Nejlepší platformy pro kryptoměnové půjčky v roce 2026

Neexistuje jediná nejlepší platforma pro kryptoměnové půjčky – ta správná závisí na tom, jestli vám nejvíce záleží na nejnižší sazbě, nejbezpečnější úschově, nebo na možnosti nakoupit více bez prodeje.

Toto srovnání pochází od Kraken, takže vám otevřeně řekneme, kde nás konkurence poráží, a transparentně hodnotíme každou platformu podle stejných kritérií, abyste si mohli vybrat to, na čem záleží právě vám.

Každou platformu, včetně té naší, jsme hodnotili podle stejných šesti kritérií:

• Uváděná úroková sazba – hlavní náklad na půjčku a zda je sazba fixní, nebo variabilní.

• Maximální poměr půjčky k hodnotě (LTV) – kolik si můžete půjčit oproti kolaterálu a jaká rezerva vám zůstává, než přijde výzva k doplnění marže.

• Podporovaná aktiva jako kolaterál – které kryptoměny každá platforma přijímá jako kolaterál.

• Model úschovy – kdo skutečně drží váš kolaterál; odděluje custodial (CeFi) platformy od non-custodial (DeFi) protokolů.

• Sjednocená kupní síla – zda je půjčka součástí jednotného nákupního procesu, nebo je to samostatný úvěr, který spravujete zvlášť.

• Bezpečnost a regulatorní historie – doklad rezerv, licence, audity a provozní historie.

Sazba a LTV ukazují, kolik vás půjčka stojí. Úschova, podporovaná aktiva a historie pokrývají bezpečnost a vhodnost. Kupní síla ukazuje, jak velké tření vás dělí od realizace rozhodnutí.

Toto srovnání vydává Kraken, takže k němu přistupujte jako k seznamu od kteréhokoli poskytovatele: se zdravou dávkou skepse.

Snažili jsme se získat vaši důvěru tím, že otevřeně přiznáváme, kde Kraken nevede. Kraken v tomto výběru nenabízí nejnižší uváděnou sazbu a níže to jasně říkáme. Kraken vyniká v kupní síle, transparentnosti podmínek ještě před potvrzením a v dlouhé bezpečnostní historii.

Tabulka níže je rychlý přehled. Sazby a podmínky jsou platné k srpnu 2026 a často se mění, proto si aktuální hodnoty ověřte přímo na webu jednotlivých poskytovatelů.

Kraken Borrow začleňuje půjčky do běžného nákupního procesu, takže se z vhodného krypta, které již držíte, stává kupní síla.

Nejprve se utratí vaše hotovost, a pokud chcete koupit více, než pokrývá, rozdíl se automaticky vypůjčí ve formě stablecoinu (USDG na většině trhů, EURC v EHP) a převede na aktivum, které kupujete, přičemž sazbu a poplatky uvidíte ještě před potvrzením. Účtuje se jednorázový poplatek za sjednání ve výši 0,5 %, není stanoven pevný splátkový kalendář a variabilní sazba je pro všechny klienty stejná a omezená na 25 % p. a.

Kraken nekonkuruje nejnižší uváděnou sazbou. Konkuruje transparentností, podporou různého kolaterálu a prokazatelnou historií v oblasti zabezpečení.

Kraken si od svého založení v roce 2011 udržuje silnou historii v oblasti zabezpečení, bez jediné ztráty prostředků klientů v důsledku napadení platformy, a Kraken Borrow běží na stejné infrastruktuře. Kraken Borrow je aktuálně dostupný v EHP a na několika dalších trzích, nikoli však v USA, Velké Británii, Kanadě a Austrálii.

Je to volba číslo jedna mezi platformami pro kryptoměnové půjčky pro každého, kdo dbá na bezpečnost a chce koupit víc, než mu dovolí hotovost, aniž by musel prodat stávající pozici.

Nexo je kustodiální poskytovatel půjček založený na revolvingové úvěrové lince, přičemž na vlastní stránce půjček uvádí sazby již od cca 1,9 % p. a.

