Kraken vs Gemini: Jak se tyto kryptoměnové burzy srovnávají

Kryptoměnové platformy se liší v mnoha důležitých oblastech, jako je regulace, šíře produktů (spot, margin, obchodování s futures, staking, tokenizovaná aktiva), struktura poplatků, pokrytí aktiv, bezpečnostní praktiky (studené úložiště, audity, certifikace) a zákaznická podpora. Je důležité vzít v úvahu všechny tyto proměnné, než se rozhodnete, kde budete obchodovat.

Kraken i Gemini jsou zavedené platformy s institucionálním zabezpečením a řadou pokročilých obchodních produktů, nicméně jejich historie a výsledky se liší. Tento článek Kraken vs. Gemini podrobně prozkoumává obě burzy, aby vám pomohl rozhodnout, které místo je pro vás nejvhodnější.

Společnost Kraken, založená v roce 2011 ve Spojených státech, patří mezi nejstarší a nejuznávanější jména v odvětví kryptoměn. Burza, spuštěná necelé dva roky po debutu Bitcoinu, si získala celosvětové uznání díky silnému zaměření na bezpečnost, provozní transparentnost a vysoce kvalitní uživatelskou zkušenost.

Dnes Kraken obsluhuje více než 15 milionů klientů ve více než 190 zemích. Její nabídka sahá od vlajkové platformy Kraken pro individuální investory až po výkonné all-in-one obchodní platformy pro pokročilé a institucionální obchodníky prostřednictvím platformy Kraken Pro a aplikace Kraken Desktop.

Institucionální balíček Krakenu pokrývá spotové, maržové, futures trhy, staking a OTC obchodování pro kvalifikované klienty. Kraken také intenzivně investuje do vzdělávání prostřednictvím Kraken Learn, čímž podporuje nové i zkušené obchodníky.

Kraken se sídlem ve Wyomingu zdůrazňuje svůj závazek k odpovědnosti pravidelnými Proof of Reserves, což je praxe, kterou zavedl do odvětví již v roce 2014. Byla také první krypto burzou, která byla zalistována na Bloomberg Terminal, čímž pomohla překlenout propast mezi tradičními financemi a digitálními aktivy.

S regulačními licencemi na klíčových trzích včetně USA, Kanady, Spojeného království, EU a historií pomoci v případech, jako jsou nároky věřitelů Mt. Gox, si Kraken vybudoval pověst stabilních a vyhovujících operací, což z něj činí důvěryhodnou destinaci pro ty, kteří hledají bezpečnou a trvalou krypto burzu.

Společnost Gemini, založená v roce 2014 Cameronem a Tylerem Winklevossovými, je americká burza kryptoměn se sídlem v New Yorku, známá svým silným důrazem na regulační soulad a zabezpečení.

Od svého počátku se Gemini profilovala jako platforma s „regulací na prvním místě“, fungující pod dohledem New York State Department of Financial Services (NYDFS) a zaměřená na institucionální a riziku se vyhýbající maloobchodní uživatele.

Gemini nabízí spotové obchodování s pečlivě vybraným sortimentem kryptoměn, spolu se stakingem, úschovou a institucionálními službami. Její maloobchodní platforma je navržena pro jednoduchost, zatímco ActiveTrader poskytuje pokročilejší typy příkazů a nižší poplatky pro zkušené obchodníky. Gemini také provozuje podnikání v oblasti kvalifikované úschovy aktiv a poskytuje služby fondům, korporacím a ETFs.

Gemini je vysoce ceněna pro svou regulační důvěryhodnost a institucionální důvěru, zejména na americkém trhu. Burza historicky zaujala konzervativní přístup k zalistování aktiv a rozšiřování produktů, což oslovuje uživatele a instituce zaměřené na soulad s předpisy.

