Průzkum: Stablecoiny se objevují v 88 % amerických kryptoportfolií
88 % držitelů kryptoměn v USA zahrnuje stablecoiny do svých portfolií, což dokazuje široké přijetí těchto aktiv.
70 % respondentů věří, že stablecoiny otevírají nové finanční příležitosti nebo efektivitu, ke kterým by neměli přístup v tradičním finančním systému.
Alokace stablecoinů je spíše konzervativní, když 33 % našich respondentů drží méně než 10 % svého portfolia v aktivech stablecoinů.
Zkušení investoři mají o 67 % vyšší pravděpodobnost, než méně zkušení investoři, že stablecoiny použijí pro arbitráž — strategii, která využívá cenové neefektivnosti mezi obchodními platformami a trhy. To zdůrazňuje jejich potenciál pro strategičtější a pokročilejší obchodování.
72 % držitelů kryptoměn očekává, že používání stablecoinů poroste v příštích pěti letech, přičemž 22 % předpokládá značné rozšíření.
Stablecoiny: Propojují TradFi a krypto 🤝
Stablecoiny si v kryptosvětě vydobyly své vlastní nezbytné místo. Zatímco hlavní coiny jako Bitcoin (BTC) nebo Ethereum (ETH) jsou známé svou volatilitou, stablecoiny jsou navrženy tak, aby si udržely stabilní hodnotu tím, že jsou navázány na tradiční měny vydávané vládami, jako je americký dolar.
Mnoho z největších stablecoinů, jako jsou Tether (USDT), USD Coin (USDC) a Global Dollar (USDG), odvozuje svou hodnotu od držení ekvivalentní hodnoty tradiční fiat měny, například amerického dolaru, v rezervě.
To pomáhá zajistit, že každý stablecoin v oběhu je kryt ekvivalentním množstvím aktiva, které představuje.
Stablecoiny nabízejí zásadní most mezi tradičními financemi (TradFi) a decentralizovanými financemi, což z nich činí důležitý nástroj pro transakce a uchovávání hodnoty.
Jelikož američtí zákonodárci usilují o rozvoj spolehlivých regulačních rámců, které usnadní inovace a ochrání investory, stablecoiny jsou v popředí těchto diskusí. Abychom zjistili více o názorech a používání stablecoinů, dotazovali jsme se více než 800 amerických držitelů kryptoměn, abychom se dozvěděli, jak přistupují k této nové hranici.
Naše data ukázala, že 88 % respondentů v současné době drží stablecoiny, přičemž investiční rozhodnutí a alokace kolísají v závislosti na tom, kolik mají zkušeností v kryptoprostoru.
Stablecoiny jako strategické nástroje: 70 % vidí nevyužitý finanční potenciál 💪
Velká většina respondentů našeho průzkumu věří, že stablecoiny otevírají nové efektivnosti nebo příležitosti. Toto nadšení podtrhuje rostoucí uznání stablecoinů jako nástroje pro finanční přístup, efektivitu a inovace.
Více než čtvrtina (28 %) uvedla, že stablecoiny poskytují přístup k finančním příležitostem, které by jinak neměli, zatímco 42 % se domnívalo, že stablecoiny nabízejí podobné příležitosti jako ty dostupné prostřednictvím TradFi.
Náš průzkum také odhaluje značné rozdíly v tom, jak investoři alokují stablecoiny v rámci svých portfolií, což odráží různorodé strategie a chuť riskovat. Zde je bližší pohled na rozsahy alokace:
- Méně než 10 % portfolia ve stablecoinech – 33 %
- 10–25 % portfolia ve stablecoinech – 25 %
- 26–50 % portfolia ve stablecoinech – 21 %
- Více než 50 % portfolia ve stablecoinech – 9 %
- Nedrží žádné stablecoiny – 12 %
Investoři drží stablecoiny z různých důvodů, včetně zajištění cen v obdobích volatility trhu, udržování likvidity pro rychlé obchody a přístupu k příležitostem DeFi, jako je yield farming a půjčování.
