Kraken vs Deribit: Jak se tyto kryptoměnové burzy srovnávají

Při výběru krypto burzy je důležité najít platformu, která odpovídá vašim cílům a obchodnímu stylu, zejména proto, že funkce, rizikové profily, zákaznická podpora a hloubka produktů se mezi poskytovateli značně liší.

Jako globálně uznávaná značka klade Kraken důraz na plnohodnotný přístup, regulační přehlednost a uživatelsky přívětivou infrastrukturu. Deribit cílí na vysoce výkonné obchodování s deriváty, hluboké trhy s opcemi a futures a pokročilé nástroje.

Tento článek rozebírá klíčové rozdíly napříč sadami produktů, transparentností, poplatky, bezpečností a dostupností aktiv, aby vám pomohl rozhodnout, která burza nejlépe odpovídá vašim cílům.

Společnost Kraken, založená v roce 2011 ve Spojených státech, patří mezi nejstarší a nejuznávanější jména v odvětví kryptoměn. Burza, spuštěná necelé dva roky po debutu Bitcoinu, si získala celosvětové uznání díky silnému zaměření na bezpečnost, provozní transparentnost a vysoce kvalitní uživatelskou zkušenost.

Dnes Kraken obsluhuje více než 15 milionů klientů ve více než 190 zemích. Její nabídka sahá od vlajkové platformy Kraken pro individuální investory až po výkonné all-in-one obchodní platformy pro pokročilé a institucionální obchodníky prostřednictvím platformy Kraken Pro a aplikace Kraken Desktop.

Institucionální balíček Krakenu pokrývá spotové, maržové, futures trhy, staking a OTC obchodování pro kvalifikované klienty. Kraken také intenzivně investuje do vzdělávání prostřednictvím Kraken Learn, čímž podporuje nové i zkušené obchodníky.

Kraken se sídlem ve Wyomingu zdůrazňuje svůj závazek k odpovědnosti pravidelnými Proof of Reserves, což je praxe, kterou zavedl do odvětví již v roce 2014. Byla také první krypto burzou, která byla zalistována na Bloomberg Terminal, čímž pomohla překlenout propast mezi tradičními financemi a digitálními aktivy.

S regulačními licencemi na klíčových trzích včetně USA, Kanady, Spojeného království, EU a historií pomoci v případech, jako jsou nároky věřitelů Mt. Gox, si Kraken vybudoval pověst stabilních a vyhovujících operací, což z něj činí důvěryhodnou destinaci pro ty, kteří hledají bezpečnou a trvalou krypto burzu.

Společnost Deribit, spuštěná v roce 2016 bratry Johnem a Mariusem Jansenovými spolu se Sebastianem Smyczynským, je krypto burza speciálně vytvořená pro obchodování s deriváty, s exkluzivním zaměřením na trhy s opcemi a futures. Byla získána společností Coinbase v roce 2025 ve snaze rozšířit svou obchodní sadu.

Úzké zaměření Deribitu mu umožnilo poskytnout přední platformu pro deriváty pro profesionální obchodníky, tvůrce trhu a institucionální hráče po celém světě. Je navržena pro vysoce výkonné obchodování, nabízí funkce jako exekuce s nízkou latencí, API a pokročilé typy příkazů, aby vyhověla sofistikovaným strategiím.

Burza vyniká díky své hluboké likviditě a dominanci v oblasti krypto opcí. Je často doporučována jako preferované místo pro provádění komplexních strategií, díky svým pokročilým nástrojům a dlouhodobému zaměření na infrastrukturu derivátů.

Ačkoli je Deribit platformou bohatou na funkce pro obchodníky s deriváty, nemusí oslovit běžné uživatele nebo ty, kteří hledají širší škálu produktů — spotové obchodování, staking a další běžné krypto produkty na platformě výrazně chybí. Je také třeba poznamenat, že Deribit nabízí poměrně omezený výběr aktiv na svých trzích s opcemi a futures. V důsledku toho se její uživatelé často musí spoléhat na alternativní burzy, aby si užili komplexní obchodní zkušenost, což činí z Deribitu spíše částečné řešení pro obchodování než all-in-one krypto platformu.