S tímto konzervativním přístupem je však nabídka Gemini velmi omezená (jak rozsahem, tak dostupnými regiony) ve srovnání s jejími offshore konkurenty. Ačkoli zůstává důvěryhodnou platformou pro regulovaný přístup ke kryptoměnám, je obecně přehlížena aktivními obchodníky hledajícími více funkcí, více aktiv nebo derivátů.

Kraken funguje od roku 2011, což z ní činí jednu z nejstarších globálních burz. Její dlouhá historie napříč mnoha tržními cykly uklidňuje klienty hledající prověřené výsledky.

Kraken je soustavně řazena mezi nejdůvěryhodnější burzy nezávislými výzkumnými firmami a mainstreamovými finančními médii.

Kraken nikdy nehlásila narušení klientských prostředků za více než deset let provozu

Kraken drží regulační licence napříč USA, Spojeným královstvím, EU a dalšími klíčovými trhy. Gemini byla naopak umístěna na varovný seznam britského úřadu FCA za provoz bez oprávnění.

Certifikace Krakenu (ISO/IEC 27001, SOC 2 Type II) a opakované audity Proof-of-Reserves třetích stran nabízejí klid v duši.

Produktový ekosystém Krakenu je navržen tak, aby podporoval širokou škálu obchodních stylů a úrovní zkušeností. Uživatelé mohou obchodovat na cestách s jeho zjednodušenou mobilní aplikací nebo využívat pokročilejší nástroje prostřednictvím Kraken Pro, který nabízí detailní grafy, vlastní typy objednávek a tržní data v reálném čase.

Platforma podporuje spotové obchodování pro všechny uživatele, s maržovým obchodováním (až 5x páka) a futures kontrakty (až 50x páka) dostupnými v oprávněných regionech. Institucionální klienti a klienti s vysokým čistým jměním mohou přistupovat k dalším službám prostřednictvím OTC desku Krakenu a nabídky Kraken Prime.

Kromě obchodování Kraken poskytuje krypto staking na více než 21 aktivech, s odměnami až do 17 % APY v závislosti na minci a síťových podmínkách. Uživatelé mohou pasivně vydělávat stakingem aktiv, jako jsou Ethereum (ETH), Solana (SOL) a Cardano (ADA), přímo prostřednictvím platformy.

Kraken také podporuje globální digitální platby prostřednictvím Kraku, funkce umožňující uživatelům posílat krypto nebo hotovost bez transakčních poplatků.

V roce 2024 Kraken vydal svou Ink Layer-2 síť postavenou na Optimism’s SuperChain, která poskytuje bezproblémový most mezi centralizovanými burzami a populárními DeFi protokoly.

Pro ty, kteří chtějí prohloubit své finanční znalosti, Kraken Learn nabízí vzdělávací zdroje pokrývající vše od základů blockchainu po pokročilé obchodní strategie.

Flexibilita obchodování: Uživatelé mohou obchodovat v optimalizované mobilní aplikaci Gemini nebo využívat rozhraní Gemini ActiveTrader pro pokročilé grafy, více typů příkazů, aukce a vysoké rychlosti provádění.

Uživatelsky přívětivé investování: Gemini nabízí opakované nákupy a cenová upozornění, což usnadňuje automatizaci investic a sledování výkonnosti bez neustálého monitoringu.

Spotové obchodování, marže a deriváty: Spotové obchodování je dostupné všem klientům, zatímco vybraní uživatelé mimo USA mají přístup k Gemini Foundation, která nabízí perpetuální futures s pákovým efektem. Maržové obchodování je podporováno v některých regionech až do 5x.

Institucionální služby: Gemini Custody nabízí SOC-certifikované, pojištěné studené úložiště, zatímco Gemini Prime poskytuje blokové obchodování, zúčtování a vypořádání pro instituce.

Spotřebitelské finanční produkty: Gemini Credit Card umožňuje uživatelům získávat krypto odměny za každodenní nákupy, zatímco Gemini Pay umožňuje maloobchodní útratu kryptoměn u partnerů v USA.