Vaše konkrétní sazba závisí na věrnostní úrovni a LTV, takže nejnižší sazby jsou vyhrazeny klientům z vyšších úrovní, kteří drží tokeny NEXO a půjčují si při nízkém LTV; jinak se sazby pohybují až kolem 18,9 %. Nexo podporuje více než 100 aktiv jako kolaterál, nabízí až 50% LTV u hlavních aktiv, nevyžaduje pevný splátkový kalendář a umožňuje splácet v kryptu nebo stablecoinech. Po vyrovnání s americkými regulátory v roce 2023 a následném odchodu se Nexo počátkem roku 2026 vrátilo do USA (s výjimkou New Yorku). Může být volbou pro dlužníky, jejichž hlavní prioritou je co nejnižší uváděná sazba.

Coinbase nabízí půjčky v USDC prostřednictvím on-chain lendingového protokolu Morpho, nikoli tradiční kustodiální půjčku. Váš kolaterál (například BTC převedený na cbBTC) je přesunut do chytrého kontraktu Morpho na Base a Coinbase uvádí, že jej znovu nezastavuje.

Úrokové sazby jsou variabilní a stanovuje je Morpho, nedávno uváděné od cca 5,1 % u půjček jištěných Bitcoinem, s automatickou likvidací spuštěnou při dosažení 86 % hodnoty kolaterálu. Jako kolaterál je přijímáno devět aktiv a při každé výpůjčce se k půjčce připočítává jednorázový poplatek za zpracování. Je dostupný v USA (s výjimkou New Yorku) a s omezeným přístupem ve Velké Británii a může být volbou pro dlužníky, kteří chtějí nízké variabilní sazby v USDC u známé značky.

Figure nabízí půjčku krytou kryptoměnou s pevnou sazbou sjednávanou na žádost, která svým pojetím připomíná tradiční úvěr.

Jeho vlastní oznámení v době publikace uvádějí APR od přibližně 10,0 % při 50% LTV až po zhruba 12,6 % při maximálním 75% LTV, s poplatkem za sjednání ve výši 1 % a dvanáctiměsíční dobou splácení pouze úroků.

Kolaterál (BTC, ETH nebo SOL) je při využití Figure držen v oddělené úschově na bázi multi-party computation s ověřitelnou adresou na blockchainu, takže nejste vystaveni riziku jediného centralizovaného správce aktiv. Figure může být volbou pro zájemce, kteří chtějí pevnou sazbu a vyšší maximální LTV.

Ledn je věřitel s úschovou zaměřený výhradně na Bitcoin. Od roku 2025, kdy ukončil půjčky zajištěné ETH, se soustředí na jediné aktivum. Nabízí půjčky s fixní sazbou na 12 měsíců, nikoli úvěrovou linku na dobu neurčitou.

Sazby jsou fixní a odstupňované podle výše půjčky – od 11,49 % APR u standardních půjček až po 9,25 % APR pro největší dlužníky, s LTV až 50 % a administrativním poplatkem 2 %. Proti BTC si můžete půjčit americké dolary, místní fiat měnu, USDC nebo USDT. Ledn provozuje jeden z nejdéle běžících programů proof-of-reserves v odvětví s pololetními atestacemi od nezávislé účetní firmy a patří k mála centralizovaným věřitelům, kteří umožňovali výběry i během úvěrové krize v roce 2022, která položila Celsius a BlockFi. Může být volbou pro držitele Bitcoinu, kteří chtějí předvídatelnou fixní sazbu a věřitele s prokázanou odolností.

Aave patří do zcela jiné kategorie než mnoho dalších možností v tomto seznamu. Jde totiž o DeFi protokol bez úschovy, kde váš kolaterál drží chytrý kontrakt, nikoli společnost, a jeho variabilní sazby půjček jsou nastavovány algoritmicky podle nabídky a poptávky, nikoli firmou.

Compound je druhý významný DeFi lendingový protokol bez úschovy a užitečný bod srovnání s Aave. Stejně jako u Aave drží váš kolaterál chytrý kontrakt a sazby jsou variabilní, určované mírou využití trhu, nikoli firmou.

Kolaps několika centralizovaných věřitelů v roce 2022 trh naučil, že v ohrožení může být samotná lendingová platforma, nejen půjčka. Než se rozhodnete, která platforma je pro vás ta pravá, projděte si následující kritéria jako kontrolní seznam kupujícího.

