什麼是 Compound？(COMP)

Compound 是一種運行在 Ethereum 上的軟件，旨在激勵分佈式電腦網絡運作傳統貨幣市場。

作為新興去中心化金融 (DeFi) 協議之一，Compound 使用多種加密資產提供此服務，無需銀行等金融中介即可實現所需的借貸。

簡而言之，Compound 允許用戶將加密貨幣存入借貸池，供借款人使用。貸方則可從其存入的資產中賺取利息。

存款完成後，Compound 會向貸方發放一種名為 cToken 的新加密貨幣（代表存款）。cToken 的例子包括 cETH、cBAT 和 cDAI。

每個 cToken 都可以不受限制地轉讓或交易，但只能兌換為最初鎖定在協議中的加密貨幣。整個過程是自動化的，由 Compound 代碼處理，這意味著貸方可以隨時提取存款。

為了激勵這項活動，Compound 使用其服務原生的另一種加密貨幣，稱為 COMP。每次用戶與 Compound 市場互動（透過借款、提款或償還資產）時，都會獲得額外的 COMP 代幣獎勵。

儘管複雜，但該模型迄今已證明擅長吸引用戶並鼓勵其他 DeFi 加密貨幣採用其模型。根據數據網站 DeFi Pulse 的數據，截至 2020 年，Compound 協議中鎖定了超過 5 億美元的資產。

Compound 由連續創業家 Robert Leshner 和 Geoffrey Hayes 創立，他們之前的公司 Britches 匯集了當地商店的庫存，並在 PostMates 上銷售。

2018 年，Compound 從著名風險投資公司 Andreessen Horowitz 和諮詢公司 Bain 的風險投資部門 Bain Capital Ventures 籌集了 820 萬美元資金。

2019 年，Compound 從許多相同的投資者以及 Coinbase 聯合創始人創立的基金 Paradigm Capital 等新參與者那裡額外籌集了 2500 萬美元。

COMP 加密貨幣總供應量的一部分最初分配給了公司投資者和員工。

Compound 透過結合運行在 Ethereum 上的智能合約和以加密貨幣支付的獎勵來連接貸方和借方。

該平台的兩個主要用戶包括：

• 貸方 – 任何希望在 Compound 上借出加密貨幣的人都可以將其代幣發送到由 Compound 控制的 Ethereum 地址以賺取利息。
• 借方 – 任何以加密貨幣形式在 Compound 上發布抵押品的人。他們可以借入 Compound 支持的加密貨幣，借入金額為發布價值的某個百分比。

Compound 根據其錢包中持有的 cTokens 數量，並根據該資產可用供應量而變化的利率，向貸方獎勵 COMP 代幣。市場流動性越高，利率越低。

向協議借出資產的用戶，可以借入 Compound 提供的任何其他加密貨幣，最高可達所發布抵押品的金額。

重要的是，如果借入資產的價值增加並變得比所發布的抵押品更有價值，借方可能會被清算。
 

為了分佈其運作，Compound 被編程為獎勵用戶 COMP 代幣。

任何擁有 COMP 代幣的人都可以參與影響該軟件的決策，對管理平台使用的規則提案進行投票。

COMP 持有者也可以將其投票權轉讓給其他人，代為投票。這意味著當出現特定問題時，可能會要求非 COMP 持有者（例如法律專家）代表 COMP 持有者進行投票。

值得投資者注意的是，網絡每天都會發行新的 COMP 代幣。截至 2020 年，每天約有 2,880 個 COMP 代幣發放給貸方和借方，這意味著任何使用 Compound 的人都可以賺取 COMP 代幣，其數量與借給協議的金額成比例。

Compound 可能會引起任何希望透過借出或借入加密貨幣來賺取額外收入的人的興趣。

此外，用戶持有代幣有內在的激勵，因為任何擁有 COMP 的人都可以對未來平台做出決策。這包括能夠對 Compound 的利率和其他可能影響其收入或盈利能力的重要選擇進行投票。

如果投資者希望接觸提供協議現金流的新興 DeFi 幣，他們可能會進一步發現 COMP 具有吸引力。

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