Staking a výnosy: Gemini podporuje ETH staking a nabízí Gemini Earn (dostupnost se liší podle jurisdikce), což uživatelům umožňuje generovat výnosy z vybraných aktiv.

Globální platby: Díky integracím pro ACH, bankovní převody, SEPA, debetní/kreditní karty, PayPal a Apple Pay nabízí Gemini různorodé fiat on- a off-rampy pro uživatele po celém světě.

Inovace stablecoinů: Gemini vydává Gemini Dollar (GUSD), plně regulovaný stablecoin krytý USD, široce používaný napříč DeFi a obchodními platformami.

Vzdělávání: Gemini Cryptopedia poskytuje rozsáhlou znalostní bázi pokrývající základy kryptoměn, koncepty DeFi a pokročilé obchodní strategie.

NFT tržiště: S Nifty Gateway (dceřiná společnost Gemini) mohou uživatelé nakupovat, prodávat a spravovat NFT, čímž se Gemini umísťuje do ekosystému digitálních sběratelských předmětů.

Kraken nabízí širší a inovativnější sadu produktů než Gemini. Kromě základního spotového a maržového obchodování poskytuje futures pro uživatele v USA, investování do akcií a ETF, pokročilý staking, platby bez poplatků a rozvíjející se služby, jako je automatizace řízená umělou inteligencí, integrace DeFi, přístup k ICO a přístup k proprietárnímu financování.

Kraken nabízí klientům více nástrojů, trhů a příležitostí v rámci jedné platformy. Tato šíře a rychlost inovací jsou důvodem, proč mnoho lidí volí Kraken před Gemini.

Klienti mají na Krakenu přístup k více než 600 kryptoměnám, včetně hlavních, jako jsou Bitcoin (BTC) a XRP (XRP), a také k různým altcoinům, od memecoinů po liquid staking tokeny.

V aplikaci Kraken je také k dispozici více než 11 000 ETF a akcií bez provize, které lze obchodovat přímo. A pro klienty v oprávněných lokalitách mohou investovat do xStocks, což jsou tokenizované verze těchto akcií.
Kraken podporuje výběry a vklady v deseti hlavních fiat měnách, což globálním klientům usnadňuje a urychluje financování jejich účtů.

Podporované fiat měny zahrnují:

• USD (americký dolar)

• CAD (kanadský dolar)

• GBP (britská libra)

• EUR (euro)

• JPY (japonský jen)

• AUD (australský dolar)

• CHF (švýcarský frank)

• ARS (argentinské peso)

• MXN (mexické peso)

• BRL (brazilský real)

Podporováno je také 15 stablecoinů, včetně Tether (USDT), USDC a USDG.

Gemini nabízí obchodování s více než 100 kryptoměnami a na více než 200 trzích napříč širokou škálou kategorií.

Pro expozici na akcie poskytuje Gemini tokenizované americké akcie prostřednictvím svého programu dShares™. Tyto tokeny jsou kryty v poměru 1:1 podkladovými akciemi a zahrnují přední společnosti jako Apple, Amazon, Nvidia, Microsoft a Tesla, a také ETF jako S&P 500 (SPY). Přístup je v současné době omezen na způsobilé trhy mimo USA.

Gemini věnuje zvláštní pozornost stablecoinům, vydává svůj vlastní regulovaný Gemini Dollar (GUSD) a zároveň podporuje další, včetně USDC, USDT a DAI.

Podpora fiat měn zahrnuje přímé financování v amerických dolarech a také globální platební brány prostřednictvím ACH, bankovních převodů, SEPA, debetních/kreditních karet, PayPal a Apple Pay, což umožňuje široký přístup zákazníkům po celém světě.

S působností ve více než 60 zemích Gemini podporuje kurátorovanou, ale diverzifikovanou škálu digitálních aktiv.

