¿Qué hace de Kraken el exchange de criptomonedas más regulado a nivel global?

Desde 2011, hemos abordado cada nuevo mercado, producto y clase de activos involucrando a los reguladores directamente y construyendo la infraestructura necesaria para operar de forma compatible.

Kraken es el producto insignia de Payward, Inc., la empresa matriz detrás de una cartera de negocios relacionados, incluidos NinjaTrader, Bitnomial, Breakout, xStocks y CF Benchmarks. Muchas de las licencias regulatorias utilizadas por Kraken están en manos de estas subsidiarias de Payward.

El resultado es una huella regulatoria que ninguna otra plataforma puede igualar:

• Una carta bancaria de institución depositaria de propósito especial (SPDI) de Wyoming en EE. UU., y una solicitud de compañía fiduciaria nacional con la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC)
• Una cuenta maestra de propósito limitado de la Reserva Federal, que concede acceso directo al sistema de pagos de EE. UU. a través de la SPDI
• Un completo stack de derivados en EE. UU.: un mercado de contratos designado (DCM), una organización de compensación de derivados (DCO) y un comerciante de comisiones de futuros (FCM) a través de Bitnomial, lo que convierte a Kraken en la única firma criptonativa en EE. UU. con las tres licencias de la CFTC necesarias para un negocio de derivados integrado verticalmente, junto con un segundo FCM a través de NinjaTrader Clearing, LLC (dba Kraken Derivatives US), siendo ambos miembros de la NFA
• Un registro de corredor de bolsa de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) (Kraken Securities LLC) y un asesor de inversiones registrado en la SEC (Kraken Adviser LLC)
• Un registro de negocio de servicios monetarios (MSB) de la Red de Control de Delitos Financieros (FinCEN) y licencias de transmisor de dinero en 46 jurisdicciones de EE. UU. (estados, DC y Puerto Rico), lo que permite servicios de depósito, retiro y movimiento de dinero fiduciario a los clientes de Kraken en todo Estados Unidos.
• Dos autorizaciones de Proveedor de Servicios de Criptoactivos (CASP) de la Regulación de Mercados de Criptoactivos (MiCA) y una licencia de Institución de Dinero Electrónico (EMI) con el Banco Central de Irlanda, todas ellas pasaportadas a través de los 30 países del Espacio Económico Europeo (EEE)
• Una licencia de Instalación Multilateral de Negociación (MTF) de la Directiva de Mercados de Instrumentos Financieros (MiFID) del Reino Unido con la Autoridad de Conducta Financiera (FCA), que proporciona un lugar global de derivados para futuros y opciones (Crypto Facilities Limited)
• Un administrador de índices autorizado por la FCA del Reino Unido que proporciona administración regulada de índices financieros, incluidos los índices de criptoactivos utilizados en derivados y productos estructurados (CF Benchmarks Ltd, FRN 847100)
• Una licencia de Empresa de Servicios de Inversión MiFID con la Comisión de Bolsa y Valores de Chipre (CySEC) en Chipre (Payward Europe Digital Solutions (CY) Limited), que autoriza servicios de inversión regulados y servicios auxiliares en todo el EEE
• Aprobación preliminar de la Autoridad Reguladora de Activos Virtuales (VARA) para una licencia de corredor de bolsa, inversión y gestión en Dubái, EAU
• Más de 100 licencias activamente mantenidas a nivel global

Kraken Financial posee una licencia bancaria de institución de depósito de propósito especial (SPDI) de Wyoming, la primera licencia bancaria de criptomonedas de EE. UU. reconocida por la ley federal y estatal.

Kraken Financial también se convirtió en el primer banco de activos digitales en recibir una cuenta maestra de la Reserva Federal, lo que le proporciona acceso directo al sistema de pagos de EE. UU. Payward también ha presentado una solicitud ante la OCC para obtener una licencia de compañía fiduciaria nacional y mantiene licencias de transmisor de dinero (Money Transmitter Licenses) en 46 jurisdicciones de EE. UU. Payward Interactive, Inc. también está registrada en FinCEN como empresa de servicios monetarios (Money Services Business), proporcionando la base federal que respalda nuestra actividad de transmisión de dinero a nivel nacional.

En EE. UU., Kraken posee el primer stack de derivados criptonativos con licencia completa de la CFTC como Mercado de Contratos Designado (DCM), Organización de Compensación de Derivados (DCO) y Comerciante de Comisiones de Futuros (FCM) a través de su filial hermana de Payward, Bitnomial.