Obecně platí, že držení významné části vašeho portfolia ve stablecoinech by mohlo omezit potenciální zisky z jiných krypto aktiv během býčích trhů. Mějte na paměti, že optimální alokace se může lišit v závislosti na individuálních portfoliích a cílech investora.
Jelikož stablecoiny nadále dospívají, dlouhodobé přijetí bude pravděpodobně záviset na tom, zda emitenti prokáží svou spolehlivost prostřednictvím robustních rezerv, transparentních operací a regulační jasnosti — což jsou klíčové prvky, které by mohly formovat budoucnost důvěry a používání stablecoinů.
Kryptoparadox: Američtí investoři vyvažují mánii memecoinů stabilitou stablecoinů
Zatímco stablecoiny hrají roli ve většině portfolií kryptoměn v USA, náš nedávný průzkum memecoinů také zjistil, že drtivá většina držitelů kryptoměn v USA (85 %) drží memecoiny.
Stablecoiny jsou mnoha lidmi vnímány jako druh bezpečného útočiště, které investorům umožňuje snadněji přecházet mezi rizikovějšími aktivy, zatímco memecoiny jako Dogecoin (DOGE) a Shiba Inu (SHIB) prosperují na humbuku a spekulacích.
Tento duální přístup zdůrazňuje trend, který regulátoři a tradiční finanční instituce pravděpodobně pečlivě sledují: Investoři do kryptoměn stále více přijímají jak vysoce rizikové příležitosti, tak opatrné zajištění.
Nicméně, držitelé kryptoměn si zřejmě uvědomují, že od regulační nejistoty až po události depeggingu, stablecoiny se stále více stávají nedílnou součástí širšího finančního systému.
Při výběru stablecoinu k nákupu naše data ukazují, že na důvěru lidí v dané aktivum má vliv řada faktorů:
- Zajištění kolaterálem (42 %)
- Transparentnost rezerv/auditů (40 %)
- Regulace a vládní dohled (30 %)
- Reputace vydávajícího subjektu (34 %)
- Přijetí a používání na trhu (25 %)
Tato data zdůrazňují, že ačkoliv jsou stablecoiny celkově široce považovány za cenné, důvěra ve specifické stablecoiny samotné není automatická. Naše zjištění by mohla naznačovat náročnější a informovanou investorskou základnu — takovou, která si uvědomuje, že ne všechny stablecoiny jsou stvořeny stejně, navzdory významným výhodám, které nabízejí.
Na základě tohoto opatrného optimismu začleňují držitelé kryptoměn stablecoiny do svých investičních strategií různými způsoby. Například více než čtvrtina (26 %) uvedla, že stablecoiny primárně používají jako spořicí nástroj. Navíc 18 % uvedlo, že je používají k vydělávání úroků prostřednictvím kryptoměnových platforem, a 12 % využívá stablecoiny k využití cenových rozdílů napříč burzami.
Jejich potenciál jako zajištění proti volatilitě trhu (11 %) a prostředek pro přeshraniční transakce (7 %) dále podtrhuje všestrannost a význam stablecoinů.
Méně zkušení investoři hrají na jistotu — profesionálové používají stablecoiny k zisku ⚖️
Náš průzkum zjistil, že jak investoři integrují stablecoiny do různých aspektů své strategie, odráží se v jejich strategiích opatrnost i ambice. Tato rovnováha je obzvláště patrná mezi zkušenějšími investory do kryptoměn ve srovnání s těmi s menšími zkušenostmi.
- Zkušenější investoři: Ti se 3 až 5 lety zkušeností s investováním do kryptoměn.
- Méně zkušení investoři: Ti se 2 lety zkušeností s investováním do kryptoměn nebo méně.
Náš průzkum zjistil, že respondenti s většími zkušenostmi s investováním do kryptoměn mají téměř dvakrát vyšší pravděpodobnost, že budou stablecoiny používat k zajištění proti volatilitě, než méně zkušení investoři do kryptoměn. Tito zkušení investoři mají také o 67 % vyšší pravděpodobnost, že využijí arbitrážních příležitostí se stablecoiny než méně zkušení investoři.