Kraken oslovuje klienty, kteří oceňují šíři, regulaci a spolehlivost v podpoře aktiv. Zatímco Gemini udržuje úctyhodný seznam krypto aktiv a tokenizovaných akcií, Kraken nabízí mnohem širší výběr; více než 500 kryptoměn, 1 200 tržních párů a rozsáhlou podporu derivátů, včetně plně vyhovujících U.S. perpetual futures. Díky tomu je Kraken silnější volbou pro aktivní obchodníky, kteří chtějí jak rozmanitost, tak přístup k tradičním tržním produktům, jako jsou akcie a ETF.

Kraken se rovněž odlišuje svou vysoce regulovanou fiat infrastrukturou. Díky přímé podpoře deseti hlavních fiat měn, robustním bankovním spojením a hluboké likviditě na fiat-krypto trzích usnadňuje lidem po celém světě získání expozice vůči digitálním aktivům.

Klienti si nakonec vybírají Kraken před Gemini, protože kombinuje větší, regulovaný ekosystém aktiv s pevnějším připojením k fiat měnám, což z něj činí univerzálnější platformu připravenou pro instituce pro ty, kteří chtějí mít vše na jednom místě.

Model poplatků Krakenu založený na objemu je stupňovitý a transparentní, aby podporoval jak profesionální obchodníky, tak příležitostné investory.

S poplatky pro tvůrce trhu (maker fees) začínajícími na 0,25 % a poplatky pro příjemce trhu (taker fees) na 0,40 % jsou k dispozici také slevy pro jednotlivce a instituce s vysokým objemem obchodů. S předplatným Kraken+ mohou být tyto poplatky zcela eliminovány pro způsobilé klienty až do určitých měsíčních objemů.

Většina vkladů kryptoměn a fiat měn je zdarma, s několika výjimkami v závislosti na metodě transakce a konkrétním aktivu. Kraken také zdůrazňuje transparentnost tím, že zobrazuje všechny poplatky před potvrzením transakce, čímž zajišťuje, že klienti jsou si vědomi všech poplatků předem a vyhnou se nákladným překvapením.

Poplatková struktura Gemini je odstupňovaná a závisí na produktu, který používáte. Na platformě ActiveTrader začínají poplatky pro tvůrce trhu (maker fees) na 0,20 % a pro obchodníky s vysokým objemem mohou klesnout na 0,00 %, zatímco poplatky pro odběratele trhu (taker fees) začínají na 0,40 % a mohou klesnout až na 0,03 %. Pro obchodování s deriváty prostřednictvím Gemini Foundation začínají poplatky na 0,02 % (maker) a 0,07 % (taker), se slevami pro vyšší objemy.

Vklady jsou obecně zdarma pro krypto i bankovní převody v USA (ACH), zatímco fiat prostřednictvím bankovního převodu může nést standardní bankovní poplatky a karetní nebo třetí strany zpracovatelé mohou přidat poplatky. Výběry jsou účtovány za aktivum: výběry kryptoměn odrážejí síťové poplatky a jsou zobrazeny v době potvrzení, zatímco výběry bankovním převodem v USA nesou pevný poplatek 25 $.

Celkově je cenová politika Gemini transparentní, s poplatky jasně zobrazenými před potvrzením objednávky nebo převodu, což usnadňuje jak příležitostným investorům, tak profesionálním obchodníkům pochopit jejich náklady.

Kraken obecně nabízí nižší a konkurenceschopnější obchodní poplatky než Gemini. Na Kraken Pro začínají poplatky pro tvůrce a odběratele trhu na 0,25 % a 0,40 % a pro vyšší objemy výrazně klesají, přičemž futures jsou oceněny již od 0,02 % až 0,05 %. ActiveTrader společnosti Gemini začíná na podobných úrovních, ale snižuje se pomaleji, a jeho deriváty nesou vyšší vstupní poplatky pro odběratele trhu.