První otázka zní, kdo drží váš kolaterál. Platforma s úschovou jej přebírá do držení, takže váš přístup závisí na tom, zda daná společnost zůstane solventní – a přesně to selhalo u Celsius a BlockFi v roce 2022. Protokol bez úschovy sice odstraňuje centralizované riziko tradiční společnosti, ale otevírá vás jiným rizikům, například zranitelnostem v kódu protokolu. Právě proto mnoho dlužníků hledá regulatorní licence, zveřejněné proof-of-reserves a čistou provozní historii.

Inzerovanou sazbu a maximální LTV posuzujte ve vzájemné souvislosti, nikoli izolovaně.

Nízká sazba v kombinaci s vysokým maximálním LTV může být rizikovější než mírně vyšší sazba s konzervativním limitem. Vysoké počáteční LTV totiž ponechává jen malou rezervu, než se spustí výzva k doplnění marže.

Pozor na variabilní sazby, které mohou růst, a na poplatky za sjednání, jež nejsou zahrnuty v inzerovaném čísle.

Každou zajištěnou půjčku lze zlikvidovat, proto si před začátkem přečtěte, jak k tomu jednotlivé platformy přistupují. Je důležité zvážit, při jakém prahu se spouští výzva k doplnění marže, kdy začíná likvidace a s jakým předstihem vás na to platforma upozorní.

Vyberte si platformu podle své nejdůležitější priority, ne podle obecně „nejlepší" nabídky.

Jak se rozhodnout v praxi. Řekněme, že držíte Bitcoin v hodnotě 10 000 $ a chcete zareagovat na novou tržní příležitost.

Pokud je vaším jediným cílem co nejlevnější půjčka, vyhrává poskytovatel s nejnižší sazbou. Pokud chcete nakoupit více Bitcoinu, aniž byste prodali už držené mince, lépe se hodí platforma se sjednocenou kupní silou – oněch 10 000 $ přemění na kupní sílu v rámci stejného procesu, který byste použili k běžnému nákupu. Stejný kolaterál, jiná priorita, jiný vítěz.

Situace – Investor citlivý na sazbu, který drží Bitcoin, zvažuje dvě platformy: jednu s nejnižší inzerovanou APR a druhou se sjednocenou kupní silou, ale mírně vyšší sazbou.

Přístup – Nejprve hodnotí každou platformu čistě podle hlavní sazby. Pak si znovu projde kritéria a zamyslí se, co vlastně chce udělat: nakoupit více Bitcoinu bez prodeje, ne si prostě jen půjčit co nejlevněji.

Výsledek – Uvědomí si, že varianta s nejnižší sazbou by od něj stejně vyžadovala platit poplatky za přesun prostředků a rozdělit celý postup do několika samostatných kroků. Platforma nabízející půjčku ve formě kupní síly to naopak zvládne v jediném procesu. Sazba ho možná bude stát o něco víc, ale plynulý průběh mu ušetří komplikace a nutnost provádět druhý obchod ručně.

Ponaučení – Nejnižší inzerovaná sazba není vždy tou nejlepší volbou. Právě rozhodnutí podle skutečné priority, ne jen podle nejatraktivnějšího čísla na stránce, odlišuje logickou volbu od té špatně informované. Cena Bitcoinu je na každé platformě víceméně stejná, ale způsob, jak si proti němu můžete půjčit, se liší.

Máte kritéria, na kterých záleží: sazba, LTV, podporovaná aktiva, úschova, kupní síla a osvědčená historie. Pokud je vaší prioritou nakoupit víc, aniž byste prodávali to, co držíte, Kraken Borrow integruje půjčku krytou kryptoměnou přímo do běžného procesu nákupu. Způsobilé krypto se tak stává kupní silou, jako první se použije vaše hotovost a sazbu i poplatky uvidíte ještě před potvrzením.

Běží na stejné infrastruktuře jako Kraken, který si od roku 2011 udržuje silnou bezpečnostní historii bez jediné ztráty klientských prostředků v důsledku napadení platformy. Vše je navíc v jednom účtu vedle obchodování, stakingu a dalších funkcí, takže nemusíte nikam odcházet, abyste své rozhodnutí uskutečnili.