Esto convierte a Kraken en la primera empresa criptonativa de EE. UU. con las tres licencias de la CFTC. La intermediación de derivados también está respaldada por NinjaTrader Clearing, LLC (que opera como Kraken Derivatives US), un FCM registrado en la CFTC y miembro de la NFA.

Kraken opera bajo más de 100 licencias regulatorias activas en más de 30 países. En Irlanda, contamos con una licencia EMI y dos autorizaciones CASP bajo MiCA con el Banco Central de Irlanda, todas ellas aplicables en los 30 países del EEE.

En Chipre, contamos con una licencia de empresa de inversión MiFID con CySEC, que autoriza servicios de inversión regulados y auxiliares en toda la UE bajo la Directiva de Mercados de Instrumentos Financieros.

En el Reino Unido, somos una empresa de criptoactivos registrada en la FCA, una institución de dinero electrónico autorizada por la FCA, y operamos una empresa de inversión autorizada por la FCA (el régimen post-Brexit del Reino Unido equivalente a MiFID) a través de Crypto Facilities Limited.

En Canadá, Australia, Bermudas, Argentina y los EAU, contamos con autorizaciones locales directas, no soluciones temporales.

Nuestra plataforma regulatoria unificada gestiona operaciones de cumplimiento global las 24 horas del día. Mantenemos más de 80 iniciativas legislativas activas a nivel mundial y estamos activamente comprometidos con más de 60 reguladores en cada jurisdicción principal donde operamos.

En 2020, Kraken Financial se convirtió en la primera empresa de activos digitales en la historia de EE. UU. en recibir una licencia bancaria reconocida bajo la ley federal y estatal. La licencia provino del Estado de Wyoming, que creó el marco de Institución Depositaria de Propósito Especial (SPDI) específicamente para proporcionar una supervisión bancaria rigurosa a los activos digitales.

Una SPDI es un banco de reserva completa. A diferencia de los bancos tradicionales de reserva fraccionaria, una SPDI debe mantener activos líquidos no gravados equivalentes al menos al 100 % de todos los depósitos fiduciarios de los clientes en todo momento. Tu dinero no se presta. Se mantiene en reserva, íntegramente, para ti.

En 2026, Payward, la empresa matriz de Kraken, presentó una solicitud ante la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) de EE. UU. para establecer una sociedad fiduciaria nacional centrada en la custodia de activos digitales de grado institucional. Una vez aprobada, Kraken será el único exchange de criptomonedas en el mundo que operará simultáneamente bajo una licencia bancaria estatal y una licencia fiduciaria federal.

Las licencias bancarias y de custodia rigen quién puede tener fondos de clientes y cómo deben salvaguardarse esos fondos. Suelen ser la categoría reguladora más estricta, porque determinan si una empresa puede hacerse cargo del dinero en nombre de terceros bajo supervisión prudencial.

Las autorizaciones de esta categoría son las que distinguen a Kraken de los exchanges de criptomonedas típicos, la mayoría de los cuales operan como transmisores de dinero en lugar de bancos con estatuto. Una licencia bancaria conlleva requisitos de capital, obligaciones de reserva total y, en el caso de una SPDI, la integración directa con la Reserva Federal de EE. UU.

Las licencias a continuación son la base que permite a Kraken actuar tanto como exchange como custodio regulado de los activos de los clientes.

Las licencias de derivados y valores autorizan a una empresa a ofrecer productos financieros regulados más allá de la simple operativa de criptomonedas al contado, incluyendo futuros, margen, acciones y asesoramiento de inversiones. Cada licencia conlleva sus propias obligaciones en cuanto a conducta, divulgación, capital y fondos de clientes, adaptadas al tipo de producto.

En Estados Unidos, la actividad de futuros está regulada por la CFTC (a través de los registros de FCM y la membresía de la NFA) y la actividad de valores está regulada por la SEC (a través de los registros de bróker-dealer y asesor de inversiones). En Europa, el régimen equivalente es MiFID II, la Directiva sobre Mercados de Instrumentos Financieros, administrada localmente que, en el caso de Kraken, es a través de CySEC en Chipre y la FCA en el Reino Unido.

La amplitud de las autorizaciones a continuación refleja la estrategia de Kraken de ofrecer una pila de negociación regulada completa a clientes minoristas e institucionales en todos los principales mercados.

Las licencias de criptoactivos son la categoría regulatoria más nueva y de evolución más rápida, diseñada específicamente para gobernar la custodia de criptoactivos, el intercambio, las plataformas de negociación y los servicios relacionados.

Los dos regímenes globales más importantes son el Reglamento de Mercados de Criptoactivos (MiCA) de la UE, que Kraken posee a través de dos autorizaciones CASP con pasaporte en los 30 países del EEE, y el esquema de registro de criptoactivos de la FCA del Reino Unido.