Kraken rovněž poskytuje silnější integraci fiat měn, s podporou více měn a flexibilními bankovními spoji, zatímco Gemini se často spoléhá na stablecoinové páry a fixní náklady, jako je 25 $ za výběr bankovním převodem v USA.

Kraken je široce považován za jednu z nejbezpečnějších krypto platforem v oboru. Od svého založení Kraken nikdy nezažil narušení, které by vedlo ke ztrátě finančních prostředků klientů, což je tvrzení, které může učinit jen málo jiných burz. Klienti těží z vícevrstvé ochrany účtu, včetně 2FA s přístupovými klíči, šifrování e-mailů PGP, granulárních oprávnění API klíčů s omezením rozsahu, konfigurovatelného časového limitu účtu, monitorování podezřelé aktivity v reálném čase, whitelisting výběrů a nastavení hlavního klíče.

Kraken byl průkopníkem Proof of Reserves v roce 2014 a nadále vede odvětví s pravidelnými, nezávisle ověřitelnými audity. Tento kryptografický postup umožňuje klientům kdykoli osobně zkontrolovat, jak jsou jejich zůstatky na účtech kryty reálnými aktivy. Kraken také drží certifikaci ISO/IEC 27001:2013, splňuje audit SOC 2 Type 2 a provozuje robustní veřejný program odměn za nalezené chyby.

Gemini funguje jako plně rezervovaná burza a depozitář, což znamená, že finanční prostředky klientů jsou odděleny a drženy v poměru 1:1 na základě licence svěřenského fondu státu New York a fiduciárních povinností. Drží certifikace SOC 1 Type 2 a SOC 2 Type 2 a udržuje akreditaci ISO/IEC 27001 (informační bezpečnost).

Klienti těží z řady vrstvených ochran:

• Povinné 2FA (včetně podpory hardwarových bezpečnostních klíčů, jako je YubiKey)
• Seznam povolených adres pro výběry, který omezuje výběry na předem schválené adresy
• Ochrana výběrů, která prosazuje 7denní čekací dobu pro prostředky zaslané na nově přidané adresy
• Potvrzení e-mailem pro citlivé změny účtu
• Povolení zařízení, omezení relací a monitorování rizik pro podezřelou aktivitu
• Kryptografické kontroly a šifrování dat při přenosu a v klidu
• Oddělená úschova fiatových a krypto aktiv na účtech oddělených od provozních prostředků společnosti Gemini

Gemini veřejně prohlašuje, že nikdy neztratila finanční prostředky klientů v důsledku narušení úschovy, a její Trust Center poskytuje průběžnou transparentnost ohledně metrik rezerv. Pro svůj stablecoinový produkt, GUSD, Gemini zveřejňuje měsíční zprávy o auditu od třetích stran potvrzující krytí 1:1 v hotovosti a vysoce likvidních aktivech.

Kraken je často preferován klienty, kteří si cení záruky bezpečnosti a transparentnosti. Na rozdíl od společnosti Gemini, která spoléhá na externí potvrzení a strukturu svěřenského fondu, Kraken byl průkopníkem auditů dokladů o rezervách napříč burzou již v roce 2014 a nadále je pravidelně provádí, což klientům umožňuje ověřit, že aktiva jsou kryta v poměru 1:1 v reálném čase.

Kromě toho tým bezpečnostních laboratoří společnosti Kraken, certifikace ISO/IEC 27001 a SOC 2 a vrstvené kontroly účtu (jako je šifrování e-mailů PGP a podrobné oprávnění API) posilují její pověst jedné z nejbezpečnějších platforem v odvětví.

Zatímco obě burzy mají silné úschovní postupy, dlouhá historie společnosti Kraken bez ztrát finančních prostředků klientů, její proaktivní auditování a pověst v oblasti bezpečnostních inovací z ní činí preferovanou platformu pro uživatele, kteří vyžadují maximální transparentnost a záruky na institucionální úrovni.