Zatímco Deribit exceluje pro profesionální obchodníky s deriváty, Kraken nabízí širší, dostupnější platformu, která slouží investorům různých úrovní zkušeností.

Globální licence Krakenu, podpora více aktiv (včetně spotového obchodování, futures, stakingu a tradičních cenných papírů) a dlouhodobá pověst pro prvotřídní transparentnost a bezpečnost z ní činí silnou volbu pro ty, kteří hledají spolehlivou infrastrukturu a soulad s regulacemi.

Pokud je vaší prioritou stabilní přístup, diverzifikovaná aktiva a dlouhodobá důvěra spíše než čisté deriváty, Kraken má výhodu oproti specialistickému, vysokorychlostnímu modelu Deribitu.

Produktový ekosystém Krakenu je navržen tak, aby podporoval širokou škálu obchodních stylů a úrovní zkušeností. Uživatelé mohou obchodovat na cestách s jeho zjednodušenou mobilní aplikací nebo využívat pokročilejší nástroje prostřednictvím Kraken Pro, který nabízí detailní grafy, vlastní typy objednávek a tržní data v reálném čase.

Platforma podporuje spotové obchodování pro všechny uživatele, s maržovým obchodováním (až 5x páka) a futures kontrakty (až 50x páka) dostupnými v oprávněných regionech. Institucionální klienti a klienti s vysokým čistým jměním mohou přistupovat k dalším službám prostřednictvím OTC desku Krakenu a nabídky Kraken Prime.

Kromě obchodování Kraken poskytuje krypto staking na více než 21 aktivech, s odměnami až do 17 % APY v závislosti na minci a síťových podmínkách. Uživatelé mohou pasivně vydělávat stakingem aktiv, jako jsou Ethereum (ETH), Solana (SOL) a Cardano (ADA), přímo prostřednictvím platformy.

Kraken také podporuje globální digitální platby prostřednictvím Kraku, funkce umožňující uživatelům posílat krypto nebo hotovost bez transakčních poplatků.

V roce 2024 Kraken vydal svou Ink Layer-2 síť postavenou na Optimism’s SuperChain, která poskytuje bezproblémový most mezi centralizovanými burzami a populárními DeFi protokoly.

Pro ty, kteří chtějí prohloubit své finanční znalosti, Kraken Learn nabízí vzdělávací zdroje pokrývající vše od základů blockchainu po pokročilé obchodní strategie.

Deribit nabízí produktovou sadu zaměřenou na deriváty: BTC a ETH futures a opce (jak inverzní, tak s vypořádáním v USDC), s vysokým pákovým efektem a matching engine s nízkou latencí, navržený pro pokročilé obchodníky.

Deribit v současné době nenabízí nekustodiální peněženku, což znamená, že jako kustodiální burza drží aktiva uživatelů. Abyste mohli obchodovat na Deribit, musíte vložit finanční prostředky do peněženky kontrolované společností Deribit nebo prostřednictvím kustoda třetí strany, se kterým spolupracuje. Zatímco Deribit umožňuje uživatelům propojit externí nekustodiální peněženky pro výběry, aktiva vždy zůstávají pod kontrolou společnosti Deribit, pokud jsou na její platformě.

Burza poskytuje přístup k API prostřednictvím několika rozhraní, včetně protokolů WebSocket, REST a FIX. Uživatelé si mohou vytvořit API klíče se specifickými oprávněními pro přístup k tržním datům, správu objednávek a programové provádění dalších obchodních funkcí. Deribit také nabízí testovací prostředí pro vývoj API.

S funkcemi, jako je rychlý perpetuals engine, financování v mikrosekundách a různé typy objednávek, Deribit poskytuje nástroje navržené pro vážné obchodníky a instituce.

