Was macht Kraken zur weltweit am stärksten regulierten Kryptobörse?

Seit 2011 haben wir jeden neuen Markt, jedes neue Produkt und jede neue Anlageklasse angegangen, indem wir direkt mit den Aufsichtsbehörden zusammengearbeitet und die Infrastruktur aufgebaut haben, die für einen gesetzeskonformen Betrieb erforderlich ist.

Kraken ist das Flaggschiffprodukt von Payward, Inc., der Muttergesellschaft hinter einem Portfolio verwandter Unternehmen, darunter NinjaTrader, Bitnomial, Breakout, xStocks und CF Benchmarks. Viele der von Kraken genutzten behördlichen Lizenzen werden von diesen Payward-Tochtergesellschaften gehalten.

Das Ergebnis ist eine regulatorische Präsenz, die keine andere Plattform erreichen kann:

• Eine US Wyoming Special Purpose Depository Institution (SPDI) Banklizenz und ein nationaler Treuhandgesellschaftsantrag beim Office of the Comptroller of the Currency (OCC)
• Ein Masterkonto der Federal Reserve für begrenzte Zwecke, das direkten Zugang zum US-Zahlungssystem über die SPDI gewährt
• Eine vollständige US-Derivate-Infrastruktur: ein Designated Contract Market (DCM), eine Derivatives Clearing Organization (DCO) und ein Futures Commission Merchant (FCM) über Bitnomial, wodurch Kraken das einzige kryptonative Unternehmen in den USA ist, das alle drei für ein vertikal integriertes Derivategeschäft erforderlichen CFTC-Lizenzen besitzt, zusammen mit einem zweiten FCM über NinjaTrader Clearing, LLC (dba Kraken Derivatives US), beides NFA-Mitglieder
• Eine Broker-Dealer-Registrierung bei der Securities and Exchange Commission (SEC) (Kraken Securities LLC) und ein SEC-registrierter Anlageberater (Kraken Adviser LLC)
• Eine Registrierung als Money Services Business (MSB) beim Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) und Geldtransferlizenzen in 46 US-Gerichtsbarkeiten (Bundesstaaten, DC und Puerto Rico), die Kraken-Kunden in den gesamten Vereinigten Staaten Fiat-Einzahlungs-, -Auszahlungs- und Geldtransferdienste ermöglichen
• Zwei Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA) Crypto Asset Service Provider (CASP) Genehmigungen und eine E-Geld-Institut- (EMI) Lizenz der Zentralbank von Irland, alle gültig in den 30 Ländern des Europäischen Wirtschaftsraums (EWR)
• Eine UK Markets in Financial Instruments Directive (MiFID) Multilateral Trading Facility (MTF) Lizenz der Financial Conduct Authority (FCA), die eine globale Derivateplattform für Futures und Optionen bereitstellt (Crypto Facilities Limited)
• Ein von der UK FCA zugelassener Benchmark-Administrator, der die regulierte Verwaltung von Finanzbenchmarks, einschließlich Krypto-Asset-Indizes, die in Derivaten und strukturierten Produkten verwendet werden, bereitstellt (CF Benchmarks Ltd, FRN 847100)
• Eine MiFID-Wertpapierfirmenlizenz der Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) in Zypern (Payward Europe Digital Solutions (CY) Limited), die regulierte Anlage- und Nebendienstleistungen im gesamten EWR genehmigt
• Vorläufige Virtual Assets Regulatory Authority (VARA) Genehmigung für eine Broker-Dealer-, Investment- und Managementlizenz in Dubai, VAE
• Mehr als 100 aktiv gepflegte Lizenzen weltweit

Kraken Financial besitzt eine Wyoming Special Purpose Depository Institution (SPDI) Banklizenz — die erste US-Krypto-Banklizenz überhaupt, die sowohl nach Bundes- als auch nach Landesrecht anerkannt ist.

Kraken Financial war außerdem die erste Digital-Asset-Bank, die ein Masterkonto der Federal Reserve erhielt und direkten Zugang zum US-Zahlungssystem ermöglicht. Payward hat außerdem bei der OCC einen Antrag auf eine Lizenz als nationale Treuhandgesellschaft gestellt und verfügt über US-Geldtransferlizenzen in 46 Gerichtsbarkeiten. Payward Interactive, Inc. ist außerdem bei FinCEN als Money Services Business registriert und bildet die bundesstaatliche Grundlage, die unsere landesweiten Geldtransferaktivitäten unterstützt.

In den USA besitzt Kraken den ersten vollständig CFTC-lizenzierten Krypto-nativen Derivate-Stack als Designated Contract Market (DCM), Derivatives Clearing Organization (DCO) und Futures Commission Merchant (FCM) über seine Schwester-Payward-Tochtergesellschaft Bitnomial.

Dies macht Kraken zur ersten Krypto-nativen Firma in den USA mit allen drei CFTC-Lizenzen. Das Derivate-Brokerage wird zusätzlich von NinjaTrader Clearing, LLC (dba Kraken Derivatives US) unterstützt, einem bei der CFTC registrierten FCM und Mitglied der NFA.

