加並變得比抵押品更有價值，借方可能會被清算。 
 

為了分散其營運，Compound 被編程為獎勵用戶 COMP 代幣。

任何擁有 COMP 代幣的人都可以參與影響該軟件的決策，對管理平台使用規則的提案進行投票。

COMP 持有者也可以將其投票權分配給其他人，代為投票。這意味著當出現特定問題時，非 COMP 持有者（例如法律專家）可能會被要求代表 COMP 持有者進行投票。 

值得投資者注意的是，每天都有新的 COMP 代幣由網絡發行。截至 2020 年，每天約有 2,880 個 COMP 代幣發放給貸方和借方，這意味著任何使用 Compound 的人都可以賺取 COMP 代幣，其數量與借給協議的金額成正比。 

任何想透過借出或借入加密貨幣來賺取額外收入的人，都可能對 Compound 感興趣。 

此外，用戶持有該代幣還有內在激勵，因為任何擁有 COMP 的人都可以就未來平台做出決策。這包括能夠投票決定 Compound 的利率和其他可能影響其收入或盈利能力的重要選擇。 

如果投資者想涉足提供協議現金流的新興 DeFi 幣，他們可能會進一步發現 COMP 有趣。

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