Její užší zaměření však znamená, že základní věci, jako jsou široké spotové trhy, staking kryptoměn a fiat integrace, nejsou k dispozici, což naznačuje, že Deribit je vhodnější pro obchodní strategie zaměřené primárně na deriváty než pro kompletní onboarding retailových klientů.

Produktová sada Deribitu je hluboce zaměřená na deriváty, ale nabídka Krakenu je mnohem širší, komplexnější a uživatelsky přívětivější.

Zatímco Deribit se zaměřuje na specialisty na pákové futures a opce, Kraken pokrývá spotové obchodování, futures, staking a dokonce i přístup k americkým akciím a ETF.

Pokud chcete pokročilé nástroje a diverzifikované trhy pod jednou vyhovující infrastrukturou, Kraken poskytuje větší šíři a flexibilitu než na deriváty zaměřená platforma Deribitu s úzkou specializací.

Klienti mají na Krakenu přístup k více než 600 kryptoměnám, včetně hlavních, jako jsou Bitcoin (BTC) a XRP (XRP), a také k různým altcoinům, od memecoinů po liquid staking tokeny.

V aplikaci Kraken je také k dispozici více než 11 000 ETF a akcií bez provize, které lze obchodovat přímo. A pro klienty v oprávněných lokalitách mohou investovat do xStocks, což jsou tokenizované verze těchto akcií.
Kraken podporuje výběry a vklady v deseti hlavních fiat měnách, což globálním klientům usnadňuje a urychluje financování jejich účtů.

Podporované fiat měny zahrnují:

• USD (americký dolar)

• CAD (kanadský dolar)

• GBP (britská libra)

• EUR (euro)

• JPY (japonský jen)

• AUD (australský dolar)

• CHF (švýcarský frank)

• ARS (argentinské peso)

• MXN (mexické peso)

• BRL (brazilský real)

Podporováno je také 15 stablecoinů, včetně Tether (USDT), USDC a USDG.

Deribit je zaměřený převážně na trhy s BTC a ETH deriváty. Uživatelé musí vložit jedno z těchto aktiv nebo podporované vypořádací aktivum, jako je stablecoin USDC, aby mohli obchodovat.

Zatímco burza podporuje hlavní aktiva jako BTC, ETH, PAXG, SOL a USDC pro určité kontrakty, nenabízí široký spotový trh s tisíci mincí tak, jako Kraken.

To znamená, že Deribit je optimalizován pro cílenou expozici derivátům spíše než pro širokou škálu aktiv. Obchodníci hledající specializované altcoiny, fiat páry nebo kompletní ekosystém by mohli shledat seznam aktiv omezující ve srovnání s burzami s širším záběrem.

Zatímco Deribit vyniká v derivátech BTC a ETH, Kraken nabízí mnohem širší platformu aktiv se stovkami kryptoměn, stakingem na více řetězcích a dokonce i přístupem k tokenizovaným akciím a ETF.

Tato všestrannost dává Krakenu výhodu pro investory, kteří chtějí diverzifikovat mimo deriváty do spotových obchodů, dlouhodobých držeb a portfolií, která kombinují tradiční aktiva s kryptoměnami.

Deribit zůstává zaměřen na svůj výklenkový trh derivátů, ale široká škála aktiv Krakenu vyhovuje uživatelům hledajícím širší sadu obchodovatelných nástrojů.

Model poplatků Krakenu založený na objemu je stupňovitý a transparentní, aby podporoval jak profesionální obchodníky, tak příležitostné investory.

S poplatky pro tvůrce trhu (maker fees) začínajícími na 0,25 % a poplatky pro příjemce trhu (taker fees) na 0,40 % jsou k dispozici také slevy pro jednotlivce a instituce s vysokým objemem obchodů. S předplatným Kraken+ mohou být tyto poplatky zcela eliminovány pro způsobilé klienty až do určitých měsíčních objemů.