Otras jurisdicciones, incluyendo Bermudas, Argentina, Australia y Canadá, operan sus propios regímenes de criptoactivos a medida, cada uno con sus propios requisitos de gobernanza, capital, AML y protección del consumidor. Kraken posee autorizaciones locales directas en cada jurisdicción a continuación, no soluciones alternativas a través de afiliadas no reguladas o intermediarios extraterritoriales.

Juntas, estas licencias cubren la negociación al contado, la custodia, la ejecución de órdenes, las transferencias, la gestión de carteras, la operación de plataformas de negociación de criptoactivos y la administración regulada de índices de criptoactivos utilizados en productos derivados.

Las licencias de servicios de pago y de transmisión de dinero autorizan el movimiento de fondos fiduciarios entre clientes, cuentas y contrapartes, que son los canales que permiten a un cliente depositar, retirar o enviar dinero en la plataforma.

En Estados Unidos, esto requiere tanto el registro federal como Negocio de Servicios Monetarios (MSB) ante la Red de Control de Delitos Financieros (FinCEN) como licencias de transmisor de dinero por estado, porque los pagos están regulados a nivel estatal y cada estado impone sus propios requisitos de fianza, capital, informes y protección del consumidor.

Fuera de EE. UU., existen regímenes equivalentes a través del Centro de Análisis de Operaciones y Declaraciones Financieras de Canadá (FINTRAC) en Canadá, el registro de Agente de Remesas Independiente de AUSTRAC en Australia y registros AML en mercados como Argentina.

Obtenido de kraken.com/legal/disclosures. Kraken no presta servicio a residentes de Maine (ME) ni de Nueva York (NY).

Kraken opera con autorización regulatoria directa en más países que cualquier otro intercambio de criptomonedas. Entramos en cada mercado por la puerta principal: contacto directo con los reguladores, operaciones transparentes e infraestructura de cumplimiento local.

Estatuto bancario SPDI (Wyoming), cuenta maestra de la Fed, solicitud de fideicomiso nacional de la OCC (pendiente), la trifecta de la CFTC de DCM, DCO y FCM a través de Bitnomial (filial hermana de Payward), FCM adicional a través de NinjaTrader Clearing que opera como Kraken Derivatives US, bróker-dealer de la SEC (Kraken Securities), asesor de inversiones de la SEC (Kraken Adviser), MSB de FinCEN, licencias de Transmisor de Dinero en 46 jurisdicciones de EE. UU., Concesionario restringido provincial y de la OSC (Canadá), MSB de FINTRAC (Canadá).

EMI del Banco Central de Irlanda (Payward Ireland Limited), dos autorizaciones CASP del Banco Central de Irlanda (CBI) bajo MiCA (Payward Europe Solutions Limited y Payward Global Solutions Limited) con pasaporte en los 30 países del EEE, empresa de inversión MiFID a través de CySEC (Chipre), empresa de criptoactivos registrada en la FCA (Reino Unido), institución de dinero electrónico de la FCA (Reino Unido), centro de negociación multilateral MiFID del Reino Unido a través de Crypto Facilities Limited (Reino Unido), administrador de índices de referencia de la FCA a través de CF Benchmarks Ltd (Reino Unido).

Intercambio de divisas digitales y comerciante independiente de remesas de AUSTRAC (Bit Trade Pty Ltd, Australia), AFSL de la ASIC a través de Beaufort Fiduciaries Pty Ltd (Australia).

Aprobación preliminar de VARA para la licencia de bróker-dealer, inversión y gestión (Payward, Dubái, EAU).

Registro de Proveedor de Servicios de Activos Virtuales de la CNV con licencia AML (Payward Trading Limited — Sucursal Argentina).

Licencia de Negocio de Activos Digitales Clase F de la Autoridad Monetaria de Bermudas (Payward Digital Solutions Ltd).

Kraken publica una Prueba de Reservas dos veces al año, una auditoría criptográficamente verificable que confirma que Kraken posee activos suficientes para cubrir el 100 % de todos los saldos de los clientes. La auditoría la lleva a cabo un auditor externo independiente (The Network Firm LLP) y los resultados se publican públicamente.

Nuestro equipo de cumplimiento mantiene operaciones globales 24/7, con una participación activa en las iniciativas legislativas actuales y un contacto continuo con los reguladores.

Para quienes esperan más de sus plataformas de criptomonedas y requieren un estándar más alto, Kraken ofrece una experiencia de trading inigualable, diseñada desde cero para cumplir con las normativas a nivel mundial.