Zjednodušeně řečeno, používání stablecoinů k zachycení neefektivit trhu může obchodníkům pomoci využít arbitrážních příležitostí, které vznikají z cenových rozdílů napříč obchodními platformami.
Téměř polovina (45 %) našich méně zkušených respondentů alokovala méně než 10 % svého portfolia do stablecoinů. Naproti tomu 23 % zkušenějších investorů uvedlo, že alokovali méně než 10 % do stablecoinů, a 30 % uvedlo, že alokovali mezi 26 % a 50 % svého portfolia do stablecoinů.
To naznačuje, že s rostoucími zkušenostmi se investoři stávají pohodlnějšími v integraci stablecoinů do své kryptoměnové strategie. Konkrétně se učí používat stablecoiny jako klíčový nástroj k zajištění potenciálních zisků, a zároveň je využívají k řízení rizik poklesu.
72 % očekává růst stablecoinů, ale klíčové faktory by mohly urychlit jejich přijetí 📊
Stablecoiny jsou připraveny hrát důležitou roli v evoluci přijímání kryptoměn. Téměř polovina (47 %) našich respondentů věří, že stablecoiny pomohou urychlit přijímání kryptoměn v nadcházejících letech.
Zatímco určitá nejistota přetrvává, naše data naznačují, že držitelé kryptoměn se obecně cítí optimisticky ohledně potenciálu většího přijetí stablecoinů. Většina (72 %) věří, že používání stablecoinů poroste během příštích pěti let, přičemž 22 % očekává “významnou” expanzi a 50 % předpokládá alespoň určitou expanzi.
Rychlost tohoto růstu by však mohlo ovlivnit několik faktorů. Respondenti uvedli, že by pravděpodobněji zvýšili své používání stablecoinů, pokud by byly splněny následující podmínky:
- Vyšší úrokové sazby z úspor ve stablecoinech (43 %)
- Lepší bezpečnostní opatření (37 %)
- Více míst, která je přijímají k platbám (37 %)
- Snadnější způsoby převodu na a z fiat měn (36 %)
- Větší regulační srozumitelnost (31 %)
Řešení těchto potřeb by mohlo být klíčové pro upevnění stablecoinů jako běžného finančního nástroje, spíše než jen úzkoprofilového aktiva v rámci kryptoprostoru.
Jelikož se infrastruktura stablecoinů nadále vyvíjí, nadcházející roky určí, zda skutečně splní svůj slib jako most mezi tradičními financemi a digitálními aktivy. Pokud se inovace sladí s požadavky uživatelů, stablecoiny by se mohly stát základní bránou pro další vlnu přijímání kryptoměn.
Díky vysoké likviditě, robustnímu zabezpečení a špičkové podpoře vám Kraken usnadňuje integraci stablecoinů do vaší kryptoměnové strategie. Začněte ještě dnes a obchodujte s důvěrou.
Metodologie 🧑💻
Spolupracovali jsme se společností SurveyMonkey Audience na průzkumu mezi americkými obyvateli staršími 18 let. Průzkum byl dokončen 3. února 2025. Všechny otázky průzkumu se konkrétně zaměřily na držitele kryptoměn v USA, což vedlo k cílenému vzorku 813 respondentů. Výsledky s tímto vzorkem mají 95% úroveň spolehlivosti a +/- 3% chybovost.
Data zahrnující držitele kryptoměn v USA s méně než 2 lety zkušeností s investováním do kryptoměn mají 90% úroveň spolehlivosti a +/- 5% chybovost. Data zahrnující držitele kryptoměn v USA s 3–5 lety zkušeností s investováním do kryptoměn mají 90% úroveň spolehlivosti a +/- 4% chybovost.
Přestože je termín "stablecoin" běžně používán, neexistuje žádná záruka, že si aktivum udrží stabilní hodnotu ve vztahu k hodnotě referenčního aktiva při obchodování na sekundárních trzích, ani že rezerva aktiv, pokud existuje, bude dostatečná k uspokojení všech zpětných odkupů.