Většina vkladů kryptoměn a fiat měn je zdarma, s několika výjimkami v závislosti na metodě transakce a konkrétním aktivu. Kraken také zdůrazňuje transparentnost tím, že zobrazuje všechny poplatky před potvrzením transakce, čímž zajišťuje, že klienti jsou si vědomi všech poplatků předem a vyhnou se nákladným překvapením.

Deribit používá model poplatků maker-taker pro své derivační produkty, nabízí konkurenční sazby pro maker objednávky poskytující likviditu a jasnou strukturu pro taker poplatky. Například týdenní futures BTC/ETH mohou mít maker poplatky již od 0,01 % a taker poplatky kolem 0,05 %.

Spotové obchodování na Deribit je zdarma (0 % maker a taker) pro podporovaná aktiva. Poplatky za doručení a likvidaci se uplatňují ve specifických případech, jako jsou futures ve výši 0,025 % nebo více, což zvyšuje složitost cenového modelu. K dispozici jsou slevy založené na objemu, přičemž burza publikuje víceúrovňovou strukturu poplatků, která se automaticky aktualizuje s růstem objemu obchodování.

Zatímco prostředí poplatků je velmi příznivé pro profesionální uživatele derivátů, začátečníci nebo obchodníci pouze na spotovém trhu by si měli být vědomi, že model je přizpůsoben vysokokapacitnímu obchodování spíše než jednoduché nákupní a prodejní aktivitě.

Úrovně poplatků Deribitu jsou atraktivní pro obchodníky s deriváty, přesto jsou navrženy pro složitější nástroje, jako jsou futures, a předpokládají vysoký objem a pákový efekt.

Model poplatků Krakenu je jednodušší a konzistentnější napříč spotem, marží a futures, s transparentními maker/taker sazbami, není třeba držet nativní tokeny a nabízí snadnější viditelnost nákladů pro všechny uživatele.

Pro obchodníky, kteří upřednostňují předvídatelné a dostupné ceny spíše než úzkou optimalizaci pro vysoký objem, struktura poplatků Krakenu nabízí jasnější cestu.

Kraken je široce považován za jednu z nejbezpečnějších krypto platforem v oboru. Od svého založení Kraken nikdy nezažil narušení, které by vedlo ke ztrátě finančních prostředků klientů, což je tvrzení, které může učinit jen málo jiných burz. Klienti těží z vícevrstvé ochrany účtu, včetně 2FA s přístupovými klíči, šifrování e-mailů PGP, granulárních oprávnění API klíčů s omezením rozsahu, konfigurovatelného časového limitu účtu, monitorování podezřelé aktivity v reálném čase, whitelisting výběrů a nastavení hlavního klíče.

Kraken byl průkopníkem Proof of Reserves v roce 2014 a nadále vede odvětví s pravidelnými, nezávisle ověřitelnými audity. Tento kryptografický postup umožňuje klientům kdykoli osobně zkontrolovat, jak jsou jejich zůstatky na účtech kryty reálnými aktivy. Kraken také drží certifikaci ISO/IEC 27001:2013, splňuje audit SOC 2 Type 2 a provozuje robustní veřejný program odměn za nalezené chyby.

Deribit ukládá více než 90 % aktiv do cold wallets a v hot wallets uchovává jen minimální zlomek pro výběry a obchodní aktivitu.

Burza získala certifikace jako ISO 27001, SOC 2 Type II a CCSS Level III, což podtrhuje její závazek k institucionálním bezpečnostním standardům.

Kromě toho nabízí 2-factor authentication, IP locking a insurance fund navržený tak, aby pokryl extrémní volatilitu nebo likvidační schodky.

Zatímco bezpečnostní architektura je robustní, uživatelé by měli vzít na vědomí, že úzké zaměření Deribitu na aktiva a model silně orientovaný na deriváty znamená, že rizika se liší od širších spotových burz.