Kraken ist in über 30 Ländern mit mehr als 100 aktiven Regulierungslizenzen tätig. In Irland verfügen wir über eine EMI-Lizenz und zwei CASP-Autorisierungen gemäß MiCA bei der Central Bank of Ireland, die alle in den 30 EWR-Ländern gültig sind.

Auf Zypern besitzen wir eine MiFID-Investmentfirmenlizenz bei der CySEC, die regulierte Anlage- und Nebendienstleistungen in der gesamten EU gemäß der Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente (Markets in Financial Instruments Directive) autorisiert.

Im Vereinigten Königreich sind wir ein bei der FCA registriertes Krypto-Asset-Unternehmen, eine von der FCA autorisierte E-Geld-Institution und betreiben eine von der FCA autorisierte Wertpapierfirma (das dem britischen MiFID entsprechende Regime nach dem Brexit) über Crypto Facilities Limited.

In Kanada, Australien, Bermuda, Argentinien und den VAE besitzen wir direkte lokale Genehmigungen – keine Umgehungslösungen.

Unsere einheitliche Regulierungsplattform führt rund um die Uhr globale Compliance-Operationen durch. Wir pflegen weltweit über 80 laufende Gesetzgebungsinitiativen und arbeiten aktiv mit über 60 Aufsichtsbehörden in allen wichtigen Gerichtsbarkeiten, in denen wir tätig sind, zusammen.

Im Jahr 2020 erhielt Kraken Financial als erstes Digital-Asset-Unternehmen in der Geschichte der USA eine Banklizenz, die nach Bundes- und Landesrecht anerkannt ist. Die Lizenz wurde vom Bundesstaat Wyoming erteilt, der eigens den Rahmen für Special Purpose Depository Institutions (SPDI) geschaffen hat, um eine strenge Bankaufsicht über digitale Assets zu gewährleisten.

Eine SPDI ist eine Vollreservebank. Im Gegensatz zu traditionellen Teilreservebanken muss eine SPDI jederzeit unbelastete liquide Mittel in Höhe von mindestens 100 % aller Fiat-Kundeneinlagen vorhalten. Ihr Geld wird nicht verliehen. Es wird vollständig als Reserve für Sie gehalten.

Im Jahr 2026 reichte die Kraken-Muttergesellschaft Payward einen Antrag beim US-amerikanischen Office of the Comptroller of the Currency (OCC) ein, um eine nationale Treuhandgesellschaft zu gründen, die sich auf die Verwahrung digitaler Assets auf institutionellem Niveau konzentriert. Nach der Genehmigung wird Kraken die weltweit einzige Krypto-Börse sein, die gleichzeitig unter einer staatlichen Banklizenz und einer föderalen Treuhandlizenz operiert.

Bank- und Verwahrungslizenzen regeln, wer Kundengelder halten darf und wie diese Gelder gesichert werden müssen. Sie stellen in der Regel die strengste Regulierungskategorie dar, da sie bestimmen, ob ein Unternehmen Gelder im Auftrag Dritter unter aufsichtsrechtlicher Kontrolle verwahren darf.

Genehmigungen in dieser Kategorie unterscheiden Kraken von typischen Krypto-Börsen – die meisten davon agieren als Geldübermittler statt als konzessionierte Banken. Eine Bankkonzession bringt Kapitalanforderungen, Vollreservepflichten und, im Falle einer SPDI, eine direkte Integration mit der US Federal Reserve mit sich.

Die unten aufgeführten Lizenzen bilden die Grundlage, die es Kraken ermöglicht, sowohl als Börse als auch als regulierter Verwahrer für Kundenvermögen zu agieren.

Derivat- und Wertpapierlizenzen berechtigen ein Unternehmen, regulierte Finanzprodukte über den einfachen Spot-Krypto-Handel hinaus anzubieten, einschließlich Futures, Margin, Aktien und Anlageberatung. Jede Lizenz beinhaltet eigene Verhaltens-, Offenlegungs-, Kapital- und Kundenverpflichtungen, die auf den Produkttyp zugeschnitten sind.

In den Vereinigten Staaten wird die Futures-Aktivität von der CFTC (durch FCM-Registrierungen und NFA-Mitgliedschaft) reguliert und die Wertpapieraktivität wird von der SEC (durch Broker-Dealer- und Anlageberater-Registrierungen) reguliert. In Europa ist das entsprechende Regime MiFID II, die Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, die lokal verwaltet wird, was im Fall von Kraken über die CySEC in Zypern und die FCA im Vereinigten Königreich erfolgt.

Das Ausmaß der unten aufgeführten Genehmigungen spiegelt die Strategie von Kraken wider, Privat- und institutionellen Kunden in jedem wichtigen Markt einen vollständigen regulierten Trading Stack anzubieten.

Krypto-Asset-Lizenzen sind die neuere und sich schneller entwickelnde Regulierungskategorie, die speziell zur Regulierung von Krypto-Verwahrung, -Börsen, Handelsplattformen und verwandten Dienstleistungen konzipiert wurde.

Die beiden wichtigsten globalen Regelwerke sind die Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA) der EU, die Kraken durch zwei CASP-Autorisierungen besitzt, die in den 30 EWR-Ländern anerkannt sind, sowie das FCA-Krypto-Asset-Registrierungssystem des Vereinigten Königreichs.