Kraken je známý svou rychlou a profesionální zákaznickou podporou, která nabízí více kanálů podpory pro splnění různých potřeb uživatelů. Klienti mají přístup k nepřetržitému živému chatu se skutečnými lidskými agenty, mohou odesílat požadavky e-mailem nebo (ve vybraných případech) hovořit přímo se specialistou podpory telefonicky.

Vícejazyčný tým podpory Krakenu může pomoci uživatelům ve více než deseti jazycích. To pomáhá společnosti efektivněji obsluhovat její globální zákaznickou základnu.

Burza si také vysloužila vysoké hodnocení v oblasti spokojenosti zákazníků a byla oceněna jako vítěz Best Use of AI in CX (Europe) na Customer Centricity World Series. Její zaměření na srozumitelnost, empatii a rychlost při řešení problémů nadále odlišuje klientskou zkušenost Krakenu v konkurenčním prostředí.

Gemini se zaměřuje na strukturovanou, ticketovou podporu navrženou s ohledem na shodu a transparentnost. Burza poskytuje podporu primárně prostřednictvím svého Centra nápovědy a systému ticketů prostřednictvím e-mailu, který směruje požadavky specializovaným týmům v závislosti na typu problému. Zatímco Gemini nenabízí obecnou telefonickou podporu ani podporu prostřednictvím živého chatu, zákazníci s kreditní kartou Gemini mají přístup k vyhrazené nepřetržité telefonní lince pro záležitosti související s kartou.

Centrum nápovědy obsahuje podrobné průvodce pro nastavení účtu, zabezpečení, obchodování a shodu, což uživatelům usnadňuje samostatné řešení běžných problémů. Podpora je k dispozici ve více jazycích a Gemini udržuje veřejnou stavovou stránku, aby uživatele informovala o incidentech nebo výpadcích platformy v reálném čase.

Pro bezpečnostně citlivé požadavky Gemini prosazuje přísné ověřovací kroky k ochraně účtů, včetně povinného 2FA a povolení výběrů. Instituce těží z přímých vztahů se správci účtů a specialisty na úschovu společnosti Gemini, zatímco maloobchodní klienti dostávají konzistentní odpovědi e-mailem s jasnými dalšími kroky.

Kraken oslovuje klienty, kteří oceňují šíři, regulaci a spolehlivost v podpoře aktiv. Zatímco Gemini udržuje úctyhodný seznam krypto aktiv a tokenizovaných akcií, Kraken nabízí mnohem širší výběr; více než 500 kryptoměn, 1 200 tržních párů a rozsáhlou podporu derivátů, včetně plně vyhovujících U.S. perpetual futures. Díky tomu je Kraken silnější volbou pro aktivní obchodníky, kteří chtějí jak rozmanitost, tak přístup k tradičním tržním produktům, jako jsou akcie a ETF.

Kraken se rovněž odlišuje svou vysoce regulovanou fiat infrastrukturou. Díky přímé podpoře deseti hlavních fiat měn, robustním bankovním spojením a hluboké likviditě na fiat-krypto trzích usnadňuje lidem po celém světě získání expozice vůči digitálním aktivům.

Klienti si nakonec vybírají Kraken před Gemini, protože kombinuje větší, regulovaný ekosystém aktiv s pevnějším připojením k fiat měnám, což z něj činí univerzálnější platformu připravenou pro instituce pro ty, kteří chtějí mít vše na jednom místě.

Klienti mají tendenci volit Kraken před Gemini kvůli mnohem širší škále aktiv, hlubším trhům (včetně regulovaného obchodování s futures a maržového obchodování) a silnější podpoře fiat měn napříč více měnami. Kraken také poskytuje audity dokladů o rezervách v reálném čase, bezkonkurenční bezpečnostní záznam a oceněnou nepřetržitou vícejazyčnou podporu; výhody, které z něj činí přesvědčivější volbu pro obchodníky a instituce hledající šíři, transparentnost a spolehlivost.