Deribit zavádí silná bezpečnostní opatření, ale bezpečnostní rámec Krakenu zůstává jedním z nejpřísnějších v kryptoprůmyslu. Kraken byl průkopníkem ověřování Proof of Reserves, které klientům umožňuje nezávisle potvrdit, že všechny zůstatky jsou plně kryty, což je úroveň transparentnosti, kterou Deribit zatím neposkytuje.

Robustní dodržování předpisů a regulační dosah Krakenu, pokrývající více než 190 jurisdikcí, také dává klientům jistotu, že jejich aktiva jsou chráněna institucionálním dohledem. Kromě toho dlouholetý záznam Krakenu o nulových velkých bezpečnostních narušeních od jeho spuštění v roce 2011 svědčí o jeho provozní odolnosti.

Pro obchodníky, kteří si cení ověřené transparentnosti, dodržování předpisů a osvědčené obrany proti vnějším hrozbám, zůstává Kraken bezpečnější volbou.

Kraken je známý svou rychlou a profesionální zákaznickou podporou, která nabízí více kanálů podpory pro splnění různých potřeb uživatelů. Klienti mají přístup k nepřetržitému živému chatu se skutečnými lidskými agenty, mohou odesílat požadavky e-mailem nebo (ve vybraných případech) hovořit přímo se specialistou podpory telefonicky.

Vícejazyčný tým podpory Krakenu může pomoci uživatelům ve více než deseti jazycích. To pomáhá společnosti efektivněji obsluhovat její globální zákaznickou základnu.

Burza si také vysloužila vysoké hodnocení v oblasti spokojenosti zákazníků a byla oceněna jako vítěz Best Use of AI in CX (Europe) na Customer Centricity World Series. Její zaměření na srozumitelnost, empatii a rychlost při řešení problémů nadále odlišuje klientskou zkušenost Krakenu v konkurenčním prostředí.

Deribit poskytuje centrum nápovědy s podrobnými průvodci pro nastavení účtu, obchodní pravidla a API integraci. Klienti mohou využít live chat a e-mailovou podporu, která je obvykle dostupná 24/7 pro naléhavé obchodní nebo technické problémy.

Burza také udržuje aktivní X account a komunitně zaměřený blog Deribit Insights pro komunikaci aktualizací a vzdělávacích materiálů.

Ačkoli je dokumentace důkladná, model klientských služeb Deribitu je zaměřen na profesionální obchodníky, kteří jsou již obeznámeni s platformami pro deriváty, což znamená méně pomoci pro začátečníky ve srovnání s burzami více zaměřenými na retailové klienty.

Zatímco Deribit vyniká v derivátech BTC a ETH, Kraken nabízí mnohem širší platformu aktiv se stovkami kryptoměn, stakingem na více řetězcích a dokonce i přístupem k tokenizovaným akciím a ETF.

Tato všestrannost dává Krakenu výhodu pro investory, kteří chtějí diverzifikovat mimo deriváty do spotových obchodů, dlouhodobých držeb a portfolií, která kombinují tradiční aktiva s kryptoměnami.

Deribit zůstává zaměřen na svůj výklenkový trh derivátů, ale široká škála aktiv Krakenu vyhovuje uživatelům hledajícím širší sadu obchodovatelných nástrojů.

Kraken i Deribit se zaměřují na seriózní obchodníky, ale jejich zaměření se výrazně liší. Deribit je specializovaná burza pro deriváty, vynikající v BTC a ETH opcích a futures s prvotřídní likviditou a nízkými poplatky.

Kraken nabízí platformu s plným spektrem služeb, od spotového a margin trading po staking a regulované futures, vše podpořené institucionální bezpečností a globálním dodržováním předpisů.

Obchodníci, kteří se zaměřují výhradně na komplexní deriváty, mohou preferovat zjednodušený přístup Deribitu. Nicméně pro ty, kteří hledají rozmanitější ekosystém, transparentní audity, silnější ochranu spotřebitelů a širší škálu produktů, zůstává Kraken kompletnější a důvěryhodnější volbou.