Andere Jurisdiktionen, darunter Bermuda, Argentinien, Australien und Kanada, betreiben ihre eigenen maßgeschneiderten Krypto-Regelwerke, jedes mit seinen eigenen Anforderungen an Governance, Kapital, AML und Verbraucherschutz. Kraken besitzt direkte lokale Genehmigungen in jeder der unten genannten Jurisdiktionen, keine Umgehungslösungen durch unregulierte Tochtergesellschaften oder Offshore-Vermittler.

Zusammen decken diese Lizenzen den Spothandel, die Verwahrung, die Auftragsausführung, Überweisungen, die Portfolioverwaltung, den Betrieb von Handelsplätzen für Krypto-Assets und die regulierte Verwaltung von Krypto-Asset-Indizes ab, die in Derivateprodukten verwendet werden.

Zahlungs- und Geldübertragungslizenzen autorisieren die Bewegung von Fiat-Geldern zwischen Kunden, Konten und Gegenparteien – die Infrastruktur, die einem Kunden ermöglicht, Geld auf der Plattform einzuzahlen, abzuheben oder zu senden.

In den Vereinigten Staaten erfordert dies sowohl die föderale Registrierung als Money Services Business (MSB) beim Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) als auch bundesstaatliche Geldtransferlizenzen, da Zahlungen auf Landesebene reguliert werden und jeder Bundesstaat eigene Anforderungen an Bürgschaften, Kapital, Berichterstattung und Verbraucherschutz stellt.

Außerhalb der USA existieren gleichwertige Regelungen durch das Financial Transactions and Reports Analysis Centre of Canada (FINTRAC) in Kanada, AUSTRACs Registrierung als Independent Remittance Dealer in Australien und AML-Registrierungen in Märkten wie Argentinien.

Quelle: kraken.com/legal/disclosures. Kraken bedient keine Einwohner von Maine (ME) oder New York (NY).

Kraken agiert mit direkter behördlicher Genehmigung in mehr Ländern als jede andere Krypto-Börse. Wir betreten jeden Markt durch die Vordertür – direkte Zusammenarbeit mit den Aufsichtsbehörden, transparenter Betrieb und lokale Compliance-Infrastruktur.

SPDI Banklizenz (Wyoming), Fed Masterkonto, OCC-Antrag für nationale Treuhandgesellschaft (ausstehend), die CFTC-Dreifach-Zulassung als DCM, DCO und FCM über Bitnomial (Schwestergesellschaft von Payward), zusätzliche FCM über NinjaTrader Clearing dba Kraken Derivatives US, SEC Broker-Dealer (Kraken Securities), SEC Anlageberater (Kraken Adviser), FinCEN MSB, Lizenzen als Geldtransferdienstleister in 46 US-Rechtsgebieten, OSC und provinzielle Restricted Dealer (Kanada), FINTRAC MSB (Kanada).

Zentralbank von Irland EMI (Payward Ireland Limited), zwei CASP-Genehmigungen der Zentralbank von Irland (CBI) unter MiCA (Payward Europe Solutions Limited und Payward Global Solutions Limited), die in allen 30 EWR-Ländern gültig sind, MiFID Investment Firm über CySEC (Zypern), FCA registriertes Krypto-Asset-Unternehmen (UK), FCA Electronic Money Institution (UK), UK MiFID Multilaterales Handelssystem über Crypto Facilities Limited (UK), FCA Benchmark-Administrator über CF Benchmarks Ltd (UK).

AUSTRAC Digitalwährungsbörse und unabhängiger Überweisungsdienstleister (Bit Trade Pty Ltd, Australien), ASIC AFSL über Beaufort Fiduciaries Pty Ltd (Australien).

Vorabgenehmigung der VARA für eine Broker-Dealer-, Investitions- und Verwaltungslizenz (Payward, Dubai, VAE).

CNV Registrierung als Dienstleister für virtuelle Vermögenswerte mit AML-Lizenz (Payward Trading Limited – Argentinische Niederlassung).

Bermuda Monetary Authority Class F Geschäftslizenz für digitale Vermögenswerte (Payward Digital Solutions Ltd).

Kraken veröffentlicht zweimal pro Jahr einen Nachweis der Reserven – ein kryptografisch überprüfbares Audit, das bestätigt, dass Kraken über ausreichende Vermögenswerte verfügt, um 100 % aller Kundensalden abzudecken. Das Audit wird von einem unabhängigen Drittprüfer (The Network Firm LLP) durchgeführt und die Ergebnisse werden öffentlich zugänglich gemacht.

Unser Compliance-Team unterhält einen weltweiten 24/7-Betrieb mit aktivem Engagement in laufenden Gesetzgebungsinitiativen und kontinuierlicher Zusammenarbeit mit den Aufsichtsbehörden.

Für diejenigen, die mehr von ihren Krypto-Plattformen erwarten und einen höheren Standard verlangen, bietet Kraken ein unvergleichliches Handelserlebnis, das von Grund auf so konzipiert wurde, dass es global konform ist.